【正文】 第六章 項目財務評價 ?財務評價，又稱財務分析，是在國家現(xiàn)行財稅制度和價格體系的條件下，從項目財務角度分析、計算項目的財務盈利能力和清償能力，據(jù)以判斷項目的財務可行性。 167。 財務評價的目的和內容 ?一、財務評價的目的 ? 從企業(yè)或項目角度出發(fā)，分析投資效果，評價項目竣工投產后的獲利能力 ? 確定進行某項目所需要資金來源，制定資金規(guī)劃 ? 估算項目的貸款償還能力 ? 為協(xié)調企業(yè)利益和國家利益提供依據(jù) ?二、財務評價的主要內容 ? 財務預測 ? 編制資金規(guī)劃與計劃 ? 計算和分析財務效果 基礎數(shù)據(jù)預測 現(xiàn)金流量表 損益表 借款償還表 資產負債表 盈利能力分析 償債能力分析 不確定性分析 編制 分析 167。 財務評價的基本報表的編制 ?一、現(xiàn)金流量表 ? 反映項目計算其內閣年的現(xiàn)金收支，是進行項目財務盈利能力分析的主要報表。 ? 編制現(xiàn)金流量表用以計算財務內部收益率、凈現(xiàn)值等反映項目財務盈利能力的指標 ? 根據(jù)投資計算基礎不同，現(xiàn)金流量表可分為全部投資財務現(xiàn)金流量表和自有資金現(xiàn)金流量表 ? 一般來說，有借貸資金的情況下，全部投資的效果與自有資金投資的效果是不相同的。 全投資現(xiàn)金流量表 （單位：萬元） 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 201 1 2022 2022 2022 2022 序號 年份 項目 （ 一 ） 現(xiàn)金流入 1 銷售收入 50000. 0 2 回收固定資產余值 3 無形資產余值 4 回收流動資金 （ 二 ） 現(xiàn)金流出 1 固定資產投資 28 2 無形資產投資 3 流動資金 20 12 .0 4 經營成本 5 銷售稅金及附加 6 所得稅 （ 三 ） 凈現(xiàn)金流量Ⅰ 1955 5580 4262 3586 5144 51 14 5085 4193 4193 4193 4193 10537 （ 四 ） 累計凈現(xiàn)金流量Ⅰ 1955 7535 1 1797 8212 3068 2046 7131 1 1325 15518 19712 23905 34442 所得稅后 財務內部收益率（ % ） % 財務凈現(xiàn)值（ i c= 10%) 1 計 算 指 標 投資回收期（年） 5. 6 附表 6全投資現(xiàn)金流量表 自有資金現(xiàn)金流量表 （單位：萬元） 2 0 0 4 2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 1 0 2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 序號 年份 項目 （一） 現(xiàn)金流入 5 0 0 0 . 0 0 3 0 0 0 0 . 0 0 5 0 0 0 0 . 0 0 5 0 0 0 0 . 0 0 5 0 0 0 0 . 0 0 5 0 0 0 0 . 0 0 5 0 0 0 0 . 0 0 5 0 0 0 0 . 0 0 5 0 0 0 0 . 0 0 5 4 8 1 8 . 8 5 1 銷售收入 5 0 0 0 . 0 0 3 0 0 0 0 . 0 0 5 0 0 0 0 . 0 0 5 0 0 0 0 . 0 0 5 0 0 0 0 . 0 0 5 0 0 0 0 . 0 0 5 0 0 0 0 . 0 0 5 0 0 0 0 . 0 0 5 0 0 0 0 . 0 0 5 0 0 0 0 . 0 0 2 回收固定資產余值 2 8 0 6 . 8 5 3 無形資產余值 1 5 2 4 . 9 0 4 回收流動資金 2 0 1 2 . 0 0 （二） 現(xiàn)金流出 4 0 0 0 0 4 7 9 7 . 4 2 2 8 8 9 4 . 5 0 4 8 2 1 5 . 9 5 4 8 0 6 5 . 6 5 4 4 9 1 5 . 3 5 4 5 8 0 6 . 5 3 4 5 8 0 6 . 5 3 4 5 8 0 6 . 5 3 4 5 8 0 6 . 5 3 4 5 8 0 6 . 5 3 1 全投資中自有資金 4 0 0 0 0 3 9 5 2 貸款還本 2 0 0 0 3 0 0 0 3 0 0 0 3 借款利息支付 4 8 0 3 6 0 1 8 0 0 0 0 0 0 4 經營成本 4 1 5 2 . 4 2 4 9 1 4 . 5 4 1 5 2 4 . 2 4 1 5 2 4 . 2 4 1 5 2 4 . 2 4 1 5 2 4 . 2 4 1 5 2 4 . 2 4 1 5 2 4 . 2 4 1 5 2 4 . 2 4 1 5 2 4 . 2 5 銷售稅金及附加 2 5 0 . 0 1 5 0 0 . 0 2 5 0 0 . 0 2 5 0 0 . 0 2 5 0 0 . 0 2 5 0 0 . 0 2 5 0 0 . 0 2 5 0 0 . 0 2 5 0 0 . 0 2 5 0 0 . 0 6 所得稅 0 . 0 0 . 0 8 3 1 . 8 8 6 1 . 5 8 9 1 . 2 1 7 8 2 . 4 1 7 8 2 . 4 1 7 8 2 . 4 1 7 8 2 . 4 1 7 8 2 . 4 7 其他 （三） 凈現(xiàn)金流量 4 0 0 0 . 0 0 . 0 2 0 2 . 6 1 1 0 5 . 5 1 7 8 4 . 1 1 9 3 4 . 4 5 0 8 4 . 7 4 1 9 3 . 5 4 1 9 3 . 5 4 1 9 3 . 5 4 1 9 3 . 5 9 0 1 2 . 3 （四） 累計凈現(xiàn)金流量 4 0 0 0 . 0 4 0 0 0 . 0 3 7 9 7 . 4 2 6 9 1 . 9 9 0 7 . 9 1 0 2 6 . 5 6 1 1 1 . 1 1 0 3 0 4 . 6 1 4 4 9 8 . 1 1 8 6 9 1 . 5 2 2 8 8 5 . 0 3 1 8 9 7 . 3 所得稅后 財務內部收益率（ % ）