【正文】 創(chuàng)業(yè)投資與創(chuàng)業(yè)財(cái)務(wù) ： ； :； ： 第一章 緒論 一、什么是財(cái)務(wù)管理？ 財(cái)務(wù)管理是研究企業(yè)投資決策和籌資決策以及資金運(yùn)行控制的學(xué)科。 ? 實(shí)際資產(chǎn)：有形資產(chǎn)：設(shè)備、廠房等； 無形資產(chǎn)：專利、商標(biāo)等。 ? 金融資產(chǎn)：普通股票； 債券； 銀行貸款等等。 流動(dòng)資產(chǎn) 固定資產(chǎn) ．有形資產(chǎn) ．無形資產(chǎn) 長(zhǎng)期負(fù)債 所有者權(quán)益 凈營(yíng)運(yùn)資本 流動(dòng)負(fù)債 實(shí) 際 資 產(chǎn) 組 合 金融市場(chǎng) （投資者） 公司財(cái)務(wù)經(jīng)理 圖 12 公司現(xiàn)金流程圖 財(cái)務(wù)管理主要包括以下內(nèi)容： 1，長(zhǎng)期投資決策 財(cái)務(wù)管理人員要決定企業(yè)購(gòu)建哪些實(shí)際資產(chǎn)、購(gòu)建多少資產(chǎn)。 任何投資都要受到時(shí)間因素和風(fēng)險(xiǎn)因素的影響。 2，長(zhǎng)期籌資決策 財(cái)務(wù)管理人員要決定如何為企業(yè)的長(zhǎng)期投資籌集資金。 ?企業(yè)面臨的可選擇的籌資方式、各種籌資方式的特點(diǎn)； ?企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)； ?企業(yè)長(zhǎng)期籌資與短期籌資之間的關(guān)系。 3，利潤(rùn)分配決策 利潤(rùn)分配決策其實(shí)就是在如下兩個(gè)方式中進(jìn)行選擇： ?是將利潤(rùn)留在企業(yè)進(jìn)行投資； ?還是將利潤(rùn)分配給企業(yè)的所有者。 利潤(rùn)分配決策需要考慮以下因素： ?有關(guān)法律和法規(guī)的規(guī)定； ?企業(yè)面臨的投資機(jī)會(huì)； ?企業(yè)流動(dòng)性的狀況； ?所有者的情況； ?債務(wù)的約束，等等。 4，流動(dòng)資金的管理 流動(dòng)資金是指企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債。這部分內(nèi)容也稱為短期財(cái)務(wù)決策。它主要包括： ? 現(xiàn)金管理 – 編制現(xiàn)金預(yù)算； – 加速收款； – 計(jì)劃及推遲付款； – 暫時(shí)閑置資金的投資。 ? 應(yīng)收帳款的管理 – 確定企業(yè)的信用政策； – 對(duì)客戶進(jìn)行信用分析； – 應(yīng)收帳款的日常管理； – 收帳程序及方式。 ? 存貨管理 ? 短期籌資 二、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是創(chuàng)造價(jià)值。 關(guān)于財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)有幾種不同的看法： 1，利潤(rùn)最大化 利潤(rùn)最大化不適合作為財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)。它主要有以下問題： ?沒有考慮獲取利潤(rùn)的時(shí)間； ?沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)； ?沒有考慮全部資金的成本； ?利潤(rùn)的大小受會(huì)計(jì)核算方法的影響。 2，企業(yè)所有者的財(cái)富最大化 ? 這種觀點(diǎn)強(qiáng)調(diào)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者是為了所有者的利益而管理企業(yè)。 ? 這是我們認(rèn)為財(cái)務(wù)管理應(yīng)考慮的目標(biāo)。 ? 企業(yè)所有者與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者之間的利益沖突。 ? 企業(yè)所有者與企業(yè)債權(quán)人之間的利益沖突。 ? 企業(yè)的社會(huì)責(zé)任 –財(cái)務(wù)管理強(qiáng)調(diào)企業(yè)所有者的財(cái)富最大化，并不意味著企業(yè)不考慮社會(huì)責(zé)任。 三、幾個(gè)基本的財(cái)務(wù)概念 ?風(fēng)險(xiǎn)與收益率的權(quán)衡； ?財(cái)務(wù)管理的分析對(duì)象是現(xiàn)金流量，而不是會(huì)計(jì)利潤(rùn)； ?現(xiàn)值概念； ?從增量的角度分析問題； ?在競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)上，投資收益率不容易超過正常的投資收益率，即不容易獲得超額收益。 四、本課程的內(nèi)容安排 第一章 緒論 第二章 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí) 第三章 財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí) 第四章 證券評(píng)價(jià) 第五章 長(zhǎng)期投資決策 第五章 長(zhǎng)期籌資決策 第六章 短期財(cái)務(wù)決策 第二章 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí) ? 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí) ? 會(huì)計(jì)報(bào)表及財(cái)務(wù)分析 第一節(jié) 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí) 一、會(huì)計(jì)的概念 會(huì)計(jì)是一種旨在傳達(dá)一個(gè)企業(yè)的重大財(cái)務(wù)和其它經(jīng)濟(jì)信息，以便其使用者據(jù)以作出明智的判斷和決策的經(jīng)濟(jì)信息系統(tǒng)。 –會(huì)計(jì)信息的使用者 ?企業(yè)管理者； ?投資者； ?債權(quán)人； ?供應(yīng)商； ?職工； ?政府機(jī)構(gòu)； ?證券分析人員； ?顧客。 –會(huì)計(jì)的分類 ?財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)； ?管理會(huì)計(jì)。 二、會(huì)計(jì)的基本前提和會(huì)計(jì)核算的一般原則 –會(huì)計(jì)的基本前提 ?會(huì)計(jì)主體； ?持續(xù)經(jīng)營(yíng)； ?會(huì)計(jì)分期； ?貨幣計(jì)量。 –會(huì)計(jì)核算的一般原則 ?對(duì)會(huì)計(jì)信息總體上和質(zhì)量方面的要求 –客觀性原則； –可比性原則； –一貫性原則； –相關(guān)性原則； –明晰性原則； –重要性原則； –謹(jǐn)慎性原則； ?對(duì)會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)與計(jì)量方面的要求 –權(quán)責(zé)發(fā)生制原則； –配比原則； –歷史成本原則； –劃分收益性支出與資本性支出原則。 三、會(huì)計(jì)要素與會(huì)計(jì)等式 –會(huì)計(jì)要素 會(huì)計(jì)要素也稱會(huì)計(jì)報(bào)表要素，是對(duì)會(huì)計(jì)對(duì)象的基本分類和核算對(duì)象的具體化。 ?資產(chǎn)：企業(yè)擁有或控制的，能以貨幣計(jì)算，并且能夠給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益的經(jīng)濟(jì)資源。 –流動(dòng)資產(chǎn)：現(xiàn)金、銀行存款、材料、應(yīng)收帳款等。 –非流動(dòng)資產(chǎn)：長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等。 ?負(fù)債：是企業(yè)所承擔(dān)的能以貨幣計(jì)量，需以資產(chǎn)或勞務(wù)償付的債務(wù)。也稱債權(quán)人權(quán)益。 –流動(dòng)負(fù)債：如短期借款、應(yīng)付帳款等； –長(zhǎng)期負(fù)債：長(zhǎng)期借款、長(zhǎng)期債券等。 ?所有者權(quán)益：指企業(yè)投資者對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)。 –所有者直接投入企業(yè)的資產(chǎn)； –利潤(rùn)留存。 ?收入：指企業(yè)由于銷售商品、提供勞務(wù)所取得的收入。狹義的收入。 ?費(fèi)用：指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中所發(fā)生的各種耗費(fèi)。 ?利潤(rùn)：企業(yè)在一定期間內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的最終財(cái)務(wù)成果。 利潤(rùn) =收入 —費(fèi)用 –會(huì)計(jì)等式 資產(chǎn) =負(fù)債 +所有者權(quán)益 =負(fù)債 +所有者直接投入資金 +利潤(rùn)留存 利潤(rùn)留存 =收入 —費(fèi)用 —股息 –資產(chǎn)和權(quán)益的變化 1，假設(shè)丁一用 20210元作為投資，開設(shè)一個(gè)雜貨商店。 資產(chǎn)： 現(xiàn)金 20210= 負(fù)債： 0 所有者權(quán)益： 20210 2，商店用 1000元購(gòu)入各種營(yíng)業(yè)用資產(chǎn)。 資產(chǎn)： 現(xiàn)金 19000 =負(fù)債： 0 固定資產(chǎn) 1000 所有者權(quán)益： 20210 3，商店向以 A企業(yè)賒購(gòu)商品 15000元，以供銷售。 資產(chǎn)：現(xiàn)金 19000 =負(fù)債：應(yīng)付帳款 15000 存貨 15000 所有者權(quán)益： 20210 固定資產(chǎn) 1000 4，商店用現(xiàn)金償付所欠 A企業(yè)帳款的一部分 10000元。 資產(chǎn)：現(xiàn)金 9000 =負(fù)債：應(yīng)付帳款 5000 存貨 15000 所有者權(quán)益： 20210 固定資產(chǎn) 1000 5，商店業(yè)主用自己所有的商品 10000元，投入商店作為增加的投資。 資產(chǎn)：現(xiàn)金 9000 =負(fù)債：應(yīng)付帳款 5000 存貨 25000 所有者權(quán)益： 30000 固定資產(chǎn) 1000 6，業(yè)主提取投資 5000元，由商店用現(xiàn)金支付。 資產(chǎn)： 現(xiàn)金 4000 =負(fù)債：應(yīng)付帳款 5000 存貨 25000 所有者權(quán)益： 25000 固定資產(chǎn) 1000 ?資產(chǎn)負(fù)債表 四、帳戶與記帳方法 –帳戶 ? 會(huì)計(jì)科目 –一級(jí)科目 –二級(jí)科目 –三級(jí)科目 ? 帳戶： –資產(chǎn)類帳戶 –負(fù)債類帳戶 –所有者權(quán)益類帳戶 –損益類帳戶 –成本類帳戶 –總分類帳戶，明細(xì)分類帳戶 ? 帳戶的結(jié)構(gòu) 借方 貸方 資產(chǎn)增加 資產(chǎn)減少 負(fù)債減少 負(fù)債增加 所有者權(quán)益減少 所有者權(quán)益增加 成本費(fèi)用增加 成本費(fèi)用減少 收入減少 收入增加 –記帳方法 借貸記帳法：“有借必有貸，借貸必相等”。 假設(shè) A、 B、 C三人發(fā)起成立國(guó)民電視機(jī)修配有限公司，經(jīng)營(yíng)電視機(jī)裝配與修理等業(yè)務(wù)。該公司 1999年 11月 1日開業(yè)時(shí)的財(cái)務(wù)狀況如下列資產(chǎn)負(fù)債表所示。 資產(chǎn)負(fù)債表 1999年 11月 1日 資產(chǎn) 所有者權(quán)益 銀行存款 16000 股本 16000 合計(jì) 16000 合計(jì) 16000 又假設(shè)該公司在 11月份中發(fā)生的一部分會(huì)計(jì)事項(xiàng)如下：