excel常用財務函數(shù)(已修改)
2025-01-19 06:01 本頁面
【正文】 第 4章 常用財務函數(shù) 東北財經(jīng)大學出版社 ? 學習目標 ? 終值函數(shù) ? 現(xiàn)值函數(shù) ? 年金、本金和利息函數(shù) ? 期數(shù)函數(shù) NPER( ) ? 折現(xiàn)率函數(shù) ? 折舊計算函數(shù) ? 本章小結 ? 主要概念和觀念 目錄 學習目標 ? 通過本章的學習，了解常用財務函數(shù)的種類，熟悉常用財務函數(shù)的使用方法，學會使用財務函數(shù)計算貨幣資金的時間價值、固定資產(chǎn)折舊等財務指標，為以后學習投資分析等內容打下基礎。 財務管理基本知識回顧 ? 貨幣的時間價值是貨幣隨著時間的推移而形成的增值。 復利的計算 （ 1）復利終值：（利滾利） F = P (1+i)n 例：現(xiàn)在存 1萬元，銀行利率 8％，復利計算， 5年后的本利和是多少？ F=10000 （ 1+8％） 5＝ 14690 (1+i)n —— 復利終值系數(shù) (F/P， i,n) 可查閱 “ 復利終值系數(shù)表 ” 取得 F=10000*＝ 14690 （ 2）復利現(xiàn)值 P= F / (1+i)n ＝ F (1+i)n 例：要想 5年后得到 10萬元，年利率 10％，現(xiàn)在應存入的本金是多少？ F=100000/（ 1+10％） 5＝ 62090 (1+i )n —— 復利現(xiàn)值系數(shù) (P/F ,i,n) 可查閱 “ 復利現(xiàn)值系數(shù)表 ” 取得 P=100000 ＝ 62090 2022/2/4 6 （ 年金是指一定時期內 每期相等金額 的收付款項，如折舊、租金、利息、養(yǎng)老金、保險金等） （ 1）普通年金 ——每期期末收付 A(1+i)n2 A(1+i)n1 A A A A 0 1 2 n1 n A: 每年現(xiàn)金流 i . . . 現(xiàn)在 A(1+i) 2022/2/4 7 ① 普通年金終值 FA=A+A(1+i)+A(1+i)2+… +A(1+i)n1 = A (1+i)n1 i 例：若每年年末存 1萬元，利率為 8％， 5年后的本利和是多少？ = 10000 (1+8％ )51 8％ FA = 58667 年金終值系數(shù) F/A， i,n 若查閱年金終值系數(shù)表，可得： FA=10000 ＝ 58666 2022/2/4 8 ② 普通年金現(xiàn)值 A／ (1+i)2 A／ (1+i)n1 A／ (1+i) A A A A 0 1 2 n1 n A: 每年現(xiàn)金流 i . . . A／ (1+i)n PA=A/(1+i)+A/(1+i)2+… +A/(1+i)n1 +A/(1+i)n 2022/2/4 9 PA= A 1(1+i)n i 例：若某企業(yè)現(xiàn)在有一項投資選擇 —— 投資 15000元，對方承諾未來每年年末返還給企業(yè) 2022元，連續(xù)給 10年，企業(yè)是否該進行這項投資？假設社會平均回報率為 8％ = 2022 1(1+8％ )10 8％ PA = 13420 年金現(xiàn)值系數(shù) P/A， i,n 若查閱年金現(xiàn)值系數(shù)表，可得： P＝ 2022 ＝ 13420＜ 15000，所以選擇不投資 意義： 使不同時點上的資金在同一時點上進行比較，決策更加合理 2022/2/4 10 第二章 財務管理的基本原理 (2)預付年金 ——每期期初收付 ①預付年金終值
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