excel常用財(cái)務(wù)函數(shù)(已修改)
2025-01-19 06:01 本頁(yè)面
【正文】 第 4章 常用財(cái)務(wù)函數(shù) 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社 ? 學(xué)習(xí)目標(biāo) ? 終值函數(shù) ? 現(xiàn)值函數(shù) ? 年金、本金和利息函數(shù) ? 期數(shù)函數(shù) NPER( ) ? 折現(xiàn)率函數(shù) ? 折舊計(jì)算函數(shù) ? 本章小結(jié) ? 主要概念和觀念 目錄 學(xué)習(xí)目標(biāo) ? 通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，了解常用財(cái)務(wù)函數(shù)的種類，熟悉常用財(cái)務(wù)函數(shù)的使用方法，學(xué)會(huì)使用財(cái)務(wù)函數(shù)計(jì)算貨幣資金的時(shí)間價(jià)值、固定資產(chǎn)折舊等財(cái)務(wù)指標(biāo)，為以后學(xué)習(xí)投資分析等內(nèi)容打下基礎(chǔ)。 財(cái)務(wù)管理基本知識(shí)回顧 ? 貨幣的時(shí)間價(jià)值是貨幣隨著時(shí)間的推移而形成的增值。 復(fù)利的計(jì)算 （ 1）復(fù)利終值：（利滾利） F = P (1+i)n 例：現(xiàn)在存 1萬(wàn)元，銀行利率 8％，復(fù)利計(jì)算， 5年后的本利和是多少？ F=10000 （ 1+8％） 5＝ 14690 (1+i)n —— 復(fù)利終值系數(shù) (F/P， i,n) 可查閱 “ 復(fù)利終值系數(shù)表 ” 取得 F=10000*＝ 14690 （ 2）復(fù)利現(xiàn)值 P= F / (1+i)n ＝ F (1+i)n 例：要想 5年后得到 10萬(wàn)元，年利率 10％，現(xiàn)在應(yīng)存入的本金是多少？ F=100000/（ 1+10％） 5＝ 62090 (1+i )n —— 復(fù)利現(xiàn)值系數(shù) (P/F ,i,n) 可查閱 “ 復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表 ” 取得 P=100000 ＝ 62090 2022/2/4 6 （ 年金是指一定時(shí)期內(nèi) 每期相等金額 的收付款項(xiàng)，如折舊、租金、利息、養(yǎng)老金、保險(xiǎn)金等） （ 1）普通年金 ——每期期末收付 A(1+i)n2 A(1+i)n1 A A A A 0 1 2 n1 n A: 每年現(xiàn)金流 i . . . 現(xiàn)在 A(1+i) 2022/2/4 7 ① 普通年金終值 FA=A+A(1+i)+A(1+i)2+… +A(1+i)n1 = A (1+i)n1 i 例：若每年年末存 1萬(wàn)元，利率為 8％， 5年后的本利和是多少？ = 10000 (1+8％ )51 8％ FA = 58667 年金終值系數(shù) F/A， i,n 若查閱年金終值系數(shù)表，可得： FA=10000 ＝ 58666 2022/2/4 8 ② 普通年金現(xiàn)值 A／ (1+i)2 A／ (1+i)n1 A／ (1+i) A A A A 0 1 2 n1 n A: 每年現(xiàn)金流 i . . . A／ (1+i)n PA=A/(1+i)+A/(1+i)2+… +A/(1+i)n1 +A/(1+i)n 2022/2/4 9 PA= A 1(1+i)n i 例：若某企業(yè)現(xiàn)在有一項(xiàng)投資選擇 —— 投資 15000元，對(duì)方承諾未來(lái)每年年末返還給企業(yè) 2022元，連續(xù)給 10年，企業(yè)是否該進(jìn)行這項(xiàng)投資？假設(shè)社會(huì)平均回報(bào)率為 8％ = 2022 1(1+8％ )10 8％ PA = 13420 年金現(xiàn)值系數(shù) P/A， i,n 若查閱年金現(xiàn)值系數(shù)表，可得： P＝ 2022 ＝ 13420＜ 15000，所以選擇不投資 意義： 使不同時(shí)點(diǎn)上的資金在同一時(shí)點(diǎn)上進(jìn)行比較，決策更加合理 2022/2/4 10 第二章 財(cái)務(wù)管理的基本原理 (2)預(yù)付年金 ——每期期初收付 ①預(yù)付年金終值
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