【正文】 1 / 104 森林資源資產(chǎn)評估方法、操作與案例 第 一 節(jié) 影響森林資源資產(chǎn)評估價值的因素 森林資源資產(chǎn)的評估的測算是十分復雜的。木材不是一種標準的產(chǎn)品，它以各種各樣的大小、形態(tài)和等級出售。在現(xiàn)實森林中，沒有兩個林地質(zhì)量、地利等級完全相等的林分。因此，在森林資源資產(chǎn)評估前，必須考慮評估中的一些基本問題。正確地了解影響森林資源資產(chǎn)評估價值的各種因素，對于做好評估測算具有重要的指導作用。 一、評估的目的 資產(chǎn)評估的目的決定了資產(chǎn)評估的價值類型，不同的資產(chǎn)評估價值類型其評估的思路、評估依據(jù)、作價的標準均不相同，其評估的結(jié)果可能完全 不同。評估中價值類型可分為市場價值類型和非市場價值類型，非市場價值類型有投資價值類型、清算市場價值類型等。 森林資源資產(chǎn)評估和其他任何資產(chǎn)評估一樣，它的結(jié)果取決于評估的目的。森林資源資產(chǎn)評估的目的可以是森林資源資產(chǎn)的拍賣、轉(zhuǎn)讓、聯(lián)營或股份經(jīng)營，也可以是以森林資源資產(chǎn)作為抵押、擔保或者是企業(yè)的清算。不同的評估目的，選用的評估方法、精度要求和評估結(jié)果是不相同的。 出售、轉(zhuǎn)讓成熟齡的林木資產(chǎn)，購買者收購這些林木并立即采伐的這類評估中。評估價值類型是市場價值類型。這類評估主要考慮市場的交易價格，按現(xiàn)行市價法和木材市 場價倒算法進行評估。而且要求較高的精度，通常要求進行作業(yè)設(shè)計調(diào)查，作出伐區(qū)的工藝設(shè)計，并按設(shè)計書的結(jié)果，按市場價倒算法進行評估。 對于林木資產(chǎn)進行抵押、擔保一類評估。這類評估是屬于清算價格類型。這類評估結(jié)束時并未發(fā)生直接的現(xiàn)金交易。抵押資產(chǎn)的接受者主要考慮該林木資產(chǎn) 2 / 104 的價值是否能抵上他所放貸出去的資金，在快速變現(xiàn)時能否將其收回，要求較高的保險系數(shù)，評估的結(jié)果一般比實際價偏低。 但現(xiàn)實評估中，銀行一般要求評估出市場價值類型，然后自行打折。這時評估出的市場價格經(jīng)常比正常價格稍高。 對于聯(lián)營或股份經(jīng)營的森林資源資產(chǎn) 評估，這類評估屬于 投資價值類型。 它直接關(guān)系到林木所有者和經(jīng)營者的利益，要求有一定的精度。但是這一類的評估，通常涉及面積大，而且有相當部分幼齡林和中齡林，其變現(xiàn)能力還有待將來的經(jīng)營。這類評估進行高精度的“三類調(diào)查”是不可能的，也是不必要的。因為，大面積的高精度的調(diào)查費用極高，特別是在幼、中齡林，費用高而價值低，資產(chǎn)所有者難以承受。再說，中幼林的變現(xiàn)能力要到將來才能表現(xiàn)出來，現(xiàn)在調(diào)查評估的變幅是較大的，加上這類評估之后，資產(chǎn)并未變現(xiàn)，而是作股份或聯(lián)營分成的比例。評估的誤差在今后的經(jīng)營中仍可消化一部分。因此，這類 評估對精度要求的關(guān)心一般要低于成熟林木出售的評估。通常是采用二類調(diào)查的方法進行清查，但對成熟林部分通常加大調(diào)查的力度，以求得較高的精度。 對于企業(yè)清算的林木資源資產(chǎn)評估，它屬于清算價格類型，要考慮快速變現(xiàn)的能力，因此，評估的價格一般較市場價稍低。由于一個林業(yè)企業(yè)涉及的面積較大，各種類型的林分都有，而且這類企業(yè)通常中幼林的比例大。因此，調(diào)查一般也是采用二類調(diào)查的方法。但現(xiàn)實的評估中，法院等委托單位經(jīng)常要求測算出資產(chǎn)的市場價值，由他們再據(jù)此確定拍賣價。 二、銷售的條件 對于成熟的林木來講，一旦簽訂了出售立木的合 同，買主就可以采伐林木所有者的林木。采伐就是一種破壞性作業(yè)，對土地、植被及周圍的環(huán)境都會造成嚴 3 / 104 重的影響。林木的所有者 — 森林的經(jīng)營者除了對采伐的林木想要高價外，常還需要控制采伐活動以滿足其他的目的。森林的經(jīng)營者通常對采伐的地點、采伐的林木、采伐的時間，采伐的方式，集運材的方式及伐區(qū)清理方式做出許多限制條件和要求，以保護林地、林木，防止侵蝕，便于森林的更新，使遭受的損失降到最低的限度。 例如，在異齡林的采伐中，伐倒的成熟的大徑林木要壓壞許多附近的中、小徑木，集材的過程也對周圍的植被有很大的破壞，甚至可能造成地表 的侵蝕。因而，在林木出售時，森林的經(jīng)營者通常要指定采伐的和必須保留的林木，采伐時倒木的方向必須避開這些指定的保留木，并在集材上采取一些防護措施，這將增加采伐成本。 在皆伐作業(yè)中，為了保證天然更新的成功，森林的經(jīng)營者經(jīng)常提出采伐中保護幼苗、幼樹的要求。為了便于人工更新，而對伐區(qū)剩余物的處理提出一定的要求，如火燒、堆集或截短等方法處理。對于這些在林木出售時提出的限制條件，買主都必須執(zhí)行，這些限制所增加的生產(chǎn)成本在估價時就必須將其考慮在內(nèi)。 三、產(chǎn)品售價 立木價（這時特指成熟林的價格）是木材的產(chǎn)品價值與生產(chǎn)這些產(chǎn) 品的成本、一定的利潤及稅收的差額。因此，木材產(chǎn)品的售價是估算立木價的起點， 產(chǎn)品的售價越高，立木的價格越高，林地的超額利潤越多，林地的價格也越高。產(chǎn)品的售價必須以在該地區(qū)能夠?qū)嶋H生產(chǎn)和銷售的產(chǎn)品為基礎(chǔ)。對于一般的木材經(jīng)營者來說，他購買林木，出售的是原木和非規(guī)格材，他交貨的地點在當?shù)氐哪静牟少徴?、貯木場、木材的加工廠家或者就在伐區(qū)附近的公路邊。這些地點就是他的林木處理的終止點，也是他所關(guān)注的始點。如果原木和非規(guī)格材市場價格已確定 4 / 104 (包括對實際供材點必要的運輸成本調(diào)整 )，則這個市場價格就是立木估價的基礎(chǔ)。但原木和 非規(guī)格材的價格隨著原木和非規(guī)格材的口徑和長度而變化，用出材率表測算原木和非規(guī)格材的木材數(shù)量是可行的，但要測算各個口徑的木材的數(shù)量則很困難。因此，必須根據(jù)歷史資料確定該地區(qū)原木的平均規(guī)格和非規(guī)格材的平均規(guī)格，進而確定其綜合價格，根據(jù)綜合的價格作為評定的基礎(chǔ)。 木材產(chǎn)品的銷售價格是由市場的供求關(guān)系而確定的，在市場經(jīng)濟的條件下，這一供需關(guān)系的變化是由許多木材生產(chǎn)者無法控制的因素所控制，而且經(jīng)常發(fā)生變化。在立木價格的確定中必須收集評估基準日的木材產(chǎn)品市價，來計算其綜合價格，進而確定立木的價格。 四、生產(chǎn)成本的確定 生產(chǎn)成本直接影響森林資源資產(chǎn)的價值，在銷售價格已定的條件下，生產(chǎn)成本越低，森林資源資產(chǎn)的價值越高，因此，生產(chǎn)成本的確定是立木價確定過程中的一項重要的工作。生產(chǎn)成本是指與產(chǎn)品的生產(chǎn)直接相關(guān)并且是產(chǎn)品生產(chǎn)的必不可少的一切成本都應(yīng)進行估算，對用材林來說主要包括采伐的成本、集材成本、運輸成本、倉貯等銷售費用、木材加工成本、立木銷售及產(chǎn)品銷售中的稅費。但它不含培育立木的成本和投資的利息。生產(chǎn)成本的投資利息在確定適當?shù)睦麧櫤惋L險率時考慮。 精確計算生產(chǎn)成本是困難的。在現(xiàn)實森林中，不存在兩片完全相同的林子。不同地塊的林分 ，林木的大小、林分的質(zhì)量、采運的難易程度、地利等級等因素都可能有很大的差異。另外，木材生產(chǎn)者所用的機械設(shè)備的不同，人員素質(zhì)、管理水平的高低也會使生產(chǎn)時的成本發(fā)生很大的差異。在測算木材加工成本時也會遇到類似的問題。成本的測定是以特定的生產(chǎn)者為標準，還是以最高效率的生產(chǎn) 5 / 104 者為標準或者是以平均效率的生產(chǎn)者為標準，測算出的結(jié)果是不相同的。從林木所有者的角度出發(fā)，最好以生產(chǎn)率最高的生產(chǎn)者為標準進行成本的測算，以獲得最高的立木價，但在立木資產(chǎn)的評估中，一般應(yīng)以當?shù)仄骄实纳a(chǎn)者為標準進行評估。這樣有利于生產(chǎn)者通過更新設(shè) 備、提高人員素質(zhì)和管理水平來提高效率得到合理的回報。 在森林資源資產(chǎn)的評估中準確地測算木材生產(chǎn)的成本是很困難的，評估人員要花費相當多的時間進行較為詳細的調(diào)查。通常可利用當?shù)亓謽I(yè)生產(chǎn)的定額指標(各類的平均生產(chǎn)水平 )，結(jié)合評估基準日的基本工價，再根據(jù)山場的具體條件進行修正、測算。在大面積的森林資源資產(chǎn)評估中也可通過財務(wù)和生產(chǎn)管理部門的檔案分析確定經(jīng)營單位的生產(chǎn)成本。 五、林木出材率的確定 林木出材率是計算立木價格的一個重要的技術(shù)經(jīng)濟指標。出材率主要由林木的直徑、樹高、干形和缺陷所決定。林木出材率的高低直接影響出 材量，影響了森林資源資產(chǎn)的價格。在我國，立木出材率表的編制和應(yīng)用一直未能規(guī)范化、系統(tǒng)化和標準化。出材率的誤差是一直嚴重影響我國伐區(qū)作業(yè)設(shè)計中出材量計算精度的因素。通常由數(shù)表直接查出的出材率要比實際的偏高，因為編表的材料一般較為規(guī)范，病、腐、結(jié)疤、分叉等缺陷較少，而實際生產(chǎn)時，病、腐、結(jié)疤、分叉這類木材的缺陷嚴重影響了木材的出材率。比如根兜附近長 1m 的心腐，就使原木少了最粗最好的 1m 長的一段，原木的出材率大約要下降百分之十左右。因此，在確定出材率時，通常先按相應(yīng)的出材率表查出林分的出材率，然后再根據(jù)林分生長的 狀況、病腐情況等，確定一定比例的折扣。 由于木材不是標準化的產(chǎn)品，它有原木、非規(guī)格材，在原木和非規(guī)格材中還 6 / 104 有大小、長短之分，各種規(guī)格的木材價格不同。因此，在測算出材率時，還必須分別種類及大小確定其出材率。實際上，要準確地確定各徑級各長度的出材率來計算其出材量是不可能的，但必須把它們按價格的水平分為幾類，最簡單的是把其分為原木和非規(guī)格材兩大類，或更細一點分大中小三類。計算出各類的出材量，再根據(jù)過去采伐類似林分的資料，計算各類材種的平均規(guī)格，以作為確定平均綜合價格費用的基礎(chǔ)。 六、投資收益率的確定 投資收益率又 稱為基準折現(xiàn)率、目標收益率或最低期望收益率，由于森林經(jīng)營的周期較長，森林資源資產(chǎn)評估中的投資收益率是極為關(guān)鍵的技術(shù)經(jīng)濟指標，對收益法和成本法評估的結(jié)果有重大影響。在采用成本法時如所用的投資收益率偏高則評估測算的評估值偏高，森林資源資產(chǎn)的購買者無法承受；如所用的投資收益率偏低，則森林資源資產(chǎn)評估值偏低，資產(chǎn)的所有者將蒙受損失。在采用收益法時則正好相反，用偏高的投資收益率，則評估出的價值偏低，甚至出現(xiàn)負值，資產(chǎn)的所有者無法接受，如采用的投資收益率偏低，則評估值偏高，資產(chǎn)的購買者無法接受。 在森林資源資產(chǎn)評估中的 投資收益率的確定必須根據(jù)該森林資源資產(chǎn)的實際經(jīng)營狀況和收益狀況，依據(jù)持續(xù)經(jīng)營假設(shè)，測算其社會平均的投資及生產(chǎn)成本、社會平均的收益水平，進行動態(tài)經(jīng)濟分析，來確定其投資收益率。 七、利潤率的確定 木材生產(chǎn)需要成本，這些成本需要投資，投資者要有收入即利息，木材的生產(chǎn)者也要有收入即利潤，再加上采伐、加工、銷售中的商業(yè)風險金 —— 顯然也是一項收入。這三項收入之和占成本的百分數(shù)稱利潤率。利潤率是林木分析估價中的一個關(guān)鍵數(shù)字，它的結(jié)果對立木價格的有一定的影響。 7 / 104 利潤率一般按社會平均利潤率確定，因此它可由經(jīng)濟統(tǒng)計資料算出。通 常各地都有一個大致的數(shù)字。如福建省 1993 年在森林轉(zhuǎn)讓參考價格中建議森工生產(chǎn)利潤率定為 20%，營林生產(chǎn)為 16%，這在當時是合理的（ 1993 年的通貨膨脹率是13%），如通貨膨脹利率較低的話還可降到 15%或更低。利潤率確定后還有一個測算利潤的基數(shù)問題。利潤＝生產(chǎn)成本利潤率。這個生產(chǎn)成本的基數(shù)，包括還是不包括立木的價格是一個重要的問題。如果林木的出售者在林木采伐前僅收部分訂金，整個結(jié)算在木材出售后進行，則這個生產(chǎn)總成本不包括立木價，而僅直接按木材生產(chǎn)的成本加定金，而林木出售者在合同訂立后，即收取全部林木款，則立 木價應(yīng)包括在木材生產(chǎn)總成本中。木材銷售時收交的稅費原則上不應(yīng)包括在生產(chǎn)成本中，但我國有的地方執(zhí)行伐前交稅費，即在辦理采伐證時，就按伐區(qū)設(shè)計的材料收繳稅費。有的按 90％預收，有的按 60％預收，這時預收的稅費則也應(yīng)列入木材生產(chǎn)的總成本，因為木材的生產(chǎn)者在取得收入前已付出了這些投資。 在實際評估中利潤率僅在木材生產(chǎn)中考慮，營林生產(chǎn)的投資用的是投資收益率。木材生產(chǎn)的利潤率與營林生產(chǎn)的投資收益率是不同的，木材生產(chǎn)的風險較營林生產(chǎn)高，其利潤率也高于營林生產(chǎn)的投資收益率。 八、樹種的價值差異 在許多情況下，待銷售的立木是 由若干不同樹種組成的，不同的樹種價值相差極大。同樣規(guī)格的木材 (大徑材 )，馬尾松大約是一般闊葉材價格的 2倍，杉木又是馬尾松價格的 2 倍，而一些珍貴樹種如楠木、紅豆杉等則又是杉木的 2～ 5倍。一般的闊葉樹與珍貴樹種價值可相差 8～ 20 倍。如何處理多樹種價值差異是經(jīng)常出現(xiàn)的問題。不同的樹種加工成不同的產(chǎn)品 ， 有些作為紙漿材，有些作為鋸材原木，當這些產(chǎn)品分別加工處理時，其采伐成本可以分開。但實際上并非如此， 8 / 104 它們的采伐運輸是同時進行的，采運成本是歸在一起的，盡管樹種間價值存在很大差異。按樹種分別計算成本是困難的，但售價卻很容 易分開。 當估價表明某些樹種的立木價很低或為負值時，而賣主又想采伐掉這些樹種，這就給估價帶來了困難。如果某樹種的價值能夠補償所有的采伐和加工的可變成本，且與售價相比其收益為正時，它將對固定成本產(chǎn)生影響，買主也從中獲利。如果不是這樣，這個樹種只有在必須滿足某人要求的情況下進行采伐，要由賣主部分補貼采伐作業(yè)費用。因為通常賣主將林木整體出售，而不是僅僅出售其中價值高的樹種，通過這種形式伐去一錢不值的樹種。 九、林地的林學質(zhì)量 林學質(zhì)量通常也稱為立地質(zhì)量，它是指狹義的立地質(zhì)量，主要從林木生長的角度來反映其經(jīng) 濟價值，林地的林學質(zhì)量越高，林地的價格也越高。林學質(zhì)量一般受下列因子所決定： 土層厚度 土層是林木根系生長的場所，深厚的土層是林木正常生長的必要條件。 腐殖質(zhì)層厚度 腐殖質(zhì)是土壤肥力的重要指標。腐殖質(zhì)層厚，土壤的肥力高，林木的生長好。 土壤質(zhì)地 土壤質(zhì)地反映了土壤的物理性質(zhì)，疏松、通氣的土壤，根系生長發(fā)育好，地上部分的林木也長得好。 海拔高度 海拔高度對積溫有很大的影響，積溫直接影響了林木的生長，大多數(shù)樹種都有一個適宜的海拔范圍 。 9 / 104 坡位