財務(wù)管理課件第二章財務(wù)管理的基礎(chǔ)知識(已修改)
2025-10-26 10:28 本頁面
【正文】 QINGDAO TECHNOLOGICAL UNIVERSITY 202103 第 2章 財務(wù)管理的基礎(chǔ)知識 1 第二章 財務(wù)管理的基礎(chǔ)知識 本章 結(jié)構(gòu) 資金的時間價值 風(fēng)險與報酬 成本性態(tài)分析與本量利分析 QINGDAO TECHNOLOGICAL UNIVERSITY 202103 第 2章 財務(wù)管理的基礎(chǔ)知識 1 第二章 財務(wù)管理的基礎(chǔ)知識 今年年初你去銀行存款 10000元，年末銀行歸還你 10000元，你是否樂意？ 你為什么不樂意？ 銀行為什么要付你利息？ QINGDAO TECHNOLOGICAL UNIVERSITY 202103 第 2章 財務(wù)管理的基礎(chǔ)知識 1 第二章 財務(wù)管理的基礎(chǔ)知識 今年年初你投資某個項目 10000元，今年銀行利率 為 3%年末你可從項目獲得 200元收益，你是否樂意？ 你為什么不樂意？ QINGDAO TECHNOLOGICAL UNIVERSITY 202103 第 2章 財務(wù)管理的基礎(chǔ)知識 1 第一節(jié) 資金的時間價值 一、資金時間價值的概念 (一 )涵義：資金的時間價值是指一定量資金在 不同時點上價值量的差額 ，也稱為貨幣的時間價值。 一定數(shù)量的資金的價值量 周轉(zhuǎn)使用 一定數(shù)量的資金的價值量 起始 時間 到期 時間 差額 資金的時間價值 QINGDAO TECHNOLOGICAL UNIVERSITY 202103 第 2章 財務(wù)管理的基礎(chǔ)知識 1 第一節(jié) 資金的時間價值 （二）資金時間價值產(chǎn)生的條件 由于 資金使用權(quán)與所有權(quán)分離 ，資金的使用者必須把資金增值的一部分支付給資金的所有者作為報酬。資金占用的金額越大，使用的時間越長，所有者所要求的報酬就越高。 資金時間價值產(chǎn)生的根本源泉： 資金在周轉(zhuǎn)過程中的價值增值，來源于勞動者生產(chǎn)過程中創(chuàng)造的剩余價值。 QINGDAO TECHNOLOGICAL UNIVERSITY 202103 第 2章 財務(wù)管理的基礎(chǔ)知識 1 第一節(jié) 資金的時間價值 （三）資金時間價值的表示方法 絕對數(shù)：利息 相對數(shù)： 利息率 資金時間價值產(chǎn)生的實際內(nèi)容： 在沒有風(fēng)險和沒有通貨膨脹條件下的社會平均資金利潤率 ，是企業(yè)資金利潤率的最低限度，也是使用資金的最低成本率。 QINGDAO TECHNOLOGICAL UNIVERSITY 202103 第 2章 財務(wù)管理的基礎(chǔ)知識 1 第一節(jié) 資金的時間價值 二、一次性收付款的終值和現(xiàn)值 現(xiàn)值： P(即本金 ) 終值 :F(即本利和 ) 現(xiàn)在某 一時點 將來某 一時點 單利、復(fù)利 符號：現(xiàn)值（ P） 。終值（ F） 。利率、貼現(xiàn)率、折現(xiàn)率（ i） 。計息期（ n） 。利息（ I） . 指未來某一時點上的一定量現(xiàn)金 折算到現(xiàn)在的價值。 現(xiàn)在一定量的現(xiàn)金在將來的某一時點上的價值。（將來值，本利和） QINGDAO TECHNOLOGICAL UNIVERSITY 202103 第 2章 財務(wù)管理的基礎(chǔ)知識 1 第一節(jié) 資金的時間價值 (一 )單利的終值和現(xiàn)值 單利是指只對本金計算利息，利息部分不再計算利息。 復(fù)利（利滾利）是指不僅對本金計算利息，而且對利息部也要計算利息。 ： F＝ P (1+i n) ： P＝ F247。 (1+i n) QINGDAO TECHNOLOGICAL UNIVERSITY 202103 第 2章 財務(wù)管理的基礎(chǔ)知識 1 第一節(jié) 資金的時間價值 (二 )復(fù)利的終值和現(xiàn)值 ： ( 1 ) nF P i? ? ?(1 ) ni?復(fù)利終值系數(shù)，用符號 ( / , , )F P i n 表示 ： ( 1 ) ( 1 )nnP F i F i ?? ? ? ? ? ?(1 ) ni ??復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，用符號 ( / , , )P F i n 表示 思考： P、 F與 i、 n的關(guān)系？ QINGDAO TECHNOLOGICAL UNIVERSITY 202103 第 2章 財務(wù)管理的基礎(chǔ)知識 1 第一節(jié) 資金的時間價值 (二 )復(fù)利的終值和現(xiàn)值 當利息在 一年內(nèi)要復(fù)利幾次 時，給出的年利率稱名義利率，用 r表示，每年復(fù)利的次數(shù)用 m表示，根據(jù)名義利率計算出的每年復(fù)利一次的年利率稱實際利率，用 i表示。 QINGDAO TECHNOLOGICAL UNIVERSITY 202103 第 2章 財務(wù)管理的基礎(chǔ)知識 1 第一節(jié) 資金的時間價值 (二 )復(fù)利的終值和現(xiàn)值 實際利率和名義利率之間的關(guān)系：
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