財(cái)務(wù)管理課件第二章財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)知識(shí)(已修改)
2025-10-26 10:28 本頁面
【正文】 QINGDAO TECHNOLOGICAL UNIVERSITY 202103 第 2章 財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)知識(shí) 1 第二章 財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)知識(shí) 本章 結(jié)構(gòu) 資金的時(shí)間價(jià)值 風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬 成本性態(tài)分析與本量利分析 QINGDAO TECHNOLOGICAL UNIVERSITY 202103 第 2章 財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)知識(shí) 1 第二章 財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)知識(shí) 今年年初你去銀行存款 10000元，年末銀行歸還你 10000元，你是否樂意？ 你為什么不樂意？ 銀行為什么要付你利息？ QINGDAO TECHNOLOGICAL UNIVERSITY 202103 第 2章 財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)知識(shí) 1 第二章 財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)知識(shí) 今年年初你投資某個(gè)項(xiàng)目 10000元，今年銀行利率 為 3%年末你可從項(xiàng)目獲得 200元收益，你是否樂意？ 你為什么不樂意？ QINGDAO TECHNOLOGICAL UNIVERSITY 202103 第 2章 財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)知識(shí) 1 第一節(jié) 資金的時(shí)間價(jià)值 一、資金時(shí)間價(jià)值的概念 (一 )涵義：資金的時(shí)間價(jià)值是指一定量資金在 不同時(shí)點(diǎn)上價(jià)值量的差額 ，也稱為貨幣的時(shí)間價(jià)值。 一定數(shù)量的資金的價(jià)值量 周轉(zhuǎn)使用 一定數(shù)量的資金的價(jià)值量 起始 時(shí)間 到期 時(shí)間 差額 資金的時(shí)間價(jià)值 QINGDAO TECHNOLOGICAL UNIVERSITY 202103 第 2章 財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)知識(shí) 1 第一節(jié) 資金的時(shí)間價(jià)值 （二）資金時(shí)間價(jià)值產(chǎn)生的條件 由于 資金使用權(quán)與所有權(quán)分離 ，資金的使用者必須把資金增值的一部分支付給資金的所有者作為報(bào)酬。資金占用的金額越大，使用的時(shí)間越長，所有者所要求的報(bào)酬就越高。 資金時(shí)間價(jià)值產(chǎn)生的根本源泉： 資金在周轉(zhuǎn)過程中的價(jià)值增值，來源于勞動(dòng)者生產(chǎn)過程中創(chuàng)造的剩余價(jià)值。 QINGDAO TECHNOLOGICAL UNIVERSITY 202103 第 2章 財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)知識(shí) 1 第一節(jié) 資金的時(shí)間價(jià)值 （三）資金時(shí)間價(jià)值的表示方法 絕對(duì)數(shù)：利息 相對(duì)數(shù)： 利息率 資金時(shí)間價(jià)值產(chǎn)生的實(shí)際內(nèi)容： 在沒有風(fēng)險(xiǎn)和沒有通貨膨脹條件下的社會(huì)平均資金利潤率 ，是企業(yè)資金利潤率的最低限度，也是使用資金的最低成本率。 QINGDAO TECHNOLOGICAL UNIVERSITY 202103 第 2章 財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)知識(shí) 1 第一節(jié) 資金的時(shí)間價(jià)值 二、一次性收付款的終值和現(xiàn)值 現(xiàn)值： P(即本金 ) 終值 :F(即本利和 ) 現(xiàn)在某 一時(shí)點(diǎn) 將來某 一時(shí)點(diǎn) 單利、復(fù)利 符號(hào)：現(xiàn)值（ P） 。終值（ F） 。利率、貼現(xiàn)率、折現(xiàn)率（ i） 。計(jì)息期（ n） 。利息（ I） . 指未來某一時(shí)點(diǎn)上的一定量現(xiàn)金 折算到現(xiàn)在的價(jià)值。 現(xiàn)在一定量的現(xiàn)金在將來的某一時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值。（將來值，本利和） QINGDAO TECHNOLOGICAL UNIVERSITY 202103 第 2章 財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)知識(shí) 1 第一節(jié) 資金的時(shí)間價(jià)值 (一 )單利的終值和現(xiàn)值 單利是指只對(duì)本金計(jì)算利息，利息部分不再計(jì)算利息。 復(fù)利（利滾利）是指不僅對(duì)本金計(jì)算利息，而且對(duì)利息部也要計(jì)算利息。 ： F＝ P (1+i n) ： P＝ F247。 (1+i n) QINGDAO TECHNOLOGICAL UNIVERSITY 202103 第 2章 財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)知識(shí) 1 第一節(jié) 資金的時(shí)間價(jià)值 (二 )復(fù)利的終值和現(xiàn)值 ： ( 1 ) nF P i? ? ?(1 ) ni?復(fù)利終值系數(shù)，用符號(hào) ( / , , )F P i n 表示 ： ( 1 ) ( 1 )nnP F i F i ?? ? ? ? ? ?(1 ) ni ??復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，用符號(hào) ( / , , )P F i n 表示 思考： P、 F與 i、 n的關(guān)系？ QINGDAO TECHNOLOGICAL UNIVERSITY 202103 第 2章 財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)知識(shí) 1 第一節(jié) 資金的時(shí)間價(jià)值 (二 )復(fù)利的終值和現(xiàn)值 當(dāng)利息在 一年內(nèi)要復(fù)利幾次 時(shí)，給出的年利率稱名義利率，用 r表示，每年復(fù)利的次數(shù)用 m表示，根據(jù)名義利率計(jì)算出的每年復(fù)利一次的年利率稱實(shí)際利率，用 i表示。 QINGDAO TECHNOLOGICAL UNIVERSITY 202103 第 2章 財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)知識(shí) 1 第一節(jié) 資金的時(shí)間價(jià)值 (二 )復(fù)利的終值和現(xiàn)值 實(shí)際利率和名義利率之間的關(guān)系：
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