【正文】 第二部分：企業(yè)投融資管理流程 第 1 章：企業(yè)投資概述 本章導(dǎo)讀 第一節(jié) 企業(yè)投資基本概念 企業(yè)投資總流程 企業(yè)投資概述 企業(yè)投資概念 企業(yè)投資分類 政府投資政策 投資主體劃分 投資收益劃分 內(nèi)部新增固定資產(chǎn)投資 對外參股控投資 保值增值為目的的投資 關(guān)于企業(yè)投資領(lǐng)域的有關(guān)部門管理規(guī)定 關(guān)于企業(yè)投資實 施的有關(guān)管理規(guī)定 政府 金融企業(yè) 投資概念 投資收益 投資主體 投資是為了獲得預(yù)期收益而付出貨幣或其他資源的一種經(jīng)濟行為 社會團體、事業(yè)單位 企業(yè) 個人投資者 機構(gòu)投資者 經(jīng)濟收益 非經(jīng)濟收益 社會效益 政治效益 國有企業(yè) 非國有企業(yè) 非金融企業(yè) 教育、科研、衛(wèi)生、文化等機構(gòu) 中央政府 企業(yè)政府 環(huán)境效益 企業(yè)投資是企業(yè)為了獲得預(yù)期的經(jīng)濟收益而付出貨幣或者其他資源的一種經(jīng)濟行為，是全社會投資活動的一種重要投資。 當然，也存在為獲得非經(jīng)濟收益而進行的企業(yè)投資。 第二節(jié) 企業(yè)投資分類 現(xiàn)實中，也可將企業(yè)投資分為直接投資與間接投資。 企業(yè)投資 企業(yè)投資 內(nèi)部新增固定資產(chǎn)投資 對外參股控股投資 直接投資 保值增值為目的的投資 基本建設(shè)工程投資 對 上市企業(yè)的參股控股投資 對非上市企業(yè)的參股控股投資 一般設(shè)備采購?fù)顿Y 技術(shù)更新改造工程投資 新產(chǎn)品研制、開發(fā)投資 信托、委托投資 債券投資 股票投資 期貨、期權(quán)投資 間接投資 以擁有對投資所形成的資產(chǎn)的經(jīng)營管理權(quán)為目的的投資 不擁有對投資所形成的資產(chǎn)的經(jīng)營管理權(quán)的投資 內(nèi)部新增固定資產(chǎn)投資 對外控股投資 對外參股投資 保值增值投資 第三節(jié) 企業(yè)投資管理活動總流程 無論是內(nèi)部新增固定資產(chǎn)投資，還是對外參觀投資，或者是以增值保值為目的的投資，企業(yè)投資原則上都應(yīng)遵循如下的管理流程： 內(nèi)部新增固定資產(chǎn)投資 對外參股控股投資 保值增值為目的的投資 投資后評價及總結(jié) 投資實施后的日常監(jiān)控與管理 投資回收 進行投資實施、操作與控制 依據(jù)企業(yè)發(fā)展規(guī)劃和投資計劃進行投資決策及審批 根據(jù)企業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃提出企業(yè)投資一向或計劃 第四節(jié) 政府關(guān)于企業(yè)投資的政策規(guī)定 1． 政府關(guān)于企業(yè)投資領(lǐng)域的有關(guān)管理規(guī)定 為 發(fā)揮國內(nèi)民間投資的積極作用，除國家有特殊規(guī)定的領(lǐng)域外，凡是鼓勵和允許外商投資進入的領(lǐng)域，民間投資均可進入。在實行優(yōu)惠政策的投資領(lǐng)域，其特許經(jīng)營等方式，參與經(jīng)營性的基礎(chǔ)設(shè)施和公益事業(yè)項目建設(shè)。 中外合資經(jīng)營企業(yè)法及其實施條例 政府關(guān)于外商、外資和民間投資的管理規(guī)定 外商投資道路運輸業(yè)、電信企業(yè)、國際貨物運輸代理企業(yè)、印刷企業(yè)的管理規(guī)定 外資企業(yè)法及實施細則 不需要 政府審批的項目 需中央政府（國家發(fā)改委）審批項目 外商投資舉辦投資性公司的暫行規(guī)定 促進和引導(dǎo)民間投資的若干意見等 需要政府審批的項目 外商投資租賃公司審批管理暫行辦法 設(shè)立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的暫行規(guī)定 對外合作開采陸上、海洋石油資源條例 項目投資審批管理 需地方政府（計劃部門）審批的項目 不需要政府投資的項目 國務(wù)院現(xiàn)行審批投資限額以下的各類項目 地方政府出資的項目 限制性投資項目 中央政府投資項目 關(guān)系經(jīng)濟安全、影響環(huán)境資源、涉 及整體布局的重大項目 本節(jié)說明 1． 隨著 投融資體制改革的深入，不需政府的項目投資將由審批制改為備案制，由投資主體 自主決策，并依法辦理用地、資源、環(huán)保、安全等手續(xù)。 2． 各種經(jīng)營性投資項目應(yīng)遵循國務(wù)院《關(guān)于固定資產(chǎn)項目試行資 本金制度的通知》，并不得而知低于按行業(yè)規(guī)定的最低資本金比例。 3． 項目的招投標應(yīng)遵循《工商領(lǐng)域固定資產(chǎn)投資項目招標監(jiān)督管理辦法（試行）》、《評標專家管理辦法》等政策規(guī)定；工程的監(jiān)理應(yīng)該遵循《建設(shè)工程監(jiān)理乏味和規(guī)模標準規(guī)定》（建設(shè)部令，第 86 號， 2020 年）；項目的投資建設(shè)用地應(yīng)遵循《建設(shè)項目用地預(yù)審管理辦法》（國土資源部令，第二季度號， 2020年）。 第 2章 企業(yè)固定資產(chǎn)投資 本章導(dǎo)讀 國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵發(fā)展、企業(yè)自主出自的項目 企業(yè)固定資產(chǎn)投資 固定資產(chǎn)投資基本知識 固定資產(chǎn)投資分類 固定資產(chǎn)投資管理流程 固定資產(chǎn)投資概念 按經(jīng)濟用途劃分 決策管理流程 實施管理流程 后評價及總結(jié)管理流程 實施后日常管理流程 按建議性質(zhì)劃分 按管理渠道劃 分 固定資產(chǎn)投資的管理 固定資產(chǎn)投資的資金來源 第一節(jié) 企 業(yè)固定資產(chǎn)投資基本知識 固定資產(chǎn)投資 企業(yè)自由資金 固定資產(chǎn)投資的資金來源 發(fā)行企業(yè)債券 發(fā)行股票 投資構(gòu)成及規(guī)模審查 投入資金建造和購置固定資產(chǎn)的投資行為 金融機構(gòu)貸款 政府財政支出 建筑安裝工程 設(shè)備、工具、器具購置 投資的實施全程管理 固定資產(chǎn)投資的管理 鋪底流動資金 投資的決策與分析 項目的提出與前期研究 項目的實施與投資預(yù)算控制 投資竣工結(jié)轉(zhuǎn)與固定資產(chǎn)日常管理 第二節(jié) 企業(yè)固定資產(chǎn)投資分類 按建設(shè)性質(zhì)劃分 按固定資產(chǎn)的管理渠道劃分 基本建設(shè)工程投資 新產(chǎn)品研制、開發(fā)投資 固定資產(chǎn)投資 按規(guī)?；蛑匾潭葎澐? 按經(jīng)濟用途劃分 技術(shù)更新改造工程投資 一般設(shè)備采購?fù)顿Y資 生產(chǎn)性固定資產(chǎn)投資，如廠房、機器設(shè)備購建 非生產(chǎn)性固定資產(chǎn)投資，如生活福利設(shè)施購建 重點大中型項目投資 一般項目投資 從無到有建設(shè)的工程投資 擴大生產(chǎn)能力的工程投資 對原設(shè)施進行改造或更新 企業(yè)搬遷重建投資 毀損后進行恢復(fù)建設(shè)投資 新建 擴建 遷建 改建 恢建 第三節(jié) 企業(yè)固定資產(chǎn)投資管理流程 企業(yè)投資決策，根據(jù)項目的性質(zhì)、大小、輕重緩急等特點，可區(qū)分為重點項目 投資決策與一般項目投資決策，并根據(jù)企業(yè)的管理體制進行區(qū)別管理。 1． 1 重點項目投資決策管理流程圖（以大型基建投資為例） 有關(guān)部門部門提出擬投資項目（提出過程參見“投資機會研究子流程”） 企業(yè)決 策層對項目進行初步審議 制定企業(yè)有關(guān)部門部門編制項目建議書或投資分析報告 按規(guī)定向政府主管部門上報備案，并辦理用地、環(huán)保、建設(shè)等相關(guān)手續(xù) 企業(yè)投資主管部門辦理立項、下達工號手續(xù)，進入項目設(shè)計及預(yù)算編制流程 企業(yè)投資或規(guī)劃主管不能組織內(nèi)外專家對可研報告進行評審 組織企業(yè)管理層及內(nèi)部專家對項目進行評審 調(diào)整可研報告 受托單位編制并提交可研報告 調(diào)整建議書或報告 企業(yè)投資或規(guī)劃主觀部門選擇可研報告編制單位 企業(yè)決策層討論批準 項目投資機會研究管理子流程 企業(yè)決策層或戰(zhàn)略規(guī)劃部門提出企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略及規(guī)劃 企業(yè)決策和規(guī)劃部 門根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略或規(guī)劃研究確定并發(fā)布近期企業(yè)投資方向及重點 企業(yè)投資主管部門或規(guī)劃部門對各部門上報的投資項目進行初步整理與選擇，提出擬上報企業(yè)決策審議的投資項目清單 企業(yè)投資主管部門、規(guī)劃部門和業(yè)務(wù)部門進行投資機會研究后提出初步的項目投資清單 企業(yè)投資主管部門、規(guī)劃部門和業(yè)務(wù)部門依據(jù)投資方向和重點及形勢研究新的投資機會 一般項目投資決策管理流程圖 有關(guān)部門提出擬投資項目（提出過程參見“投資機會研究子流程”） 企業(yè)投資主管部門組織相關(guān)部門內(nèi)審或交由決策層直接審查 由企業(yè)投資主管部門或規(guī)劃部門委托有關(guān)部門編制項目設(shè)計與項目概算書 調(diào)整項目 企業(yè)投資主管部門住址企業(yè)計劃、財務(wù)、技術(shù)等部門對項目設(shè)計、概預(yù)算書進行審查 企業(yè)決策層或主管領(lǐng)導(dǎo)進行審批 企業(yè)投資主管部門辦理立項、下達工號手續(xù) 無論是重點項目還一般項目，原則上都應(yīng)遵循項目的設(shè)計及預(yù)算編制管理流程。 企業(yè)投資主管部門招標或制定選擇設(shè)計單位 設(shè)計單位調(diào)整設(shè)計與概預(yù)算 設(shè)計單位進行初步設(shè)計、項目概預(yù)算編制 施工圖設(shè)計、施工圖預(yù)算編制 企業(yè)投資主管部門住址對項目設(shè)計、項目預(yù)算進行 審查 企業(yè)投資主管領(lǐng)導(dǎo)對設(shè)計、預(yù)算進行審批 企業(yè)決策層批準下達執(zhí)行 企業(yè)投資主管部門辦理開工手續(xù)，進入項目實施與控制管理流程 報企業(yè)財務(wù)部門備案 企業(yè)投資決策后，進入投資的具體實施與控制階段。 基建、技改、科技開發(fā)投資實施與控制流程 企業(yè)投資主管部門與施工、開發(fā)、監(jiān)理等單位簽訂合同 基建、改擴建工程投資 技術(shù)更新改造工程投資 新產(chǎn)品研制、開發(fā)投資 企業(yè)投資主管部門根據(jù)預(yù)算、合同、實施進度等支付定金、工程款 報企業(yè)財務(wù)部門備案 企業(yè)投資主管部門準備相關(guān)材料，進行項目施工、開發(fā)與監(jiān)理招投標 企業(yè)投資主管部門組織企業(yè)內(nèi)外部專家進行評標，或由企業(yè)管理層對施工、開發(fā)、監(jiān)理單位資格進行審查 企業(yè)投資主管部門、財務(wù)部門進行工程結(jié)算、決算，辦理完工或竣工手續(xù) 企業(yè)固定資產(chǎn)主管部門、財務(wù)部門辦理固定資產(chǎn)結(jié)轉(zhuǎn)手續(xù) 設(shè)備購置投 資管理流程 企業(yè)投資主管部門、財務(wù)部門進行工程結(jié)算、決算，辦理完工或竣工手續(xù) 企業(yè)主管領(lǐng)導(dǎo)或決策層對供貨單位的資質(zhì)進行最終審定 進行設(shè)備采購招投標，或由企業(yè)設(shè)備主管部門制定設(shè)備供貨單位 由企業(yè)設(shè)備主管部門或投資主管部門提出供貨單位備選名單 企業(yè)財務(wù)部門根據(jù)合同和到貨情況制服定金或貨款 企業(yè)設(shè)備主管部門與供貨單位簽訂設(shè)備供貨或建造合同 報企業(yè)財務(wù)部門備案 企業(yè)設(shè)備主管部門、財務(wù)部門辦理結(jié)算及固定資產(chǎn)結(jié)轉(zhuǎn)手續(xù) 企業(yè)設(shè)備主管部門西進行到貨驗收