【正文】 為獲取增值而從事的期貨交易 為盈利、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而從事的期權(quán)交易 國債買賣 第三節(jié) 企業(yè)保值增值投資管理流程 1. 保值增值投資決策管理流程（參見參股控股投資決策流程）。 企業(yè)重組 分類 基本概念 重組模式 為創(chuàng)新企業(yè)制度、提高企業(yè)經(jīng)營效率而對企業(yè)間或單個(gè)企業(yè)資源進(jìn)行分拆獲整合的優(yōu)化過程 業(yè)務(wù)重組 資產(chǎn)重組 股權(quán)重組 債務(wù)重組 體制重組 整體合并重組 分立重組 將兩個(gè)企業(yè)整體合并到一起組成一家企業(yè) 將企業(yè)分拆，設(shè)立兩個(gè)或多個(gè)獨(dú)立法人單位 原企業(yè)變成控股公司，原企業(yè)內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營單位變成子公司 主體重組 第二節(jié) 企業(yè)對外參股控股投資分類 本節(jié)說明 1. 按出資形式分：以現(xiàn)金形式；以實(shí)物形式 2. 按投資對象分：對上市企業(yè)投資；對非上市企業(yè)投資 3. 以實(shí)物形式分：現(xiàn)金收購股份；債轉(zhuǎn)鼓；實(shí)物折價(jià)入股；杠桿收購；吸收式折股、換股（即：被投資企業(yè)將其股份并入投 資方企業(yè)）。 第 2章 企業(yè)固定資產(chǎn)投資 本章導(dǎo)讀 國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵發(fā)展、企業(yè)自主出自的項(xiàng)目 企業(yè)固定資產(chǎn)投資 固定資產(chǎn)投資基本知識 固定資產(chǎn)投資分類 固定資產(chǎn)投資管理流程 固定資產(chǎn)投資概念 按經(jīng)濟(jì)用途劃分 決策管理流程 實(shí)施管理流程 后評價(jià)及總結(jié)管理流程 實(shí)施后日常管理流程 按建議性質(zhì)劃分 按管理渠道劃 分 固定資產(chǎn)投資的管理 固定資產(chǎn)投資的資金來源 第一節(jié) 企 業(yè)固定資產(chǎn)投資基本知識 固定資產(chǎn)投資 企業(yè)自由資金 固定資產(chǎn)投資的資金來源 發(fā)行企業(yè)債券 發(fā)行股票 投資構(gòu)成及規(guī)模審查 投入資金建造和購置固定資產(chǎn)的投資行為 金融機(jī)構(gòu)貸款 政府財(cái)政支出 建筑安裝工程 設(shè)備、工具、器具購置 投資的實(shí)施全程管理 固定資產(chǎn)投資的管理 鋪底流動資金 投資的決策與分析 項(xiàng)目的提出與前期研究 項(xiàng)目的實(shí)施與投資預(yù)算控制 投資竣工結(jié)轉(zhuǎn)與固定資產(chǎn)日常管理 第二節(jié) 企業(yè)固定資產(chǎn)投資分類 按建設(shè)性質(zhì)劃分 按固定資產(chǎn)的管理渠道劃分 基本建設(shè)工程投資 新產(chǎn)品研制、開發(fā)投資 固定資產(chǎn)投資 按規(guī)?；蛑匾潭葎澐? 按經(jīng)濟(jì)用途劃分 技術(shù)更新改造工程投資 一般設(shè)備采購?fù)顿Y資 生產(chǎn)性固定資產(chǎn)投資，如廠房、機(jī)器設(shè)備購建 非生產(chǎn)性固定資產(chǎn)投資，如生活福利設(shè)施購建 重點(diǎn)大中型項(xiàng)目投資 一般項(xiàng)目投資 從無到有建設(shè)的工程投資 擴(kuò)大生產(chǎn)能力的工程投資 對原設(shè)施進(jìn)行改造或更新 企業(yè)搬遷重建投資 毀損后進(jìn)行恢復(fù)建設(shè)投資 新建 擴(kuò)建 遷建 改建 恢建 第三節(jié) 企業(yè)固定資產(chǎn)投資管理流程 企業(yè)投資決策，根據(jù)項(xiàng)目的性質(zhì)、大小、輕重緩急等特點(diǎn)，可區(qū)分為重點(diǎn)項(xiàng)目 投資決策與一般項(xiàng)目投資決策，并根據(jù)企業(yè)的管理體制進(jìn)行區(qū)別管理。在實(shí)行優(yōu)惠政策的投資領(lǐng)域，其特許經(jīng)營等方式，參與經(jīng)營性的基礎(chǔ)設(shè)施和公益事業(yè)項(xiàng)目建設(shè)。第二部分：企業(yè)投融資管理流程 第 1 章：企業(yè)投資概述 本章導(dǎo)讀 第一節(jié) 企業(yè)投資基本概念 企業(yè)投資總流程 企業(yè)投資概述 企業(yè)投資概念 企業(yè)投資分類 政府投資政策 投資主體劃分 投資收益劃分 內(nèi)部新增固定資產(chǎn)投資 對外參股控投資 保值增值為目的的投資 關(guān)于企業(yè)投資領(lǐng)域的有關(guān)部門管理規(guī)定 關(guān)于企業(yè)投資實(shí) 施的有關(guān)管理規(guī)定 政府 金融企業(yè) 投資概念 投資收益 投資主體 投資是為了獲得預(yù)期收益而付出貨幣或其他資源的一種經(jīng)濟(jì)行為 社會團(tuán)體、事業(yè)單位 企業(yè) 個(gè)人投資者 機(jī)構(gòu)投資者 經(jīng)濟(jì)收益 非經(jīng)濟(jì)收益 社會效益 政治效益 國有企業(yè) 非國有企業(yè) 非金融企業(yè) 教育、科研、衛(wèi)生、文化等機(jī)構(gòu) 中央政府 企業(yè)政府 環(huán)境效益 企業(yè)投資是企業(yè)為了獲得預(yù)期的經(jīng)濟(jì)收益而付出貨幣或者其他資源的一種經(jīng)濟(jì)行為，是全社會投資活動的一種重要投資。 企業(yè)投資 企業(yè)投資 內(nèi)部新增固定資產(chǎn)投資 對外參股控股投資 直接投資 保值增值為目的的投資 基本建設(shè)工程投資 對 上市企業(yè)的參股控股投資 對非上市企業(yè)的參股控股投資 一般設(shè)備采購?fù)顿Y 技術(shù)更新改造工程投資 新產(chǎn)品研制、開發(fā)投資 信托、委托投資 債券投資 股票投資 期貨、期權(quán)投資 間接投資 以擁有對投資所形成的資產(chǎn)的經(jīng)營管理權(quán)為目的的投資 不擁有對投資所形成的資產(chǎn)的經(jīng)營管理權(quán)的投資 內(nèi)部新增固定資產(chǎn)投資 對外控股投資 對外參股投資 保值增值投資 第三節(jié) 企業(yè)投資管理活動總流程 無論是內(nèi)部新增固定資產(chǎn)投資，還是對外參觀投資，或者是以增值保值為目的的投資，企業(yè)投資原則上都應(yīng)遵循如下的管理流程： 內(nèi)部新增固定資產(chǎn)投資 對外參股控股投資 保值增值為目的的投資 投資后評價(jià)及總結(jié) 投資實(shí)施后的日常監(jiān)控與管理 投資回收 進(jìn)行投資實(shí)施、操作與控制 依據(jù)企業(yè)發(fā)展規(guī)劃和投資計(jì)劃進(jìn)行投資決策及審批 根據(jù)企業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃提出企業(yè)投資一向或計(jì)劃 第四節(jié) 政府關(guān)于企業(yè)投資的政策規(guī)定 1． 政府關(guān)于企業(yè)投資領(lǐng)域的有關(guān)管理規(guī)定 為 發(fā)揮國內(nèi)民間投資的積極作用，除國家有特殊規(guī)定的領(lǐng)域外，凡是鼓勵和允許外商投資進(jìn)入的領(lǐng)域，民間投資均可進(jìn)入。 3． 項(xiàng)目的招投標(biāo)應(yīng)遵循《工商領(lǐng)域固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目招標(biāo)監(jiān)督管理辦法（試行）》、《評標(biāo)專家管理辦法》等政策規(guī)定；工程的監(jiān)理應(yīng)該遵循《建設(shè)工程監(jiān)理乏味和規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》（建設(shè)部令，第 86 號， 2020 年）；項(xiàng)目的投資建設(shè)用地應(yīng)遵循《建設(shè)項(xiàng)目用地預(yù)審管理辦法》（國土資源部令，第二季度號， 2020年）。 基建、技改、科技開發(fā)投資實(shí)施與控制流程 企業(yè)投資主管部門與施工、開發(fā)、監(jiān)理等單位簽訂合同 基建、改擴(kuò)建工程投資 技術(shù)更新改造工程投資 新產(chǎn)品研制、開發(fā)投資 企業(yè)投資主管部門根據(jù)預(yù)算、合同、實(shí)施進(jìn)度等支付定金、工程款 報(bào)企業(yè)財(cái)務(wù)部門備案 企業(yè)投資主管部門準(zhǔn)備相關(guān)材料，進(jìn)行項(xiàng)目施工、開發(fā)與監(jiān)理招投標(biāo) 企業(yè)投資主管部門組織企業(yè)內(nèi)外部專家進(jìn)行評標(biāo)，或由企業(yè)管理層對施工、開發(fā)、監(jiān)理單位資格進(jìn)行審查 企業(yè)投資主管部門、財(cái)務(wù)部門進(jìn)行工程結(jié)算、決算，辦理完工或竣工手續(xù) 企業(yè)固定資產(chǎn)主管部門、財(cái)務(wù)部門辦理固定資產(chǎn)結(jié)轉(zhuǎn)手續(xù) 設(shè)備購置投 資管理流程 企業(yè)投資主管部門、財(cái)務(wù)部門進(jìn)行工程結(jié)算、決算，辦理完工或竣工手續(xù) 企業(yè)主管領(lǐng)導(dǎo)或決策層對供貨單位的資質(zhì)進(jìn)行最終審定 進(jìn)行設(shè)備采購招投標(biāo)，或由企業(yè)設(shè)備主管部門制定設(shè)備供貨單位 由企業(yè)設(shè)備主管部門或投資主管部門提出供貨單位備選名單 企業(yè)財(cái)務(wù)部門根據(jù)合同和到貨情況制服定金或貨款 企業(yè)設(shè)備主管部門與供貨單位簽訂設(shè)備供貨或建造合同 報(bào)企業(yè)財(cái)務(wù)部門備案 企業(yè)設(shè)備主管部門、財(cái)務(wù)部門辦理結(jié)算及固定資產(chǎn)結(jié)轉(zhuǎn)手續(xù) 企業(yè)設(shè)備主管部門西進(jìn)行到貨驗(yàn)收 報(bào)企業(yè)財(cái)務(wù)部門備案設(shè)備購置投資 設(shè)備采購 企業(yè)固定資產(chǎn)管理部門登記實(shí)物帳卡 企業(yè)財(cái)務(wù)部門入賬，并進(jìn)行日常核算 其他方式添加 再建工程結(jié)轉(zhuǎn) 資產(chǎn)報(bào)廢申請 報(bào)企業(yè)財(cái)務(wù)部門備案 資產(chǎn)內(nèi)部轉(zhuǎn)移申請 報(bào)企業(yè)資產(chǎn)管理部門報(bào)企業(yè)主管部門領(lǐng)導(dǎo)審批 企業(yè)資產(chǎn)管理部門辦理固定資產(chǎn)實(shí)物變更手續(xù) 企業(yè)財(cái)務(wù)部門辦理固定資產(chǎn)財(cái)務(wù)變更手續(xù) 企業(yè)資產(chǎn)管理部門現(xiàn)場審查 投資實(shí)施結(jié)束 企業(yè)審計(jì)部門對投資過程與投資效果進(jìn)行全面審計(jì) 企業(yè)投資主管部門整理投資決策、決算及實(shí)施效果報(bào)告，編制投資總結(jié)報(bào)告 企業(yè)投資評價(jià)部門（或?qū)徲?jì)部門）據(jù)此對投資總結(jié)報(bào)告進(jìn)行分析、評價(jià)，提出改善今后投資的建議 企業(yè)決策層對投資評價(jià)報(bào)告進(jìn)行審核 企業(yè)績效管理部門對整個(gè)投資參與主體進(jìn)行相應(yīng)的獎懲 投 資評價(jià)報(bào)告送企業(yè)投資部門備案 第 3 章 、 企業(yè)對外參股控股投資 本章導(dǎo)讀 基本知識 企業(yè)參股控股投資 對外參股控股投資分類 對外參股控股投資管理流程 參股控股投資 企業(yè)兼并重組 以出資方式劃分 以投資對象劃分 以實(shí)現(xiàn)方式劃分 決策管理流程 實(shí)施管理流程 實(shí)施后日常管理流程 回收管理流程 企業(yè)資本運(yùn)營 第一節(jié) 企業(yè)對外參股控股投資的基本知識 資本 企業(yè)資本運(yùn)營 參股控股投資 企業(yè)兼并 狹義資本 廣義資本 企業(yè)所控制的全部資產(chǎn) 企業(yè)資本金（或自有資金） 以資本增值最大化為目標(biāo)而進(jìn)行的資本籌劃及管理活 動 參股投資 控股投資 資本的內(nèi)部積累 資本的橫向集中 資本的剝離、重組 存量資本、增量資本的運(yùn)作 絕對控股投資 相對控股投資 基本概念 兼并 方式 承擔(dān)債務(wù)式兼并 投資方企業(yè)有償接收其他企業(yè)產(chǎn)權(quán)，使被兼并方失去法人資格的經(jīng)濟(jì)行為 現(xiàn)金購買式兼并 折股、換股式兼并 承擔(dān)被兼并方的債務(wù) 購買被兼并方資產(chǎn) 將被兼并方資產(chǎn)折股、換股并入兼并方 兼并類型 橫向兼并 縱向兼并 混合兼并 同一行業(yè)中生產(chǎn)或經(jīng)營同一產(chǎn)品的企業(yè)間的兼并 在生產(chǎn)經(jīng)營上有上下游關(guān)系的企業(yè)間的兼并 不同行業(yè)、無生產(chǎn)經(jīng)營關(guān)系的企業(yè)間的兼并 本節(jié)說明 兼并（收購）、重組是現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)資本運(yùn)營的普遍形式，是實(shí)現(xiàn)企業(yè)資本擴(kuò)張、結(jié)構(gòu)優(yōu)化的重要途徑，也是企業(yè)資本運(yùn)營