【正文】 I 論文目錄 導(dǎo)論 ................................................................ 1 第一章 商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理一般性分析 .................................. 3 第一節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險管理與信貸風(fēng)險 ........................................ 3 第二節(jié) 商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理理論 .......................................... 6 第二章 我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的成因及其管理中的問 題 ....................... 12 第一節(jié) 我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理中的現(xiàn)狀和成因 ........................... 12 第二節(jié) 我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理中的問題 ................................. 16 第三章 國外商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理經(jīng)驗與借鑒 ............................... 19 第一節(jié) 美國的商業(yè)銀行信貸風(fēng)險 管理經(jīng)驗及對我國的啟示 ...................... 19 第二節(jié) 新加坡商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理經(jīng)驗與借鑒 .............................. 22 第四章 完善我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理的對策思考 ........................... 25 第一節(jié) 明確信貸風(fēng)險管理的發(fā)展方向 ........................................ 25 第二節(jié) 制度環(huán)境的完善 ................................................... 27 第三節(jié) 建立健全信貸風(fēng)險管理機(jī)制 .......................................... 29 參考文 獻(xiàn) ............................................................ 34 1 導(dǎo)論 一、問題的提出與選題的意義 商業(yè)銀行作為經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè) ,其信貸風(fēng)險屬性是與生俱來的。因此 ,各國銀行自誕生的一天起 ,就在孜孜尋求規(guī)避信貸風(fēng)險的方法和手段 ,以最大限度地控制信貸風(fēng)險。信貸風(fēng)險管理是銀行風(fēng)險管理的核心 ,它是指商業(yè)銀行對信貸風(fēng)險進(jìn)行識別、評價并準(zhǔn)確度量 ,在此基礎(chǔ)上進(jìn)行有效防范和控制信貸風(fēng)險 ,以最低成本實現(xiàn)信貸資產(chǎn)最大安全保障的科學(xué)管理方法。 選題的意義主要有以下幾個方面 : 第一，當(dāng)前我國商業(yè)銀行 信貸風(fēng)險管理 在 存在諸多缺陷。 第二，研究商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理，不僅有助于其自身經(jīng)營與發(fā)展，還有助于解決經(jīng)濟(jì)運行中存在的深層次矛盾，從而對國家宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會的穩(wěn)定產(chǎn)生積極的作用。 第三，從理論上來說，研究與探討商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險管理雖不是一個全新的課題，但大多數(shù)研究都僅限于現(xiàn)象的描述與建議的提出。因此，通過從實踐中對這一問題的深入和系統(tǒng)研究，反過來又可以完善和更新信貸風(fēng)險管理理論。 二、研究方法 （ 一）理論聯(lián)系實際的研究方法。本文采用研究商業(yè)銀行信貸風(fēng)險理論與聯(lián)系信貸風(fēng)險實際相結(jié)合的方法，通過提出問 題、分析問題、解決問題，尋求建立健全商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理機(jī)制的有效對策。首先分析目前我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理方面的不足，分析其危害性，通過借鑒西方商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理機(jī)制的成熟經(jīng)驗，提出健全和完善我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理機(jī)制的對策。 （二）系統(tǒng)的研究方法。本文采用系統(tǒng)論的研究方法，認(rèn)為信貸風(fēng)險管理機(jī)制應(yīng)是一個系統(tǒng)，系統(tǒng)內(nèi)部設(shè)立了子系統(tǒng)，各子系統(tǒng)相互獨立運作，又相互滲透，相互聯(lián)系，共同組成商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理制度。 （三）中外比較的研究方法。本文采用中外比較的研究方法，通過介紹西方現(xiàn)代商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理機(jī)制 的特點，揭示對我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理的啟示。 三、論文的基本結(jié)構(gòu) 全文除導(dǎo)論外，共分四章。第一章分析了商業(yè)銀行風(fēng)險管理及信貸風(fēng)險的基本內(nèi)涵，論述了商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理的理論基礎(chǔ)；第二章具體闡述了我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的特征、成因以及我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理中所存在的問題；第三章 介紹了國外 銀行 風(fēng)險管理 制度；第四章具體論證了我國商業(yè)銀行完善信貸風(fēng)險管理的對策。 四、可能的創(chuàng)新與不足 2 論文可能的創(chuàng)新在于通過比較外資銀行與 我 國商業(yè)銀行在信貸風(fēng)險管理中存在的問題，提出了我國商業(yè)銀行完善信貸風(fēng)險管理的具體對策。但是論文 在具體策略與論證問題中，缺少實證分析，偏重理論與定性分析，這是本文的不足，有待今后進(jìn)一步研究。 3 第一章 商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理一般性分析 風(fēng)險管理是西方商業(yè)銀行管理的核心之一。在整個傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中，風(fēng)險管理的分量是較重的。通過風(fēng)險管理，銀行可以減少由于業(yè)務(wù)、市場變化以及人員的失誤而可能造成的損失。 第一節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險管理與信貸風(fēng)險 一、商業(yè)銀行風(fēng)險管理 《新巴塞爾資本協(xié)議》于 2020 年底在西方 10 國集團(tuán)國際活躍銀行實施，對國際銀行業(yè)風(fēng)險管理提出新的要求 ： 商業(yè)銀行的風(fēng)險管理是全面風(fēng)險管理 ，包 括 信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險。 信用風(fēng)險是金融機(jī)構(gòu)需要處理的核心風(fēng)險之一。作為一個金融中介機(jī)構(gòu)，銀行在開展業(yè)務(wù)活動時，不可避免地要承擔(dān)信用風(fēng)險。信用風(fēng)險的定義是：由于借款人違約或其信用質(zhì)量發(fā)生變化而可能給銀行帶來的損失。信用風(fēng)險是銀行的主要風(fēng)險，也是傳統(tǒng)銀行面臨的主要問題之一。大型商業(yè)銀行必須設(shè)立一套有效的信用風(fēng)險防范機(jī)制。 市場風(fēng)險主要是由于市場條件 (如利率、匯率、宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、股市行情等等 )發(fā)生不利的變化，可能給銀行帶來損失的風(fēng)險。商業(yè)銀行內(nèi)部設(shè)立投資銀行和證券部，主要從事外匯買賣、債券業(yè)務(wù)、股票交 易、衍生工具和商品期貨等。所有這些產(chǎn)品都與市場變化有關(guān)。銀行內(nèi)部專門設(shè)立交易風(fēng)險管理部 (Trading Risk Management)，對市場風(fēng)險進(jìn)行管理。通過幾種乃至上百種的計算機(jī)模型來確定產(chǎn)品的理論價格，并建立 VAR(ValueatRisk，譯為風(fēng)險價值度 )來確定銀行一個投資組合可能產(chǎn)生的損失。 操作風(fēng)險主要是因為人的因素、技術(shù)因素、安全因素或其他因素出現(xiàn)不利的情況而可能給銀行經(jīng)營帶來的損失。操作風(fēng)險包含的內(nèi)容較多，而且其定義也有許多版本。一個范圍相對較小，并被廣泛接受的定義是巴塞爾銀行監(jiān)管委 員會 做出的：操作風(fēng)險是由于不合適的內(nèi)部控制、人的或系統(tǒng)的或來自外部的事項給銀行造成的直接或間接的損失。由于人的因素不確定性較多，所以到目前為止沒有一家西方銀行確定了較好的操作風(fēng)險管理機(jī)制。銀行內(nèi)部對于操作風(fēng)險的看法也不一樣。有人認(rèn)為不可捉摸，也有人試圖通過行為科學(xué)的分析來取得進(jìn)展，但現(xiàn)在普遍的做法是直接分配 18%到 25%的資本金來抵御操作風(fēng)險。 二、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險 （一）內(nèi)涵辨析 信貸風(fēng)險是商業(yè)銀行貸款的信用風(fēng)險 ,是商業(yè)銀行面臨的最古老的金融風(fēng)險。信貸風(fēng)險 4 是指銀行在信貸活動中預(yù)期收益不能實現(xiàn)的可能性。它不僅指 由于借款者違約不能如期償還貸款本息而使銀行承擔(dān)實際的違約風(fēng)險 ,而且指由于借款者還款能力下降或信用等級降低而使銀行面臨的潛在違約風(fēng)險。信貸風(fēng)險管理是銀行風(fēng)險管理的核心 ,它是指商業(yè)銀行對信貸風(fēng)險進(jìn)行識別、評價并準(zhǔn)確度量 ,在此基礎(chǔ)上進(jìn)行有效防范和控制信貸風(fēng)險 ,以最低成本實現(xiàn)信貸資產(chǎn)最大安全保障的科學(xué)管理方法。 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)主要包括存款或儲蓄業(yè)務(wù)（最主要的負(fù)債業(yè)務(wù)）、貸款或信貸業(yè)務(wù)（最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)）、金融中介服務(wù)或中間業(yè)務(wù)（如結(jié)算、代理等），三者之間存在著相互依存、相互促進(jìn)的關(guān)系。債權(quán)人（存款人）將自 己的資金借與銀行 ， 其目的是確保自己的資金不流失、不滅失（保值或安全）或在確保自己的資金不流失、不滅失的前提下獲得收益即存款利息（保值并增值），商業(yè)銀行舉債（吸收存款）的目的是自己從中獲得收益即利潤，只有各自均認(rèn)為自己預(yù)期的目的能夠?qū)崿F(xiàn)的前提下，雙方才能達(dá)成借與資金的合意，建立存款關(guān)系 ；而商業(yè)銀行滿足債權(quán)人（存款人）和自己利益需求的手段就是信貸（貸款），很顯然負(fù)債業(yè)務(wù)（存款）與資產(chǎn)業(yè)務(wù)（信貸或貸款）的關(guān)系是：貸款需求和規(guī)模的擴(kuò)大必然要求存款需求和規(guī)模擴(kuò)大，存款需求和規(guī)模的擴(kuò)大也必然要求貸款需求和規(guī)模擴(kuò)大，反之 亦然。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的委托人選擇的提供金融中介服務(wù)的機(jī)構(gòu)往往是與自己有存貸款關(guān)系的金融機(jī)構(gòu) 。商業(yè)銀行在為中間業(yè)務(wù)的委托人提供服務(wù)過程中又往往使客戶的委托資金變?yōu)樽约旱拇婵罨蛸J款，在賺取客戶傭金的同時為自己創(chuàng)造信用，促進(jìn)自己存貸款的業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，而從商業(yè)銀行收益取得的來源分析，主要是信貸收益，很顯然它們?yōu)榭蛻籼峁┙鹑谥薪榉?wù)的主要目的并不是為了賺取傭金，而是主要為了創(chuàng)造信用規(guī)模，從而最終擴(kuò)大信貸規(guī)模，并從中取得收益。 由此可見，信貸或貸款（資產(chǎn)業(yè)務(wù)）是商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)，是銀行利潤的主要源泉，是銀行賴 以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。而商業(yè)銀行在資產(chǎn)構(gòu)成上不同于其它經(jīng)濟(jì)組織的特點是，負(fù)債比重遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于所者權(quán)益，資本金對債權(quán)人債權(quán)的擔(dān)保能力極其微弱，所有者權(quán)益通常是無法清償債務(wù)的，而且資本金在運營過程中本身也存在損失的可能性。資產(chǎn)構(gòu)成的特殊性決定了商業(yè)銀行是一個高風(fēng)險的行業(yè)，只有確保資產(chǎn)的安全和增值，才能清償?shù)狡趥鶛?quán)和補償舉借成本，也只有確保資產(chǎn)的安全和增值，也才能實現(xiàn)自身利益的最大化，而商業(yè)銀行資產(chǎn)經(jīng)營的方式是信貸（貸款）。因此，商業(yè)銀行之間的競爭究其本質(zhì)主要是貸款或信貸風(fēng)險管理水平的競爭，一些商業(yè)銀行在競爭中慘敗，其 主要原因是風(fēng)險管理出現(xiàn)失誤。 （二）商業(yè)銀行信貸風(fēng)險特征 商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險有如下特征：第一，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險具有客觀必然性。商業(yè)銀行 5 信貸風(fēng)險是不以人們意志為轉(zhuǎn)移的，它的存在和發(fā)生是一種客觀現(xiàn)象。每投放一筆貸款，就會有風(fēng)險發(fā)生的可能性。第二，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險具有偶然性和不確定性。商業(yè)銀行信貸風(fēng)險產(chǎn)生的時間、地點、頻率、程度常常受到各方面因素的制約和影響，而這些制約因素也常表現(xiàn)為偶然的和不確定的，因此商業(yè)銀行信貸風(fēng)險也有其偶然的、不確定性的特點。第三，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險具有可變性。 同樣的風(fēng)險在不同的時期或者地點 “破壞指數(shù)”是不同的。 （三）新巴塞爾資本協(xié)議對信貸風(fēng)險管理的要求 《 新 巴塞爾協(xié)議》 中提出了三種 信 貸 風(fēng)險 管理 的計量方法 ： 標(biāo)準(zhǔn)法 ， 內(nèi)部評級初級法（ IRB 初級法） ， 內(nèi)部評級高級法（ IRB 高級法），其中標(biāo)準(zhǔn)法延續(xù)了《巴塞爾協(xié)議》的思想，由外部評級機(jī)構(gòu)對商業(yè)銀行的風(fēng)險進(jìn)行評級，有人稱作外部評級法，而 IRB 法由商業(yè)銀行建立數(shù)學(xué)模型進(jìn)行評級。 內(nèi)部評級法的目標(biāo)是要提高監(jiān)管資本要求的風(fēng)險敏感度，更有效 地使銀行降低所持資產(chǎn)的風(fēng)險，從而增強整個銀行體系的安全性與穩(wěn)定性。 內(nèi)部評級法在通過模型化的方法來度量信用風(fēng)險時進(jìn)行了創(chuàng)新， 用連續(xù)的風(fēng)險權(quán)重函數(shù)代替舊協(xié)議中簡單的風(fēng)險權(quán)重規(guī)定。新協(xié)議中的標(biāo)準(zhǔn)法將銀行風(fēng)險細(xì)分為 6 個檔次，從 6個檔次來看，最突出的特點是某些低質(zhì)量的資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重可以超過 100%，企業(yè)信用等級在B 級以下的，銀行對企業(yè)債權(quán)風(fēng)險權(quán)重將達(dá)到 150%，也就是說對于信用風(fēng)險特別高 (即信用等級特別低 )的債權(quán)，銀行的最低資本要求不是 8%，而是 12%即 8% 150%)，這是新協(xié)議的一個新內(nèi)容，巴塞爾委員會要求有條件的銀行逐步向內(nèi)部評級法過渡，運用銀行自己的數(shù)據(jù)和模型更加準(zhǔn)確的計算所需資本。 新協(xié)議和 IRB 法將會給我國銀行業(yè)帶來嚴(yán)峻的 挑戰(zhàn)，尤其是信貸風(fēng)險的管理理念、管理技術(shù)和體制等都會受到強烈的沖擊。我國商業(yè)銀行要跟上國際銀行風(fēng)險管理發(fā)展的要求，就必須充分借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗，結(jié)合我國國情，建立全面的風(fēng)險管理體系及配套制度，建立適合我國國情的內(nèi)部評級模型，使我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理技術(shù)提高。 6 第二節(jié) 商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理理論 一、資產(chǎn)管理理論 (Asset Management theory) 資產(chǎn)管理理論是商業(yè)銀行早期的經(jīng)營理論，其產(chǎn)生和發(fā)展有著深刻的歷史根源。首先，從商業(yè)銀行自身來看，商業(yè)銀行在早期的業(yè)務(wù)活動中，資產(chǎn)來源主要依靠吸收 活期存款，定期存款的數(shù)量有限?；钇诖婵畹牟环€(wěn)定性，迫使銀行家們必須將注意力集中于資產(chǎn)管理方面，特別是如何保持資產(chǎn)的流動性，以應(yīng)付客戶的提款。其次，從外部條件看，在商業(yè)銀行的早期，工商企業(yè)貸款需求比較單一、數(shù)量也有限，金融市場還不夠發(fā)達(dá)，這就使商業(yè)銀行沒有必要，也沒有可能去努力增加資金來源，擴(kuò)大盈利，而只需進(jìn)行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理安排，以滿足客戶貸款和提款的要求。由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的發(fā)展，資產(chǎn)管理理論經(jīng)歷了真實票據(jù)理論、資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論和預(yù)期收入理論幾個不同的發(fā)展階段。 （ 一）真實票據(jù)理論 (Real Bill Theory) 真實票據(jù)理論源于 18 世紀(jì)英國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家亞當(dāng)斯密 (Adam Smith)的《國富論》。它強調(diào)銀行只能用于滿足企業(yè)商品生產(chǎn)和流通過程中的資金需要，且貸款期限越短，發(fā)生風(fēng)險的機(jī)會越少，并要有真實的票據(jù)作擔(dān)保。這是因為當(dāng)時西方國家銀行創(chuàng)造信用的能力相當(dāng)有限，動產(chǎn)和不動產(chǎn)的二級市場尚不發(fā)達(dá)，變現(xiàn)能力強、適合充當(dāng)貸款擔(dān)保的資產(chǎn)十分有限，在這種情況下，真實票據(jù)論是保證信貸資產(chǎn)安全最有效的方法。 真實票據(jù)理論的產(chǎn)生，為商業(yè)銀行保持流動性和安全性提供了理論依據(jù)，從而避免、減少了銀行因流