經(jīng)濟(jì)要素的預(yù)測(cè)與估計(jì)(1)(已修改)
2025-05-26 23:53 本頁(yè)面
【正文】 1 第五章 經(jīng)濟(jì)要素的預(yù)測(cè)與估計(jì) 銷(xiāo)售情況 c成本 a投資 殘值 F n使用年限 投入方面 主要是基本建設(shè)投資、原料、勞動(dòng)力等 產(chǎn)出方面 主要是產(chǎn)品、服務(wù)、生活的改善、時(shí)間的節(jié)省及自然環(huán)境的改善等 這些要素的狀況將取決于兩個(gè)方面：一是項(xiàng)目將來(lái)所處的環(huán)境；二是項(xiàng)目本身的技術(shù)方案。 2 工程項(xiàng)目投資估算 工程項(xiàng)目的壽命估計(jì) 固定資產(chǎn)折舊計(jì)算 產(chǎn)品成本估計(jì) 技術(shù)經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè) 凈現(xiàn)金流量的計(jì)算 3 一般的工程項(xiàng)目整個(gè)壽命周期內(nèi)現(xiàn)金流量為： 建設(shè)期 投產(chǎn)期 穩(wěn)產(chǎn)期 回收期 現(xiàn)金流量的計(jì)算 4 =凈現(xiàn)金流量 ＋當(dāng)年回收 －當(dāng)年投資 與前一項(xiàng)折舊相抵，建設(shè)期投資已經(jīng)注入現(xiàn)金流量，折舊費(fèi)不應(yīng)再計(jì)入。 ＋折舊 =凈利潤(rùn)（凈利） ＝毛利 稅率 －所得稅 =應(yīng)稅利潤(rùn)（毛利） =固定資金 折舊率 －折舊 ＝變動(dòng)成本＋固定成本 －經(jīng)營(yíng)成本 ＝年銷(xiāo)售量 出廠價(jià)格 銷(xiāo)售收入 －銷(xiāo)售稅 =銷(xiāo)售額 稅率 5 一、投資的構(gòu)成與來(lái)源 工程項(xiàng)目投資估算 設(shè)備、主要大型工具、器具購(gòu)置 總投資 固定資產(chǎn)投資 建設(shè)期借款利息 流動(dòng)資金 基本建設(shè)投資 更新改造投資 建筑工程 安裝工程 其他基建 6 (1) 固定資金來(lái)源 ① 銀行貸款 ② 自籌資金 ③ 專(zhuān)用撥款 ④ 利用外資 (2) 流動(dòng)資金來(lái)源 若個(gè)體企業(yè)，可以是貸款或自籌，對(duì)國(guó)有企業(yè)的規(guī)定是：按現(xiàn)行財(cái)政規(guī)定，技術(shù)項(xiàng)目方案的全部流動(dòng)資金 30％由企業(yè)自籌， 70％由銀行貸款解決 。 7 根據(jù)估算的階段不同，投資的計(jì)算有不同名稱(chēng)。在我國(guó)，對(duì)項(xiàng)目的投資計(jì)算，根據(jù)設(shè)計(jì)工作的深度不同，可分為： 二、固定資產(chǎn)投資估算 投資計(jì)算 投資階段 規(guī)劃階段 初步設(shè)計(jì) 施工圖設(shè)計(jì) 竣工后 估算 概算 預(yù)算 決算 8 常用的固定資產(chǎn)投資估算方法有指數(shù)法、比例法和單位生產(chǎn)能力法。 公式 y y xxn2 121? ??????x1為已知項(xiàng)目的規(guī)模 y1為已知項(xiàng)目的投資 x2為評(píng)價(jià)項(xiàng)目的規(guī)模 y2為評(píng)價(jià)項(xiàng)目的投資 n為工程能力指數(shù) 它是考慮技術(shù)項(xiàng)目方案規(guī)模大小對(duì)投資的影響進(jìn)行估算的 9 不同的條件， n可取不同的值： (i)若項(xiàng)目、設(shè)備的尺寸（規(guī)格）不同 n = ～ 通過(guò)增加項(xiàng)目主要設(shè)備的尺寸、效率、功率達(dá)到擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的目的 (ii)若項(xiàng)目的設(shè)備相同，但數(shù)量不同 n = ～ 通過(guò)增加項(xiàng)目方案的設(shè)備數(shù)量達(dá)到擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的目的 (iii)試驗(yàn)性項(xiàng)目、高溫、高壓項(xiàng)目 n = ～ 10 P = P’Q 公式 P—擬建項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資額 P’—平均單位生產(chǎn)能力所需投資 Q—擬建項(xiàng)目的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力（或產(chǎn)量） 平均單位生產(chǎn)能力（或單位產(chǎn)品）的投資額，并不是根據(jù)某一個(gè)項(xiàng)目求得的，而是經(jīng)過(guò)一些（類(lèi)似）項(xiàng)目的綜合分析，按照不同的建設(shè)地區(qū)、設(shè)計(jì)規(guī)模、主要技術(shù)特征等條件總結(jié)出的平均值。 11 思路： （工程系數(shù)法） 以現(xiàn)需的主要設(shè)備購(gòu)置、安裝、調(diào)試（現(xiàn)價(jià)可估）為基礎(chǔ)，然后根據(jù)附屬所需再追加。 安裝購(gòu)置費(fèi) A ＝ 設(shè)備交貨價(jià) （ 1＋ 43％） 其他固定資產(chǎn)投資費(fèi)（基建費(fèi)）： ① 工藝用管線(xiàn) 占 A的百分比（％） 固體 7～ 10 固、流體 10～ 30 流體 30～ 60 12 ② 儀表 占 A的百分比（％） 普通控制 3～ 5 半自動(dòng)控制 5～ 12 全自動(dòng)控制 12～ 20 ③ 建筑物及場(chǎng)地 露天 10～ 30 半露天（臨時(shí)搭建一些篷子） 20～ 60 室內(nèi) 60～ 100 13 ④ 附屬設(shè)施（供電、熱） 占 A的百分比（％） 利用原有 0 少量擴(kuò)建 0～ 5 大量擴(kuò)建 5～ 25 新建 25～ 100 原理： (1)考慮基本費(fèi)用 (2)再考慮附屬費(fèi)用 14 1） 按固定資金投資額的一定比例估算 三、流動(dòng)資金投資估算 國(guó)外化工企業(yè) 15％～ 20％ 我國(guó)鋼鐵企業(yè) 8％～ 10％ 2） 按經(jīng)營(yíng)成本的一定比例估算 我國(guó)礦業(yè) 35％ 機(jī)械制造業(yè) 15％ ～ 20% 3） 按年銷(xiāo)售收入的一定比例估 我國(guó)化工 20％ 百貨零售業(yè) 10％ ～ 15% 4） 按年產(chǎn)值的一定比例估算 我國(guó)銅鎳礦 30％ 1 擴(kuò)大指數(shù)估算法 15 思路：先按照項(xiàng)目各年生產(chǎn)強(qiáng)度，估算出各大類(lèi)流動(dòng)資產(chǎn)的最低需要量，加總以后減去該年估算出的流動(dòng)負(fù)債（應(yīng)付帳款），得出該年度需要的流動(dòng)資金。 再減去上年已注入的流動(dòng)資金，就得到該年流動(dòng)資金的增加額。 流動(dòng)資金 = 流動(dòng)資產(chǎn) – 流動(dòng)負(fù)債 2 分項(xiàng)詳細(xì)估算法 16 在估算各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)時(shí)，要先確定這項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的成本費(fèi)用，再確定這種流動(dòng)資產(chǎn)的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)。 最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)360?這類(lèi)勞動(dòng)資產(chǎn)的最低需要量是： 周轉(zhuǎn)次數(shù)對(duì)應(yīng)的年成本費(fèi)用流動(dòng)資產(chǎn) ?17 例如： 估算現(xiàn)金的需要量 現(xiàn)金所對(duì)應(yīng)的成本費(fèi)用主要是工資、福利費(fèi)和其他費(fèi)用（如差旅費(fèi)、辦公費(fèi)、車(chē)間和部門(mén)的水電費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、咨詢(xún)費(fèi)等）。 則流動(dòng)資產(chǎn)中的現(xiàn)金最低需要量為： 周轉(zhuǎn)次數(shù)年其他費(fèi)用年工資及福利費(fèi)現(xiàn)金 ??18 工程項(xiàng)目的壽命估計(jì) 影響項(xiàng)目壽命的因素有很多，根據(jù)不同的影響因素，可以把項(xiàng)目壽命大致分為： 技術(shù)壽命 經(jīng)濟(jì)壽命 在實(shí)際的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中，項(xiàng)目壽命通常由如下方法進(jìn)行估計(jì)： 市場(chǎng)決定 技術(shù)更新?lián)Q代 設(shè)備的使用維護(hù) 19 一、按主要產(chǎn)品的生命周期決定 所謂產(chǎn)品的生命周期如下描述： 試銷(xiāo)期 旺銷(xiāo)期 滯銷(xiāo)期 時(shí)間 社會(huì)總擁有量 產(chǎn)品生命周期 20 孕育期 出生期 成長(zhǎng)期 成熟期 衰退期 時(shí)間 累計(jì)收入 產(chǎn)品壽命 21 行業(yè)不同，主要加工工藝的替代周期長(zhǎng)短不一，某產(chǎn)品按某種工藝生產(chǎn)，當(dāng)技術(shù)更先進(jìn)時(shí)，舊工藝就需淘汰，上新項(xiàng)目。 二、按主要工藝的替代周期決定 如鋼鐵業(yè)從平爐到純氧頂吹工藝大約是 100年（ 1860～ 1960），鋼鐵技術(shù)更新慢。 電子業(yè)，從電子管到晶體管大約 20年。 計(jì)算機(jī)， 286～ 386～ 486～ 大約 3～ 5年，而軟件版本大約 2～ 3（ 1～ 2）年。 22 定義 設(shè)備的資金恢復(fù)費(fèi)（年資本消耗） ＝ ? ?niFA ,/P ? ?niPA ,/ F?P為設(shè)備原始費(fèi)用 F為殘值 n為設(shè)備使用期 ? ? ? ? 11,/ ??? ni iniFA? ? ?? ? iiiin
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