【正文】 第一章 財(cái)務(wù)管理概論 1 財(cái)務(wù)管理的對(duì)象 2 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) 3財(cái)務(wù)管理的原則 4 財(cái)務(wù)管理的基本環(huán)節(jié) 5 財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn) 重點(diǎn)和難點(diǎn)：財(cái)務(wù)管理的原則和目標(biāo) 一、財(cái)務(wù)管理對(duì)象 （一）幾種觀點(diǎn)的評(píng)述 財(cái)務(wù)管理，顧名思義，是對(duì)財(cái)務(wù)的管理?？梢?jiàn)財(cái)務(wù)管理的對(duì)象是財(cái)務(wù)。財(cái)務(wù)本質(zhì)是什么，目前我國(guó)學(xué)術(shù)界有不同的觀點(diǎn)，歸納起來(lái)，主要有： 1．貨幣收支活動(dòng)論 2．貸幣關(guān)系論 3．分配關(guān)系論 4．價(jià)值運(yùn)動(dòng)論 5．本金投入與收益論 6．資金運(yùn)動(dòng)論 （二）企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng) 1．資金的性質(zhì)和構(gòu)成 2．資金運(yùn)動(dòng)的過(guò)程 （ 1）籌資（ 2）投資（ 3）耗資 （ 4）收 入 （ 5）分配 3．資金運(yùn)動(dòng)的規(guī)律性 （ 1）并存性和繼起性。（ 2）比例性。（ 3）補(bǔ)償性和增值性。 （三）企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系 企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系的特點(diǎn)主要有：一是收益與風(fēng)險(xiǎn)的均衡；二是財(cái)務(wù)責(zé)任、財(cái)務(wù)權(quán)力和經(jīng)濟(jì)利益三者相結(jié)合。 （四）幾個(gè)相關(guān)的問(wèn)題 1．資金運(yùn)動(dòng)與物資運(yùn)動(dòng)的關(guān)系 企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)與物質(zhì)運(yùn)動(dòng)的一致性，主要表現(xiàn)在：一是物資運(yùn)動(dòng)決定著資金運(yùn)動(dòng)；二是資金運(yùn)動(dòng)反映著物資運(yùn)動(dòng)，對(duì)物資運(yùn)動(dòng)有著積極的影響作用。 企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)與物資運(yùn)動(dòng)的不一致性，主要表現(xiàn)在：一是時(shí)間上的不一致；二是空間上的不一致。 2．企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)與社會(huì)資金運(yùn)動(dòng)的關(guān)系 二、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主體 （一）企業(yè)財(cái)務(wù)管理主體的性質(zhì) 1．獨(dú)立性 2．經(jīng)濟(jì)性 3．經(jīng)濟(jì)實(shí)體的主導(dǎo)性 （二）企業(yè)財(cái)務(wù)主體的結(jié)構(gòu) 1 個(gè)體業(yè)主制 2 合伙制 3 公司制 （三）財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)與會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)的分設(shè) 三、財(cái)務(wù)管理的職能 1 資金保證 2 控制協(xié)調(diào) 3 綜合反映 四、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) （一）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的特點(diǎn) 1．相對(duì)穩(wěn)定性。 2．多元性。 3．層次性。 （二）對(duì)不同觀點(diǎn)的評(píng)價(jià) 1．利潤(rùn)最大化。 2．每股收益最大化。 3．股東財(cái)富最大化。 五、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的原則 （一）風(fēng)險(xiǎn)收益的權(quán)衡－－對(duì)額外的風(fēng) 險(xiǎn)需要有額外的收益進(jìn)行補(bǔ)償。 （二）貨幣的時(shí)間價(jià)值－－今天的一元錢(qián)比未來(lái)的一元錢(qián)更值錢(qián)。 （三）價(jià)值的衡量要考慮的現(xiàn)金而不是利潤(rùn)。 （四）增量金流－－只有增量相關(guān)的 （五）在競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上沒(méi)有利潤(rùn)特別高的項(xiàng)目 （六）有效的資本市場(chǎng)－－市場(chǎng)是靈敏的，價(jià)格是合理的 （七）代理問(wèn)題－－管理人員與所有者的利益不一致 （八）納稅影響業(yè)決策 （九）風(fēng)險(xiǎn)分為不同類(lèi)別－－有些可以通過(guò)分散化消除，有些則否 （十）道德行為就是要做正確的事情，而在金融業(yè)中處處存在著道德困惑 六、財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn) （一）財(cái)務(wù)管理的概念 企業(yè)財(cái)務(wù)管理是 在一定環(huán)境和條件下，采用一定的方法、遵循一定的原則，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行科學(xué)而有效地規(guī)劃、控制和分析，對(duì)財(cái)務(wù)關(guān)系進(jìn)行正確協(xié)調(diào)，以實(shí)現(xiàn)維護(hù)各方利益、提高企業(yè) “三個(gè)能力 ”和經(jīng)濟(jì)效益之目標(biāo)的一種經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。由此可見(jiàn)，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的本質(zhì)，是一種價(jià)值管理活動(dòng)。 （二）、企業(yè)管理與財(cái)務(wù)管理的關(guān)系 所謂企業(yè)管理，就是企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)生存、發(fā)展和獲利之目標(biāo)，根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求，對(duì)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行科學(xué)而有效地計(jì)劃、組織、指揮、協(xié)調(diào)和控制的一種管理活動(dòng)。 企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是極其復(fù)雜的，這就決定了企業(yè)管理的內(nèi)容也是多方面的，包括生產(chǎn)管理、技術(shù)管理、勞動(dòng)管理、設(shè)備管理、物資管理、價(jià)值管理等。這些內(nèi)容彼此都是相互聯(lián)系、緊密配合的，都是從不同的角度或方面作用于企業(yè)管理的對(duì)象，其根本目的都是提高或講求經(jīng)濟(jì)效益，因而都是企業(yè)管理的有機(jī)組成部分，共同構(gòu)成企業(yè)管理。但是，它們又是企業(yè)內(nèi)部管理科學(xué)分工的結(jié)果，各自在具體的內(nèi)容、作用、任務(wù)和方法等方面均有不同的特點(diǎn)，因而在企業(yè)管理中又都是相對(duì)獨(dú)立的部分。 企業(yè)管理，從其管理的形式來(lái)分，可以分為兩部分，即使用價(jià)值管理和價(jià)值管理。前者是解決如何合理組織生產(chǎn)力三要素，保證企業(yè)順利地實(shí)現(xiàn)使 用價(jià)值的生產(chǎn)和再生產(chǎn) 。后者則是解決如何合理組織價(jià)值運(yùn)動(dòng)和正確處理由此而引起的財(cái)務(wù)關(guān)系，保證企業(yè)順利地實(shí)現(xiàn)價(jià)值的生產(chǎn)和再生產(chǎn)。價(jià)值管理是企業(yè)管理的重要組成部分。這是由于 :價(jià)值運(yùn)動(dòng)是企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程不可分割的組成部分 。組織好價(jià)值運(yùn)動(dòng)、處理好由此而引起的財(cái)務(wù)關(guān)系，是使用價(jià)值生產(chǎn)和再生產(chǎn)的重要保證 。價(jià)值指標(biāo)一般都會(huì)涉及到人們的財(cái)產(chǎn)關(guān)系和經(jīng)濟(jì)利益，最為企業(yè)所關(guān)心，對(duì)于加強(qiáng)企業(yè)管理，提高經(jīng)濟(jì)效益十分有用 。企業(yè)管理主要是利用資金、成本、利潤(rùn)等經(jīng)濟(jì)杠桿和一些經(jīng)濟(jì)措施來(lái)實(shí)施的。價(jià)值管理在企業(yè)管理中的這種重要地位和作用，是其他任 何管理都不可替代的。 企業(yè)財(cái)務(wù)管理是一種價(jià)值管理，在企業(yè)管理中占據(jù)著十分重要而又十分特殊的地位。具體表現(xiàn)在 :對(duì)籌資活動(dòng)的管理，為企業(yè)再生產(chǎn)提供了物質(zhì)前提條件 。對(duì)投資活動(dòng)的管理，規(guī)定了企業(yè)再生產(chǎn)的方向、規(guī)模、結(jié)構(gòu)和速度 。對(duì)收益分配活動(dòng)的管理以及對(duì)各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的處理，為企業(yè)再生產(chǎn)創(chuàng)造了良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，等等。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理中一項(xiàng)重要的職能管理，是企業(yè)管理中不可缺少的重要組成部分。 （三）財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)的關(guān)系 關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)的關(guān)系問(wèn)題，從 20 世紀(jì) 50 年代初以來(lái)，我國(guó)學(xué)術(shù)界一直未停止?fàn)幷?，歸納起來(lái)，主要有三種不同的觀點(diǎn) :“會(huì)計(jì)包含財(cái)務(wù)管理論 ”。 “財(cái)務(wù)管理包含會(huì)計(jì)論和 財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)各自獨(dú)立論 。我們認(rèn)為，在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，無(wú)論在實(shí)際工作中還是在理論研究領(lǐng)域里，都應(yīng)把企業(yè)財(cái)務(wù)管理加以獨(dú)立，既不包含于也不從屬于會(huì)計(jì)。 （ 1）財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)既有區(qū)別，也有聯(lián)系。 在對(duì)象方面，從總體上來(lái)看，兩者應(yīng)該一致，都是企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)。但就具體而言，各又有所不同 :財(cái)務(wù)管理的對(duì)象側(cè)重于資金運(yùn)動(dòng)的方向和規(guī)模，涉及到籌資、投資和分配三個(gè)領(lǐng)域。而會(huì)計(jì)的對(duì)象則低資金運(yùn)動(dòng)所產(chǎn)生的原始信息，涉及到整個(gè)資金 運(yùn)動(dòng)的全過(guò)程。 在職能方面，財(cái)務(wù)管理的職能主要是對(duì)資金運(yùn)動(dòng)的規(guī)劃和對(duì)系的協(xié)調(diào)，而會(huì)計(jì)的職能則主要是對(duì)資金運(yùn)動(dòng)的反映和控制。但是財(cái)務(wù)管理職能的過(guò)程中，又需要會(huì)計(jì)提供信息支持和直接參與。 在目標(biāo)方面，從根本上來(lái)看，兩者應(yīng)該一致，都是為了提高或追求經(jīng)濟(jì)效益。但兩者的直接目標(biāo)不同 :財(cái)務(wù)管理的直接目標(biāo)主要是科學(xué)合理地組織資金運(yùn)動(dòng)，提高企業(yè)的 “三個(gè)能力 ”，而會(huì)計(jì)的直接目標(biāo)則主要是為企業(yè)內(nèi)外各會(huì)計(jì)信息使用者提供有意義的信息?？梢?jiàn)，會(huì)計(jì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的保證。 在原則方面，財(cái)務(wù)管理的指導(dǎo)原則是《 企業(yè)財(cái)務(wù)通則》，而會(huì)計(jì)的指導(dǎo)原則則是《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》。但這兩個(gè)指導(dǎo)性原則又是緊密相聯(lián)的。 在方法方面，財(cái)務(wù)管理的方法與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的方法有著明顯的不同，但與管理會(huì)計(jì)的方法又有許多相同之處，如投資決策方法等。 所有這些方面表明，財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)既有著本質(zhì)區(qū)別，又有著密切聯(lián)系。正如日本著名學(xué)者宮匡章在《會(huì)計(jì)情報(bào)手冊(cè)》中所指出的 :“財(cái)務(wù)是以資本為對(duì)象的實(shí)體活動(dòng)，會(huì)計(jì)是以財(cái)務(wù)活動(dòng)及其結(jié)果為對(duì)象的情報(bào)處理活動(dòng)，會(huì)計(jì)的機(jī)能是組織情報(bào)，不處理資金籌集、供應(yīng)與運(yùn)動(dòng)，僅在必要時(shí)反映其結(jié)果。這就是說(shuō)，財(cái)務(wù)是進(jìn)行有關(guān)籌資、供 應(yīng)和運(yùn)用的意向決定，會(huì)計(jì)是為這種意向決定提供情報(bào)。 ”所以，財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)在學(xué)科方面均是兩種性質(zhì)不同的獨(dú)立學(xué)科，應(yīng)分別加以建設(shè) 。在企業(yè)管理中，均是兩種職責(zé)不同的工作，應(yīng)分別設(shè)置財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)來(lái)承擔(dān)。 （ 2）是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要。在過(guò)去高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，國(guó)家對(duì)企業(yè)實(shí)行的是 “高度集中、統(tǒng)收統(tǒng)支 ”的財(cái)務(wù)管理體制。在這種體制下。企業(yè)不是現(xiàn)代意義上的企業(yè)，而是國(guó)家有關(guān)行政部門(mén)的附展物，因而就不可能自主地支配其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和資金運(yùn)動(dòng)，而是完全聽(tīng)從于國(guó)家的行政命令 。也不存在現(xiàn)代意義上的財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)，而 是完全服從于國(guó)家高度集中的計(jì)劃管理和財(cái)政管理。 所以，在這種特定的歷史條件下，企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)不作嚴(yán)格劃分，統(tǒng)稱為財(cái)會(huì)工作，由一個(gè)部門(mén)來(lái)承擔(dān)，實(shí)行混崗作業(yè)，不會(huì)發(fā)生突出矛盾。但是，我國(guó)現(xiàn)在實(shí)行的是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)作為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我約束的法人實(shí)體和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體，其理財(cái)活動(dòng)和會(huì)計(jì)工作必然會(huì)更加復(fù)雜、更加重要。 在財(cái)務(wù)管理方面存在如下問(wèn)題 :如何以較低的籌資成本和籌資風(fēng)險(xiǎn)，獲取同樣多或較多的資金 。如何以較低的資金投放和投資風(fēng)險(xiǎn)，取得同樣多或較多的投資 收益 。如何合理地使用資金，加速資金周轉(zhuǎn)，不斷提高資金利用效果 。如何選擇恰當(dāng)?shù)睦麧?rùn)分配標(biāo)準(zhǔn)和方式，既提高財(cái)務(wù)穩(wěn)定性和安全性，又提高潛在收益能力 。如何協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)關(guān)系，為企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)良好的理財(cái)環(huán)境等。 在會(huì)計(jì)方面存在如下問(wèn)題 : 如何對(duì)各會(huì)計(jì)要素進(jìn)行證確地確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告，對(duì)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行科學(xué)地超前反映，為企業(yè)內(nèi)外各會(huì)計(jì)信息使用者作出正確的經(jīng)濟(jì)決策提供有用的信息 。如何對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行有效的控制，使之沿著正確的軌通運(yùn)行 。如何對(duì)資金耗費(fèi)進(jìn)行管理，便之降低到最低合理水平 。如何實(shí)施責(zé)任會(huì)計(jì)，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理，調(diào)動(dòng)各 方面的積極性等。 能否解決這兩個(gè)方面的種種問(wèn)題，都直接關(guān)系到企業(yè)現(xiàn)在的生存和未來(lái)的發(fā)展。而要較好地解決這兩個(gè)方面的這些問(wèn)題，就必須正確處理財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)的關(guān)系，在理論上，分別把它們納人財(cái)務(wù)管理學(xué)和會(huì)計(jì)學(xué)之中加以研究 。在實(shí)踐上，分別把它們納人企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作和會(huì)計(jì)工作之中，并分別由財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)來(lái)完成。 （ 3）西方市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)家，已為我們解決財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)的關(guān)系問(wèn)題提供了可借鑒的經(jīng)驗(yàn)。從西方管理理論來(lái)看，一般都把財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)相區(qū)分，分別作為兩種職能不同的活動(dòng)或工作。如法約爾的管理理論認(rèn)為，經(jīng)營(yíng) 包括技術(shù)、商業(yè)、財(cái)務(wù)、安全、會(huì)計(jì)、管理等六種活動(dòng) 。又如盧瑟，克利克的管理理論認(rèn)為，管理具有計(jì)劃、組織、人事、指揮、協(xié)調(diào)、報(bào)告和預(yù)算等七項(xiàng)職能，其中預(yù)算包括財(cái)務(wù)計(jì)劃、會(huì)計(jì)、控制等，不管這些理論對(duì)財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)的定位是否正確，但有一點(diǎn)是肯定的，就是把財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)區(qū)別對(duì)待。 再?gòu)奈鞣焦芾韺?shí)踐來(lái)看，在規(guī)模較大的公司財(cái)務(wù)副總經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下的財(cái)務(wù)部門(mén)和會(huì)計(jì)部門(mén)從來(lái)都是明確區(qū)分，分別設(shè)置的。財(cái)務(wù)部門(mén)的職責(zé)包括籌集資金、投資、股利分配、信用和收款、保險(xiǎn)等。會(huì)計(jì)部門(mén)的職責(zé)包括外部報(bào)告、內(nèi)部報(bào)告、計(jì)劃和控制、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)、保護(hù)財(cái)產(chǎn)、稅務(wù)管 理等。 (四 )企業(yè)財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn) 現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理具有以下幾個(gè)主要特點(diǎn) : (1)財(cái)務(wù)管理是一種價(jià)值管理 (2)財(cái)務(wù)管理是一種開(kāi)放性管理 (3)財(cái)務(wù)管理是一種動(dòng)態(tài)性管理 (4)財(cái)務(wù)管理的核心問(wèn)題是財(cái)務(wù)決策 第二章 財(cái)務(wù)管理的環(huán)境 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境，是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的企業(yè)外部條件。它涉及的范圍很廣，主要有經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、競(jìng)爭(zhēng)、金融市場(chǎng)、財(cái)稅、法律等環(huán)境。 一、經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境 經(jīng)濟(jì)體制是一國(guó)的基本經(jīng)濟(jì)制度，它說(shuō)明一國(guó)的經(jīng)濟(jì)以什么為基礎(chǔ)和主體來(lái)進(jìn)行運(yùn)作。經(jīng)濟(jì)體 制可分為宏觀經(jīng)濟(jì)體制和微觀經(jīng)濟(jì)體制兩種。 宏觀經(jīng)濟(jì)體制是指整個(gè)國(guó)家或宏觀經(jīng)濟(jì)的基本經(jīng)濟(jì)制度?？v觀世界各國(guó)和我國(guó)的歷史沿革，宏觀經(jīng)濟(jì)體制主要分為兩種 :一是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，即一國(guó)的經(jīng)濟(jì)主要是以計(jì)劃為基礎(chǔ)和主體進(jìn)行運(yùn)作的 。二是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，即一國(guó)的經(jīng)濟(jì)主要是以市場(chǎng)為基礎(chǔ)和主體進(jìn)行運(yùn)作的 在這兩種不同的體制下，企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在著根本性的差別 : (1)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的立足點(diǎn)不同，即在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下是立足于國(guó)家計(jì)劃，而在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下則是立足于市場(chǎng) 。 (2)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)不同，即在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下是產(chǎn)值最大化， 而在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下則主要是提高經(jīng)濟(jì)效益 。 (3)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主體不同，即在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下是國(guó)家或政府，而在 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下則主要是企業(yè) 。 (4)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的職能不同，即在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下主要是財(cái)務(wù)計(jì)劃，而在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下則主要是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和決策。 微觀經(jīng)濟(jì)體制亦稱企業(yè)體制。從總體上講，一國(guó)的企業(yè)體制涉及企業(yè)與政府、企業(yè)與所有者的關(guān)系，是與國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)體制相聯(lián)系。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)體制的基本特征是 :政資分開(kāi)、政企分開(kāi)、 兩權(quán) 分離，企業(yè)是一個(gè)完全獨(dú)立自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。這種企業(yè)體制，必然要求企業(yè) 自行在市場(chǎng)上籌資 。自己決定投資的方向和規(guī)模 。和所有者一起研究決定稅后利潤(rùn)分配政策。 綜上所述可見(jiàn)，企業(yè)