【正文】 一、單項(xiàng)選擇題。 ( )活動(dòng)。 ( )。 3.“ 有時(shí)決策過程過于冗長(zhǎng) ” 屬于 ( )的缺點(diǎn)。 ( )屬于資本市場(chǎng)工具。 ( )不屬于資本市場(chǎng)的特點(diǎn)。 6.( )是指由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率。 ( )。 成機(jī)制不同分為基準(zhǔn)利率和套算利率 ( )決定的。 ( )。 10.( )是通過所有者約束經(jīng)營(yíng)者，協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營(yíng)者之間矛盾的方法。 C.“ 績(jī)效 股 ” 形式 D.“ 股票選擇權(quán) ” 方式 5%，純利率為 4%，則下列說法正確的是 ( )。 ，但是不能判斷通貨膨脹補(bǔ)償率的大小 ，且通貨膨脹補(bǔ)償率為 1% 12.( )是根據(jù)財(cái)務(wù)活動(dòng)的歷史資料，考慮現(xiàn)實(shí)的要求和條件，對(duì)企業(yè)未來的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)成果做出科學(xué)的預(yù)計(jì)和測(cè)算。 二、多項(xiàng)選 擇題。 ( )。 ( )財(cái)務(wù)關(guān)系。 ( )。 ( )。 ( )。 ，下列說法正確的是 ( )。 、期貨市場(chǎng)和期權(quán)市場(chǎng) ( )。 ( )。 ，可以用來協(xié)調(diào)公司所有者與債權(quán)人矛盾的方法有 ( )。 ( )。 材料 ( )等步驟。 三、判斷題。 ，而狹義的分配僅是指對(duì)于企業(yè)收入的分配。 ( ) 。 ( ) 。 ( ) 。 ( ) 。 ( ) ，由債權(quán)人要求提高的利率。 ( ) 。 ( ) ，即期市場(chǎng)上的股價(jià)能夠直接揭示企業(yè)的獲利能力。 ( ) ，利率是一定時(shí)期運(yùn)用資金資源的交易價(jià)格。 ( ) 、決策、預(yù)算和控制，改善企業(yè)的管理水平，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，所以財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理的核心。 ( ) 答案部分 一、單項(xiàng)選擇題。 1. 【正確答案】 C 【答案解析】 企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，會(huì)發(fā)生一系列的資金收付。首先，企業(yè)要采購(gòu)材料或商品，以便從事生產(chǎn)和銷售活動(dòng)，同時(shí)，還要支付工資和其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用 。其次，當(dāng)企業(yè)把產(chǎn)品或商品售出后，便可取得收入，收回資金 。最后，如果企業(yè)現(xiàn)有資金不能滿足企業(yè)經(jīng)營(yíng)的需要，還要采取短期借款方式來籌集所需資金。上述各方面都會(huì)產(chǎn)生企業(yè)資金的收付。這種因企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)而引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)稱為資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)。 2. 【正確答案】 C 【答案解析】 企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 體現(xiàn)的是債務(wù)與債權(quán)關(guān)系 。企業(yè)與受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)的是所有權(quán)性質(zhì)的投資與受資關(guān)系 。企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)的是債權(quán)與債務(wù)關(guān)系 。企業(yè)與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)一種強(qiáng)制和無償?shù)姆峙潢P(guān)系。 3. 【正確答案】 B 【答案解析】 合伙企業(yè)具有開辦容易、信用相對(duì)較佳的優(yōu)點(diǎn)，但也存在責(zé)任無限、權(quán)力不易集中、有時(shí)決策過程過于冗長(zhǎng)的缺點(diǎn)。 4. 【正確答案】 D 【答案解析】 選項(xiàng) ABC 均屬于貨幣市場(chǎng)工具，只有選項(xiàng) D 屬于資本市場(chǎng)工具。 5. 【正確答案】 C 【答案解析】 資本市 場(chǎng)的特點(diǎn)包括：交易的主要目的是滿足長(zhǎng)期投資性資金的供求需要 。收益較高而流動(dòng)性較差 。資金借貸量大 。價(jià)格變動(dòng)幅度大。選項(xiàng) C 屬于貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)。 6. 【正確答案】 A 【答案解析】 法定利率是指由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率。 7. 【正確答案】 D 【答案解析】 利率按照利率之間的變動(dòng)關(guān)系分為基準(zhǔn)利率和套算利率 。按照利率與市場(chǎng)資金供求關(guān)系情況的關(guān)系分為固定利率和浮動(dòng)利率 。按照利率形成機(jī)制不同分為市場(chǎng)利率和法定利率。 8. 【正確答案】 B 【答案解析】 利率主要是 由供給與需求來決定的，但是除此之外經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹、國(guó)家貨幣政策和財(cái)政政策、國(guó)家經(jīng)濟(jì)政治關(guān)系、國(guó)家利率管制程度等對(duì)利率的變動(dòng)均有不同程度的影響。 9. 【正確答案】 C 【答案解析】 每股利潤(rùn)最大化目標(biāo)把企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)額與投入的股數(shù)進(jìn)行對(duì)比，可以在不同資本規(guī)模的企業(yè)或同一企業(yè)不同期間進(jìn)行比較，揭示其盈利水平的差異，但是該指標(biāo)仍然沒有考慮資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)因素，也不能避免企業(yè)的短期行為。 10. 【正確答案】 A 【答案解析】 解決所有者與經(jīng)營(yíng)者之間的矛盾的措施包括解聘、接收、激勵(lì) (“ 股票選擇權(quán) ” 方式、 “ 績(jī)效股 ” 形式 )，解聘是通過所有者約束經(jīng)營(yíng)者的方法，接收是通過市場(chǎng)約束經(jīng)營(yíng)者的方法，激勵(lì)是將經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬與其績(jī)效掛鉤，以使經(jīng)營(yíng)者自覺采取能滿足企業(yè)價(jià)值最大化的措施。 11. 【正確答案】 D 【答案解析】 因?yàn)橛捎趪?guó)庫(kù)券風(fēng)險(xiǎn)很小，所以國(guó)庫(kù)券利率 =無風(fēng)險(xiǎn)收益率 =純利率 +通貨膨脹補(bǔ)償率，即 5%=4%+通貨膨脹補(bǔ)償率，所以可以判斷存在通貨膨脹，且通貨膨脹補(bǔ)償率 =5%4%=1%。 12. 【正確答案】 A 【答案解析】 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是根據(jù)財(cái)務(wù)活動(dòng)的歷史資料，考慮現(xiàn)實(shí)的要求 和條件，對(duì)企業(yè)未來的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)成果做出科學(xué)的預(yù)計(jì)和測(cè)算。 二、多項(xiàng)選擇題。 1. 【正確答案】 AC 【答案解析】 廣義投資包括對(duì)內(nèi)使用資金 (如購(gòu)置流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等 )和對(duì)外投放資金 (如投資購(gòu)買其他企業(yè)的股票、債券或者與其他企業(yè)聯(lián)營(yíng)等 )兩個(gè)過程，狹義投資僅指對(duì)外投資。 2. 【正確答案】 ABCD 【答案解析】 投資者與企業(yè)之間通常發(fā)生以下財(cái)務(wù)關(guān)系：投資者可以對(duì)企業(yè)進(jìn)行一定程度的控制或施加影響 。投資者可以參與企業(yè)凈利潤(rùn)的分配 。投資者對(duì)企業(yè)的剩余資產(chǎn)享有索取權(quán) 。投資 者對(duì)企業(yè)承擔(dān)一定的經(jīng)濟(jì)法律責(zé)任。 3. 【正確答案】 BCD 【答案解析】 影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素主要有經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)政策等 。企業(yè)組織形式屬于法律環(huán)境的因素。 4. 【正確答案】 ABCD 【答案解析】 金融市場(chǎng)主要有五項(xiàng)功能：轉(zhuǎn)化儲(chǔ)蓄為投資 。改善社會(huì)經(jīng)濟(jì)福利 。提供多種金融工具并加速流動(dòng) 。使中短期資金凝結(jié)為長(zhǎng)期資金 。提高金融體系競(jìng)爭(zhēng)性和效率 。引導(dǎo)資金流向。 5. 【正確答案】 ABCD 【答案解析】 金融工具一般具有期限性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性和收益性四個(gè) 基本特征。 6. 【正確答案】 ABCD 【答案解析】 金融市場(chǎng)按照期限分為短期金融市場(chǎng) (貨幣市場(chǎng) )和長(zhǎng)期金融市場(chǎng) (資本市場(chǎng) )。按照交易的方式和次數(shù)分為初級(jí)市場(chǎng) (新貨市場(chǎng) )和次級(jí)市場(chǎng) (舊貨市場(chǎng) )。按照金融工具的屬性分為基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)和金融衍生品市場(chǎng) 。按照交割方式分為現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)和期權(quán)市場(chǎng)。 7. 【正確答案】 BCD 【答案解析】 無風(fēng)險(xiǎn)收益率 =純利率 +通貨膨脹補(bǔ)償率，風(fēng)險(xiǎn)收益率包括違約風(fēng)險(xiǎn)收益率、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)收益率和期限風(fēng)險(xiǎn)收益率。 8. 【正確答案】 ABCD 【 答案解析】 企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)包括： (1)考慮了資金的時(shí)間價(jià)值和投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 。(2)反映了對(duì)企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求 。(3)有利于管理上的片面性和短期行為 。(4)有利于社會(huì)資源的合理配置。 9. 【正確答案】 ABCD 【答案解析】 協(xié)調(diào)公司所有者與債權(quán)人矛盾的方法有： (1)限制性借債，即在借款合同中加入某些限制性條款，如規(guī)定借款用途、借款的擔(dān)保條款和借款的信用條件等 。(2)收回借款或停止借款。 10. 【正確答案】 AC 【答案解析】 選項(xiàng) B 屬于投資活動(dòng)，選項(xiàng) D 屬于籌資活動(dòng)。 11. 【正確答案】 BCD 【答案解析】 財(cái)務(wù)決策的環(huán)節(jié)主要包括確定決策目標(biāo)、提出備選方案、選擇最優(yōu)方案等步驟。搜集相關(guān)資料是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的環(huán)節(jié)。 三、判斷題。 1. 【正確答案】 錯(cuò) 【答案解析】 廣義的分配是指對(duì)企業(yè)各種收入進(jìn)行分割和分派的過程，而狹義的分配僅是指對(duì)于企業(yè)凈利潤(rùn)的分配。 2. 【正確答案】 錯(cuò) 【答案解析】 企業(yè)與受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)所有權(quán)性質(zhì)的投資與受資關(guān)系。 3. 【正確答案】 對(duì) 【答案解析】 股份有限公司與獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè) 相比具有的特點(diǎn)包括：有限責(zé)任 。永續(xù)存在 ?？赊D(zhuǎn)讓性 。易于籌資 。對(duì)公司收益重復(fù)納稅。 4. 【正確答案】 錯(cuò) 【答案解析】 金融市場(chǎng)的主體是指參與金融市場(chǎng)交易活動(dòng)而形成的買賣雙方的各經(jīng)濟(jì)單位，它包括雙方而不僅是指金融機(jī)構(gòu)。 5. 【正確答案】 錯(cuò) 【答案解析】 基準(zhǔn)利率在西方通常是中央銀行的再貼現(xiàn)率，在我國(guó)是中國(guó)人民銀行對(duì)商業(yè)銀行貸款的利率。 6. 【正確答案】 錯(cuò) 【答案解析】 違約風(fēng)險(xiǎn)收益率是指為了彌補(bǔ)債務(wù)人無法按時(shí)還本付息而帶來的風(fēng)險(xiǎn)，由債權(quán)人要求提高的利率。 7. 【正確答案】 對(duì) 【答案解析】 利率主要是由供給與需求來決定的，但是除此之外經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹、國(guó)家貨幣政策和財(cái)政政策、國(guó)際經(jīng)濟(jì)政治關(guān)系、國(guó)家利率管制程度等對(duì)利率均有不同程度的影響。 8. 【正確答案】 錯(cuò) 【答案解析】 對(duì)于股票上市企業(yè)，雖可通過股票價(jià)格的變動(dòng)揭示企業(yè)價(jià)值，但是股價(jià)是受多種因素影響的結(jié)果，特別在即期市場(chǎng)上的股價(jià)不一定能夠直接揭示企業(yè)的獲利能力，只有長(zhǎng)期趨勢(shì)才能做到這一點(diǎn)。 9. 【正確答案】 對(duì) 【答案解析】 從資金的借貸關(guān)系來看，利率是一定時(shí)期運(yùn)用資金資 源的交易價(jià)格。 10. 【正確答案】 錯(cuò) 【答案解析】 財(cái)務(wù)管理的核心是財(cái)務(wù)決策，決策的成功與否直接關(guān)系到企業(yè)的興衰成敗。 （答案解析） 一、單項(xiàng)選擇題。 5年末取得本利和 20210 元，則在年利率為 2％，單利計(jì)息的方式下，此人現(xiàn)在應(yīng)當(dāng)存入銀行（ ）元。 1000 元，銀行存款年利率為 2％，在復(fù)利計(jì)息的方式下， 5 年后此人可以從銀行取出（ ）元。 ，預(yù)計(jì) 6年后會(huì)獲得收益 880 元，在年利率為 5％的情況下，這筆收益的現(xiàn)值為（ ）元。 5年后到期的貸款，到期值是 15000 元，假設(shè)貸款年利率為 3％，則企業(yè)為償還借款建立的償債基金為（ ）元。 ，每年年末支付 10000 元，分 5次付清，假設(shè)年利率為 5％，則該項(xiàng)分期付款相當(dāng)于現(xiàn)在一次性支付（ ）元。 ，目前支付的投資額是 10000 元，預(yù)計(jì)在未來 6年內(nèi)收回投資，在年利率是 6％的情況下，為了使該項(xiàng)投資是合算的，那么企業(yè)每年至少應(yīng)當(dāng)收回（ ）元。 4 年沒有流入，后 5 年每年年初流入 1000 元，則該項(xiàng)年金的遞延期是（ ）年。 ，希望進(jìn)行該項(xiàng)投資后每半年都可以獲得 1000 元的收入，年收益率為 10％，則目前的投資額應(yīng)是（ ）元。 、第二年、第三年年初分別存入 1000 元，年利率 2％，單利計(jì)息的情況下，在第三年年末此人可以取出（ ）元。 10％的一期、兩期、三期的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)分別是 、 、 ，則可以判斷利率為 10％， 3 年期的年金現(xiàn)值系數(shù)為（ ）。 30000 元，預(yù)計(jì)在未來每年年末償還借款 6000 元，連續(xù) 10 年還清，則該項(xiàng)貸款的年利率為（ ）。 ％ ％ ％ ％ ，投資額為 1000 元，該項(xiàng)投資每半年可以給投資者帶來 20 元的收益，則該項(xiàng)投資的年實(shí)際報(bào)酬率為（ ）。 ％ ％ ％ ％