【正文】 負債與凈值變化資本形成總額 390 固定資本形成總額 410 庫存變化 ? 20 貴重物品凈獲得固定資本消耗 （ ? ） 33 4土地及其他非生產(chǎn)資產(chǎn)凈購買 17凈貸出 ( + ) / 凈借入 ( ? ) ? 89總儲蓄 309固定資本消耗 （ ? ） 334凈儲蓄 ? 25應收資本轉移 27應付資本轉移 （ ? ） 18合計 ? 16 合計 ? 16? 資金不足的部門 第五章 投資核算 （ 1）資本籌集額 = 凈儲蓄 +資本轉移凈額 = ?25 + 27 ?18= ?16； （ 2）非金融投資額 =（總形成 ? C1） + 土地等凈購買 =（ 390 ? 334） +17 = 73?凈借入： ?89 SNA 資產(chǎn)變化 負債與凈值變化資本形成總額 390 固定資本形成總額 410 庫存變化 ? 20 貴重物品凈獲得固定資本消耗 （ ? ） 334土地及其他非生產(chǎn)資產(chǎn)凈購買 17凈貸出 （ + ） / 凈借入 （ ? ） ? 89總儲蓄 309固定資本消耗 （ ? ） 334凈儲蓄 ? 25應收資本轉移 27應付資本轉移 （ ? ） 18合計 ? 16 合計 ? 16第五章 投資核算 住戶部門 ? 資金有余的部門 （ 1）資本籌集額 = 314+12 ? 15 = 311 ? 資金來源 （ 2）非金融投資額 = 324 ? 160 ?20 = 144 ? 資金占用 SNA 資產(chǎn)變化 負債與凈值變化資本形成總額 324 固定資本形成總額 328 庫存變化 ? 4 貴重物品凈獲得固定資本消耗 （ ? ） 16 0土地及其他非生產(chǎn)資產(chǎn)凈購買 ? 20凈貸出 （ + ） / 凈借入 （ ? ） 1 6 7總儲蓄 474固定資本消耗 （ ? ） 160凈儲蓄 314應收資本轉移 12應付資本轉移 （ ? ） 15合計 311 合計 311第五章 投資核算 （二）綜合帳戶（經(jīng)濟總體） （ 1）資本籌集額 = 301+91 ? 94 = 298 ? 資金來源 （ 2）非金融投資額 = 889 ? 589 +0 = 300 ? 資金占用 SNA 資產(chǎn)變化 負債與凈值變化資本形成總額 889 固定資本形成總額 90 5 庫存變化 ? 16 貴重物品凈獲得固定資本消耗 （ ? ） 5 89土地及其他非生產(chǎn)資產(chǎn)凈購買 0凈貸出 （ + ） / 凈借入 （ ? ） ? 2總儲蓄 89 0固定資本消耗 （ ? ） 5 89凈儲蓄 30 1應收資本轉移 91應付資本轉移 （ ? ） 94合計 29 8 合計 29 8第五章 投資核算 帳戶平衡關系 ?資產(chǎn)變化方 = ?負債與凈值變化方 ?（資本形成總額 ? C1） + 土地等非生產(chǎn)資產(chǎn)凈購買 + 凈貸出（ +） /凈借入（ ?） = 凈儲蓄 +應收資本轉移 ? 應付資本轉移 ? 非金融投資額 + 凈貸出（ +） /凈借入（ ?） = 資本籌集額 平衡項的經(jīng)濟意義 [凈貸出 ]?資本籌集額 非金融投資。 本部門（非金融投資）資金有余 ? 增加金融資產(chǎn)、減少負債 ? 解決多余資金的出路 ； [凈借入 ] ?資本籌集額 非金融投資。 本部門（非金融投資）資金不足 ? 減少金融資產(chǎn)、發(fā)生負債 ? 籌措不足資金 。 ? 成為金融帳戶的起始項。 SNA 第五章 投資核算 第三節(jié) 金融交易核算 一、金融交易概述 （一）金融交易的兩種理解 嚴格的金融交易 ：金融工具與金融工具之間的交易。 其他貨幣性交易 ：金融工具與非金融工具之間的交易 。 SNA 金融帳戶 （經(jīng)濟總體）資產(chǎn)變化 負債變化1 、黃金和特別提款權2 、通貨和存款3 、股票以外的證券4 、貸款——————2595300332凈貸出 / 凈借入1 、通貨和存款2 、股票以外的證券3 、貸款——————? 2566328291合計 1630 合計 1630第五章 投資核算 （二）金融帳戶 金融資產(chǎn)、負債的類型及二者間的關系？ 資產(chǎn)負債變化與資金流動方向（流出或流入）？ 金融帳戶為何沒有平衡項？與非金融帳戶的關系？ SNA 資產(chǎn)變化 負債變化1 、黃金和特別提款權2 、通貨和存款3 、股票以外的證券4 、貸款5 、股票與其他產(chǎn)權6 、保險專門準備金7 、其他應收款項259 530 033 227 37256凈貸出 / 凈借入1 、通貨和存款2 、股票以外的證券3 、貸款4 、股票與其他產(chǎn)權5 、保險專門準備金6 、其他應付款項? 256 632 829 130 27174合計 1630 合計 1630第五章 投資核算 三、金融資產(chǎn)的內(nèi)容及與負債的對稱性 （一）金融資產(chǎn)及負債的對稱性 定義：以金融債權（如通貨、存款、貸款等）、貨幣黃金、特別提款權、公司股票等形式存在的資產(chǎn)（ P157）。 93SNA文本 ：金融資產(chǎn)是指機構單位單獨或共同對其執(zhí)行所有權或處置權，并通過在核算期內(nèi)持有或使用它們可從中獲得經(jīng)濟利益的非金融資產(chǎn)以外的各種債權。 北大閔慶全 ：金融資產(chǎn)是對于未來收入的一種債權。 對稱性 （ 1）金融工具：金融資產(chǎn) ? 負債； （ 2）貨幣黃金、特別提款權 ：中央銀行的金融資產(chǎn)，但不體現(xiàn)為任何一方的負債； （ 3）公司股票： 持有者的資產(chǎn)、發(fā)行者的負債。 SNA 第五章 投資核算 （二）具體形式（ P157~158） 按資產(chǎn)的可流通性、可轉讓性、可兌換性等特點區(qū)分為 金融工具 資產(chǎn)方 負債方 貨幣黃金 持有者 —— 特別提款權 持有者 —— 通貨（本幣、外幣） 持有者 發(fā)行者、國外 存款 存款者 金融機構、國外 股票以外的證券 持有者 發(fā)行者 貸款 貸出者 借入者 股票及其他產(chǎn)權 持有者 發(fā)行者 保險專門準備金 投保者 保險機構 應收應付款 應收者 應付者 SNA 第五章 投資核算 四、金融帳戶各項目的具體核算 （一）核算原則 鑒別并剔除 非交易 活動引發(fā)的金融資產(chǎn)負債的價值變動。 （ 1）其他流量 ?“資產(chǎn)數(shù)量其他變化”；價格變動 ?“重估價”。 （ 2）鑒別標準：是否通過 協(xié)議 產(chǎn)生。 [例 ]甲住戶 1月 1日以每股 5元的價格購入乙公司股票 100股，至 1月31日每股漲至 6元。 甲住戶 乙公司 1/1 股票（資產(chǎn)）： 500 股票（負債）： 500 31/1 持有收益（資產(chǎn)）： 100 持有收益（負債）： 100 估價原則：按獲得或轉讓資產(chǎn)時實際交換價值記錄，且交易雙方應按同一價格記錄。 SNA 第五章 投資核算 注：交易手續(xù)費、服務費和傭金 ? 作產(chǎn)出處理；金融交易稅 ? 作生產(chǎn)稅中的服務從價稅處理 P13。 [例 ]A住戶購入 B公司的某種股票 5000元，支付證券公司服務費100元，支付政府金融交易稅 20元。 住戶 非金融企業(yè) 股票（資產(chǎn)）： 5000 股票（負債）： 5000 住戶 金融機構 最終消費支出： 100 總產(chǎn)出： 100 住戶 政府 應付生產(chǎn)稅凈額： 20 應收生產(chǎn)稅凈額： 20 記錄時間原則：同一金融流量，交易雙方應在同一時點記錄。 （ 1）嚴格的金融交易，應在資產(chǎn)負債產(chǎn)生、變動、消失時記錄； SNA 第五章 投資核算 [例 ]A企業(yè) 5月 20日以現(xiàn)金購買國庫券 1000萬元； 非金融企業(yè) 政府 20/5 國庫券（資產(chǎn)）： 1000 國庫券（負債）： 1000 （ 2）其他貨幣性交易中的金融流量，其記錄時間與非金融流量的記錄時間保持一致。 [例 ]12月 1日 A住戶以現(xiàn)金從 B廠購入一臺電視機，價值 3900元。 住戶 非金融企業(yè) 1/12 消費支出： 3900 總產(chǎn)出： 3900 1/12 現(xiàn)金： ?3900 現(xiàn)金： 3900 取凈值與合并原則 （ 1）取凈值原則：計算兩個總額相減之凈額。 SNA 第五章 投資核算 金融資產(chǎn) ：獲得總額 ? 處置總額 = 凈獲得； 負 債 ：發(fā)生總額 ? 清償總額 = 凈發(fā)生。 [例 ]債券交易 債券獲得者：本期獲得 ?本期出售 =債券資產(chǎn)凈獲得； 債券發(fā)行者：本期發(fā)行 ?本期清償 =債券負債凈發(fā)生。 （ 2）合并原則： 剔除 內(nèi)部金融交易流量 P [例 ]A住戶貸出 1萬元給 B住戶； B住戶將這筆款項存入 C銀行。 A住戶 B住戶 C銀行 存款資產(chǎn)： 1 存款負債： 1 ?部門層次的合并：剔除部門內(nèi)部各單位之間的金融交易流量，記錄部門之間的交易流量。 SNA 第五章 投資核算 （二）金融帳戶的登錄原理 嚴格的金融交易 ： 金融工具對金融工具之間的交易。交易雙方均在自己的金融帳戶上登錄兩次。 （ 1）以金融資產(chǎn)清償負債。 [例 ]企業(yè)以存款償付到期貸款 100萬元； 企業(yè)：存款資產(chǎn)減少、貸款負債減少； 銀行：貸款資產(chǎn)減少、存款資產(chǎn)增加。 SNA 金融帳戶 （企業(yè)）資產(chǎn)變化 負債變化存款 ? 100 凈貸出 / 借入貸款 ? 100金融帳戶 （銀行）資產(chǎn)變化 負債變化存款 100貸款 ? 100凈貸出