【正文】 方以欺詐、脅迫的手段或者乘人之危，使對(duì)方在違背真實(shí)意思的情況下訂立的合同 基于重大誤解簽訂的合同 顯失公平的合同 效力待定的合同 限制行為能力人訂立的合同 無權(quán)代理人訂立的合同 無權(quán)處分人訂立的合同,第三十一頁(yè)，共一百五十二頁(yè)。,32,2010年7月真題,下列關(guān)于合同效力的判斷，錯(cuò)誤的是（ ）A．李先生編造重大虛假信息與銀行簽訂貸款合同，銀行查實(shí)后有權(quán)撤銷或變更該合同 B．王先生在他人的脅迫之下簽訂了借款合同，王先生有權(quán)撤銷或變更該合同 C．小明，15歲，正在讀高中，與銀行簽訂了一份代理理財(cái)合同，該合同立即生效 D．老張充分了解某銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益與風(fēng)險(xiǎn)后，簽訂了購(gòu)買該產(chǎn)品的合同，一年后損失過半，老張無權(quán)撤銷或變更該合同 答案： C,第三十二頁(yè)，共一百五十二頁(yè)。,33,真題,某日，張某在某商業(yè)銀行購(gòu)買一款30天的短期理財(cái)產(chǎn)品。該理財(cái)產(chǎn)品的宣傳資料及相關(guān)合同上注明“年化收益率為3%”。由于缺乏金融知識(shí)，張某誤認(rèn)為，其所投入的資金30天即可獲得3%的收益率，遂購(gòu)買了20萬元該理財(cái)產(chǎn)品。后張某發(fā)現(xiàn)此錯(cuò)誤，要求銀行退回本金。不考慮舉證等操作性問題，根據(jù)我國(guó)《合同法》的規(guī)定，關(guān)于該合同的效力，下列說法正確的是（ ） A．因張某發(fā)生重大誤解，合同應(yīng)無效 B．因張某發(fā)生中重大誤解，他有權(quán)主張撤銷合同 C．銀行存在欺詐行為，合同應(yīng)無效 D．該合同屬于效力待定的的合同，應(yīng)由銀監(jiān)會(huì)決定其是否有效 答案：？ 答對(duì)率：67%,第三十三頁(yè)，共一百五十二頁(yè)。,夫妻財(cái)產(chǎn)相關(guān)法律規(guī)定,夫妻在婚姻關(guān)系存續(xù)期間所得的下列財(cái)產(chǎn)，屬夫妻共有 財(cái)產(chǎn)： 工資、獎(jiǎng)金 生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的收益； 知識(shí)產(chǎn)權(quán)的收益； 繼承或贈(zèng)與所得的財(cái)產(chǎn)，但遺囑或贈(zèng)與合同中確定只歸夫或 妻一方的財(cái)產(chǎn)除外 ； 其他應(yīng)當(dāng)歸共同所有的財(cái)產(chǎn) 夫妻一方的財(cái)產(chǎn)包括： 一方的婚前財(cái)產(chǎn)； 一方因身體受到傷害獲得的醫(yī)療費(fèi)、殘疾人生活補(bǔ)助費(fèi)等費(fèi)用； 遺囑或贈(zèng)與合同中確定只歸夫或妻一方的財(cái)產(chǎn)； 一方專用的生活用品； 其他應(yīng)當(dāng)歸一方的財(cái)產(chǎn)（軍人的傷亡保險(xiǎn)金、傷殘補(bǔ)助金、醫(yī) 藥生活補(bǔ)助費(fèi)等）,34,第三十四頁(yè)，共一百五十二頁(yè)。,35,2010年7月真題,金融理財(cái)師小陳的客戶王某與妻子2000年1月登記結(jié)婚?，F(xiàn)王某準(zhǔn)備離婚。王某知道夫妻共有財(cái)產(chǎn)應(yīng)在離婚時(shí)由夫妻雙方分割，但對(duì)于哪些財(cái)產(chǎn)屬于夫妻共有財(cái)產(chǎn)拿不準(zhǔn)，于是向小陳咨詢。以下財(cái)產(chǎn)中，不屬于夫妻共有財(cái)產(chǎn)的是（ ）。 A．2002年5月王某父親去世，未留遺囑，王某繼承了父親留下的一套住房 B．2007年3月，張某駕車撞傷王某，王某獲得的2萬元醫(yī)療費(fèi)賠償 C．王某未與妻子協(xié)商，每月從工資中拿出5,000元委托理財(cái)所產(chǎn)生的3萬元收益 D．2009年王某獲得一項(xiàng)專利，2010年5月王某通過轉(zhuǎn)讓該專利獲利50萬元 答案：B,第三十五頁(yè)，共一百五十二頁(yè)。,36,遺囑的形式,遺囑人以不同形式立有多份內(nèi)容相抵觸的遺囑： 其中有公證遺囑的，以最后所立公證遺囑為準(zhǔn)； 沒有公證遺囑的，以最后所立的遺囑為準(zhǔn)。 口頭遺囑只能在危急情況下“訂立”，若“危急情況解除”而立遺囑人沒有死亡的，口頭遺囑即失效。,第三十六頁(yè)，共一百五十二頁(yè)。,中國(guó)財(cái)產(chǎn)繼承的形式,遺囑繼承、法定繼承、遺贈(zèng)、遺贈(zèng)扶養(yǎng)協(xié)議 法定繼承： 繼承順序 第一繼承順序：配偶、父母、子女 喪偶兒媳對(duì)公、婆，喪偶女婿對(duì)岳父、岳母，盡了主要贍養(yǎng)義務(wù)的，作為第一順序繼承人。 第二繼承順序：兄弟姐妹、祖父母、外祖父母 同一順序繼承人繼承遺產(chǎn)的份額，一般應(yīng)當(dāng)均等 被繼承人的子女先于被繼承人死亡的，由被繼承人的子女的晚輩直系血親代位繼承。代位繼承人一般只能繼承他的父親或者母親有權(quán)繼承的遺產(chǎn)份額。,37,第三十七頁(yè)，共一百五十二頁(yè)。,38,2008年3月真題,以下遺囑中，能夠在被繼承人死亡時(shí)發(fā)生效力的是（ ）。 某甲遇車禍生命垂危，在兩名醫(yī)生作見證人的情況下，立下口頭遺囑。后經(jīng)手術(shù)病情好轉(zhuǎn)，數(shù)日后出院回家。后因并發(fā)癥發(fā)作在家中死亡 某乙癱瘓?jiān)诖?，書寫困難。在病榻前，令其長(zhǎng)子代書，其配偶及次子作見證人訂立代書遺囑 某丙在其自書遺囑中將單位一臺(tái)自己長(zhǎng)年使用的專業(yè)相機(jī)留給酷愛攝影的兒子 某丁自書遺囑，署名后封存。在該遺囑中，丁將價(jià)值100 萬元的遺產(chǎn)全部遺贈(zèng)給其保姆，而未留給其在國(guó)外工作的兒子（唯一法定繼承人）一分錢 答案：D 解析：口頭遺囑只能在危急情況下訂立。若危急情況解除而立遺囑人沒有死亡的，口頭遺囑即失效，應(yīng)另用其他方式立下遺囑，所以A所立口頭遺囑在甲病情好轉(zhuǎn)之后就無效了。代書遺囑必須有兩個(gè)以上證人在場(chǎng)見證方為有效，B選項(xiàng)中乙的配偶和其長(zhǎng)子都不符合見證人的要求。C選項(xiàng)中丙處分的財(cái)產(chǎn)不是屬于自己的合法財(cái)產(chǎn)，因此遺囑無效。,第三十八頁(yè)，共一百五十二頁(yè)。,39,真題,小李的爺爺去世時(shí)未留下任何遺屬，遺產(chǎn)的價(jià)值為100萬元。小李的父親已經(jīng)先于其爺爺去世，但小李的母親一直堅(jiān)持贍養(yǎng)其爺爺，直到其爺爺去世。小李的爺爺生前只有小李、小李的母親、小李的叔叔三個(gè)親人。根據(jù)我國(guó)法律的規(guī)定，以下說法錯(cuò)誤的是（ ） A．小李的叔叔是該遺產(chǎn)的法定繼承人 B．小李可以代為繼承其父親應(yīng)當(dāng)繼承的遺產(chǎn)份額 C．小李的母親也是該遺產(chǎn)的法定繼承人 D．小李的母親應(yīng)該繼承該遺產(chǎn)的一半 答案： ？ 答對(duì)率：69%,第三十九頁(yè)，共一百五十二頁(yè)。,40,一般四則和函數(shù)運(yùn)算（RPN模式）,RPN模式——先輸入數(shù)值再輸入運(yùn)算符號(hào) 鍵入第一個(gè)數(shù)字后按ENTER 鍵入第二個(gè)數(shù)字后按計(jì)算類型符號(hào)鍵即可得到答案。 例題：計(jì)算 按鍵：3 ENTER 4 ，5 ENTER 6 ，+，7 247。， 得出結(jié)果6。 數(shù)學(xué)函數(shù)計(jì)算規(guī)則： 先輸入數(shù)字，再輸入該函數(shù)所代表的符號(hào)。 如e4 應(yīng)先按4再按g e x ；23 應(yīng)按 2 Enter 3 yx； 應(yīng)按 3 g ； 例題：開方運(yùn)算： 1 ENTER 0.1 +，12 1/x， yx 得出結(jié)果1.0080。,第四十頁(yè)，共一百五十二頁(yè)。,41,現(xiàn)值、終值、年金的計(jì)算,貨幣時(shí)間價(jià)值五個(gè)功能鍵： n i PV PMT FV 根據(jù)現(xiàn)金的流動(dòng)方向確定正負(fù)號(hào)，一個(gè)計(jì)算過程的數(shù)值必須有正有負(fù)，即既有現(xiàn)金流入又有現(xiàn)金流出； 利率、計(jì)息期數(shù)和年金金額必須與復(fù)利期間相匹配； 各個(gè)變量的輸入順序?qū)\(yùn)算結(jié)果沒有影響； 在求期數(shù)n時(shí)，計(jì)算器顯示的結(jié)果均為整數(shù)； 注意期末年金和期初年金的設(shè)定。,第四十一頁(yè)，共一百五十二頁(yè)。,42,例題,王先生現(xiàn)年30歲，現(xiàn)在一次性拿出5萬元用于購(gòu)買某投資產(chǎn)品，并且每月從工資中拿出5,000元用于購(gòu)買該產(chǎn)品，假設(shè)年投資報(bào)酬率為5%。則這項(xiàng)投資行為在王先生60退休時(shí)可以積累的資金為（ ）。 A．325.70萬元 B．438.47萬元 C．410.29萬元 D．452.89萬元 答案：B 解析：王先生60歲時(shí)共積累 了30年， 30 g n， 5 g i ， 5 CHS PV， 0.5 CHS PMT， FV=438.47萬元,第四十二頁(yè)，共一百五十二頁(yè)。,43,攤銷：房貸中利息與本金的計(jì)算,第四十三頁(yè)，共一百五十二頁(yè)。,44,小李有一筆金額10萬元、為期5年的信用貸款，貸款年利 率5%，每月本利平均攤還，那么他第25次至30次還款中 的本金總額、利息總額，以及第30次還款后的貸款本金 余額。,解析： 5 g n， 5 g i，10 PV，0 FV，g END 得到PMT = 0.1887； 24 f AMORT 得到前24期累計(jì)所還利息； 6 f AMORT 得到 0.1472，即第2530期還款的利息總額； xy 得到 0.9851，即第2530期還款的本金總額； RCL PV 得到 5.3115，即第30次還款后的貸款本金余額。,例題,第四十四頁(yè)，共一百五十二頁(yè)。,版權(quán)所有 169。 理財(cái)教育網(wǎng) 保留所有權(quán)利,45,年金公式總結(jié),第四十五頁(yè)，共一百五十二頁(yè)。,期末年金與期初年金,期末年金：現(xiàn)金流發(fā)生在每期期末 如：利息收入、紅利收入、房貸本息支付、儲(chǔ)蓄等 期初年金：現(xiàn)金流發(fā)生在每期期初 如：房租、養(yǎng)老金支出、生活費(fèi)、保費(fèi)等,兩者的關(guān)系 PVBEG = PVEND(1+r) FVBEG = FVEND(1+r),設(shè)置g END,設(shè)置g BEG,46,第四十六頁(yè)，共一百五十二頁(yè)。,47,不規(guī)則現(xiàn)金流的計(jì)算：NPV與IRR,現(xiàn)金流的輸入 g CF0 輸入期初凈現(xiàn)金流； g CFj 輸入之后每一期的凈現(xiàn)金流； g Nj 輸入連續(xù)等額現(xiàn)金流的次數(shù) （輸入的Nj不能超過99） 從客戶角度出發(fā)判斷現(xiàn)金流的正負(fù)號(hào)。 計(jì)算NPV 計(jì)算IRR,第四十七頁(yè)，共一百五十二頁(yè)。,48,真題,錢先生欲尋求一個(gè)投資回報(bào)率不低于8%的項(xiàng)目進(jìn)行投資，有以下三個(gè)投資額和投資期限均相同的項(xiàng)目可供選擇。經(jīng)過測(cè)算，三個(gè)項(xiàng)目情況如下： 甲項(xiàng)目：按10%的投資回報(bào)率計(jì)算，凈現(xiàn)值為1,000元； 乙項(xiàng)目：按10%的投資回報(bào)率計(jì)算，凈現(xiàn)值為0元； 丙項(xiàng)目：內(nèi)部報(bào)酬率等于9%。 關(guān)于三個(gè)項(xiàng)目，僅從內(nèi)部報(bào)酬率角度來考慮，錢先生應(yīng)投資于哪個(gè)項(xiàng)目（ ） A．甲項(xiàng)目 B．乙項(xiàng)目 C．丙項(xiàng)目 D．三個(gè)項(xiàng)目沒有差異 答案： ？ 答對(duì)率：38%,第四十八頁(yè)，共一百五十二頁(yè)。,49,計(jì)算器債券操作,到期收益率對(duì)應(yīng)i，如債券到期收益率為5%，則輸入5 i ，票面利率對(duì)應(yīng)PMT，如票面利率為6%，則輸入6 PMT ，不需要除以2。,題目告知 債券買入日 債券到期日 票面利率 到期收益率 要求計(jì)算買入價(jià)格,題目告知 債券買入日 債券到期日 票面利率 債券購(gòu)買價(jià) 要求計(jì)算到期收益率,HP12C默認(rèn)債券年付息2次，面值100元，計(jì)息 基礎(chǔ)為實(shí)際天數(shù)。,考核形式,第四十九頁(yè)，共一百五十二頁(yè)。,50,債券（BOND）價(jià)格計(jì)算,輸入債券到期收益率：5 i 輸入債券票面利率：8 PMT 確定日期輸入模式：g M.DY 輸入債券買入日 ：4.282004 ENTER 輸入債券到期日 ：6.042018 按 f PRICE，得出130.0890， 為現(xiàn)在購(gòu)買債券的價(jià)格。,例題：客戶在2004年4月28日買入一種債券，債券發(fā)行日期1998年6月4日，到期收益率為5%，票面利率為8%，半年付息，到期日為2018年6月4日，試計(jì)算他的買入價(jià)格？,第五十頁(yè)，共一百五十二頁(yè)。,51,債券（BOND）到期收益率計(jì)算,解析：輸入債券購(gòu)買價(jià)： 105 PV 輸入債券的票面利率 ： 8 PMT 確定日期輸入模式 ： ｇ M.DY 輸入債券買入日 ： 2.122009 ENTER 輸入債券到期日 ： 8.262019 按 f YTM， 得出7.3106，即債券的到期收益率YTM為7.31%,（2010年7月真題）朱先生在2009年2月12日以105元的價(jià)格買入一種債券（不含應(yīng)計(jì)利息），債券票面額100元，到期日為2019年8月26日，票面利率為8%，半年付息一次。如果朱先生持有到期，則他的到期收益率是（ ）,第五十一頁(yè)，共一百五十二頁(yè)。,52,52,租房與購(gòu)房的決策—年成本法,比較租房或者購(gòu)房的年成本，成本小的更為劃算。 年成本法只是基于當(dāng)前狀況的一個(gè)比較，在租房或者購(gòu)房決策時(shí)還應(yīng)該考慮將來的其他因素的變化。,第五十二頁(yè)，共一百五十二頁(yè)。,53,53,租房與購(gòu)房的決策—凈現(xiàn)值法,在一個(gè)固定的居住期間內(nèi)，分別計(jì)算租房及購(gòu)房的現(xiàn)金流量的凈現(xiàn)值，二者中凈現(xiàn)值較高者更為劃算。 租房與購(gòu)房的現(xiàn)金流：,年成本法與凈現(xiàn)值的區(qū)別：,第五十三頁(yè)，共一百五十二頁(yè)。,房產(chǎn)投資報(bào)酬率的測(cè)算,（2010年7月真題）老張貸款70萬元購(gòu)買了一套價(jià)值100萬元的房產(chǎn)，貸款年利率6%，10年期按年等額本息還款，購(gòu)買后立即用于出租，年租金5萬元，出租10年后，以100萬元價(jià)格將房屋賣掉，則持有該房產(chǎn)期間自有資金的內(nèi)部報(bào)酬率為（ ）。（假設(shè)租金與房貸都在期末發(fā)生，答案取最接近者）,100萬元,PMT=年租金 – 年還貸金額 = 5萬元9.5108萬元,方法一：10n，30 PV， （59.5108）PMT，100FV， i=4.21% 方法二：30 CHS g CF0，4.5108 CHS g CFj，9 g Nj，95.4892 g CFj，f IRR，得到4.21%,54,第五十四頁(yè)，共一百五十二頁(yè)。,55,3 n，6 i，10 CHS PV，2 CHS PMT，得到FV=18.2774（3年后他可積累18.28萬元的首付款） 20 n，5 i，2 CHS PMT，0 FV，得到PV=24.9244（這說明他有能力償還24.92萬元的貸款） 18.2774 + 24.9244 =43.2018，即屆時(shí)可購(gòu)買價(jià)值43.20萬元的房子。,購(gòu)房規(guī)劃：你的客戶現(xiàn)有資產(chǎn)10萬元，可用來定期定額投資的年儲(chǔ)蓄為2萬元，假設(shè)年投資報(bào)酬率為6%，期限20年的房貸年利率為5%。如果他打算3年后買房，請(qǐng)你幫他計(jì)算一下，以他的資金實(shí)力，屆時(shí)可購(gòu)買價(jià)值多少錢的房子？,購(gòu)房規(guī)劃與換房規(guī)劃,第五十五頁(yè)，共一百五十二頁(yè)。,56,換房規(guī)劃：你的客戶現(xiàn)有的房產(chǎn)價(jià)值50萬元，房貸月繳本息3,000元，房貸年利率4%，還有10年才能還清。他準(zhǔn)備賣掉舊房，購(gòu)買一個(gè)價(jià)70萬元的新房。請(qǐng)你幫他計(jì)算一下，為了購(gòu)買新房，還要向銀行貸多少錢？如果每月仍還3,000元，新房的房貸還需要多久才能夠還清？,第一步：計(jì)算出售舊房可收回的現(xiàn)金 舊房的剩余房貸 10 g n，4 g i，3,000 CHS PMT，0 FV，得到PV=296,310.5246元 出售舊房可收回的現(xiàn)金=出售舊房總價(jià)剩余房貸 = 500,000 296,310.5246 =203,689.4754元 第二步：計(jì)算購(gòu)買新房所需要的房貸 新房房貸=新房總價(jià)出售舊房可收回的現(xiàn)金 =700,000 203,689.4754 =496,310.5246元 第三步：計(jì)算還清房貸所需要的時(shí)間 4 g i，496,310.5246 PV，3,000 CHS PMT，0 FV，n，12247。，得 到20.0833 年，即還需要20年零1個(gè)月才能夠還清。,解題思路,第五十六頁(yè)，共一百五十二頁(yè)。,57,不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值 薪資總差異 = 兩學(xué)歷薪資年差異 ? 后段畢業(yè)后可工作年數(shù) 學(xué)費(fèi)成本 = 后段學(xué)歷年學(xué)費(fèi) ? 后段就學(xué)年數(shù) 機(jī)會(huì)成本 = 前段學(xué)歷薪資 ? 后段就學(xué)年數(shù) 教育投資的凈效益 = 薪資總差異 學(xué)費(fèi)成本 機(jī)會(huì)成本 考慮貨幣時(shí)間價(jià)值（簡(jiǎn)算）： 教育金的投資回報(bào)率：RATE (n, PMT, PV) 用財(cái)務(wù)計(jì)