【正文】 益和投入之間的良性循環(huán)，建立承包風(fēng)險基金，兌現(xiàn)欠收自補(bǔ)。參考書目：《深刻領(lǐng)會和全面落實鄧小平同志的重要談話精神，把經(jīng)濟(jì)建設(shè)和改革開放搞得更快更好》，《十三大以來重要文 獻(xiàn)選編》下冊第2064—2065頁《三年左右構(gòu)建新的國有資產(chǎn)管理體制框架》，《學(xué)習(xí)時報 》2003年10月8日第二篇：國有企業(yè)改革面臨的問題淺議國企改革的成就及問題問題1978年以來，隨著我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，國企改革作為整個經(jīng)濟(jì)制度改革的中心環(huán)節(jié)也不斷向前邁進(jìn)，大體經(jīng)歷了放權(quán)讓權(quán)、兩權(quán)分離、建立現(xiàn)代企業(yè)制度、國有經(jīng)濟(jì)布局戰(zhàn)略調(diào)整四個階段?，F(xiàn)在我們正處在第四個階段。這一階段以提高國有經(jīng)濟(jì)控制力、影響力、帶動力為目標(biāo)，在布局上將國有資本向關(guān)系國家經(jīng)濟(jì)安全和國民經(jīng)濟(jì)命脈的領(lǐng)域集中，在結(jié)構(gòu)上通過股份制改造、引入戰(zhàn)略投資者、重組上市等方式實現(xiàn)國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)多元化。到目前這個階段，我們國企改革取得了顯著的成就。例如，中國企業(yè)位居世界500強(qiáng)之列的數(shù)量居于世界前列，絕大部份是國有企業(yè)。在競爭性行業(yè)之中，中國獨特技術(shù)引進(jìn)策略，有大量同類企業(yè)，形成市場競爭。在幾乎每個行業(yè)，國有企業(yè)市場競爭力不輸于其他企業(yè)，這些企業(yè)在市場競爭中生存發(fā)展和壯大。有一些耳熟能詳?shù)氖澜缙放疲汉?、?lián)想、一汽等。但是，在這一過程中，國企改革也出現(xiàn)了不少問題。中國國有企業(yè)改革戰(zhàn)略抓大放小，發(fā)展大型資本密集企業(yè)。但是，國有企業(yè)是當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)核心，很多勞動密集型企業(yè)有規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢。改革之后，受國有企業(yè)影響當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)衰敗。很多企業(yè)原來的學(xué)校，醫(yī)院，基礎(chǔ)設(shè)施沒有很好接受，使得當(dāng)?shù)厣鐣＠蠓认陆?。國有企業(yè)戰(zhàn)略不是很全面，未從地方經(jīng)濟(jì)和公共服務(wù)上全面考慮，因此進(jìn)度過快，方式粗暴。同時，腐敗和國有資產(chǎn)流失引起公眾廣泛爭論。在國有企業(yè)的激勵和監(jiān)督不足情況下，國有企業(yè)改革成功少，失敗多。除了壟斷企業(yè)外，多數(shù)企業(yè)越改越死。針對國企改革近年來的熱點話題，我想聊聊我對國企改革問題的認(rèn)識。一是證券市場效率問題。將國企改制后在境內(nèi)外上市，這是國企改革的重要路徑。然而，基于承載國企改革與解困的歷史使命的國內(nèi)證券市場從誕生的那一天起就有缺陷。再加上不法分子的推波助瀾，以及各方經(jīng)驗的欠缺，各類問題不斷暴露。境外證券市場有嚴(yán)密的法律和規(guī)則，運作經(jīng)驗也比較成熟。眾多大型國有企業(yè)境外成功上市證明，通過進(jìn)入國際資本市場，有利于企業(yè)融資，還可以推動國有企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)和資產(chǎn)重組，調(diào)整期內(nèi)部組織和管理結(jié)構(gòu)，并引入國際規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)、會計制度和激勵制度。但是，應(yīng)當(dāng)指出的是，大型優(yōu)質(zhì)國企海外上市,會引起國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長成果的流失,目前我國在海外上市的企業(yè),大部分是在國內(nèi)各行業(yè)處于“領(lǐng)頭羊”地位的超大型國有企業(yè),其經(jīng)營規(guī)模、盈利能力遠(yuǎn)非一般企業(yè)可比,但一部分企業(yè)之所以“肥得流油”,并非由于其管理水平高和營銷能力強(qiáng),而是得益于政府的政策扶持以及相應(yīng)而來的市場壟斷。這些企業(yè)受海外投資者追捧,很大程度上正是源于這一背景?，F(xiàn)在它們到海外上市,在募得資金的同時勢必要給海外投資者以相應(yīng)回報,這無異于將其在國內(nèi)特殊市場背景下所形成的壟斷利潤向海外投資者拱手相讓；更有甚者,當(dāng)一些企業(yè)在海外市場由于信息不對稱而發(fā)生募股困難時,往往將股權(quán)資產(chǎn)低價賤賣,這更容易直接造成國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長成果的流失。同時,可能損害國內(nèi)投資者的利益并動搖其信心；更為重要的是會造成國內(nèi)證券市場的“貧血”現(xiàn)象。二國有企業(yè)監(jiān)管問題。近年來中國資本投資海外的三大敗筆，顯示對國企決策和操作存在監(jiān)管不足的問題。在三大投資敗筆中，都表現(xiàn)出高風(fēng)險的投機(jī)性。有人把這歸咎于美國金融危機(jī)的影響，但中國資本和國企海外上市公司的投資風(fēng)險管理，無疑存在嚴(yán)重不足，值得檢討。此外，首都機(jī)場集團(tuán)公司原總經(jīng)理、董事長李培英因受賄罪一審被判死刑。北亞集團(tuán)原董事長劉貴亭挪近億元貪千萬元判無期。原北京城鄉(xiāng)建設(shè)集團(tuán)公司董事長因受賄被判10年。古井集團(tuán)腐敗案:老八大酒業(yè)董事長受賄35萬判10年。近年來，從被查處的國企高管落馬案例中可以看出，“一把手”專斷這種“集權(quán)管理”在一些國有企業(yè)管理者中具有一定的普遍性。雖然公司法賦予國企領(lǐng)導(dǎo)人極大的權(quán)力，但如果得不到科學(xué)規(guī)范和有效制約，國企領(lǐng)導(dǎo)人運用不當(dāng)或者濫用權(quán)力，會給企業(yè)和國家造成巨大損失。從源頭治理國企高管腐敗，從制度上要把企業(yè)決策權(quán)和運作權(quán)分開，這樣才有利于企業(yè)健康發(fā)展?，F(xiàn)在很多國企，雖然名義上實行公司化的治理結(jié)構(gòu)，但實際上往往是國有股一股獨大或只有國有股，監(jiān)督機(jī)制缺位，缺少完善的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的制衡。我們需要健全完善國有企業(yè)高管權(quán)力監(jiān)督體系，真正建立現(xiàn)代企業(yè)制度，落實公司化的治理結(jié)構(gòu)，確保分權(quán)制衡機(jī)制的運行。國有企業(yè)有必要加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)制，完善治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范重大交易，防范暗箱操作，堵塞漏洞，防止國有資產(chǎn)和股民利益遭受重大損失。三是高管人員選聘、薪酬問題。中國國有企業(yè)改革的目標(biāo)，是建立現(xiàn)代企業(yè)制度。而現(xiàn)代企業(yè)制度的一個重要特征就是實行職業(yè)經(jīng)理人制度，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離，根據(jù)企業(yè)業(yè)績對職業(yè)經(jīng)理人進(jìn)行考核獎懲。在全球化競爭日趨激烈、中國國有企業(yè)全方位參與國際競爭的今天，聘請、并留住高素質(zhì)的管理者是國企生存發(fā)展的必備條件，而根據(jù)企業(yè)業(yè)績合理給予管理者高薪，正是留住人才的主要手段。在原有的干部管理體制下，遵循“黨管人才”的原則，國企高管(包括董事長、黨委書記、總經(jīng)理等)由上級黨委組織部門考察、任免、調(diào)配。雖然國企取消了行政級別，但國企高管的級別仍有價值，高管從國企到政界的移動，并非特例。黨管人才與企業(yè)用人差異很大，四大電信運營商高管人員的對調(diào)，怎么看都不是企業(yè)行為。從規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)來講，應(yīng)該是股東選派出資人代表，出資人代表組成董事會，董事會選聘總經(jīng)理，總經(jīng)理選聘班子成員。董事會還下設(shè)提名委員會，支持高管選聘工作。近兩年，國企高管該不該拿高薪成了熱門話題，每當(dāng)有新聞報出哪家國企的高管又拿了高薪，就會招來一片討伐，似乎國企高管高薪已經(jīng)成了不道德的標(biāo)簽，貼到誰身上，誰就成了過街老鼠，人人喊打。如果我們一味苛責(zé)，將國企高管薪酬限制在較低水平，表面上看似公平，實則既不公平更無效率，因為它違背了企業(yè)管理者應(yīng)該責(zé)權(quán)利相適應(yīng)的基本規(guī)律?，F(xiàn)在，中國的國有企業(yè)大多規(guī)模龐大，管理者的每一個決策都事關(guān)幾億、幾十億國有資產(chǎn)的安危，責(zé)任重大。如果不為這些管理者設(shè)計明確的薪酬激勵制度，輕者，高管們會不思進(jìn)取，降低國有資產(chǎn)使用效率，重者，恐怕就要動歪心思，通過自己手中的權(quán)力，利用龐大的國有資產(chǎn)以自肥了。因此，今天，國企高管的管理制度的確亟待完善，但最迫切的問題不是國企高管該不該拿高薪，而是要建立明確的責(zé)權(quán)利一體的獎勵和責(zé)任追究制度。對于國企改革現(xiàn)有問題，政府也出臺相應(yīng)的法律政策。解決問題的措施效果如何，還有待實踐的檢驗。國企改革是一個長期的過程，不能一蹴而就，需要戒驕戒躁。***008國貿(mào)彭林第三篇：國有企業(yè)改革現(xiàn)存問題及對策國有企業(yè)改革現(xiàn)存問題及對策從1978年黨的十一屆三中全會以來，中國的國有企業(yè)改革已經(jīng)走過來31載春秋，并且一直是中國經(jīng)濟(jì)制度改革中的重點。在這期間，作為轉(zhuǎn)折點之一的，2001年黨的十六大三中全會提出《關(guān)于完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)若干問題的決定》，在理論改革上有兩個突出的亮點，一是股份制成為公有制主要形式的論斷，另一個是提出建立健全現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度，進(jìn)一步加強(qiáng)公有制經(jīng)濟(jì)的活力，大力發(fā)展國有資本、集體資本和非公有資本參股的混合所有制經(jīng)濟(jì)，實現(xiàn)投資主體多元化，使股份制成為公有制的主要表現(xiàn)形式。一、國有企業(yè)改革中現(xiàn)存問題近年來雖然改革取得了很大進(jìn)展，改制后的國有企業(yè)經(jīng)濟(jì)有了現(xiàn)代公司的框架，但有很大一部分還不具有真正的現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)，我國的國企改制還存在某些問題。（一）國有資本出資人主體不明確，形成“內(nèi)部人控制”局面我國國有大中型企業(yè)在改組為股份制企業(yè)以后，一般是按照兩種方式治理：一種是行政干預(yù)的公司治理結(jié)構(gòu)，這種企業(yè)結(jié)構(gòu)是由政府委任董事長、總經(jīng)理直接經(jīng)營，法人的治理結(jié)構(gòu)處于“政府控制”的治理方式；另一種是國家在實際上并沒有對企業(yè)行使股東的權(quán)利，即使是政府作為主要股東，也未能到位行使股東的權(quán)利，企業(yè)內(nèi)部的國有股代表是由董事長、總經(jīng)理擔(dān)任，企業(yè)處于“無所有者控制”的治理方式。由于國有資本的所有者難以到位，造成所有者與經(jīng)營者的責(zé)任、權(quán)限和利益不明確，結(jié)果作為出資人代表的政府與企業(yè)的委托人，實際上都是代人做事，又無責(zé)任約束。這種身份的相似性，使他們很容易走到一起使得在公司法人治理機(jī)構(gòu)中，股東和董事之間的委托制衡關(guān)系形同虛設(shè)。模糊的產(chǎn)權(quán)狀況造成無人對企業(yè)資本保值增值負(fù)責(zé)，出問題不知懲罰誰，缺乏有效的責(zé)任追究機(jī)制。（二）經(jīng)營者行政任命，難以建立現(xiàn)代企業(yè)的選拔、激勵、約束機(jī)制目前，絕大多數(shù)國有企業(yè)的用人制度都是“上級委任”制，經(jīng)理層人員的選拔機(jī)制、激勵機(jī)制、約束機(jī)制都存在空缺。由少數(shù)幾個人選拔、錄用“具有”應(yīng)聘資格的多數(shù)候選人，這很難保證用人上的公平、公正性，也很難用現(xiàn)代企業(yè)家的標(biāo)準(zhǔn)去選拔合適的干部。這樣選拔出來的干部不是以市場為導(dǎo)向的競爭性產(chǎn)物，也就沒有相應(yīng)的市場價格作為對經(jīng)理人的激勵，所有者與經(jīng)營者目標(biāo)不一致的前提下，很難讓經(jīng)營者去追求公司利益最大化。而是考慮怎樣讓自己的經(jīng)營風(fēng)險降到零，怎樣享受更多的物質(zhì)利益、閑暇時間，而與所有者目標(biāo)相去甚遠(yuǎn)。由于信息不對稱經(jīng)理人具有很大權(quán)力，這就給所有者利益帶來更大威脅。同時，這種用人制度是滋生腐敗的又一溫床，因為經(jīng)理人的政治榮譽(yù)、能否升遷等的考核，不是以經(jīng)營績效、股票價格所決定，而是與上級部門有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)系好壞決定，這將導(dǎo)致權(quán)錢交易。（三）國有企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)單一，經(jīng)營效益低下與其他新興市場和國家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中以私有產(chǎn)權(quán)為主導(dǎo)的股權(quán)結(jié)構(gòu)相比，中國84%的上市公司目前仍然直接或間接地被政府最終控制，%的上市公司仍為政府直接控制，%的企業(yè)則由國家通過金字塔形控股方式實施間接控制。在股權(quán)比重方面,國有經(jīng)濟(jì)在有限責(zé)任公司和股份公司包括上市公司中比重過大,即通常所說的“國有股一股獨大”。這既不利于法人治理結(jié)構(gòu)建立和完善,也不利于很好地實現(xiàn)同股同權(quán)、同股同利。在一項非常有影響力的關(guān)于所有權(quán)結(jié)構(gòu)與公司績效之間關(guān)系的研究中，發(fā)現(xiàn)公司的獲利能力與公司中法人股所占的比例呈正相關(guān)，而與國有股所占比例呈負(fù)相關(guān)。國有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)中存在的這些問題，不僅影響到國有經(jīng)濟(jì)質(zhì)量和效益的提高，影響到國有經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)作用的發(fā)揮，也影響到適應(yīng)全面建設(shè)小康社會和完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的要求。我們必須加快調(diào)整和優(yōu)化國有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)，深化國有資產(chǎn)管理體制改革和深化國有企業(yè)改革。只有繼續(xù)調(diào)整國有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)，才能進(jìn)一步完善所有制結(jié)構(gòu)，鞏固和發(fā)展公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的基本經(jīng)濟(jì)制度；只有進(jìn)一步深化國有資產(chǎn)管理體制改革和國有企業(yè)改革，建立完善的現(xiàn)代企業(yè)制度和規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，才能實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與社會及人的全面、協(xié)調(diào)發(fā)展。當(dāng)前及今后相當(dāng)一個時期，調(diào)整國有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)，深化國有企業(yè)改革是深化和完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的一項重大任務(wù)。