【正文】 金不允許稅前扣除。投資會計準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)采用權(quán)益法核算長期股權(quán)投資時，當(dāng)被投資單位當(dāng)年發(fā)生凈虧損，投資方應(yīng)按持股比例計算應(yīng)分擔(dān)的份額，在減少長期股權(quán)投資賬面價值的同時，確認(rèn)當(dāng)期投資損失。84號文第七條規(guī)定，納稅人的存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和投資等各項資產(chǎn)成本的確定應(yīng)遵循歷史成本原則。國家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號，以下簡稱118號文）第二條規(guī)定，被投資企業(yè)發(fā)生的經(jīng)營虧損，由被投資企業(yè)按規(guī)定結(jié)轉(zhuǎn)彌補；投資方企業(yè)不得調(diào)整減低其投資成本，也不得確認(rèn)投資損失。投資會計準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)長期股權(quán)投資采用權(quán)益法時，投資企業(yè)的初始投資成本與應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，作為股權(quán)投資差額處理。當(dāng)前者大于后者時（即商譽），應(yīng)將兩者差額按不超過10年（含10年）的期限推銷，分期計入“投資收益”科目借方。84號文第第二十四條和三十二條分別規(guī)定：自創(chuàng)或外購的商譽不能攤銷扣除；納稅人對外投資的成本不得折舊或攤銷，也不得作為投資當(dāng)期費用直接扣除。據(jù)此可知，企業(yè)為取得另一企業(yè)的股權(quán)支付的全部代價，屬股權(quán)投資支出，不得計入投資企業(yè)的當(dāng)期費用，商譽不得通過折舊或攤銷方式計入投資企業(yè)的費用。綜上所述，納稅人在持有股權(quán)過程中所確認(rèn)的損失是不予稅前扣除的。因此，企業(yè)在申報企業(yè)所得稅時，應(yīng)將其全額調(diào)增當(dāng)應(yīng)納稅所得額。二、處置股權(quán)投資損失118號文第二條規(guī)定，企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得或損失是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額；企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資而發(fā)生的股權(quán)投資損失，可以在稅前扣除，但每一納稅扣除的股權(quán)投資損失，不得超過當(dāng)年實現(xiàn)的股權(quán)投資收益和投資轉(zhuǎn)讓所得，超過部分可無限期向以后納稅結(jié)轉(zhuǎn)扣除。可見，納稅人收回、轉(zhuǎn)讓或清算股權(quán)投資時發(fā)生的損失才被允許在稅前扣除。并且，這種扣除還附帶了一定條件，并非完全按照實際發(fā)生數(shù)來確認(rèn)損失。甲公司兩年發(fā)生的投資活動如下：2003年2月轉(zhuǎn)讓持有的某公司股份，確認(rèn)投資損失200萬元。當(dāng)年10月份轉(zhuǎn)讓另一企業(yè)股份，獲利80萬元；2004從被投資方分回投資收益100萬元。那么，按照稅法規(guī)定，這筆發(fā)生在2003的投資損失由于未能超過當(dāng)取得的投資收益額（80萬元），故無法全額扣除。其在2003年和2004度的扣除額度分別是80萬元和100萬元，另外20萬元的余額只有留待以后的投資收益來彌補。因此，股權(quán)持有期間與轉(zhuǎn)讓處置時所發(fā)生的損失在稅收待遇上有所區(qū)別。前者無法在稅前扣除，而后者原則上允許扣除。但是，隨著《國家稅務(wù)總局關(guān)于執(zhí)行企業(yè)會計制度需要明確的有關(guān)所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2003]45號，以下簡稱45號文）的頒布實施，對確認(rèn)股權(quán)投資損失的方法進(jìn)行了一定程度上的變更，應(yīng)當(dāng)引起納稅人關(guān)注。三、發(fā)生永久或?qū)嵸|(zhì)性損害的股權(quán)投資損失45號文第四條規(guī)定，企業(yè)的各項資產(chǎn)當(dāng)有確鑿證據(jù)證明已發(fā)生永久或?qū)嵸|(zhì)性損害時，扣除變價收入、可收回的金額以及責(zé)任和保險賠償后，應(yīng)確認(rèn)為財產(chǎn)損失。當(dāng)投資存在以下一項或若干情況時，應(yīng)當(dāng)視為永久或?qū)嵸|(zhì)性損害：被投資單位已依法宣告破產(chǎn)；被投資單位依法撤銷；被投資單位連續(xù)停止經(jīng)營3年以上，并且沒有重新恢復(fù)經(jīng)營的改組等計劃；其他足以證明某項投資實質(zhì)上已經(jīng)不能再給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的情形?？梢?，永久或?qū)嵸|(zhì)性損失由被投資單位的經(jīng)營情況決定。即使是股權(quán)持有期間損失，只要符合了上述條件就可以確認(rèn)為財產(chǎn)損失，改變了以往確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，對納稅人而言非常有利。但是，這一規(guī)定在實際操作中很容易引起爭議。一種觀點認(rèn)為：45號文只是確認(rèn)了永久或?qū)嵸|(zhì)性損害的股權(quán)投資損失，并沒有從扣除額度上進(jìn)行規(guī)范，仍應(yīng)按118號文的要求實行限額扣除。另一種觀點認(rèn)為：118號文強調(diào)的是股權(quán)處置損失，45號文強調(diào)的是股權(quán)持有期間的損失，是為了使會計與稅法相一致所作的規(guī)定，兩者性質(zhì)并不相同，后者不應(yīng)受到118號文限制，完全可以全額扣除。筆者認(rèn)為，由于兩個文件所定義的是不同的投資損失，不能同等對待，后一觀點顯然更具說服力。但是，需要說明的是，盡管調(diào)整對象不同，按照118號文與45號文界定的投資損失仍然可能存在重疊部分。那么，這種損失是否要遵從118號文的限額規(guī)定呢？答案是否定的，45號文第十一條明確：本通知自2003年1月1日起執(zhí)行，以前的政策規(guī)定與本通知規(guī)定不一致的，按本通知規(guī)定執(zhí)行。據(jù)此可知，重疊部分的損失也應(yīng)全額扣除。事實上，還有一種與投資有關(guān)的損失也允許在稅前扣除。根據(jù)118號文第三條規(guī)定，企業(yè)以經(jīng)營活動的部分非貨幣性資產(chǎn)對外投資，包括股份公司的法人股東以其經(jīng)營活動的部分非貨幣性資產(chǎn)向股份公司配購股票，應(yīng)在投資交易發(fā)生時，將其分解為按公允價值銷售有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)和投資兩項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行所得稅處理，并按規(guī)定計算確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。因此，當(dāng)非貨幣性資產(chǎn)對處投資時的公允價值小于其賬面凈值時，就可以確認(rèn)為損失。因其與118號文所述的股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓損失在性質(zhì)上不一樣，沒有扣除額度上的限制，無疑能夠直接確認(rèn)為本期費用。上述兩文件均明確：投資企業(yè)由于投資而發(fā)生的股權(quán)投資損失，可以在稅前扣除，但稅前扣除方法要根據(jù)情況而定。根據(jù)國稅發(fā)［2000］118號文的規(guī)定，可以在每一納稅扣除的股權(quán)投資損失，不得超過當(dāng)年實現(xiàn)的股權(quán)投資收益和投資轉(zhuǎn)讓所得，超過部分可無限期向以后納稅結(jié)轉(zhuǎn)扣除。但是國稅發(fā)［2003］45號文件對118號文件作了補充規(guī)定，即如果被投資企業(yè)出現(xiàn)了依法宣告破產(chǎn)、撤銷等文件所列示的4種情況之一時，投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)把該項投資損失視為永久或?qū)嵸|(zhì)性損害，作為財產(chǎn)損失項目經(jīng)審核后在當(dāng)年所得稅前扣除。第三篇：股權(quán)投資損失所得稅處理的政策變化（推薦）一、政策規(guī)定（一）新政策規(guī)定《國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈企業(yè)資產(chǎn)損失稅前扣除管理辦法〉的通知》（國稅發(fā)[2009]88號）就明確了企業(yè)投資損失包括債權(quán)性投資損失和股權(quán)（權(quán)益）性投資損失，并明確了企業(yè)的股權(quán)（權(quán)益）投資當(dāng)有確鑿證據(jù)表明已形成資產(chǎn)損失時，應(yīng)扣除責(zé)任人和保險賠款、變價收入或可收回金額后，再確認(rèn)發(fā)生的資產(chǎn)損失。可收回金額一律暫定為賬面余額的5%。并且國稅發(fā)[2009]88號文件明確企業(yè)發(fā)生的資產(chǎn)損失，應(yīng)在按稅收規(guī)定實際確認(rèn)或者實際發(fā)生的當(dāng)年申報扣除，不得提前或延后扣除?？梢姽蓹?quán)投資損失從國稅發(fā)[2009]88號可以得到結(jié)論應(yīng)當(dāng)是一次性扣除。《國家稅務(wù)總局關(guān)于做好2009企業(yè)所得稅匯算清繳工作的通知》（國稅函[2010]148號）在“投資損失扣除填報口徑”中進(jìn)一步指出，根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈企業(yè)資產(chǎn)損失稅前扣除管理辦法〉的通知》（國稅發(fā)[2009]88號）規(guī)定，企業(yè)發(fā)生的投資（轉(zhuǎn)讓）損失應(yīng)按實際確認(rèn)或發(fā)生的當(dāng)期扣除，填報企業(yè)所得稅納稅申報表附表三“納稅調(diào)整明細(xì)表”相關(guān)行次，對于長期股權(quán)投資發(fā)生的損失，企業(yè)所得稅納稅申報表附表十一“長期股權(quán)投資所得損失”中“投資損失補充資料”的相關(guān)內(nèi)容不再填報。即表式中第一、二、三、四、五年的內(nèi)容不再填報。國家稅務(wù)總局出臺《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資損失所得稅處理問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2010年第6號）規(guī)定：企業(yè)對外進(jìn)行權(quán)益性（以下簡稱“股權(quán)”）投資所發(fā)生的損失，在經(jīng)確認(rèn)的損失發(fā)生，作為企業(yè)損失在計算企業(yè)應(yīng)納稅所得額時一次性扣除。本規(guī)定自2010年1月1日起執(zhí)行。本規(guī)定發(fā)布以前，企業(yè)發(fā)生的尚未處理的股權(quán)投資損失，按照本規(guī)定，準(zhǔn)予在2010一次性扣除。舉例說明：，某企業(yè)2010發(fā)生長期股權(quán)投資損失500萬元。如果企業(yè)當(dāng)年實現(xiàn)的股權(quán)投資收益和股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得只有300萬元，根據(jù)新政策規(guī)定經(jīng)審批在2010一次性扣除投資損失500萬元，并將損失歸集填報至附表三“納稅調(diào)整明細(xì)表”相關(guān)行次。（二）舊政策規(guī)定：《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號）規(guī)定，企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資而發(fā)生的股權(quán)投資損失，可以在稅前扣除，但每一納稅扣除的股權(quán)投資損失，不得超過當(dāng)年實現(xiàn)的股權(quán)投資收益和投資轉(zhuǎn)讓所得，超過部分可無限期向以后納稅結(jié)轉(zhuǎn)扣除。可見原稅法下投資（轉(zhuǎn)讓）損失當(dāng)期稅前扣除是有限制性規(guī)定。后來《國家稅務(wù)總局關(guān)于做好2007企業(yè)所得稅匯算清繳工作的補充通知》（國稅函〔2008〕264號）文件中關(guān)于股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得和損失的所得稅處理問題明確，企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資而發(fā)生的權(quán)益性投資轉(zhuǎn)讓損失，可以在稅前扣除，但每一納稅扣除的股權(quán)投資損失，不得超過當(dāng)年實現(xiàn)的股權(quán)投資收益和股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得，超過部分可向以后納稅結(jié)轉(zhuǎn)扣除。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓損失連續(xù)向后結(jié)轉(zhuǎn)5年仍不能從股權(quán)投資收益和股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得中扣除的，準(zhǔn)予在該股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓后第6年一次性扣除。該政策對投資損失稅前彌補期限作出的調(diào)整，改變了國稅發(fā)[2000]118號規(guī)定無限期向以后結(jié)轉(zhuǎn)扣除的規(guī)定，而是有結(jié)轉(zhuǎn)年限的規(guī)定。以至于新企業(yè)所得稅法實施后的新企業(yè)所得稅申報表附表“長期股權(quán)投資所得損失”中多了“投資損失補充資料”的內(nèi)容。上述例子中按照原政策規(guī)定，當(dāng)期允許稅前扣除的投資損失只能是300萬元，因為當(dāng)年實現(xiàn)的股權(quán)投資收益和股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得300萬元，不足彌補投資損失500萬元，還有200萬元結(jié)轉(zhuǎn)以后扣除。對比新舊政策，《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資損失所得稅處理問題的公告》的出臺進(jìn)一步明確了股權(quán)投資損失在計算企業(yè)應(yīng)納稅所得額時應(yīng)在當(dāng)期一次性扣除，不再受當(dāng)期投資所得和轉(zhuǎn)讓收益限額內(nèi)扣除的限制，從而避免了由于政策規(guī)定導(dǎo)致的時間性差異，這點是有利于納稅人。二、程序性規(guī)定需要提醒的是，根據(jù)國稅發(fā)［2009］88號文件規(guī)定，股權(quán)投資損失不屬于企業(yè)自行計算扣除的資產(chǎn)損失，應(yīng)經(jīng)稅務(wù)機關(guān)審批后才能稅前扣除。根據(jù)江蘇省地方稅務(wù)局《關(guān)于印發(fā)涉稅管理事項的通知》（蘇地稅規(guī)[2010]3號）和《南通市地方稅務(wù)局關(guān)于加強涉稅事項管理工作的》（通地稅[2010]120號）文件要求，股權(quán)（權(quán)益）性投資損失的扣除分四種情形需向稅務(wù)機關(guān)報送如下資料：（一）、被投資方破產(chǎn)、關(guān)閉、解散、被撤銷，或者被依法注銷、吊銷營業(yè)執(zhí)照情形：投資合同（協(xié)議）；企業(yè)法定代表人、主要負(fù)責(zé)人和財務(wù)負(fù)責(zé)人簽章證實有關(guān)投資損失的書面聲明；有關(guān)被投資方破產(chǎn)公告、破產(chǎn)清償文件；工商部門注銷、吊銷文件；政府有關(guān)部門的行政決定文件；終止經(jīng)營、停止交易的法律或其他證明文件；有關(guān)資產(chǎn)的成本和價值回收情況說明；被投資方清算剩余資產(chǎn)分配情況的證明；《資產(chǎn)損失稅前扣除申請（審批）表》；中介機構(gòu)出具經(jīng)濟(jì)鑒證證明。（二）被投資方財務(wù)狀況嚴(yán)重惡化，累計發(fā)生巨額虧損，已連續(xù)停止經(jīng)營3年以上，且無重新恢復(fù)經(jīng)營改組計劃情形：投資合同（協(xié)議）；企業(yè)法定代表人、主要負(fù)責(zé)人和財務(wù)負(fù)責(zé)人簽章證實有關(guān)投資損失的書面聲明，并注明有無重新恢復(fù)經(jīng)營改組計劃；被投資方財務(wù)報表或虧損情況說明；縣及縣以上工商行政管理部門查詢被投資方近三年經(jīng)營情況證明；有關(guān)資產(chǎn)的成本和價值回收情況說明；《資產(chǎn)損失稅前扣除申請（審批）表》；中介機構(gòu)出具經(jīng)濟(jì)鑒證證明。（三）對被投資方不具有控制權(quán)，投資期限屆滿或者投資期限已超過10年，且被投資單位因連續(xù)3年經(jīng)營虧損導(dǎo)致資不抵債：投資合同（協(xié)議）；企業(yè)法定代表人、主要負(fù)責(zé)人和財務(wù)負(fù)責(zé)人簽章證實有關(guān)投資損失的書面聲明；被投資方近三年財務(wù)報表或近三年虧損情況說明；有關(guān)資產(chǎn)的成本和價值回收情況說明；《資產(chǎn)損失稅前扣除申請（審批）表》；中介機構(gòu)出具經(jīng)濟(jì)鑒證證明。（四）被投資方財務(wù)狀況嚴(yán)重惡化，累計發(fā)生巨額虧損，已完成清算或清算期超過3年以上的：投資合同（協(xié)議）；企業(yè)法定代表人、主要負(fù)責(zé)人和財務(wù)負(fù)責(zé)人簽章證實有關(guān)投資損失的書面聲明；被投資方清算有關(guān)文件；被投資方清算前一年財務(wù)報表；有關(guān)資產(chǎn)的成本和價值回收情況說明；《資產(chǎn)損失稅前扣除申請（審批）表》；中介機構(gòu)出具經(jīng)濟(jì)鑒證證明。這里注意，國稅發(fā)[2009]88號文件規(guī)定股權(quán)（權(quán)益）投資損失應(yīng)扣除責(zé)任人和保險賠款、變價收入或可收回金額后，再確認(rèn)發(fā)生的資產(chǎn)損失?？墒栈亟痤~一律暫定為賬面余額的5%。國稅發(fā)[2009]88號文件取消了原來《企業(yè)財產(chǎn)損失所得稅前扣除管理辦法》（國家稅務(wù)總局13號令）要求股權(quán)投資可收回金額由中介機構(gòu)評估確定的規(guī)定，可收回金額一律暫定為賬面價值的5%。第四篇：國家發(fā)改委股權(quán)投資政策及解讀國家發(fā)改委股權(quán)投資政策及其解讀目錄國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范試點地區(qū)股權(quán)投資企業(yè)發(fā)展和備案管理工作的通知.......................................................................................................................2國家發(fā)展改革委有關(guān)負(fù)責(zé)人就頒布實施進(jìn)一步規(guī)范試點地區(qū)股權(quán)投資企業(yè)