【正文】 38 11 備查文件目錄 .......................................................................................................... 39 備查文件目錄 .......................................................................................................... 39 存放地點 ................................................................................................................. 39 查閱方式 ................................................................................................................. 39 上投摩根阿爾法股票型證券投資基金 20xx 年半年度報告 5 2 基金簡介 基金基本情況 基金名稱 上投摩根阿爾法股 票型證券投資基金 基金簡稱 上投摩根阿爾法股票 基金主代碼 377010 交易代碼 377010 基金運作方式 契約型開放式 基金合同生效日 20xx年 10月 11日 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中國建設(shè)銀行股份有限公司 報告期末基金份額總額 1,472,126, 基金合同存續(xù)期 不定期 基金產(chǎn)品說明 投資目標(biāo) 本基金采用啞鈴式投資技術(shù) (Barbell Approach)，同步以 “成長 ”與 “價值 ”雙重量化指標(biāo)進(jìn)行股票選擇。在基于由下而上的擇股流程中，精選 個股，紀(jì)律執(zhí)行，構(gòu)造出相對均衡的不同風(fēng)格類資產(chǎn)組合。同時結(jié)合公司質(zhì)量、行業(yè)布局、風(fēng)險因子等深入分析，對資產(chǎn)配置進(jìn)行適度調(diào)整，努力控制投資組合的市場適應(yīng)性，以求多空環(huán)境中都能創(chuàng)造超越業(yè)績基準(zhǔn)的主動管理回報。 投資策略 本基金充分借鑒摩根富林明資產(chǎn)管理集團(tuán)全球行之有效的投資理念和技術(shù)，依據(jù)中國資本市場的具體特征，引入集團(tuán)在海外市場成功運作的 “Dynamic Fund”基金產(chǎn)品概念。具體而言，本基金將以量化指標(biāo)分析為基礎(chǔ)，通過嚴(yán)格的證券選擇，積極構(gòu)建并持續(xù)優(yōu)化 “啞鈴式 ”資產(chǎn)組合，結(jié)合嚴(yán)密的風(fēng)險監(jiān)控，不斷謀求超越 業(yè)績比較基準(zhǔn)的穩(wěn)定回報。 業(yè)績比較基準(zhǔn) 富時中國 A全指 80％＋同業(yè)存款利率 20％ 風(fēng)險收益特征 本基金是股票型證券投資基金，屬于證券投資基金中較高風(fēng)險、較高收益的基金產(chǎn)品。 上投摩根阿爾法股票型證券投資基金 20xx 年半年度報告 6 基金管理人和基金托管人 項目 基金管理人 基金托管人 名稱 上投摩根基金管理有限公司 中國建設(shè)銀行股份有限公司 信息披露負(fù)責(zé)人 姓名 洪霞 尹東 聯(lián)系電話 02138794999 01067595003 電子郵箱 客戶服務(wù)電話 4008894888 01067595096 傳真 02168881170 01066275853 注冊地址 上海市富城路 99 號 20 樓 北京市西城區(qū)金融大街 25號 辦公地址 上海市富城路 99 號 20 樓 北京市西城區(qū)鬧市口大街 1號院 1 號樓 郵政編碼 20xx20 100033 法定代表人 陳開元 郭樹清 信息披露方式 本基金選定的信息披露報紙名稱 《上海證券報》 《中國證券報》 《證券時報》 登載基金半年度報告正文的管理人互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址 基金半年 度報告?zhèn)渲玫攸c 基金管理人、基金托管人的辦公場所 其他相關(guān)資料 項目 名稱 辦公地址 注冊登記機(jī)構(gòu) 上投摩根基金管理有限公司 上海市富城路 99 號 20 樓 3 主要財務(wù)指標(biāo)和 基金凈值表現(xiàn) 主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo) 金額單位：人民幣元 期間數(shù)據(jù)和指標(biāo) 報告期（ 20xx 年 1 月 1 日至 20xx 年 6 月 30 日 ） 本期已實現(xiàn)收益 43,688, 本期利潤 355,950, 加權(quán)平均基金份額本期利潤 本期加權(quán)平均凈值利潤率 % 本期基金份額凈值增長率 % 期末數(shù)據(jù)和指標(biāo) 報告 期末 (20xx 年 6 月 30 日 ) 上投摩根阿爾法股票型證券投資基金 20xx 年半年度報告 7 期末可供分配利潤 1,946,273, 期末可供分配基金份額利潤 期末基金資產(chǎn)凈值 4,248,849, 期末基金份額凈值 累計期末指標(biāo) 報告 期末 (20xx 年 6 月 30 日 ) 基金份額累計凈值增長率 % 注： 、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價 值變動收益，期末可供分配利潤采用期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰低數(shù)。 （例如，開放式基金的申購贖回費、紅利再投資費、基金轉(zhuǎn)換費等），計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。 基金凈值表現(xiàn) 基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較 階段 份 額凈值增長率 ① 份額凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率 ③ 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差 ④ ① － ③ ② － ④ 過去一個月 % % % % % % 過去三個月 % % % % % % 過去六個月 % % % % % % 過去一年 % % % % % % 過去三年 % % % % % % 自基金合同生效起至今 % % % % % % 注： 本基金的業(yè)績比 較基準(zhǔn)為： 80%富時中國 A 全指數(shù) +20%同業(yè)存款利率。 自基金合同生效以來基金 份額 累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較 上投摩根阿爾法股票型證券投資基金 份額累計凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率歷史走勢對比圖 （ 20xx 年 10 月 11 日至 20xx 年 6 月 30 日） 上投摩根阿爾法股票型證券投資基金 20xx 年半年度報告 8 注： 20xx 年 10 月 11 日，圖示時間段為 20xx 年 10 月 11 日至 20xx年 6 月 30 日。 20xx 年 10 月 11 日至 20xx 年 4 月 10 日，建倉期結(jié)束時資產(chǎn)配置比例符合本基金基金合同 規(guī)定。 4 管理人報告 基金管理人及基金經(jīng)理情況 基金管理人及其管理基金的經(jīng)驗 上投摩根基金管理有限公司經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)，于 20xx 年 5 月 12 日正式成立。公司由上海國際信托投資有限公司（ 20xx 年 10 月 8 日更名為 “上海國際信托有限公司 ”）與摩根富林明資產(chǎn)管理（英國）有限公司合資設(shè)立，注冊資本為 億元人民幣，注冊地上海。截至 20xx 年 6 月底，公司管理的基金共有十三只，均為開放式基金，分別是：上投摩根中國優(yōu)勢證券投資基金、上投摩根貨幣市場基金、上投摩根阿爾法股票型證券投資基金、上投摩 根雙息平衡混合型證券投資基金、上投摩根成長先鋒股票型證券投資基金、上投摩根內(nèi)需動力股票型證券投資基金、上投摩根亞太優(yōu)勢股票型證券投資基金、上投摩根雙核平衡混合型證券投資基金、上投摩根中小盤股票型證券投資基金、上投摩根純債債券型證券投資基金、上投摩根行業(yè)輪動股票型證券投資基金、上投摩根大盤藍(lán)籌股票型證券投資基金和上投摩根全球新興市場股票型證券投資基金。 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）及基金經(jīng)理助理的簡介 姓名 職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理（助理）期限 證券從業(yè)年限 說明 上投摩根阿爾法股票型證券投資基金 20xx 年半年度報告 9 任職日期 離任日期 王孝德 本基金基金經(jīng)理 20xx428 12年 畢業(yè)于浙江農(nóng)業(yè)大學(xué)。歷任（國泰）君安證券研究所研究員、德邦證券證券投資部副總經(jīng)理、銀河銀泰理財分紅證券投資基金基金經(jīng)理助理。 20xx年 4月至 20xx年 4月任寶康消費品證券投資基金基金經(jīng)理，20xx年 5月加入上投摩根基金管理有限公司， 20xx年 9月起擔(dān)任上投摩根內(nèi)需動力股票型證券投資基金基金經(jīng)理， 20xx年 4月起同時擔(dān)任上投摩根阿爾法股票型證券投資基金基金經(jīng)理。 吳鵬 本基金基金經(jīng)理 20xx716 11年 上海財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，曾任職于券商 自營和研究部門，從事投資研究工作； 20xx年 8月至 20xx年 5月任職于天治基金管理有限公司，歷任研究員和研究主管， 20xx年 9月起歷任天治核心成長基金和天治財富增長基金基金經(jīng)理； 20xx年 6月至 20xx年 3月任職于國聯(lián)安基金管理有限公司， 20xx年 9月起任國聯(lián)安德盛小盤基金基金經(jīng)理，20xx年 1月起同時任國聯(lián)安德盛紅利基金基金經(jīng)理。 20xx年 3月加入上投摩根基金管理有限公司。 20xx年 7月起任上投摩根阿爾法股票型證券投資基金基金經(jīng)理。 劉軍 本基金基金經(jīng)理助理 20xx11 12年 武漢大學(xué)理學(xué)碩士 ， 1998年至 20xx年先后任武漢橋建集團(tuán)公司，海通證券研究所行業(yè)公司部經(jīng)理、海富通基金管理 有限 公司股票分析師。20xx年 5月加入上投摩根基金 管理有限 公司，曾任行業(yè)專家，負(fù)責(zé)食品飲料、農(nóng)業(yè)行業(yè)研究。 注： ； 上投摩根阿爾法股票型證券投資基金 20xx 年半年度報告 10 《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。 管理人對報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況的說明 在本報告期內(nèi)，基金管理人不存在損害基金份額持有人利益的行為，勤勉盡責(zé)地為基金份額持有人謀求利益。本基金管理人遵守 了《證券投資基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)、《上投摩根阿爾法股票型證券投資基金基金合同》的規(guī)定。 管理人對報告期內(nèi)公平交易情況的專項說明 公平交易制度的執(zhí)行情況 報告期內(nèi)，本基金管理人建立了完善的公平交易制度，確保不同基金在買賣同一證券時，按照時間優(yōu)先、比例分配的原則在各基金間公平分配交易量。交易系統(tǒng)中默認(rèn)使用公平交易模塊 ,一旦出現(xiàn)不同基金同時買賣同一證券時，系統(tǒng)自動切換至公平交易模塊進(jìn)行委托。 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較 為更好的貫徹落實公平交易制度指導(dǎo)意見的 相關(guān)精神，公司于 20xx 年委托外部專業(yè)機(jī)構(gòu)共同制定了公司投資組合投資風(fēng)格分類辦法，并自 20xx 年起對旗下管理的投資組合投資風(fēng)格的劃分情況進(jìn)行定期審閱。本年度，公司已組織相關(guān)業(yè)務(wù)部門及外部專業(yè)機(jī)構(gòu)共同審閱了前述公司投資組合投資風(fēng)格分類辦法，并認(rèn)為現(xiàn)階段該方法仍舊適當(dāng)，無需進(jìn)一步修訂。公司沿用前述分類辦法， 組織相關(guān)業(yè)務(wù)部門及外部專業(yè)機(jī)構(gòu) 共同開展了 20xx 年度投資組合投資風(fēng)格的劃分工作，并將分類結(jié)果作為本年度投資組合定期報告中相關(guān)披露內(nèi)容的依據(jù)。 本 年 度，根據(jù)公司內(nèi)部和外部專業(yè)機(jī)構(gòu)的評價結(jié)果，本基金管理人旗下無與 本基金投資風(fēng)格相似的其他投資組合。 異常交易行為的專項說明 報告期內(nèi)，本基金無異常交易行為。 管理人對報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明 報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析 上半年，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)和投資增速呈現(xiàn)放緩態(tài)勢，通脹壓力逐步上升，而海外經(jīng)濟(jì)受中東北非動亂和日本強(qiáng)震及核危機(jī)影響，國際油價和大宗產(chǎn)品價格屢創(chuàng)新高。在此背景下，央行采取了加息和提高存款準(zhǔn)備金率等手段，以應(yīng)對過高的通脹預(yù)期。證券市場上半年整體呈現(xiàn)區(qū)間震蕩走勢，震蕩幅度達(dá)到四百余點。從行業(yè)來看，家電、食品飲料、鋼鐵、水泥等低估值行 業(yè)取得了超越大盤的收益，而機(jī)械、電子元器件和信息設(shè)備等行業(yè)板塊跌幅較大。在報告期內(nèi)，本基金保持了相對均衡的行業(yè)配置，倉位保持基本穩(wěn)定，期初降低了消費類股的配置，增持了各個行業(yè)板塊中估值便宜的價值型公司，二季度市場調(diào)整過程中過于樂觀，股票倉位未做大幅度的下調(diào)，使得基金凈值出現(xiàn)一定損失。 上投摩根阿爾法股票型證券投資基金 20xx 年半年度報告 11 報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn) 本報告期 本基金 份額凈值增長率為 %，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為 %。 管理人對宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望 目前來看，上證指數(shù)經(jīng)歷了二季度的大幅下跌，風(fēng)險釋放后市場整 體估值回落到歷史的低位水平，展望下半年通脹壓力有望逐步緩解，市場保持震蕩向上趨勢的概率較大。因此，我們將基于行業(yè)均衡配置的基礎(chǔ)上，努力挖掘業(yè)績較好且有望超預(yù)期的個股，階段性相對看好調(diào)整較為充分且估值相對合理的周期性板塊以及超跌的低估值成長股，力求為基金持有人帶來相對穩(wěn)健的投資回報。 管理人對報告期內(nèi)基金估值程序等事項的說明 本公司的基金估值和會計核算由基金會計部負(fù)責(zé)，根據(jù)相關(guān)的法律法規(guī)規(guī)定、基金合同的約定，制定了內(nèi)部控制措施，對基金估值和會計核算的各個環(huán)節(jié)和整個流程進(jìn)行