【正文】 此外，本基金的基金管理人每日對本基金所持有的證券價格實施監(jiān)控，定期運用 多種定量方法對基金進行風險度量，包括 VaR(Value at Risk)指標等來測試本基金面臨的潛在價格風險，及時可靠地對風險進行跟蹤和控制。 外匯風險 外匯風險是指金融工具 的公允價值或未來現(xiàn)金流量因外匯匯率變動而發(fā)生波動的風險。 本基金所持有的全部金融負債的合約約定到期日均為一個月以內(nèi)且不計息，可贖回基金份額凈值 (所有者權益 )無固定到期日且不計息，因此賬面余額即為未折現(xiàn)的合約到期現(xiàn)金流量。 上投摩根阿爾法股票型證券投資基金 20xx 年半年度報告 25 流動性風險 流動性風險是指基金所持金融工具變現(xiàn)的難 易程度。從定性分析的角度出發(fā)，判斷風險損失的嚴重程度和出現(xiàn)同類風險損失的頻度。本基金投資的金融工具主要包括股票投資、債券投資及權證投資等。 由關聯(lián)方保管的銀行存款余額及當期產(chǎn)生的利息收入 單位：人民幣元 關聯(lián)方名稱 本期 20xx年 1月 1日 至 20xx年 6月 30日 上年度可比期間 20xx年 1月 1日 至 20xx年 6月 30日 期末余額 當期利息收入 期末余額 當期利息收入 中國建設銀行 286,565, 1,449, 816,414, 2,876, 注：本基金的銀行存款由基金托管人中國建設銀行保管，按銀行同業(yè)利率計息。 本報告期與基金發(fā)生關聯(lián)交易的各關聯(lián)方 關聯(lián)方名稱 與本基金的關系 上投摩根基金管理有限公司 基金管理人、注冊登記機構、基金銷售機構 中國建設銀行股份有限公司 (中國建設銀行 ) 基金托管人、基金代銷機構 注：下述關聯(lián)交易均在正常業(yè)務范圍內(nèi)按一般商業(yè)條款訂立。 應收利息 單位：人民幣元 項目 本期末 20xx 年 6 月 30 日 應收活期存款利息 75, 應收定期存款利息 應收其他存款利息 應收結算備付金利息 2, 應收債券利息 3,564, 應收買入返售證券利息 105, 應收申購款利息 其他 上投摩根阿爾法股票型證券投資基金 20xx 年半年度報告 19 合計 3,747, 其他資產(chǎn) 無。 差錯更正的說明 無。在正常情況下，本基金投資組合中股票投資比例為基金總資產(chǎn)的 60% 95%，其它為 5% 40%，并保持不低于基金資產(chǎn)凈值 5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券。 托管人對本 半 年度報告中財務信息等內(nèi)容的真實、準確和完整發(fā)表意見 本托管人復核審查了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)、利潤分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內(nèi)容，保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。估值委員會成員包括公司管理層、督察長、基金會計、風險管理等方面的負責人以及相關基金經(jīng)理，所有相關成員均具有豐富的證券基金行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗。從行業(yè)來看，家電、食品飲料、鋼鐵、水泥等低估值行 業(yè)取得了超越大盤的收益，而機械、電子元器件和信息設備等行業(yè)板塊跌幅較大。 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業(yè)績比較 為更好的貫徹落實公平交易制度指導意見的 相關精神，公司于 20xx 年委托外部專業(yè)機構共同制定了公司投資組合投資風格分類辦法，并自 20xx 年起對旗下管理的投資組合投資風格的劃分情況進行定期審閱。 20xx年 7月起任上投摩根阿爾法股票型證券投資基金基金經(jīng)理。 4 管理人報告 基金管理人及基金經(jīng)理情況 基金管理人及其管理基金的經(jīng)驗 上投摩根基金管理有限公司經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會批準，于 20xx 年 5 月 12 日正式成立。 投資策略 本基金充分借鑒摩根富林明資產(chǎn)管理集團全球行之有效的投資理念和技術，依據(jù)中國資本市場的具體特征，引入集團在海外市場成功運作的 “Dynamic Fund”基金產(chǎn)品概念。 基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。 基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。具體而言，本基金將以量化指標分析為基礎，通過嚴格的證券選擇，積極構建并持續(xù)優(yōu)化 “啞鈴式 ”資產(chǎn)組合，結合嚴密的風險監(jiān)控，不斷謀求超越 業(yè)績比較基準的穩(wěn)定回報。公司由上海國際信托投資有限公司（ 20xx 年 10 月 8 日更名為 “上海國際信托有限公司 ”）與摩根富林明資產(chǎn)管理（英國）有限公司合資設立，注冊資本為 億元人民幣，注冊地上海。 劉軍 本基金基金經(jīng)理助理 20xx11 12年 武漢大學理學碩士 ， 1998年至 20xx年先后任武漢橋建集團公司，海通證券研究所行業(yè)公司部經(jīng)理、海富通基金管理 有限 公司股票分析師。本年度，公司已組織相關業(yè)務部門及外部專業(yè)機構共同審閱了前述公司投資組合投資風格分類辦法，并認為現(xiàn)階段該方法仍舊適當，無需進一步修訂。在報告期內(nèi)，本基金保持了相對均衡的行業(yè)配置，倉位保持基本穩(wěn)定，期初降低了消費類股的配置，增持了各個行業(yè)板塊中估值便宜的價值型公司，二季度市場調(diào)整過程中過于樂觀，股票倉位未做大幅度的下調(diào)，使得基金凈值出現(xiàn)一定損失。公司估值委員會對估值事項發(fā)表意見，評估基金估值的公允性和合理性。 6 半年度財務會計報告（未經(jīng)審計） 資產(chǎn)負債表 會計主體： 上投摩根阿爾法股票型證券投資基金 報告截止日： 20xx 年 6 月 30 日 單位：人民幣元 資 產(chǎn) 附注號 本期末 20xx 年 6 月 30 日 上年度末 20xx 年 12 月 31 日 資 產(chǎn)： 銀行存款 286,565, 343,872, 結算備付金 5,749, 9,851, 存出保證金 3,737, 2,767, 交易性金融資產(chǎn) 3,732,768, 4,189,623, 其中：股票投資 3,553,267, 3,959,572, 基金投資 債券投資 179,501, 230,051, 資 產(chǎn)支持證券投資 衍生金融資產(chǎn) 買入返售金融資產(chǎn) 199,500, 應收證券清算款 29,032, 8,164, 應收利息 3,747, 8,657, 應收股利 386, 應收申購款 642, 875, 遞延所得稅資產(chǎn) 其他資產(chǎn) 上投摩根阿爾法股票型證券投資基金 20xx 年半年度報告 13 資產(chǎn)總計 4,262,131, 4,563,812, 負債和所有者權益 附注號 本期末 20xx 年 6 月 30 日 上年度末 20xx 年 12 月 31 日 負 債： 短期借款 交易性金融負債 衍生金融負債 賣出回購金融資產(chǎn)款 應付證券清算款 36,650, 應付贖回款 2,061, 66,103, 應付管理人報酬 4,929, 5,948, 應付托管費 821, 991, 應付銷售服務費 應付交易費用 4,214, 6,127, 應交稅費 應付利息 應付利潤 遞延所得稅負債 其他負債 1,255, 1,663, 負債合計 13,282, 117,484, 所有者權益： 實收基金 1,472,126, 1,410,967, 未分配利潤 2,776,722, 3,035,360, 所有者權益合計 4,248,849, 4,446,327, 負債和所有者權益總計 4,262,131, 4,563,812, 注：報告截止日 20xx 年 6 月 30 日，基金份額凈值 元，基金份額總額 1,472,126,份。本基金的業(yè)績比 較基準為： 富時中國 A 全指 X 80%＋同業(yè)存款利率 X 20%。 稅項 根據(jù)財政部、國家稅務總局財稅 [20xx]128 號《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》、財稅 [20xx]78 號《關于證券投資基金稅收政策的通知》、財稅 [20xx]102 號《關于股息紅利個人所得稅有關政策的通知》、財稅 [20xx]107 號《關于股息紅利有關個人所 得稅政策的補充通知》、財稅 [20xx]1 號《關于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》及其他相關財稅法規(guī)和實務操作，主要稅項列示如下： (1) 以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營業(yè)稅征收范圍，不征收營業(yè)稅。 應付交易費用 單位：人民幣元 項目 本期末 20xx 年 6 月 30 日 交易所市場應付交易費用 4,213, 銀行間市場應付交易費用 合計 4,214, 其他負債 單位：人民幣元 項目 本期末 20xx 年 6 月 30 日 應付券商交易單元保證金 1,000, 應付贖回費 3, 預提費用 203, 其他 48, 合計 1,255, 實收基金 金額單位：人民幣元 項目 本期 20xx 年 1 月 1 日至 20xx 年 6 月 30 日 基金份額（份） 賬面 金額 上年度末 1,410,967, 1,410,967, 本期申購 306,478, 306,478, 本期贖回 （以 “”號填列） 245,319, 245,319, 本期末 1,472,126, 1,472,126, 注：申購含 紅利再投、 轉(zhuǎn)換入份額；贖回含轉(zhuǎn)換出份額。 本報告期及上年度可比期間的關聯(lián)方交易 通過關聯(lián)方交易單元進行的交易 無。 本基金在承銷期內(nèi)參與關聯(lián)方承銷證券的情況 無。本基金在日常經(jīng)營活動中面臨的與這些金融工具相關的風險主要包括信用風險、流動性風險及市場風險。而從定量分析的角度出發(fā)，根據(jù)本基金的投資目標，結合基金資產(chǎn)所運用金融工具特征通過特定的風險量 化指標、模型，日常的量化報告，確定風險損失的限度和相應置信程度，及時可靠地對各種風險進行監(jiān)督、檢查和評估，并通過相應決策，將風險控制在可承受的范圍內(nèi)。本基金的流動性風險一方面來自于基金份額持有人可隨時要求贖回其持有的基金份額，另一方面來自于投資品種所處的交易市場不活躍而帶來的變現(xiàn)困難或因投資集中而無法在市場出現(xiàn)劇烈波動的情況下以合理的價格變現(xiàn)。 市場風險 市場風險是 指基金所持金融工具的公允價值或未來現(xiàn)金流量因所處市場各類價格因素的變動而發(fā)生波動的風險，包括利率風險、外匯風險和其他價格風險 。本基金的所有資產(chǎn)及負債以人民幣計價，因此無重大外匯風險。 其他價格風險敞口 金額單位：人民幣元 項目 本期末 20xx 年 6 月 30 日 上年度末 20xx 年 12 月 31 日 公允價值 占基金資產(chǎn)凈值比例（ %） 公允價值 占基金資產(chǎn)凈值比例（ %） 交易性金融資產(chǎn) 股票投資 3,553,267, 3,959,572, 衍生金融資產(chǎn)－權證投資 其他 上投摩根阿爾法股票型證券投資基金 20xx 年半年度報告 28 合計 3,553,267, 3,959,572, 其他價格風險的敏感性分析 假設 除 富時中國 A 全指以外的其他市場變量保持不變 分析 相關風險變量的變動 對資產(chǎn)負債表日基金資產(chǎn)凈值的 影響金額（單位：人民幣 萬元 ） 本期末 20xx 年 6 月 30 日 上年度末 20xx 年 12 月 31 日 1. 富時中國 A全指上升 5% 上升 約 18,415 上升 約 21,130 2. 富時中國 A全指下降 5% 下降約 18,415 下降約 21,130 有助于理解和分析會計報表需要說明的其他事項 無。本基金投資組合中股票投資比例為基金總資產(chǎn)的 60%95%，債券、現(xiàn)金及其它短期金融工具為 5%40%。 上投摩根阿爾法股票型證券投資基金 20xx 年半年度報告 27 利率風險的敏感性分析 于 20xx 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性債券投資公允價值占基金資產(chǎn)凈值的比例為%(20xx 年 12 月 31 日： %)，因此市場利率的變動對于本基金資產(chǎn)凈值無重大影響(20xx 年 12 月 31 日：同 )。此外，本基金可通過賣出回購金融資產(chǎn)方式借入短期資金應對流動性需求， 其上限一般不超過基金持有的債券投資的公允價值 。 于 20xx 年 06 月 30 日，本基金未持有信用類債券 (20xx 年 12 月 31 日，本基金持有的信用類債券占基金資產(chǎn)凈值的比例為%)。 本基金的基金管理人對于金融工具的風險管理方法主要是通過定性分析和定量分析的方法去估測各種風險產(chǎn)生的可能損失。 金融工具風險及管理 上投摩根阿爾法股票型證券投資基金 20xx 年半年度報告 24 風險管理政策和組織架構 本基金是一只進行主動投資的股票型證券投資基金， 屬于較高風險品種。 各關聯(lián)方投資本基金的情況 無。 關聯(lián)方關系 本報告期存在控 制關系或其他重大利