【正文】 ......................................................................... 36 期末基金份額持有人戶數(shù)及持有人結(jié)構(gòu) .................................................................... 36 期末基金管理人的從業(yè)人 員持有本開放式基金的情況 ............................................... 36 上投摩根阿爾法股票型證券投資基金 20xx 年半年度報(bào)告 4 9 開放式基金份額變動(dòng) ................................................................................................ 36 10 重大事件揭示 ........................................................................................................... 36 基金份額持有人大會(huì)決議 ......................................................................................... 36 基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動(dòng) ................................. 37 涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟 ................................................... 37 基金投資策略的改變 ................................................................................................ 37 報(bào)告期內(nèi)改聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所情況 ............................................................................... 37 管理人、托管人及其高級(jí)管理人員受稽查或處罰等情況 ............................................ 37 基金租用證券公司交易單元的有關(guān)情況 .................................................................... 37 其他重大事件 ........................................................................................................... 38 11 備查文件目錄 .......................................................................................................... 39 備查文件目錄 .......................................................................................................... 39 存放地點(diǎn) ................................................................................................................. 39 查閱方式 ................................................................................................................. 39 上投摩根阿爾法股票型證券投資基金 20xx 年半年度報(bào)告 5 2 基金簡介 基金基本情況 基金名稱 上投摩根阿爾法股 票型證券投資基金 基金簡稱 上投摩根阿爾法股票 基金主代碼 377010 交易代碼 377010 基金運(yùn)作方式 契約型開放式 基金合同生效日 20xx年 10月 11日 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中國建設(shè)銀行股份有限公司 報(bào)告期末基金份額總額 1,472,126, 基金合同存續(xù)期 不定期 基金產(chǎn)品說明 投資目標(biāo) 本基金采用啞鈴式投資技術(shù) (Barbell Approach)，同步以 “成長 ”與 “價(jià)值 ”雙重量化指標(biāo)進(jìn)行股票選擇。 基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。 上投摩根阿爾法股票型證券投資基金 20xx 年半年度報(bào)告 第 1 頁 共 39 頁 上投摩根阿爾法股票型證券投資基金 20xx 年半年度報(bào)告 20xx 年 6 月 30 日 基金管理人： 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人： 中國建設(shè)銀行股份有限公司 報(bào)告 送出日期： 二〇一一年八月二十五日 上投摩根阿爾法股票型證券投資基金 20xx 年半年度報(bào)告 2 1 重要提示及目錄 重要提示 基金管理人的董事會(huì)、董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶的法律責(zé)任。 基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。 本報(bào)告期自 20xx年 1月 1日起至 6月 30日止。 投資策略 本基金充分借鑒摩根富林明資產(chǎn)管理集團(tuán)全球行之有效的投資理念和技術(shù)，依據(jù)中國資本市場(chǎng)的具體特征，引入集團(tuán)在海外市場(chǎng)成功運(yùn)作的 “Dynamic Fund”基金產(chǎn)品概念。 （例如，開放式基金的申購贖回費(fèi)、紅利再投資費(fèi)、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)等），計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。 4 管理人報(bào)告 基金管理人及基金經(jīng)理情況 基金管理人及其管理基金的經(jīng)驗(yàn) 上投摩根基金管理有限公司經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，于 20xx 年 5 月 12 日正式成立。歷任（國泰）君安證券研究所研究員、德邦證券證券投資部副總經(jīng)理、銀河銀泰理財(cái)分紅證券投資基金基金經(jīng)理助理。 20xx年 7月起任上投摩根阿爾法股票型證券投資基金基金經(jīng)理。 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明 在本報(bào)告期內(nèi)，基金管理人不存在損害基金份額持有人利益的行為，勤勉盡責(zé)地為基金份額持有人謀求利益。 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較 為更好的貫徹落實(shí)公平交易制度指導(dǎo)意見的 相關(guān)精神，公司于 20xx 年委托外部專業(yè)機(jī)構(gòu)共同制定了公司投資組合投資風(fēng)格分類辦法，并自 20xx 年起對(duì)旗下管理的投資組合投資風(fēng)格的劃分情況進(jìn)行定期審閱。 異常交易行為的專項(xiàng)說明 報(bào)告期內(nèi)，本基金無異常交易行為。從行業(yè)來看，家電、食品飲料、鋼鐵、水泥等低估值行 業(yè)取得了超越大盤的收益，而機(jī)械、電子元器件和信息設(shè)備等行業(yè)板塊跌幅較大。因此，我們將基于行業(yè)均衡配置的基礎(chǔ)上，努力挖掘業(yè)績較好且有望超預(yù)期的個(gè)股，階段性相對(duì)看好調(diào)整較為充分且估值相對(duì)合理的周期性板塊以及超跌的低估值成長股，力求為基金持有人帶來相對(duì)穩(wěn)健的投資回報(bào)。估值委員會(huì)成員包括公司管理層、督察長、基金會(huì)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的負(fù)責(zé)人以及相關(guān)基金經(jīng)理，所有相關(guān)成員均具有豐富的證券基金行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)基金利潤分配情況的說明 本 報(bào)告期，本基金未 實(shí)施 利潤分配。 托管人對(duì)本 半 年度報(bào)告中財(cái)務(wù)信息等內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整發(fā)表意見 本托管人復(fù)核審查了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、利潤分配情況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。本基金為契約型開放式，存續(xù)期限不定，首次設(shè)立募集不包括認(rèn)購資金利息共募集人民幣 767,319, 元，業(yè)經(jīng)普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司普華永道中天驗(yàn)字 (20xx)第 150 號(hào)驗(yàn)資報(bào)告予以驗(yàn)證。在正常情況下，本基金投資組合中股票投資比例為基金總資產(chǎn)的 60% 95%，其它為 5% 40%，并保持不低于基金資產(chǎn)凈值 5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券。 遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其他有關(guān)規(guī)定的聲明 本基金 20xx 年上半年度財(cái)務(wù)報(bào)表符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，真實(shí)、完整地反映了本基金 20xx 年 6 月 30 日的財(cái)務(wù)狀況以及 20xx 年上半年度的經(jīng)營成果和基金凈值變動(dòng)情況等有關(guān)信息。 差錯(cuò)更正的說明 無。對(duì)基金取得的股票的股息、紅利收入，由上市公司在向基金派發(fā)股息、紅利時(shí)暫減按 50%計(jì)入個(gè)人應(yīng)納稅所得額，依照現(xiàn)行稅法規(guī)定即 20%代扣代繳個(gè)人所得稅，暫不征收企業(yè)所得稅。 應(yīng)收利息 單位：人民幣元 項(xiàng)目 本期末 20xx 年 6 月 30 日 應(yīng)收活期存款利息 75, 應(yīng)收定期存款利息 應(yīng)收其他存款利息 應(yīng)收結(jié)算備付金利息 2, 應(yīng)收債券利息 3,564, 應(yīng)收買入返售證券利息 105, 應(yīng)收申購款利息 其他 上投摩根阿爾法股票型證券投資基金 20xx 年半年度報(bào)告 19 合計(jì) 3,747, 其他資產(chǎn) 無。 ，其中贖回費(fèi)部分的 25%歸入轉(zhuǎn)出基金的基金資產(chǎn)。 本報(bào)告期與基金發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的各關(guān)聯(lián)方 關(guān)聯(lián)方名稱 與本基金的關(guān)系 上投摩根基金管理有限公司 基金管理人、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)、基金銷售機(jī)構(gòu) 中國建設(shè)銀行股份有限公司 (中國建設(shè)銀行 ) 基金托管人、基金代銷機(jī)構(gòu) 注：下述關(guān)聯(lián)交易均在正常業(yè)務(wù)范圍內(nèi)按一般商業(yè)條款訂立。 基金托管費(fèi) 單位：人民幣元 項(xiàng)目 本期 20xx年 1月 1日至 20xx年 6月 30日 上年度可比期間 20xx年 1月 1日至 20xx年 6月 30日 當(dāng)期發(fā)生的基金應(yīng)支付的托管費(fèi) 5,155, 5,837, 注：支付基金托管人中國建設(shè)銀行的托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值 %的年費(fèi)率計(jì)提，逐 上投摩根阿爾法股票型證券投資基金 20xx 年半年度報(bào)告 23 日累計(jì)至每月月底，按月支付。 由關(guān)聯(lián)方保管的銀行存款余額及當(dāng)期產(chǎn)生的利息收入 單位：人民幣元 關(guān)聯(lián)方名稱 本期 20xx年 1月 1日 至 20xx年 6月 30日 上年度可比期間 20xx年 1月 1日 至 20xx年 6月 30日 期末余額 當(dāng)期利息收入 期末余額 當(dāng)期利息收入 中國建設(shè)銀行 286,565, 1,449, 816,414, 2,876, 注：本基金的銀行存款由基金托管人中國建設(shè)銀行保管，按銀行同業(yè)利率計(jì)息。 期末（ 20xx 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限證券 因認(rèn)購新發(fā) /增發(fā)證券而于期末持有的流通受限證券 無。本基金投資的金融工具主要包括股票投資、債券投資及權(quán)證投資等。董事會(huì)下設(shè)督察長，負(fù)責(zé)對(duì)基金管理人各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)合法合規(guī)運(yùn)作的監(jiān)督 檢查和基金管理人內(nèi)部稽核監(jiān)控工作，并可向基金管理人董事會(huì)和中國證監(jiān)會(huì)直接報(bào)告。從定性分析的角度出發(fā)，判斷風(fēng)險(xiǎn)損失的嚴(yán)重程度和出現(xiàn)同類風(fēng)險(xiǎn)損失的頻度。本基金的銀行存款存放在本基金的托管行中國建設(shè)銀行，與該銀行存款相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)不重大。 上投摩根阿爾法股票型證券投資基金 20xx 年半年度報(bào)告 25 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指基金所持金融工具變現(xiàn)的難 易程度。 針對(duì) 投資品種變現(xiàn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，本基金的基金管理人通過獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門設(shè)定流動(dòng)性比例要求，對(duì)流動(dòng)性指標(biāo)進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)測(cè)和分析，包括組合持倉集中度指標(biāo)、組合在短時(shí)間內(nèi)變現(xiàn)能力的綜合指標(biāo)、組合中變現(xiàn)能力較差的投資品種比例以及流通受限制的投資品種比例等。 本基金所持有的全部金融負(fù)債的合約約定到期日均為一個(gè)月以內(nèi)且不計(jì)息，可贖回基金份額凈值 (所有者權(quán)益 )無固定到期日且不計(jì)息，因此賬面余額即為未折現(xiàn)的合約到期現(xiàn)金流量。 本基金持有的利率敏感性資產(chǎn)主要為銀行存款、結(jié)算備付金及債券投資等，其余大部分金融資產(chǎn)和金融負(fù)債不計(jì)息，因此本基金的收入及經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量在很大程度上獨(dú)立于市場(chǎng)利率變化。 外匯風(fēng)險(xiǎn) 外匯風(fēng)險(xiǎn)是指金融工具 的公允價(jià)值或未來現(xiàn)金流量因外匯匯率變動(dòng)而發(fā)生波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。 本基金的基金管理人在構(gòu)建和管理投資組合的過程中，采用 “自上而下 ”的 策略，通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)情況及政策的分析，結(jié)合證券市場(chǎng)運(yùn)行情況，做出資產(chǎn)配置及組合構(gòu)建的決定；通過對(duì)單個(gè)證券的定性分析及定量分析，選擇符合基金合同約定范圍的投資品種進(jìn)行投資。此外，本基金的基金管理人每日對(duì)本基金所持有的證券價(jià)格實(shí)施監(jiān)控，定期運(yùn)用 多種定量方法對(duì)基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量，包括 VaR(Value at Risk)指標(biāo)等來測(cè)試本基金面臨的潛在價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)可靠地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行跟蹤和