我國(guó)中小企業(yè)現(xiàn)階段融資難的現(xiàn)狀及分析-文庫(kù)吧
2024-11-16 01:05 本頁(yè)面
【正文】 ....................... 9 （一）發(fā)展天使投資 ................................................................................................. 9 （二）提高我國(guó)中小企業(yè)自身素質(zhì) .......................................................................... 10 （三）金融機(jī)構(gòu)要加大對(duì)中小企業(yè)融資支持力度 ..................................................... 11 （四）完善政府服務(wù)職能，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造更多機(jī)會(huì) ....................................... 11 （五）建立和完善我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系 ......................................................... 12 （六）規(guī)范創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng) ............................................................................................ 13 （七）推進(jìn)符合地方發(fā)展特點(diǎn)的中小企業(yè)融資方式創(chuàng)新 ........................................... 13 五、結(jié)語(yǔ) ................................................................................................................. 14 參考文獻(xiàn) ........................................................................................................................ 15 我國(guó)中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀及分析 摘 要： 中小企業(yè)在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮著重要的作用，但是融資難問(wèn)題一直困擾中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。本文就中小企業(yè)融資常規(guī)渠道進(jìn)行總結(jié)，并分析制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸因素，提出中小企業(yè)解決融資可以從天使投資，自身素質(zhì)，金融機(jī)構(gòu)，政府輔助，信用擔(dān)保體系建立、規(guī)范創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)和融資方式創(chuàng)新等方面來(lái)解決。 關(guān)鍵詞： 中小企業(yè)，融資難，融資 一、我國(guó)當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展的重要性及融資現(xiàn)狀 中小企業(yè)是國(guó)家經(jīng)濟(jì)的柱石。改 革開(kāi)放來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，取得了重要的成就，成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的重要力量。截止 至 2021年 9 月底，全國(guó)工商登記企業(yè) 1030 萬(wàn)戶（不含 3130 萬(wàn)個(gè)體工商戶），按現(xiàn)行中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)測(cè)算，中小企業(yè)達(dá)，超過(guò)企業(yè)總戶數(shù)的 99%，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值相當(dāng)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的 60%左右，繳稅額為國(guó)家稅收總額的 50%左右，提供了近 80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。 1 盡管中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中功不可沒(méi)， 但是，多年來(lái)，中小企業(yè)一直面臨著諸多的問(wèn)題，其中比較明顯問(wèn)題之一就是融資難的問(wèn)題。 據(jù)中國(guó)國(guó)家信息中心和國(guó)務(wù)院中國(guó)企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)等機(jī)構(gòu)的調(diào)查，中小企業(yè)短期貸款缺口大，長(zhǎng)期貸款更無(wú)著落。 81%的中小企業(yè)認(rèn)為，一年內(nèi)流動(dòng)資金部分或者全部不能滿足需要， %的中小企業(yè)沒(méi)有 13年中長(zhǎng)期貸款。中小企業(yè)融資難的問(wèn)題嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的發(fā)展、壯大，客觀上阻礙了改革的進(jìn)一步深化和綜合國(guó)力的提高 2。 二、我國(guó)中小企業(yè)融資的主要渠道 （一）自籌資金 自 籌資金 包括的范圍非常廣泛，主要有企業(yè)不斷將自己的儲(chǔ)蓄（留存盈利和折扣）轉(zhuǎn)化為投資的資金；業(yè)主（或合伙人、股東）自有資金；向親戚朋友借用的資金；企業(yè)經(jīng)營(yíng)性 1 工業(yè)和信息化部部長(zhǎng)李毅中 ,在 十一屆全國(guó)人大常委會(huì)第十二次會(huì)議 上 所作的《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展情況的報(bào)告》。 2 王瑞芬、李東升：《中小企業(yè)融資問(wèn)題探究》，《合作經(jīng)濟(jì)與科技》，2021 年，第 197期，第 95頁(yè)。 融 資資金（包括客戶預(yù)付款和向供應(yīng)商的分期付款等）；企業(yè)間的信用貸款；中小企業(yè)間的互助機(jī)構(gòu)的貸款；以及一些社會(huì)性基金（如保險(xiǎn)基金、養(yǎng)老基金等）的貸款等等。 （二）直接融資 直接融資 是指以債券和股票的形式向社會(huì)籌集資金的渠道，現(xiàn)行的主要是風(fēng)險(xiǎn)投資，以及其他形式的私人權(quán)益資本投資和“二板市場(chǎng)”。但是，一般公司制中小企業(yè)的債券和股票只能以柜臺(tái)交易方式發(fā)行，只有極少數(shù)符合嚴(yán)格條件的公司制中小企業(yè)才能獲得公開(kāi)上市的機(jī)會(huì)，或進(jìn)入“第二板塊市場(chǎng)”進(jìn)行融資。 （三）間接融資 間接融資 包括各種短期和中長(zhǎng)期貸款。貸款方式主要有抵押 貸款、擔(dān)保貸款和信用貸款等。 （四）政府扶助資金 政府的資金支持是中小企業(yè)資金來(lái)源的一個(gè)重要組成部分。綜合各國(guó)的情況來(lái)看，政府的資金支持一般能占到中小企業(yè)外來(lái)資金的 10%左右，具體是多少則決定于各國(guó)對(duì)中小企業(yè)的相對(duì)重視程度以及各國(guó)企業(yè)文化的傳統(tǒng)。各國(guó)對(duì)中小企業(yè)資金援助的方式主要包括：稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款援助和開(kāi)辟直接融資渠道等。 3 從總體上看，中小企業(yè)的資本構(gòu)成主要以自籌資金為主（自籌資金的比重相對(duì)大企業(yè)要高得多）。其次，是直接融資或間接融資。最后，政府的扶持資金比重最小，一般僅占企業(yè)總資產(chǎn)的 5%—— 10%左右。盡管自籌資金在中小企業(yè)資金總量中占有最大的比例，但我們討論的主要是自籌資金以外的融資方式，因?yàn)槌算y行等特殊的企業(yè)以外，任何企業(yè)都是應(yīng)以自籌資金為主，外援融資為輔，況且正是因?yàn)橥庠谫Y渠道不是很暢通才使得中小企業(yè)有如此高比例的自籌資金。 3 劉曼紅：《中國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題研究》，中國(guó)大學(xué)出版社， 2021年，第 327 頁(yè)。 三、制約我國(guó)中小企業(yè)融資的瓶頸 （一）中小企業(yè)內(nèi)部自身方面 中小企業(yè)的體制不健全，各項(xiàng)管理制度不完善，造成銀企關(guān)系中嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，給銀行造成嚴(yán)重的損失風(fēng)險(xiǎn)，影響銀行給中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性。很多中小企業(yè)，尤其是私營(yíng)企業(yè)仍然沿用的是經(jīng)驗(yàn)式和家庭式的管理方 式，缺乏科學(xué)決策機(jī)制，且內(nèi)部管理混亂，財(cái)務(wù)制度不健全，更無(wú)法為銀行提供完整的財(cái)務(wù)表和信息資料。為避免信息不對(duì)稱可能導(dǎo)致的逆向選擇或道德風(fēng)險(xiǎn)，銀行對(duì)中小企業(yè)的審查格外嚴(yán)格。在嚴(yán)重信息
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