【正文】 業(yè)計(jì)劃部門負(fù)責(zé)對外投資項(xiàng)目可行性研究的組織工作，并提出可行性分析論證報(bào)告。企業(yè)財(cái)務(wù)部門應(yīng)參與對外投資的可行性研究、論證和決策，并做好以下工作：（1）為可行性研究設(shè)立最基本的財(cái)務(wù)假設(shè)條件：如利率、匯率、物價(jià)水平以及可供資源的限制條件。（2）了解對外投資當(dāng)?shù)氐亩惙?、金融外匯政策、會(huì)計(jì)政策等，判斷其對投資項(xiàng)目的影響，并針對具體情況提出解決辦法。（3）預(yù)測或?qū)徍隧?xiàng)目開發(fā)人員預(yù)計(jì)的項(xiàng)目現(xiàn)金流量。對股東需提供的股本、免息借款和計(jì)息借款以及項(xiàng)目本身的融資、成本控制和預(yù)期回報(bào)做出合理預(yù)測并提出安排建議。（4）計(jì)算或復(fù)核項(xiàng)目開發(fā)人員計(jì)算的項(xiàng)目分析指標(biāo)，估計(jì)項(xiàng)目可能發(fā)生的最大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及公司的財(cái)務(wù)承受能力，并據(jù)此發(fā)表意見。對規(guī)模較大的投資項(xiàng)目應(yīng)考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的分析評(píng)價(jià)方法，主要包括凈現(xiàn)值法、內(nèi)含報(bào)酬率法和現(xiàn)值指數(shù)法。（5）估計(jì)長期對外投資對單位財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的影響。所有投資決策都應(yīng)當(dāng)用書面文件予以記錄。這些書面文件應(yīng)進(jìn)行編號(hào)控制，以便于日后追查經(jīng)濟(jì)責(zé)任?！景咐?2】百成公司合同案例百成化學(xué)工業(yè)公司（以下簡稱百成公司）是一家在新加坡上市的外商獨(dú)資企業(yè)，公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制在近幾年的發(fā)展中不斷完善，有一整套的內(nèi)控流程和操作規(guī)范。百成公司采購時(shí)按照填制請購單、評(píng)審訂購單合同、填制驗(yàn)收單、取得賣方發(fā)票、填制付款憑單、編制付款憑證及向賣方發(fā)出對賬單等內(nèi)部控制流程進(jìn)行。從百成公司請購單→詢比價(jià)→選擇供應(yīng)商→合同評(píng)審→合同的簽訂過程中發(fā)現(xiàn)：（1）當(dāng)初在詢比價(jià)的過程中，采購員要求各供應(yīng)商報(bào)價(jià)的產(chǎn)品規(guī)格、型號(hào)不一致，從而使得公司詢比價(jià)的作用不能發(fā)揮，由該采購員最終確定的供應(yīng)商的產(chǎn)品價(jià)格最高；同時(shí)通過運(yùn)用電話和網(wǎng)上詢價(jià)，此采購員所選供應(yīng)商價(jià)格比同類廠家價(jià)格高出近10萬元；（2）該采購員在合同報(bào)告中沒有說明該供應(yīng)商提供增值稅票的要求，從而使得該供應(yīng)商以偷逃稅款的方式降低報(bào)價(jià)，沒有全面真實(shí)反映實(shí)際情況，卻告知領(lǐng)導(dǎo)是最低價(jià)采購，造成主管審核、批準(zhǔn)失誤；（3）簽訂合同時(shí)原合同報(bào)告中的供應(yīng)商名稱又變成了沒有法人資質(zhì)的二級(jí)代理商，該二級(jí)代理商不具有一般納稅人資質(zhì)，為百成公司以后對賣方發(fā)票的抵扣不足留下隱患；（4）抽查該采購員所簽合同，沒有要求供應(yīng)方提供17%的增值稅票（百成公司是外企，對購買國內(nèi)設(shè)備享有退稅政策）。生產(chǎn)部門的使用情況和反饋意見顯示，此采購員所購8臺(tái)該供應(yīng)商的設(shè)備經(jīng)常出現(xiàn)跑、冒、滴、漏現(xiàn)象，其中5臺(tái)已返還供應(yīng)商檢修，有2臺(tái)在倉庫，現(xiàn)在使用的只有1臺(tái)。在編制付款憑證和取得賣方發(fā)票的過程中經(jīng)過查看驗(yàn)收單、賣方發(fā)票、付款憑單、付款憑證及賣方對賬單。結(jié)果發(fā)現(xiàn)：（1）在采購入庫的過程中此采購員違反公司物品驗(yàn)收管理制度的規(guī)定，沒有通過倉庫保管員驗(yàn)收，就分3次在3個(gè)星期日把原材料直接送到生產(chǎn)使用部門；（2）由于百成公司供應(yīng)商對賬工作一直未開展，同時(shí)賣方的付款由采購處負(fù)責(zé)，使得該采購員一直未將2003年客戶開具的增值稅票到公司財(cái)務(wù)部入賬且未被發(fā)現(xiàn)，近1萬元的進(jìn)項(xiàng)稅額超過稅法規(guī)定的90天抵扣時(shí)效，又造成公司1萬元的稅款損失。【案例分析】從百成公司采購作業(yè)制度來看，請購單、訂購單合同評(píng)審、驗(yàn)收單、賣方發(fā)票、付款憑單、付款憑證及賣方對賬單等內(nèi)部控制流程比較完善，但在合同協(xié)議的內(nèi)部控制方面仍存在不足之處，以導(dǎo)致在執(zhí)行過程中，由于部分采購人員投機(jī)取巧，為謀求個(gè)人利益鋌而走險(xiǎn)，給百成公司造成了不該有的損失。百成公司簽約前沒有對供應(yīng)商的簽約主體資格進(jìn)行調(diào)查。企業(yè)應(yīng)當(dāng)對擬簽約對象的民事主體資格、注冊資本、資金運(yùn)營、技術(shù)和質(zhì)量指標(biāo)保證能力、市場信譽(yù)、產(chǎn)品質(zhì)量等方面進(jìn)行資格審查，以確定其是否具有對合同協(xié)議的履約能力和獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任的能力，并查證對方簽約人的合法身份和法律資格。本案例中供應(yīng)商是沒有法人資質(zhì)的二級(jí)代理商，應(yīng)當(dāng)調(diào)查其是否按照法律規(guī)定登記并領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照，對于未經(jīng)核準(zhǔn)登記，也未領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照，卻以非法人經(jīng)濟(jì)組織的名義簽訂合同協(xié)議的當(dāng)事人，不能與之簽約。百成公司在采購過程中合同詢價(jià)和合同的簽訂均由采購員負(fù)責(zé)，容易形成舞弊。百成公司應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的制度，規(guī)范合同協(xié)議正式訂立前的資格審查、內(nèi)容談判、文本擬定等流程，確保合同協(xié)議的簽訂符合國家及行業(yè)有關(guān)規(guī)定和企業(yè)自身利益，防范合同協(xié)議簽訂過程中的舞弊、欺詐等風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)當(dāng)根據(jù)合同協(xié)議內(nèi)容對供應(yīng)商、價(jià)格及變化趨勢、質(zhì)量、供貨期和市場分布等方面進(jìn)行綜合分析論證，掌握市場情況，合理選擇合同協(xié)議對方。重大合同協(xié)議或法律關(guān)系復(fù)雜的合同協(xié)議，應(yīng)當(dāng)指定法律、技術(shù)、財(cái)會(huì)、審計(jì)等專業(yè)人員參加談判，必要時(shí)可以聘請外部專家參與。對于談判過程中的重要事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)予以記錄。百成公司應(yīng)當(dāng)指定專人負(fù)責(zé)擬定合同協(xié)議文本。合同協(xié)議文本原則上由承辦部門起草，重大合同協(xié)議或特殊合同協(xié)議應(yīng)當(dāng)由企業(yè)的法律部門參與起草，必要時(shí)可以聘請外部專家參與起草。由對方起草合同協(xié)議，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行認(rèn)真審查，確保合同協(xié)議內(nèi)容準(zhǔn)確反映企業(yè)訴求。國家或行業(yè)有示范合同協(xié)議文本的，企業(yè)可以優(yōu)先選用，但在選用時(shí)，對涉及權(quán)利義務(wù)關(guān)系的條款應(yīng)當(dāng)進(jìn)行認(rèn)真審查，并根據(jù)企業(yè)的實(shí)際需要進(jìn)行修改?！景咐?8】五糧液——關(guān)聯(lián)交易十年之寒天相投資的研究報(bào)告顯示，2006年五糧液因與進(jìn)出口公司發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易，；與普什集團(tuán)進(jìn)行的關(guān)聯(lián)交易，；與環(huán)球集團(tuán)和麗彩集團(tuán)的關(guān)聯(lián)交易（環(huán)球集團(tuán)和麗彩集團(tuán)都是五糧液集團(tuán)公司子公司）。，%?！瘓F(tuán)服務(wù)漏出大致在1億元。五糧液2007年年報(bào)顯示：宜賓五糧液股份有限公司董事長唐橋，同時(shí)擔(dān)任宜賓五糧液集團(tuán)有限公司總裁、董事、黨委副書記；宜賓五糧液股份有限公司董事王國春（公司前董事長），同時(shí)擔(dān)任五糧液集團(tuán)有限公司董事長、四川宜賓普什集團(tuán)有限公司董事長；宜賓五糧液股份有限公司董事、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)鄭晚賓，同時(shí)擔(dān)任五糧液集團(tuán)有限公司董事?！景咐治觥烤揞~的關(guān)聯(lián)交易導(dǎo)致五糧液公司巨額利潤外流，這直接導(dǎo)致了很多投資者的悲觀情緒和股價(jià)的逐級(jí)走低。巨額的關(guān)聯(lián)交易導(dǎo)致五糧液公司巨額利潤外流，這種關(guān)聯(lián)交易至少表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是對五糧液集團(tuán)進(jìn)出口有限公司的利潤流出，進(jìn)出口公司主要負(fù)責(zé)公司產(chǎn)品的銷售；二是對普什集團(tuán)有限公司的利潤流出，普什集團(tuán)為股份公司提供包裝和商標(biāo)防偽產(chǎn)品；三是對五糧液集團(tuán)有限公司的利潤流出，五糧液集團(tuán)為公司提供辦公場所和綜合服務(wù)。進(jìn)出口公司和普什集團(tuán)都屬于五糧液集團(tuán)。關(guān)聯(lián)交易的盛行，與公司的治理結(jié)構(gòu)無疑有著直接的關(guān)聯(lián)，這主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先是五糧液領(lǐng)導(dǎo)與五糧液集團(tuán)交叉任職嚴(yán)重；其次是高管年薪過低；最后是畸形的考核制度。五糧液與集團(tuán)高管人員交叉任職嚴(yán)重，五糧液管理層業(yè)績的考核標(biāo)準(zhǔn)更是讓外界詬病。五糧液管理層業(yè)績由宜賓國資委進(jìn)行考核，但考核只在五糧液集團(tuán)層面進(jìn)行，五糧液公司管理層年終獎(jiǎng)不與公司的業(yè)績增長相掛鉤，卻與集團(tuán)的盈利情況緊密相連。從根本上說，不公平關(guān)聯(lián)交易的產(chǎn)生是由于我國上市公司法人治理結(jié)構(gòu)不完善、有關(guān)部門的監(jiān)管措施不完備造成的。具體地說有以下幾個(gè)主要原因。上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)過于集中公司內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)不理想公司的外部治理結(jié)構(gòu)有缺陷相關(guān)的法律法規(guī)不完善【案例19】中國科健股份有限公司《重大信息內(nèi)部報(bào)告制度》案例 重大信息內(nèi)部報(bào)告制度 第一章總則第一條為規(guī)范中國科健股份有限公司（以下簡稱“公司”）的重大信息內(nèi)部報(bào)告工作，保證公司內(nèi)部重大信息的快速傳遞、歸集和有效管理，及時(shí)、準(zhǔn)確、全面、完整地披露信息，維護(hù)投資者的合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國公司法》，《中華人民共和國證券法》，《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》等法律、法規(guī)和公司章程的規(guī)定，結(jié)合本公司的實(shí)際情況，制定本制度。第二條本制度適用于公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及公司各部門，各子公司。第二章重大信息的內(nèi)容第三條公司重大信息包括但不限于以下內(nèi)容：（一）擬提交公司董事會(huì)審議的事項(xiàng)；（二）擬提交公司監(jiān)事會(huì)審議的事項(xiàng)；（三）發(fā)生或擬發(fā)生以下重大交易事項(xiàng)，包括:購買或出售資產(chǎn)；對外投資（含委托理財(cái)、委托貸款等）；提供財(cái)務(wù)資助；提供擔(dān)保；租入或租出資產(chǎn)；簽訂管理方面的合同（含委托經(jīng)營，受托經(jīng)營等）；贈(zèng)與或受贈(zèng)資產(chǎn)；債權(quán)或債務(wù)重組；研究與開發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移；簽訂許可協(xié)議；其它的重要交易；（四）發(fā)生或擬發(fā)生以下關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，包括:前款所述交易事項(xiàng)；購買原材料、燃料、動(dòng)力；銷售產(chǎn)品、商品；提供或接受勞務(wù)；委托或受托銷售；與關(guān)聯(lián)人共同投資；其他通過約定可能發(fā)生資源或義務(wù)轉(zhuǎn)移的事項(xiàng)；（五）重大訴訟仲裁事項(xiàng)；（六）擬變更募集資金投資項(xiàng)目，基建或技改項(xiàng)目的立項(xiàng)、變更及相關(guān)事項(xiàng)；（七）業(yè)績預(yù)告和業(yè)績預(yù)告的修正事項(xiàng)；（八）利潤分配和資本公積金轉(zhuǎn)增股本事項(xiàng)；（九）公司股票交易的異常波動(dòng)事項(xiàng)；（十）公司回購股份相關(guān)事項(xiàng)；（十一）公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券事項(xiàng)；（十二）公司及公司股東發(fā)生承諾事項(xiàng)；（十三）公司出現(xiàn)下列使公司面臨重大風(fēng)險(xiǎn)情形的:發(fā)生重大虧損或者遭受重大損失；重大債務(wù)、未清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)或重大債權(quán)到期末獲清償；可能依法承擔(dān)的重大違約責(zé)任或大額賠償責(zé)任；計(jì)提大額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；公司決定解散或者被有權(quán)機(jī)關(guān)依法責(zé)令關(guān)閉；公司預(yù)計(jì)出現(xiàn)資不抵債（一般指凈資產(chǎn)為負(fù)值）；主要債務(wù)人出現(xiàn)資不抵債或進(jìn)入破產(chǎn)程序，公司對相應(yīng)債權(quán)未提取足額壞賬準(zhǔn)備；主要資產(chǎn)被查封、扣押、凍結(jié)或被抵押、質(zhì)押；主要或全部業(yè)務(wù)陷入停頓；公司因涉嫌違法違規(guī)被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查或受到重大行政、刑事處罰；公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員因涉嫌違法違規(guī)被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查或采取強(qiáng)制措施及出現(xiàn)其他無法履行職責(zé)的情況；（十四）公司出現(xiàn)下列情形之一的:變更公司名稱、公司章程、股票簡稱、注冊資本、注冊地址、辦公地址和聯(lián)系電話等；經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍發(fā)生重大變化；變更會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)；董事會(huì)通過發(fā)行新股或其它融資方案；中國證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)對公司發(fā)行新股或者其他再融資申請?zhí)岢鱿鄳?yīng)的審核意見；持有公司5%以上股份的股東或?qū)嶋H控制人持股情況或控制公司的情況發(fā)生或擬發(fā)生變更；公司董事長、總裁、董事（含獨(dú)立董事）或三分之一以上的監(jiān)事提出辭職或發(fā)生變動(dòng)；生產(chǎn)經(jīng)營情況、外部條件或生產(chǎn)環(huán)境發(fā)生重大變化（包括產(chǎn)品價(jià)格、原材料采購、銷售方式發(fā)生重大變化等）；訂立重要合同，可能對公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益或經(jīng)營成果產(chǎn)生重大影響；新頒布的法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、政策可能對公司經(jīng)營產(chǎn)生重大影響；聘任、解聘為公司審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所；法院裁定禁止控股股東轉(zhuǎn)讓其所持股份；任一股東所持公司5%以上的股份被質(zhì)押、凍結(jié)、司法拍賣、托管或者設(shè)定信托；獲得大額政府補(bǔ)貼等額外收益、轉(zhuǎn)回大額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備或者發(fā)生可能對上市公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益或經(jīng)營成果產(chǎn)生重大影響的其他事項(xiàng)。第四條發(fā)生前條所列重要事項(xiàng)時(shí)，重大信息內(nèi)部報(bào)告責(zé)任人應(yīng)提供的材料包括（但不限于）：（一）重大信息內(nèi)部報(bào)告，包括發(fā)生重要事項(xiàng)的原因，各方基本情況，重要事項(xiàng)內(nèi)容，對公司經(jīng)營的影響等；（二）重要事項(xiàng)所涉及的協(xié)議書或意向書（如有）；（三）重要事項(xiàng)所涉及的政府批文或法律文書（如有）；（四）中介機(jī)構(gòu)關(guān)于重要事項(xiàng)所出具的意見書（如有）。第三章重大信息內(nèi)部報(bào)告的管理 第五條公司重大信息實(shí)時(shí)報(bào)告制度。第六條公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及公司各部門負(fù)責(zé)人，各子公司的總經(jīng)理為重大信息內(nèi)部報(bào)告責(zé)任人，子公司的辦公室主任為聯(lián)絡(luò)人（由聯(lián)絡(luò)人具體負(fù)責(zé)信息的收集、整理工作，并在第一責(zé)任人簽字后立即上報(bào)）。其職責(zé)包括：（一）負(fù)責(zé)并敦促相關(guān)工作人員做好對重大信息的收集、整理；（二）組織編寫重大信息內(nèi)部報(bào)告，并提交報(bào)告；（三）對報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性進(jìn)行審核；（四）及時(shí)學(xué)習(xí)和了解法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章對重大信息的有關(guān)規(guī)定；（五）負(fù)責(zé)做好與公司重大信息內(nèi)部報(bào)告有關(guān)的保密工作。第七條重大信息內(nèi)部報(bào)告的傳遞程序:（一）公司各部門、各子公司知道或應(yīng)該知道重要事項(xiàng)的具體業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員，于確定事項(xiàng)發(fā)生或擬發(fā)生當(dāng)日向相關(guān)重大信息內(nèi)部報(bào)告責(zé)任人報(bào)告；（二）相關(guān)重大信息內(nèi)部報(bào)告責(zé)任人實(shí)時(shí)組織編寫重大信息內(nèi)部報(bào)告，準(zhǔn)備相關(guān)材料，并對報(bào)告和材料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性進(jìn)行審核；（三）相關(guān)重大信息內(nèi)部報(bào)告責(zé)任人將重大信息內(nèi)部報(bào)告及相關(guān)資料提交董事會(huì)秘書進(jìn)行審核、評(píng)估；（四）相關(guān)重大信息內(nèi)部報(bào)告責(zé)任人將重大信息內(nèi)部報(bào)告及相關(guān)資料提交分管領(lǐng)導(dǎo)、總裁審簽，或根據(jù)公司行政辦公會(huì)議管理規(guī)定，按實(shí)際需要提交相應(yīng)的行政辦公會(huì)議研究、審核；（五）董事會(huì)秘書組織將確定需要履行信息披露義務(wù)的重大信息內(nèi)部報(bào)告及相關(guān)資料提交董事長審定，對確定需要提交董事會(huì)審批的重要事項(xiàng)，提交董事會(huì)會(huì)議審批。第八條當(dāng)本制度第三條所列事項(xiàng)觸及下列時(shí)點(diǎn)時(shí)，重大信息內(nèi)部報(bào)告責(zé)任人應(yīng)及時(shí)向董事會(huì)秘書進(jìn)行書面報(bào)告，并保證報(bào)告的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整：（一）公司各部門或子公司擬將重要事項(xiàng)提交董事會(huì)或監(jiān)事會(huì)審議時(shí)；（二）有關(guān)各方擬就該重要事項(xiàng)進(jìn)行協(xié)商或談判時(shí)；（三）重大信息內(nèi)部報(bào)告責(zé)任人及其他知情人員知道或應(yīng)該知道該重要事項(xiàng)時(shí)。第九條重大信息內(nèi)部報(bào)告責(zé)任人應(yīng)及時(shí)向董事會(huì)秘書報(bào)告已披露重要事項(xiàng)的進(jìn)展情況，包括:（一）董事會(huì)決議、監(jiān)事會(huì)決議和股東大會(huì)決議的執(zhí)行情況；（二）就已披露的重要事項(xiàng)與當(dāng)事人簽署意向書或協(xié)議書的，應(yīng)及時(shí)報(bào)告意向書或協(xié)議書主要內(nèi)容，或者已簽署的意向書或協(xié)議書發(fā)生重大變更甚至被解除、終止的，應(yīng)及時(shí)報(bào)告相關(guān)情況及原因；（三）重要事項(xiàng)被有關(guān)部門批準(zhǔn)或否決的；（四）重要事項(xiàng)及主要標(biāo)的逾期未完成的。第十條重大信息內(nèi)部報(bào)告責(zé)任人及其他知情人員在信息披露前，應(yīng)當(dāng)將該信息的知情者控制在最小范圍內(nèi)，不得泄漏公司的內(nèi)幕信息，不得進(jìn)行內(nèi)幕交易或配合他人操縱股票及其衍生品種交易價(jià)格。公司在其他公共傳媒披露的信息不得先于指定媒體，不得以新聞發(fā)布或答記者問等其他形式代替公司公告。第十一條對因瞞報(bào)、漏報(bào)、誤報(bào)導(dǎo)致重大事項(xiàng)未及時(shí)上報(bào)或報(bào)告失實(shí)的，公司追究相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任。第十二條董事會(huì)秘書處建立重大信息內(nèi)部報(bào)告檔案，作為對重大信息內(nèi)部報(bào)告責(zé)任人考核的依據(jù)。第四章附則第十三條本制度之修訂及解釋權(quán)屬于公司董事會(huì)。第十四條本制