【正文】 截至 2021 年 12 月 31 日， 我國 共有 347 只證券投資基金正式運作，資產(chǎn)凈值 合計 32, 億元，份額規(guī)模合計 22, 億份。其中 34 只封閉式基金資產(chǎn)凈值合計 2, 億元，占全部基金資產(chǎn)凈值的 ％，份額規(guī)模合計 億份，占全部基金份額規(guī)模的％。其中 313 只開放式基金資產(chǎn)凈值合計 30, 億元，占全部基金資產(chǎn)凈值的 ％，份額規(guī)模合計 21, 億份，占全部基金份額規(guī)模的 ％。 圖2 ：中國基金行業(yè)發(fā)展狀況05001000資產(chǎn)規(guī)模（十億元）050100150200250300350數(shù)量基金資產(chǎn)規(guī)模開放式基金資產(chǎn)規(guī)?；饠?shù)量開放式基金數(shù)量基金資產(chǎn)規(guī)模 10 .7 4 48 .4 1 84 .5 6 78 .5 7 11 1. 3 15 7. 3 312 45 3. 7 85 6. 5開放式基金資產(chǎn)規(guī)模 8. 56 39 .5 8 71 .0 8 23 1. 1 37 1. 5 69 4. 1基金數(shù)量 5 19 33 50 67 104 153 206 321開放式基金數(shù)量 2 13 50 99 152 2681998 1999 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 表 1: 我國開放式基金品種的分布（截至 2021 年 12 月 31 日） 5 數(shù)量 (只 ) 規(guī)模 (十億 ) 比例（ %） 股票 170 混合 107 債券 25 貨幣 40 保本 5 總額 347 100 （ 2）我國基金管理公司情況 截止 2021 年 12 月 31 日，我國共有基金管理公司 58 家，注冊資本在 12 億元，絕大多數(shù)為 1 億元。 基金資產(chǎn)情況。截止 2021 年 12 月 31 日， 58 家基金管理公司 管理 基金的 數(shù)量已達 347 只。其中，開放式基金 313 只，封閉 式基金34 只?；鹳Y產(chǎn) 凈值總額達 32, 億元人民幣。 基金管理公司盈利模式。我國基金管理公司的營業(yè)收入主要來源于基金管理費?；鸸芾碣M年費率按基金資產(chǎn)凈值的一定百分比計提，不同風險收益特征的基金其管理費相差較大，通常在 %— %之間。基金管理公司的費用主要包括工資及福利費、研究開發(fā)費、辦公費和以營銷費為主的其他費用。 競爭格局。目前，基金管理公司之間競爭日趨激烈，主要表現(xiàn)在產(chǎn)品競爭、客戶競爭、價格競爭、渠道競爭、人才競爭、服務競爭等幾個方面。 基金業(yè)的發(fā)展前景分析 法律 與監(jiān)管環(huán)境完善 隨著《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金管理公司管理辦法》等政策法規(guī)的出臺，標志著 6 我國證券市場法律與監(jiān)管環(huán)境已經(jīng)日益完善。尤其是中國證監(jiān)會出臺的《關于完善基金管理公司董事人選制度的通知》、《關于規(guī)范證券投資基金運作中證券交易行為的通知》、《關于申請設立基金管理公司若干問題的通知》等一系列操作性文件，要求基金管理公司近一步完善法人治理結構，實行獨立董事制度，完善內(nèi)控機制，開展對外技術合作，通過制度性創(chuàng)新推動基金管理公司建立自我約束機制，樹立取信于市場，取信 于社會的經(jīng)營理念，提高規(guī)范運作水平，凈化市場環(huán)境。這種政策措施和監(jiān)管思路必將對我國金融制度的完善和投資基金業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生深遠的影響，并為基金管理公司及證券投資基金的設立發(fā)展創(chuàng)建了完善的政策環(huán)境。 證券市場健康發(fā)展 2021 年，資本市場發(fā)生了重大的轉(zhuǎn)折，滬、深指數(shù)最高漲幅分別達到 %和 %，創(chuàng)歷史新高；我國資本市場正在進入一個嶄新的發(fā)展階段，證券行業(yè)面臨一個重要的發(fā)展機遇期。 2021 年 以來 ，資本市場 進一步發(fā)展 ， 繼續(xù) 顯現(xiàn) 出 結構性牛市 的特征 ， 截至 2021年 12 月 31 日，上證綜合指數(shù)及深證 成指數(shù)分別達到 點和 點 ,較 2021 年末上漲幅度分別達到 %和 %，我國資本市場正 面臨 著 里程碑式發(fā)展的新機遇。 證券投資基金市場廣闊 目前我國證券投資基金的資金主要來源于保險資金和居民儲蓄，保險資金方面，保險資金投資于基金的規(guī)模仍有非常大的潛力；居民 7 儲蓄方面，根據(jù)中國人民銀行發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，目前我國居民儲蓄存款每年以 1 萬億元左右的速度增加，截至 2021 年 12 月底，全國居民儲蓄存款余額達到了 萬億元。隨著我國居民投資意識的增強，對基金的認知度 不斷增長，特別是證券市場的回暖以來基金賺錢效應的不斷出現(xiàn)，個人投資者投資于基金尤其是股票型基金的熱情空前高漲。 2021 年 1 至 12 月，有 58 只基金獲批發(fā)行，首募總規(guī)模達到 億份，單只新基金的平均首募規(guī)模達到 億份，這一數(shù)字是去年同期水平的 倍。從未來的發(fā)展趨勢來看，個人投資者將成為基金的主要投資者。從圖 3 我們可以看出中國中產(chǎn)階層正在迅速的增長，預計到 2021 年中產(chǎn)階層將會達到總?cè)丝诘?25%30％，而這部分人群的增長將是未來基金的長期穩(wěn)定的客戶群。 圖 3：中國中產(chǎn)階層的增長 資料 來源 : BNP Paribas Peregrine estimates,11 月 4 日。 第三章 實施方案 公司名稱及注冊資本 公司名稱： XX 基金管理有限責任公司 8 注冊資本：人民幣壹億元 注冊地址及辦公地址 注冊地址：深圳市；辦公地址：深圳 股權結構及人員安排 AAA 股份有限公司擬出資 4,000 萬元，持股比例為 40%；銀行戰(zhàn)略投資者擬出資 3,000 萬元，持股比例為 30%；一般戰(zhàn)略投資者出資3,000 萬元，持股比例為 30%。 根據(jù) XX基金公司規(guī)模以及崗位設置，人員數(shù)量初步擬定為 60人 。其中總經(jīng)理 1 人、副總經(jīng)理 2 人，督察長 1 人，其他人員安排具體參照公司組織機構中圖 5。 法人治理結構 根據(jù)《證券投資基金法》、《基金管理公司管理辦法》、《關于實施 基金管理公司管理辦法 若干問題的通知》、《基金公司治理準則》等法律法規(guī)的總體要求，基金管理公司應建立組織機構健全、職責劃分清晰、制衡監(jiān)督有效、激勵約束合理的法人治理結構，以保持公司規(guī)范運作，保證公司持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展，維護基金持有人的利益。 圖 4 基金管理公司治理結構圖 監(jiān)事會 中國 證監(jiān)會 股 東 會 董事會 審計（合規(guī)）委員會 資格審查（提名）委員會 薪酬委員會 9 股東會 公司股東會是公司的最高權力機構 ，主要職責有：決定公司的經(jīng)營方針、經(jīng)營目標和經(jīng)營范圍；選舉和更換董事；審議批準公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；對公司合并、分立、變更公司形式、解散和清算等事項做出決議；審議批準修改公司章程等。 董事會 董事會向股東會負責，主要職責包括：執(zhí)行股東會的決議；決定公司的經(jīng)營計劃和自有資金投資方案；制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；決定公司內(nèi)部管理機構的設置；制定公司的基本管理制度；決定發(fā)起或者管理基金；決定公司基金管理計劃等。 董事會設董事 7 人，其中 AAA 推薦 2 人，銀行戰(zhàn)略投資者推薦 1人，一般戰(zhàn) 略投資者推薦 1 人，獨立董事 3 人。 董事會專門委員會 董事會設立三個專門委員會，在董事會領導下開展工作，分別是：審計（合規(guī)）委員會、資格審查（提名）委員會及薪酬委員會。 10 （ 1）審計（合規(guī)）委員會主要行使以下職責：對公司自有資產(chǎn)經(jīng)營、基金資產(chǎn)經(jīng)營、以及公司其它經(jīng)營活動的合法性、合規(guī)性進行調(diào)查評估；審定公司的內(nèi)部控制制度；定期評估內(nèi)部控制制度的有效性等，為董事會的正確決策提供參考。 （ 2）資格審查（提名）委員會的主要職責包括：對擬新增股東、董事候選人、專門委員會成員、管理層以及基金經(jīng)理等人員進行資格審 查；定期評估董事的技能、經(jīng)驗、工作情況和董事會的構成情況等。 （ 3）薪酬委員會主要行使以下職責：研究并設計公司薪酬管理體系；負責組織對董事、高級管理人員、督察員的績效評價工作等。 監(jiān)事會 監(jiān)事會向股東會負責，依照法律、行政法規(guī)及公司章程的規(guī)定，行使以下職權：檢查公司的財務；監(jiān)督和糾正董事、高級管理人員和督察員違反法律、法規(guī)、公司章程或者損害公司利益的行為。 監(jiān)事會設監(jiān)事 5 人，其中 2 人為員工代表，另 3 人分別由三家股東各推薦 1 人。 督察長 督察長是監(jiān)督檢查基金和公司運作的合法合 規(guī)情況及公司內(nèi)部風險控制情況的高級管理人員。督察長由總經(jīng)理提名，由董事會聘任，并應當經(jīng)全體獨立董事同意。督察長負責組織指導公司監(jiān)察稽核工作。督察長履行職責的范圍涵蓋基金及公司運作的所有業(yè)務環(huán)節(jié)。 11 組織結構 公司組織架構圖 圖 5 基金管理公司組織架構圖 交 易 部5人 研 究 部8人 投 資 部4人 投資管理 財務部3人 信息技術部3人 行政管理部2人 基金運營部 6人 基金運營 市場部13人 機構理財部 6 人 市場營銷 風險管理部3