【正文】 動利率，只要中國人民銀行對貸款利率做出調(diào)整，借款人償還的利息就會發(fā)生相應(yīng)的變化。因而，浮動利率不僅能帶來降息的好處，而且包括利率可能上升的風險。住房抵押貸款的期限一般在10年以上，對于時間跨度這么長的還款計劃，借款人自然會考慮未來的利率走勢，而且今后利率上升的可能性在逐漸增大。因此，借款人為了避免未來利率上升給自己帶來的損失，傾向于提前償還剩余抵押貸款余額。三、我國個人住房抵押貸款提前還款風險管理現(xiàn)狀分析（一）我國現(xiàn)階段的提前還款風險管理對我國商業(yè)銀行而言，大規(guī)模開展個人住房抵押貸款業(yè)務(wù)自1998年開始至今也才12年時間。對個人住房抵押貸款業(yè)務(wù)的風險管理也是從無到有，從管理方法、管理手段和管理技術(shù)上來說，相當薄弱。而且，由于目前我國個人住房貸款業(yè)務(wù)風險防范的重點，對各商業(yè)銀行而言，仍然是違約風險和操作風險，尤其是在我國所特有的“假按揭”風險。對提前還款風險大的問題的處理，各商業(yè)銀行尚未真正提到議事日程上來，從認識到具體操作上，提前還款風險的管理基本處于空白。1998年大規(guī)模開展個人住房抵押貸款業(yè)務(wù)以后，大部分商業(yè)銀行未意識到提前還款問題，對提前還款也沒有任何的限制和規(guī)定。2002年以來，上海、深圳等地開始出現(xiàn)大規(guī)模的提前還款現(xiàn)象，一方面對各商業(yè)銀行完成個人住房貸款業(yè)務(wù)增長指標造成巨大影響，另一方面也提升了銀行經(jīng)營的成本，各商業(yè)銀行才開始關(guān)注和重視提前還款問題。目前國內(nèi)各商業(yè)銀行對提前還款風險管理采取如下的管理模式：1．條件限制：對提前還款的條件限制包括兩個部分：(1)還款期限制：部分銀行規(guī)定，必須在貸款期限達到規(guī)定時間后，借款人方可提前還款。一般該期限規(guī)定為一年至兩年。而且，有的銀行還規(guī)定，提前還款應(yīng)提前一段時間預(yù)約，如一個月，如無預(yù)約，不能立即辦理提前還款。(2)還款金額限制：對還款金額的限制表現(xiàn)為對最低還款金額的限制。一般規(guī)定最低還款金額為一萬元，部分銀行還禁止進行部分提前還款，只能全部提前還款。2．提前還款的審批：部分銀行規(guī)定提前還款必須填寫正式的申請表格，報銀行審批。提前還款的審批同貸款審批不同，大部分銀行可以直接由信貸部門完成，程序較為簡單，目的主要在于拖延提前還款的時間和給借款人的提前還款行為制造麻煩。3．違約金設(shè)臵：目前，絕大部分商業(yè)銀行在借款合同中均明確規(guī)定了對提前還款征收違約金的條款，但真正開始收取違約金的商業(yè)銀行并不多。通常違約金的收取按照一個月的利息進行。（二）我國商業(yè)銀行個人住房抵押貸款提前還款風險管理存在的問題我國商業(yè)銀行對個人住房抵押貸款業(yè)務(wù)提前還款風險管理制度和規(guī)則的建立，基本上是從2000年以后開始的，隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展和提前還款的大量出現(xiàn)，上述簡單的管理模式的缺陷日益體現(xiàn)。從商業(yè)銀行自身的原因來看，主要存在以下的問題： 1．從提前還款風險管理理念上看，對個人住房抵押貸款提前還款風險的認識不足。近年來，個人住房抵押貸款的違約風險和操作風險逐步顯現(xiàn)，對這兩種風險，商業(yè)銀行正逐步給予重視，但對提前還款風險，從概念和風險的嚴重性上，并未引起足夠的重視，大部分的銀行處于社會效應(yīng)的考慮，對提前還款的違約金都束之高閣。在目前個人住房抵押貸款業(yè)務(wù)正處于上升期，業(yè)務(wù)發(fā)展和貸款余額都迅速增長的情況下，忽視可能出現(xiàn)的提前還款風險是國內(nèi)商業(yè)銀行的普遍現(xiàn)象。2．從提前還款風險管理技術(shù)上看，國內(nèi)的商業(yè)銀行還相當落后。首先，缺乏科學(xué)研究的方法和定量研究的標準。在研究中發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行對個人住房抵押貸款業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)資料收集、保存和登記中存在很多問題，資料的完整性和準確性有待于進一步改善。這些重要信息的缺失和不完整，直接影響到對提前還款風險的研究和量化。其次，提前還款風險管理的工具乏善可陳。在研究中了解到，商業(yè)銀行在提前還款風險的管理工具上基本雷同。同國外金融機構(gòu)靈活運用多種金融工具和手段，利用表內(nèi)對沖、市場對沖和資產(chǎn)證券化等多種方式管理提前還款風險相比，．國內(nèi)商業(yè)銀行在這方面還有許多工作要做。3．從提前還款風險管理的控制流程和制度建立上看，國內(nèi)商業(yè)銀行將提前還款的審批權(quán)和控制權(quán)直接交給了基層經(jīng)辦行。各經(jīng)辦行在具體辦理提前還款時，一般都由信貸人員或客戶經(jīng)理直接進行，大部分沒有審批程序，主觀性和隨意性很大，甚至有的行是根據(jù)基層工作人員的工作時間來安排客戶提前還款的時間。在分行和總行一級，沒有對提前還款行為專門進行研究，少量對提前還款的管理規(guī)定也是依附于其他的個人住房抵押貸款管理辦法發(fā)布。這種管理模式和管理體制，其根源于對個人住房抵押貸款提前還款風險和貸后管理的忽視，直接導(dǎo)致對提前還款風險管理的缺位和弱化的風險管理職能。四、個人住房抵押貸款提前還款風險管理對策建議 從國外的經(jīng)驗看，管理提前還款風險主要有四種方法：風險補償、表內(nèi)對沖、市場對沖和資產(chǎn)證券化。在逐步同國際接軌，靈活運用上述四種方法的同時，我國商業(yè)銀行還必須同時解決意識問題和技術(shù)準備問題。（一）正確認識提前還款風險提前還款風險與違約風險，并列為個人住房抵押貸款業(yè)務(wù)的兩大主要風險。但在我國，對提前還款風險的關(guān)注和引起重視，是近年來剛剛開始的事。在國外，個人住房抵押貸款的一級市場已經(jīng)非常成熟，二級市場