【正文】 ，其中存在VMI即供應商管理庫存模式。產(chǎn)品銷售有內銷和外銷，以內銷為主。請發(fā)行人：（1）結合發(fā)行人具體銷售模式和經(jīng)營業(yè)務實際補充披露其收入確認具體原則；（2）補充披露報告期VMI銷售模式和非VMI銷售模式下銷售產(chǎn)品名稱、銷售數(shù)量及金額；（3）補充披露報告期出口銷售對應主要客戶名稱、銷售產(chǎn)品名稱及金額等；（4）補充披露VMI銷售模式主要內容、流程，VMI模式下銷售的內控流程及其有效性，是否存在跨期，是否影響收入真實性；（5）補充披露境內銷售和境外銷售在產(chǎn)品定價、產(chǎn)品種類、銷售政策、銷售毛利、信用政策等方面是否存在重大差異，境外銷售逐年下降的原因，境內銷售和境外銷售的發(fā)展思路以及未來發(fā)展規(guī)劃；（6）補充披露境外銷售的收入確認方式、海關報關數(shù)據(jù)情況、增值稅退稅的流程以及合理性、人民幣匯兌損失，以及是否存在套期保值，如存在說明相關處理是否合規(guī)。請保薦機構和發(fā)行人會計師結合公司實際的銷售模式及具體流程、相關結算政策等核查并說明其不同銷售模式下收入確認標準與相關合同約定的條件或行業(yè)慣例是否相符，是否符合《企業(yè)會計準則》的規(guī)定、收入實際確認情況與其收入確認標準是否一致，相關披露是否準確，說明履行的核查程序及核查結論；專項說明境外銷售的函證情況、實地核查情況、收入真實性的核查方法、核查比例、核查過程以及核查結果。請發(fā)行人會計師專項說明對外銷收入履行的審計程序和結論。1報告期，%、%、%、%，變化較大，但未披露主營業(yè)務毛利率與同行業(yè)的比較情況。請發(fā)行人：（1）補充披露報告期可比公司可比產(chǎn)品的毛利率及變化情況，說明選擇可比公司的標準和理由，是否與發(fā)行人具有可比性；（2）結合市場競爭狀況、產(chǎn)品銷售價格、原材料采購成本、人工成本以及匯率波動等因素補充量化分析不同產(chǎn)品毛利率變動的具體原因，并與可比公司對應的可比產(chǎn)品的毛利率進行對比，分析其變動的合理性。請保薦機構、發(fā)行人會計師核查發(fā)行人毛利率的真實性、準確性，并詳細說明具體核查方式（各核查方式涉及的具體金額占比）、核查人員、核查時間、核查范圍及核查結論。1關于期間費用，請發(fā)行人：（1）補充披露銷售費用及管理費用中薪酬費用與銷售人員、管理人員的變動、人均工資的變動是否吻合，以及與當?shù)仄骄匠晁降膶Ρ惹闆r，分析薪酬費用變動的原因及合理性；（2）補充披露招待及差旅費的具體構成，結合銷售人員的地域分布、人均差旅費的變動量化說明報告期內銷售費用、管理費用中招待及差旅費變動的原因及合理性；（3）結合發(fā)行人與客戶約定的運費承擔方式、各期的銷售量與銷售金額量化分析說明運輸費和車輛使用費變動的原因及合理性；（4）補充披露銷售費用、管理費用中其他費用的具體內容及各期變動的原因；（5）補充披露各期研發(fā)支出的具體構成、項目投入、費用歸集情況，以及發(fā)行人對研發(fā)費用的范圍界定和會計核算政策；（6）補充披露發(fā)行人各報告期研發(fā)人員人數(shù)變化情況、研發(fā)人員薪資水平與同行業(yè)、同地區(qū)公司相比是否存在顯著差異。請保薦機構、發(fā)行人會計師對上述事項及期間費用的完整性、準確性進行核查，并發(fā)表明確意見。二、信息披露問題1招股書披露，發(fā)行人與深圳創(chuàng)維數(shù)字技術股份有限公司等公司簽署了《專利許可合同》，經(jīng)授權許可使用5項專利，并履行合同支付了相關費用。請保薦機構和發(fā)行人律師核查并補充披露：發(fā)行人擁有專利（包括許可使用專利）和商標的具體情況，包括但不限于取得時間、取得方式、專利期限以及其對發(fā)行人主營業(yè)務的影響；請保薦機構和發(fā)行人律師對公司所使用的專利和商標權屬情況進行核查并發(fā)表明確意見。存在權屬糾紛的，請說明其對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營具體影響。1請保薦機構和發(fā)行人律師補充核查并披露：（1）發(fā)行人是否屬于重污染行業(yè)，是否符合國家和地方環(huán)保要求、是否發(fā)生環(huán)保事故、發(fā)行人有關污染處理設施的運轉是否正常有效，有關環(huán)保投入、環(huán)保設施及日常治污費用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生的污染相匹配等問題；（2）請補充披露發(fā)行人及其子公司報告期內是否存在環(huán)保違法違規(guī)行為；公司環(huán)保情況是否符合上市要求、是否需要取得環(huán)保部上市環(huán)保核查、有無整改意見以及整改意見落實情況。1請保薦機構和發(fā)行人律師補充核查并披露：（1）發(fā)行人各宗土地使用權和房產(chǎn)的取得時間、取得方式、說明各取得方式的履行程序，是否存在集體建設用地情況，是否符合土地管理法等法律法規(guī)規(guī)定；（2）請保薦機構、發(fā)行人律師根據(jù)國家有關土地管理的法律、法規(guī)及規(guī)范性文件，就發(fā)行人土地使用、土地使用權取得方式、取得程序、登記手續(xù)是否合法合規(guī)發(fā)表明確意見。1請保薦機構和發(fā)行人律師結合報告期內發(fā)行人產(chǎn)品質量訴訟，核查并披露發(fā)行人的安全生產(chǎn)和產(chǎn)品質量情況；是否發(fā)生重大安全事故；是否發(fā)生重大產(chǎn)品質量事故。請保薦機構和發(fā)行人律師結合報告期內發(fā)行人員工人數(shù)變化較大的情形補充核查并披露：（1）發(fā)行人在冊員工的變動原因，包括員工人數(shù)、結構、職工薪酬的變動，該等變動是否與發(fā)行人業(yè)務發(fā)展及業(yè)績的變動是否趨勢一致；（2）發(fā)行人是否存在勞務派遣、是否存在違法違規(guī)行為；（3）發(fā)行人“五險一金”的繳納情況、是否足額繳納、是否符合國家有關規(guī)定；（4）請在招股說明書“發(fā)行人基本情況”中補充披露發(fā)行人及其分公司報告期內未全面按照相關規(guī)定繳納社會保險、住房公積金對經(jīng)營業(yè)績的影響，補充披露勞務派遣繳納社會保險、住房公積金的情況。2請保薦機構和發(fā)行人律師補充披露同行業(yè)主要企業(yè)的名稱、資產(chǎn)規(guī)模、生產(chǎn)及銷售規(guī)模、經(jīng)營狀況、技術和裝備及研發(fā)水平等方面的情況。請按照公司產(chǎn)品類別補充披露公司現(xiàn)有產(chǎn)品目前的市場供求和競爭狀況，包括但不限于市場供求情況、目前從事與公司同類產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)的數(shù)量及各自的產(chǎn)能和產(chǎn)量、上述產(chǎn)品目前在目標市場的容量及未來增長趨勢，公司產(chǎn)品在目標市場的占有率及排名情況，各產(chǎn)品主要競爭對手及其產(chǎn)品銷售情況，發(fā)行人主要產(chǎn)品與國內外同類型產(chǎn)品的用途、性能、銷售單價的比較分析等，說明公司競爭的優(yōu)劣勢及其在行業(yè)中的地位。2請保薦機構和發(fā)行人律師補充核查并披露發(fā)行人董事（含獨立董事）、監(jiān)事、高級管理人員是否符合任職規(guī)定。請保薦機構、發(fā)行人律師就公司最近3年內董事、高級管理人員的變動是否構成重大變化發(fā)表明確核查意見。2招股書披露，發(fā)行人募投項目達產(chǎn)后，相關業(yè)務產(chǎn)能將擴張七成多。請保薦機構和發(fā)行人律師結合發(fā)行人產(chǎn)能利用情況及國家“供給側”改革政策等方面補充核查并披露：公司募投項目資金使用的合理性和必要性；募投項目各項資金的具體測算方式；募投項目是否有相應的核心技術及業(yè)務人員、是否能起到改善財務結構、提高市場占有率、實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)上下游延伸、業(yè)務協(xié)同、減少關聯(lián)交易等積極作用、是否能夠鞏固或增強發(fā)行人的核心競爭力。2招股書披露，公司關聯(lián)方萬駿電子已于2015年12月辦理工商注銷。請保薦機構和發(fā)行人律師補充核查并披露：（1）萬駿電子的基本情況，包括但不限于歷史沿革、主營業(yè)務、注銷原因、是否履行了必要的注銷程序，注銷后資產(chǎn)、債務、人員的處置情況；（2）萬駿電子是否存在違法違規(guī)行為、是否存在債權債務糾紛、勞資糾紛或其他糾紛。2請保薦機構及律師核查發(fā)行人股東中是否存在私募投資基金，該基金是否按《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》等相關法律法規(guī)履行登記備案程序，并發(fā)表專項核查意見。2請保薦機構和發(fā)行人律師補充披露：（1）發(fā)行人獲得高新技術企業(yè)認定的時間、有效期，發(fā)行人是否符合《高新技術企業(yè)認定管理辦法》相關規(guī)定的具體內容，報告期內因此享受的優(yōu)惠政策和依據(jù)、對發(fā)行人的影響以及相關優(yōu)惠政策適用是否符合規(guī)定。（2）發(fā)行人高新技術企業(yè)資格已到期或即將到期的，請在“風險因素”和“重大事項提示”部分披露發(fā)行人不能通過復審對其的具體影響。2招股書中“業(yè)務與技術”等章節(jié)，多處引用了專業(yè)術語及相關行業(yè)數(shù)據(jù)。（1）請發(fā)行人說明有關數(shù)據(jù)是否公開、數(shù)據(jù)引用的來源是否專門為本次發(fā)行上市準備、是否為定制的或付費的報告、一般性網(wǎng)絡文章或非公開資料、是否是保薦機構所在證券公司的研究部門出具的報告。請保薦機構、發(fā)行人律師對上述情況進行核查，并發(fā)表明確意見。（2）請在披露發(fā)行人主營業(yè)務等專業(yè)性較強的信息時，盡量避免使用行業(yè)術語，避免使用行業(yè)代稱、縮寫、外文等。如果行業(yè)術語已為大眾熟知，或者有助于投資者理解相關披露內容，則可以使用。如果行業(yè)術語難以避免，請使用簡單生動的日常語言加以解釋，解釋時要避免使用其他行業(yè)術語。（3）請將報告中年度數(shù)據(jù)進行更新補充。2報告期各期末，發(fā)行人應收票據(jù)余額分別為1,萬元、1,、2,。應收票據(jù)包括客戶開具或背書轉讓的銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票，主要為銀行承兌匯票。請發(fā)行人：（1）補充披露各報告期應收票據(jù)的種類、期初、本期增加、本期減少、期末余額情況，應收票據(jù)發(fā)生額是否與銷售合同約定一致；（2）結合與客戶簽訂的銷售協(xié)議補充披露報告期各期銀行票據(jù)發(fā)生情況，包括銀行票據(jù)的開具、取得、轉讓或背書情況，是否存在真實的交易背景。請保薦機構、發(fā)行人會計師發(fā)表明確核查意見。2報告期各期末，發(fā)行人應收賬款凈額分別為11,、11,、19,，%、%、%%。請發(fā)行人：（1）補充披露發(fā)行人與主要客戶的銷售結算模式及信用政策，報告期是否存在變動，分析對應收賬款余額變動的影響，是否存在放寬信用期促進銷售的情形；（2）補充披露報告期各期期后應收款項的回款情況，是否符合結算政策，期后回款付款方與交易對應的具體客戶是否一致；報告期是否存在大額壞賬情況；（3）補充披露應收賬款前五名客戶與前五名主要銷售客戶的差異原因；（4）結合信用政策、主要客戶變化情況補充披露2015年末應收賬款大幅增加的原因，是否存在逾期的款項；（5）比較分析同行業(yè)上市公司應收賬款賬齡分布及壞賬準備計提比例差異情況，說明發(fā)行人壞賬計提的充分性；（6）關聯(lián)方駿亞集團退出后，2016年上半年新增了TCL集團、深南電路股份有限公司等主要客戶。補充披露發(fā)行人對于新增的主要客戶的信用政策，擬采取哪些措施以保證貨款及時收回。請保薦機構、發(fā)行人會計師對上述情況以及發(fā)行人期末應收賬款真實性、是否存在通過放松信用政策刺激銷售的情況進行核查，說明核查的方式、過程及結論，并發(fā)表明確意見。報告期各期末，發(fā)行人存貨主要由原材料、庫存商品和發(fā)出商品構成，其中發(fā)出商品占比較大。請發(fā)行人：（1）補充披露發(fā)行人存貨管理政策，尤其是對發(fā)出商品的管理政策，結合發(fā)行人業(yè)務模式、存貨周轉情況、市場競爭情況和行業(yè)發(fā)展趨勢等因素補充披露期末存貨余額較大的原因及合理性；（2）補充披露原材料、庫存商品和發(fā)出商品的具體構成及金額；（3）補充披露各期末發(fā)出商品對應內銷和外銷的金額和比例；補充披露報告期各期最后一個月的內銷銷售收入情況，期末內銷的發(fā)出商品余額與之是否匹配；結合產(chǎn)品發(fā)運和報關的時間間隔情況補充說明期末外銷的發(fā)出商品余額占外銷收入的比重是否合理；補充披露各期末發(fā)出商品是否符合收入確認條件，并說明對發(fā)出商品計提跌價準備的具體情況。請保薦機構和發(fā)行人會計師：（1）補充說明對公司存貨的盤點情況及盤點結論；（2）對存貨明細項是否具有相應的訂單支持進行核查并發(fā)表核查意見；（3）對發(fā)行人對供應商付款的收款單位與供應商單位是否一致，是否存在利用員工賬號或者其他第三方賬戶周轉資金進行核查并發(fā)表核查意見；（4）對發(fā)行人存貨跌價準備計提是否充分進行復核并說明存貨跌價準備計提是否充分。3發(fā)行人固定資產(chǎn)主要為機器設備、房屋及建筑物和電子設備。報告期各期末，固定資產(chǎn)凈值分別為14,、13,、29,。請發(fā)行人：（1）補充披露報告期各期新增機器設備的名稱、用途、購買金額，為各生產(chǎn)環(huán)節(jié)配置的主要機器設備數(shù)量、價值、成新率、技術性能等情況，前述情況與公司所處行業(yè)、生產(chǎn)模式、經(jīng)營規(guī)模是否匹配；（2）補充披露報告期固定資產(chǎn)周轉率的變動情況及合理性；（3）補充披露發(fā)行人固定資產(chǎn)的折舊政策和折舊年限與同行業(yè)上市公司同類資產(chǎn)相比是否存在顯著差異，如是，應披露原因及對發(fā)行人凈利潤的累計影響；（4）補充說明是否存在通過固定資產(chǎn)進行資金體外循環(huán)的情況；（5）補充披露報告期對固定資產(chǎn)減值測試的具體過程，未對固定資產(chǎn)計提減值準備的原因及充分性。請保薦機構、發(fā)行人會計師對上述情況發(fā)表核查意見。3報告期各期期末，、4,、1,、。請發(fā)行人補充披露報告期在建工程的具體情況，包括項目名稱、預算金額、實際金額及變動情況、工程進度、各期在建工程資本化、費用化利息費用金額，與募集資金投資項目之間的關系，在建工程的預算支出的構成及其合理性，預算支出與實際費用的差異及其原因，工程進度是否與形象進度相符，報告期內轉為固定資產(chǎn)的時點是否符合《企業(yè)會計準則》的規(guī)定，是否存在提前或推遲結轉固定資產(chǎn)的情形。請保薦機構、發(fā)行人會計師核查并發(fā)表意見。3報告期各期末，、1,、1,。請發(fā)行人：（1）補充披露報告期內應付職工薪酬的金額增減變動的原因及合理性；（2）補充披露報告期各期薪酬計提是否配比，應付職工薪酬期后支付情況；（3）結合各期員工數(shù)量變動補充披露各期計提的應付職工薪酬變動的原因；（4）補充披露應付職工薪酬相關報表列示是否準確，會計處理是否恰當；（5）補充披露現(xiàn)金流量表中“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”的具體內容及對應金額；（6）補充披露報告期各期支付的職工薪酬與現(xiàn)金流量表的勾稽關系。請保薦機構、發(fā)行人會計師發(fā)表核查意見。3報告期各期末，發(fā)行人應交稅費余額分別為390萬元、1,。請發(fā)行人補充披露報告期內應交稅費余額變動原因及合理性，與營業(yè)收入變動的配比關系。3截至2015年末，發(fā)行人應付股利余額為5,000萬元，其他報告期末余額均為零。請發(fā)行人補充披露報告期各期股利實際派發(fā)的時間和金額，與公司章程是否一致，結合此說明報告期除2015年外應付股利金額為零的原因，相關列報是否正確。請保薦機構和發(fā)行人會計師發(fā)表核查意見。3請發(fā)行人：（1）補充披露報告期內銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金低于同期營業(yè)收入的原因，報告期經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額變動較大的原因，2013年及2015年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額低于同期凈利潤的原因；（2）補充說明報告期內預付賬款、其他應收款、應付賬款、其他應付款、預收賬款前五名對象的構成情況及具體金額，與業(yè)務模式、經(jīng)營政策的匹配關系，期后結算情況與相應現(xiàn)金流量變化的匹配關系。請保薦機構和發(fā)行人會計師核查現(xiàn)金流量表主要項目與資產(chǎn)負債表、利潤表中相關項目的勾稽關系是否相符。37