【正文】 雖然在形式上，價格補貼有可能符合不征稅收入的三個條件，但實質(zhì)上，價格補貼并不具有不征稅收入的本質(zhì)屬性。在涉及民生的公共服務(wù)領(lǐng)域，為了平抑公共產(chǎn)品的價格水平，政府通常會對PPP項目實行政府定價或指導(dǎo)價政策。價格補貼就是政府對社會資本執(zhí)行此類價格政策后向其提供的差價補償，而這種差價原本就屬于社會資本經(jīng)營性收入的一部分，只是由社會資本先讓渡給了消費者，最后又以政府補助的形式將其找補回來而已。實際上，價格補貼的真正受益人是消費者，而非社會資本，其并沒有從政府那里獲得相應(yīng)的經(jīng)濟利益。因此，在本質(zhì)上，價格補貼并不屬于不征稅收入，仍應(yīng)是社會資本經(jīng)營性收入的組成部分?？梢?，不能僅從形式上判斷PPP模式下的價格補貼是否屬于不征稅收入。根據(jù)法律的有關(guān)規(guī)定，居民企業(yè)股東從另一被投資的居民企業(yè)獲得的股利是免稅的。在項目公司分紅時，如果政府向社會資本讓渡部分紅利（作為一種間接補貼手段），社會資本的分紅比例就會超過其持股比例，那么，如何認(rèn)定這部分超比例分紅的性質(zhì)？現(xiàn)行的稅收法規(guī)并沒有規(guī)定。其實，有三種可能的認(rèn)定辦法：一是認(rèn)定為社會資本從項目公司分得的免稅紅利，二是認(rèn)定為從政府或其部門獲得的不征稅收入，三是認(rèn)定為社會資本從政府獲得的應(yīng)稅偶然所得。至于選取何種辦法，有待相應(yīng)稅收征管政策的出臺。三、完善稅收法規(guī)促進(jìn)PPP發(fā)展的建議現(xiàn)行有關(guān)稅收法規(guī)及政策主要是針對傳統(tǒng)企業(yè)或事業(yè)單位制定的，不適應(yīng)或不能完全適應(yīng)PPP發(fā)展的需要。因此，隨著PPP的全面推廣運用，應(yīng)及時地對稅收法規(guī)政策進(jìn)行相應(yīng)的修訂與完善，如：適當(dāng)延長PPP項目公司所得稅減免優(yōu)惠期，對合作期超過20年以上的PPP項目可將其享有的所得稅減免優(yōu)惠期延長至10年以上；對社會資本從項目公司中獲得的政府股東讓渡的股利直接按免稅紅利處理；對PPP模式下的固定資產(chǎn)折舊、虧損彌補、稅前抵扣等作出專門的規(guī)定。同時，還需要對雙重征稅、資產(chǎn)權(quán)屬界定等問題，從法規(guī)的角度予以明確和解決。由于PPP項目參與方眾多、利益訴求不一，交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜、環(huán)節(jié)眾多，投資規(guī)模巨大、回收周期長等，所以，PPP項目在其全生命周期內(nèi)涉及的稅務(wù)問題要比一般企業(yè)經(jīng)營活動中遇到的稅務(wù)問題復(fù)雜得多。為了便于社會資本或項目公司申報納稅，應(yīng)分別就PPP項目涉及的企業(yè)所得稅、增值稅等主要稅種編制稅務(wù)處理指南。大多數(shù)PPP項目涉及的都是公共產(chǎn)品的生產(chǎn)，與公共利益息息相關(guān)，這些產(chǎn)品一般實施政府定價或政府指導(dǎo)價政策，社會資本或項目公司難以根據(jù)供求變化來調(diào)整產(chǎn)品價格。為了使PPP項目能夠?qū)崿F(xiàn)“財務(wù)平衡”，除了政府提供相應(yīng)的補助外，再給予一定程度的稅收優(yōu)惠是十分必要的。但在制訂和實施稅收優(yōu)惠政策時要有所區(qū)別，并非只要是PPP項目都可享受同樣的優(yōu)惠政策。按照盈利性由低到高的順序，可將PPP項目分為非經(jīng)營性項目、準(zhǔn)經(jīng)營性項目、經(jīng)營性項目，依此順序，相應(yīng)項目獲得的稅收優(yōu)惠程度應(yīng)是逐步降低的。具體地講，如在征繳所得稅時，對非經(jīng)營性項目可實行免稅政策，對準(zhǔn)經(jīng)營性項目可實施減稅政策等。同時，對于地方性的PPP項目，如果涉及**與地方共享稅的減免優(yōu)惠，應(yīng)該只減免地方分享的部分。另外，在制訂稅收優(yōu)惠政策時，還要注意由此可能帶來的市場競爭扭曲問題。政府總是傾向與大的企業(yè)（特別是國有企業(yè)）進(jìn)行PPP項目合作，中小企業(yè)（尤其是民營企業(yè)）往往被排除在外，所以，常常只有少數(shù)企業(yè)能通過PPP合作的方式享有相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策，這對其他市場主體是不公平的。為此，應(yīng)通過必要的制度設(shè)計和安排，消除可能出現(xiàn)的負(fù)面效應(yīng)。由于PPP基本上涉及的是公共交通、公用設(shè)施、社會公共服務(wù)等領(lǐng)域的項目，在一定程度上，社會資本代行了政府的社會公共管理職責(zé)。所以，相比一般的法人企業(yè)，政府應(yīng)向社會資本提供更多的補助或支持。這些補助或支持包括但不限于投資補助、貸款貼息、價格補貼，以及無償劃撥土地、讓渡項目公司中政府股東全部或部分分紅權(quán)等。對于社會資本獲得的政府補助應(yīng)分類進(jìn)行稅務(wù)處理，如投資補助可認(rèn)定為不征稅收入，價格補貼按免稅收入處理等。關(guān)于在收費公路領(lǐng)域推廣運用政府和社會資本合作模式的實施意見各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市財政廳（局）、交通運輸廳（局、委），新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)財務(wù)局、交通局：為提高收費公路建管養(yǎng)運效率，促進(jìn)公路可持續(xù)發(fā)展，依據(jù)《收費公路管理條例》、《國務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點領(lǐng)域投融資機制鼓勵社會投資的指導(dǎo)意見》（國發(fā)〔2014〕60號）和《財政部關(guān)于推廣運用政府和社會資本合作模式有關(guān)問題的通知》（財金〔2014〕76號），財政部、交通運輸部決定在收費公路領(lǐng)域鼓勵推廣政府和社會資本合作（PublicPrivate Partnership，以下簡稱PPP）模式。現(xiàn)提出以下意見：一、總體目標(biāo)（一）轉(zhuǎn)變供給方式。鼓勵社會資本通過政府和社會資本合作（PPP）模式，參與收費公路投資、建設(shè)、運營和維護(hù)，與政府共同參與項目全周期管理，發(fā)揮政府和社會資本各自優(yōu)勢，提高收費公路服務(wù)供給的質(zhì)量和效率。（二）創(chuàng)新公路投融資模式。社會投資者按照市場化原則出資，獨自或與政府指定機構(gòu)共同成立項目公司建設(shè)和運營收費公路項目，政府要逐步從“補建設(shè)”向“補運營”轉(zhuǎn)變，以項目運營績效評價結(jié)果為依據(jù)，適時對價格和補貼進(jìn)行調(diào)整，支持社會資本參與收費公路建設(shè)運營，提高財政支出的引導(dǎo)和帶動作用，拓寬社會資本發(fā)展空間，有效釋放市場活力。（三）完善收費公路建設(shè)管理養(yǎng)護(hù)長效機制。建立健全合同約束、收費調(diào)節(jié)、信息公開、過程監(jiān)管、績效考核等一系列改革配套制度與機制，實現(xiàn)合作雙方風(fēng)險分擔(dān)、權(quán)益融合、有限追索。二、基本原則（四）公開透明，規(guī)范運作。PPP項目推廣工作應(yīng)堅持“規(guī)范、公開、透明”的原則。在項目論證、選擇合作伙伴、制定和履行各類合同、組織績效評價等各個環(huán)節(jié)做到依法依規(guī)，并嚴(yán)格按照要求進(jìn)行信息公開，接受各方監(jiān)督；嚴(yán)格按照特許經(jīng)營合同，規(guī)范運作，防止政府失信違約、合作伙伴獲取不正當(dāng)利益。（五）循序漸進(jìn)，逐步推廣。堅持盤活存量、用好增量、分類施策。對于社會效益突出但經(jīng)營性收費不足以覆蓋投資成本、需政府補貼部分資金或資源才能進(jìn)行商業(yè)化運作的項目，鼓勵按照PPP模式設(shè)計運作。鑒于目前全國公路網(wǎng)絡(luò)正處于聯(lián)網(wǎng)關(guān)鍵階段，建設(shè)任務(wù)繁重，重點推進(jìn)確需建設(shè)但投入較大且預(yù)期收益穩(wěn)定的公路建設(shè)項目，鼓勵按照PPP模式設(shè)計運作。按照政府性債務(wù)管理要求，做好融資平臺公司項目向PPP項目轉(zhuǎn)型的風(fēng)險控制工作。三、實施要求（六）明晰PPP項目邊界。收費公路項目實施PPP模式所涉及的收費公路權(quán)益包括收費權(quán)、廣告經(jīng)營權(quán)和服務(wù)設(shè)施經(jīng)營權(quán)。不同的項目可根據(jù)實際情況，將各項權(quán)益通過有效打包整合提升收益能力，以促進(jìn)一體化經(jīng)營、提高運營效率。（七）規(guī)范PPP項目操作流程。在項目發(fā)起、物有所值評價、財政承受能力論證、合作伙伴選擇、收益補償機制確立、項目公司組建、合作協(xié)議簽署、績效評價等操作過程中，應(yīng)根據(jù)財政部關(guān)于PPP工作的統(tǒng)一指導(dǎo)和管理辦法規(guī)范推進(jìn)，地方各級財政部門會同交通運輸部門抓緊研究制定符合當(dāng)?shù)貙嶋H情況的操作辦法，實現(xiàn)規(guī)范化管理。（八）編制完整的PPP項目實施方案。實施方案應(yīng)包含項目實施內(nèi)容、產(chǎn)品及服務(wù)質(zhì)量和標(biāo)準(zhǔn)、投融資結(jié)構(gòu)、財務(wù)測算與風(fēng)險分析、技術(shù)及經(jīng)濟可行性論證、合作伙伴要求、合同結(jié)構(gòu)、政府組織方式、必要的配套措施等。（九）加大評價及監(jiān)管力度。各地財政、交通運輸部門要加強組織實施，積極統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，研究建立議事協(xié)調(diào)及聯(lián)審機制，有力有序推進(jìn)PPP推廣工作，建立對PPP項目的監(jiān)督機制。四、保障措施（十）資金政策支持。收費不足以滿足社會資本或項目公司成本回收和合理回報的，在依法給予融資支持，項目沿線一定范圍土地開發(fā)使用等支持措施仍不能完全覆蓋成本的，可考慮給予合理的財政補貼。對符合《車輛購置稅收入補助地方資金管理暫行辦法》要求的項目，可按照交通運輸重點項目資金申請和審核規(guī)定，申請投資補助。（十一）相關(guān)配套政策。地方各級財政、交通運輸部門應(yīng)當(dāng)積極協(xié)調(diào)有關(guān)部門進(jìn)一步完善公路收費、土地等政策，維護(hù)市場機制的決定性作用，在項目審批等相關(guān)方面為推進(jìn)項目建立綠色通道。第二篇：PPP項目物有所值評價報告PPP項目物有所值評價報告（指標(biāo)架構(gòu)模板）目 錄一、物有所值評價基本說明二、物有所值評價報告編制 第一節(jié) 項目基礎(chǔ)信息 第二節(jié) 項目定性分析 第三節(jié) 項目定量分析 第四節(jié) 評價結(jié)論一、物有所值評價基本說明一、【編制目的和依據(jù)】：為指導(dǎo)政府和社會資本合作(PublicPrivate Partnership,PPP)項目規(guī)范有序開展，以及為PPP項目立項入庫、招標(biāo)采購、納入預(yù)算、項目實施、申請國家示范項目等工作提供有效依據(jù)。根據(jù)《中華人民共和國預(yù)算法》、《中華人民共和國政府采購法》、《關(guān)于印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知》（財金[2014]113 號）等有關(guān)規(guī)定，開展PPP項目物有所值論證工作。二、【物有所值評價定義】物有所值評價是判斷是否采用PPP 模式代替政府傳統(tǒng)采購模式實施基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)項目的一種評估方法。物有所值評價包括定性分析和定量分析。定量分析由各地根據(jù)實際情況開展。政府傳統(tǒng)[投資和] 采購模式是指政府及其所屬機構(gòu)直接負(fù)責(zé)項目設(shè)計、投融資、建設(shè)和運營維護(hù)等工作（含委托他人執(zhí)行其中部分工作），并承擔(dān)項目主要風(fēng)險，一般不奉行全生命周期管理理念的采購模式。根據(jù)《關(guān)于印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知》要求：財政部門（政府和社會資本合作中心）會同行業(yè)主管部門，從定性和定量兩方面開展物有所值評價工作。定量評價工作由各地根據(jù)實際情況開展。定性評價重點關(guān)注項目采用政府和社會資本合作模式與采用政府傳統(tǒng)采購模式相比能否增加供給、優(yōu)化風(fēng)險分配、提高運營效率、促進(jìn)創(chuàng)新和公平競爭等。定量評價主要通過對政府和社會資本合作項目全生命周期內(nèi)政府支出成本現(xiàn)值與公共部門比較值進(jìn)行比較，計算項目的物有所值量值，判斷政府和社會資本合作模式是否降低項目全生命周期成本。三、【管理機構(gòu)】財政部門[（政府和社會資本合作中心）] 會同行業(yè)主管部門開展物有所值評價工作，積極利用第三方專業(yè)機構(gòu)和專家力量。四、【基本原則】物有所值評價應(yīng)遵循真實、公允、客觀、公正的原則。二、物有所值評價報告編制第一節(jié) 項目基礎(chǔ)信息（一）基本情況： ：：在建或建成 ：：：可研、環(huán)評、土地等：申報、設(shè)計、融資、采購、施工、運行 ：開工和計劃完成時間（二）項目產(chǎn)出說明（三）項目運作方式（四）項目風(fēng)險識別與分配框架：（五）項目投融資結(jié)構(gòu)安排：總投資及資本構(gòu)成、項目融資結(jié)構(gòu)安排（六）項目收益情況說明：總收益、收入來源、收費價格和定價機制（七）社會資本介入情況（如有）（八）其他必要說明的情況（如有）等第二節(jié) 項目定性分析（一）【定性分析的目的】：定性分析重點關(guān)注項目采用PPP 模式與采用政府傳統(tǒng)投資和采購模式相比能否增加公共供給、優(yōu)化風(fēng)險分配、提高效率、促進(jìn)創(chuàng)新和公平競爭；從項目規(guī)模、項目資產(chǎn)壽命、項目收益、項目融資可行性角度分析，項目采用PPP模式實施是否可行。（注：項目即使能提高實施效率，但如引發(fā)不了社會資會興趣，則論證結(jié)果在現(xiàn)實中無效，因此需要對項目的市場適應(yīng)性進(jìn)行評價；另外對項目的市場適應(yīng)性的評價分值比率不能低于50%，因為一在中國目前的現(xiàn)狀，PPP能否落地實施才是重點（在服務(wù)相對缺乏的社會，能創(chuàng)造并提供服務(wù)是最大的物有所值），二在關(guān)于能否提高效率的論證中，似乎項目只要采用PPP模式，都能增加公共供給、優(yōu)化風(fēng)險分配、提高效率、促進(jìn)創(chuàng)新和公平競爭，所以關(guān)于能否提高效率的評價實際指導(dǎo)意義有限）。注：（依據(jù)財政部PPP中心物有所值評價文件初稿）【定性分析的目的】：定性分析重點關(guān)注PPP項目采用PPP 模式與采用政府傳統(tǒng)投資和采購模式相比能否增加公共供給、優(yōu)化風(fēng)險分配、提高效率、促進(jìn)創(chuàng)新和公平競爭、有效落實政府采購政策等，識別PPP項目是否可以采用PPP模式進(jìn)行實施。（二）【定性分析的組織實施】：由項目本級財政局會同行業(yè)主管部門組織專家小組實施。（三）【專家小組構(gòu)成】：專家小組由經(jīng)過省財政廳初步資格預(yù)審的咨詢機構(gòu)專家（1名）、社會資本方工程技術(shù)代表（不少于3名）、社會資本方財務(wù)代表（不少于3名）和財政局委派代表、行業(yè)主管部門代表、項目融資機構(gòu)代表組成。注：（依據(jù)財政部PPP中心物有所值評價文件初稿）【專家小組構(gòu)成】：專家小組由不少于7 名專家組成，至少包括工程技術(shù)、金融、項目管理、財政和法律專家各一名。（四）【定性分析結(jié)論】：通過定性分析的項目，可列入當(dāng)?shù)豍PP 項目目錄，進(jìn)行物有所值定量分析；未通過定性分析的，不宜采用PPP 模式。表1：PPP項目物有所值定性分析專家評分表基本指標(biāo)（關(guān)于能否提高效率）要項指標(biāo)（關(guān)注項目能否落地實施）評審指標(biāo)①全生命周期整合潛力①生命周期的項目獨立性與效率②風(fēng)險識別與分配 ③績效導(dǎo)向 ④潛在競爭程度 ⑤鼓勵創(chuàng)新 ⑥政府機構(gòu)能力 ⑦政府采購政策落實潛力 基本指標(biāo)小計 ①項目規(guī)模①項目規(guī)模的市場適應(yīng)性②項目資產(chǎn)壽命 ②項目資產(chǎn)壽命的市場適應(yīng)性 ③資產(chǎn)利益及收益③項目收益類別比（估算值）④全生命周期成本管理程序與結(jié)構(gòu)的合理性原稿權(quán)重調(diào)整權(quán)重評分15%6%15% 6%15% 6%15% 6%5% 6%5% 0%10% 0%80%30%10%10%10%15%⑤法律和政策環(huán)境 ⑥項目融資可行性 附加指標(biāo)小計合計 專家簽字： 年 月 日表2：PPP項目物有所值定性分析評分參考標(biāo)準(zhǔn) 編號10% 15%20% 100%70% 100%指標(biāo) 評分參考標(biāo)準(zhǔn)：黑色字為財政部PPP指引草案的內(nèi)容，紅色字為金磚城市投資修改后的內(nèi)容評價指標(biāo)說明：主要通過察看項目計劃整合全生命周期各環(huán)節(jié)的情況來評分。PPP模式，將項目的設(shè)計、建造、融資、運營和維護(hù)等全生命周期環(huán)節(jié)整合起過一個長期合同全部交由社會資本合作方實施，是實現(xiàn)物有所值的重要機理。生命周期的價值獨立性與效率性 合越多也就是社會資本能參與環(huán)節(jié)越多，說明市場適應(yīng)用性越高）●81—100=項目資料表明，設(shè)計、融資、建造和全部運營、維護(hù)到將整合到一同中；對于存量項目采用PPP模式，至少有融資和全部運營、維護(hù)整合到一