第12章融資需求評估與方案策劃技術-文庫吧
2025-02-28 10:48 本頁面
【正文】 建議的融資工具 融資渠道 已經(jīng)采用的融資渠道 金融機構 內(nèi)部集資 企業(yè)之間 投資公司 擬采用的融資渠道 建議的融資渠道 融資基礎條件 資產(chǎn)基礎 完善 良好 一般 差 報表基礎 完善 良好 一般 差 融資資料 完善 良好 一般 差 關系資源 完善 良好 一般 差 融資人員 完善 良好 一般 差 融資知識和經(jīng)驗 完善 良好 一般 差 與融資服務機構的合作 完善 良好 一般 差 企業(yè)家及高管理念和素質(zhì) 完善 良好 一般。 差 第三節(jié) 融資方案策劃技術 一、 融資規(guī)模的確定 二、 融資渠道與方式選擇 三、 融資成本的估算 四、 資本結構的確定 五、 融資期限組合及融資時機的確定 六、 資金償還風險的評估 一、 融資規(guī)模的確定 1. 融資規(guī)模的測算公式與方法 2. 融資用途測算方法 3. 中小企業(yè)各類資金需求測算 4. 案例：某公司的融資需求測算 1 融資規(guī)模的測算公式與方法 ? 資金需求總量＝流動性資金需求量 +償債性資金需求量 +投資性資金需求量 ? 投資性資金需求量＝固定投資資金需求量 +資本運營類資金需求量 +投機類資金需求量 ? 外部資金需求量＝資金總需求量－內(nèi)部資金來源 ? 內(nèi)部資金來源＝折舊 +自然增長的負債 +新增留存收益 融資規(guī)模測算方法 ? 經(jīng)驗法 ? 實際核算法 ? 財務報表分析法 ? 定性分析法 2 融資用途測算方法 流動性資金需求 償債類資金需求 固定投資需求 資本運營類需求 投機類資金需求 3 中小企業(yè)各類資金需求測算 ? 中小企業(yè)不同發(fā)展階段的資金需求 ? 技術及產(chǎn)品開發(fā)資金量測算 ? 生產(chǎn)所需資金量測算 ? 拓展市場資金量測算 中小企業(yè)不同發(fā)展階段的資金需求 技術及 產(chǎn)品 生產(chǎn)及 設備 拓展市場 人力資源 種子階段 50％ 10％ 5％ 35％ 創(chuàng)業(yè)階段 40％ 20％ 10％ 30％ 成長階段 20％ 30％ 25％ 25％ 發(fā)展階段 10％ 35％ 35％ 20％ 創(chuàng)建企業(yè)的資金量測定 ? 創(chuàng)業(yè)初期中小企業(yè)資金需求主要表現(xiàn)在四個方面：生產(chǎn)研究場所及設備，生產(chǎn)、研究材料，研究開拓市場，人力資源。 ? 分別根據(jù)四個方面估計 技術及產(chǎn)品開發(fā)資金量測定 ? 技術和產(chǎn)品的開發(fā)有三種形式：自主開發(fā)、合作開發(fā)、買入技術 。 ? 購買技術最成熟，風險也小。但除了充分考慮使用技術所創(chuàng)造的利潤外，還應注意： – 技術的獨占性程度 – 技術的經(jīng)濟效益 – 技術的成熟程度 – 技術的使用期限 – 技術的研究開發(fā)成本 – 技術價格支付的關系 生產(chǎn)所需資金量測定 ? 長期資金需求的預測 –逐項預測法： –單位生產(chǎn)能力估算法： –裝置能力指數(shù)法： 生產(chǎn)所需資金量測定 ? 短期資金需求的預測 –定性預測法： –定量預測法：趨勢預測法（以時間為相關因素）；銷售百分比法（以銷售額為相關因素）；資本習性法（以產(chǎn)品產(chǎn)銷量為相關因素）。 拓展市場資金量測定 ? 在開發(fā)產(chǎn)品前應做詳實的市場調(diào)查，在生產(chǎn)出產(chǎn)品后要建立強大的銷售渠道，進行廣泛的市場推廣，在獲取市場后要努力保持市場的穩(wěn)定，與對手進行激烈的競爭。 ? 對拓展市場的資金需求量應予以充分估計。 案例：某公司的融資需求測算 項目 期末實際 占銷售額 本年計劃銷售額 （銷售額 3000萬元） （銷售額 4000萬元） 資產(chǎn) 流動資產(chǎn) 700 ％ 長期資產(chǎn) 1300 ％ 資產(chǎn)合計 2023 負債及所有者權益 短期借款 60 60 應付票據(jù) 5 5 應付款項 176 ％ 預提費用 9 ％ 12 長期負債 810 810 負債合計 1060 實收資本 100 100 資本公積 16 16 留存收益 824 950 股東權益 940 1066 融資需求 479 總計 2023 二、 融資渠道與方式選擇 1. 各種融資渠道與方
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