融資租賃業(yè)務ppt(培訓用)-文庫吧
2025-02-26 10:58 本頁面
【正文】 4 長期負債 負債合計 所有者權益 負債及所有者權益合計 11 資產項目 購置后 流動資產 2 固定資產 7 無形、遞延資產 1 資產合計 10 負債項目 流動負債 4 長期負債 負債合計 所有者權益 負債及所有者權益合計 10 資產負債率： 67% 資產負債率： 70% 資產負債率： 67% 貸款 融資租賃主要產品介紹（ 2） —— 經營性租賃（案例分析一） 年 折現系數 現金流 利息 折舊 （利息 +折舊）抵稅 抵稅金額現值 0 1 5,400,000 5,400,000 7,916,667 3,329,167 3,158,602 2 5,400,000 5,400,000 7,916,667 3,329,167 2,996,776 3 105,400,000 5,400,000 7,916,667 3,329,167 2,843,241 合計 116,200,000 16,200,000 23,750,000 9,987,500 8,998,620 年 折現系數 現金流 每期租金 （租金）抵稅 抵稅金額現 值 0 1 30,880,680 30,880,680 7,720,170 7,324,639 2 30,880,680 30,880,680 7,720,170 6,949,373 3 48,310,680 30,880,680 7,720,170 6,593,333 合計 110,072,039 92,642,039 23,160,510 20,867,346 ? 注：為使計算簡便 ,當年貸款利息及租金采用年內各期租金直接累加方式計算 ,未采用復利計 比較 2：承租人按經營性租賃處理租金全額稅前列支對納稅的影響 同期限銀行貸款節(jié)省所得稅支出約 1187萬元 。 采用經營性 租賃方式下的所得稅情況 采用銀行貸款方式下的所得稅情況 融資租賃主要產品介紹（ 2） —— 經營性租賃（案例分析一） 融資租賃主要產品介紹（ 2） —— 經營性租賃（案例分析一） 售后回租 對企業(yè)資產負債率和納稅的影響 ? 假設上述情況不變 ,企業(yè)將 1億元固定資產進行經營性售后回租（價格按賬面凈資產交易）補充流動資金。與同樣采用銀行流動資金貸款對企業(yè)的負債率影響如下頁圖表所示。 ? 與直租情況相同，由于經營性租賃情況下租金可以全額進入當期費用，相當于為企業(yè)增加了應稅資源，在租賃期小于折舊期的情況下同樣可以起到超額抵稅的作用。 原資產負債表 租賃 資產項目 購置前 流動資產 2 固定資產 7 無形、遞延資產 1 資產合計 10 負債項目 流動負債 4 長期負債 負債合計 所有者權益 負債及所有者權益合計 10 資產項目 借款后 流動資產 3 固定資產 7 無形、遞延資產 1 資產合計 11 負債項目 流動負債 5 長期負債 負債合計 所有者權益 負債及所有者權益合計 11 資產項目 租賃后 流動資產 3 固定資產 6 無形、遞延資產 1 資產合計 10 負債項目 流動負債 4 長期負債 負債合計 所有者權益 負債及所有者權益合計 10 資產負債率： 67% 流動比率： 50% 資產負債率： 70% 流動比率： 60% 資產負債率： 67% 流動比率： 75% 如用于置換銀行貸款則可降低負債率 貸款 融資租賃主要產品介紹（ 2） —— 經營性租賃（案例分析一） ?定義 根據會計準則中的分類標準、重要概念的鑒定 ,以及承租人和出租人各自在同一筆交易中分別按準則要求進行會計處理 ,因而由此可以設計出一種新型的融資租賃業(yè)務 — 混合租賃 (對承租人而言 ,滿足經營性租賃特征和要求；對出租人而言 ,滿足簡單融資租賃特征和要求 )。 即在一筆交易中即出現經營性租賃的滿足前述承租人的客觀要求 ,又出現融資租賃以符合出租人的簡單融資租賃進行會計處理的要求。 融資租賃主要產品介紹（ 3） —— 混合租賃 ?案例 (沿用經營性租賃案例 )某公司總資產 3億元 ,總負債 2億元 ,資產負債率 67％。由于該企業(yè)正在上市 ,需要將資產負債率控制在 70％以下?，F企業(yè)為擴大生產規(guī)模 ,擬引進一條生產線 ,總投資 1億元需通過融資解決。企業(yè)所得稅率為 25%。試設計混合租賃方式融資 ,并比較與經營性租賃的區(qū)別。 貸款方案：期限 3年 ,1億元 ,貸款利率 ％ ,按季付息 ,期末一次性還款。 租賃融資方案：租期 3年 ,融資 1億元 ,租賃利率 ％ ,每季末等額支付租金 ,租期結束時設備余值的現值為 1500萬元（ 15%） ,該余值由獨立第三方進行回購承諾 ,到期后承租人如選擇退還出租人 ,則由獨立第三方進行按市場公允價值回購。 融資租賃主要產品介紹（ 3） —— 混合租賃 融資租賃主要產品介紹（ 3） —— 混合租賃（案例分析一） 獨立于承租人和出租人、但在財務上有能力擔保的第三方擔保的資產余值 租金總額 (85%) 2 1 最低租賃付款額 (90%) 是指在租賃期內，承租人應支付或可能被要求支付的款項(不包括或有租金和履約成本 )，加上由承租人或與其有關的第三方擔保的資產
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