融資融券(客戶宣傳版)-文庫吧
2025-02-26 10:46 本頁面
【正文】 臺賬 ： 指 證券公司 為客戶開立的 ， 即證券公司 、 客戶和存管銀行之間簽署的三方存管協(xié)議中的資金臺帳 ， 是證券公司為客戶開立的實(shí)名信用證券資金賬戶 ， 專門用于證券交易的資金臺賬 ， 與客戶在存管銀行開立的客戶信用資金賬戶一一對應(yīng) 。 11 （三）提交擔(dān)保物及融資（券）申請 ? 可提交的擔(dān)保物：現(xiàn)金 、 可充抵保證金證券 ? 維持擔(dān)保比例達(dá)到 300%以上 ， 可以申請?zhí)崛?dān)保物 ，且提取擔(dān)保物后 ， 維持擔(dān)保比例不低于 300%。 三、業(yè)務(wù)流程及規(guī)則 客戶須保證擔(dān)保物的全部權(quán)益 、產(chǎn)權(quán)及利益并且未就擔(dān)保物向第三者提供任何形式的第三方權(quán)益 。 客戶提交的保證金 、 融資買入的全部證券和融券賣出所得的全部資金及上述資金 、 證券所產(chǎn)生的孳息 ， 整體作為客戶對券商融資融券所生債務(wù)的擔(dān)保物 。 定義 12 三、業(yè)務(wù)流程及規(guī)則 （ 四 ） 授信額度 ? 定義：指證券公司授予客戶可融資或可融券的最大額度 。 ? 公司通過授信制度評定客戶的信用評級 ， 綜合考慮客戶資產(chǎn)情況 （ 包括普通賬戶內(nèi)資產(chǎn) 、 金融資產(chǎn) 、 總資產(chǎn) ） 、客戶申請的融資融券額度 、 客戶可融資 （ 券 ） 金額 、 公司融資融券業(yè)務(wù)現(xiàn)有規(guī)模 、 公司財(cái)務(wù)安排及市場情況等因素確定客戶的授信限額 。 ? 客戶的融資金額及融入證券不得超出公司確定的授信限額 。 ? 融資融券業(yè)務(wù)中 ， 客戶融資 、 融券實(shí)際可用額度受標(biāo)的證券的折算率影響 ， 可能小于公司授予的授信限額 。 13 三、業(yè)務(wù)流程及規(guī)則 （五）保證金比例 ?定義：指客戶交付的保證金與其所能融入資金或證券金額的比例。 ?類型：初始保證金比例、融資保證金比例和融券保證金比例。 ?融資（券）保證金比例由初始保證金比例以及融資買入（融券賣出）標(biāo)的證券的折算率確定，直接影響客戶的開倉數(shù)量。 ?融資保證金比例＝ X+1－ Y ， 融券保證金比例＝ X+－Y，式中 X為初始保證金比例，客戶融資買入或融券賣出對應(yīng)證券的折算率 。 14 （六）融資融券交易前提 保證金 ?客戶進(jìn)行融資融券交易前，必須繳納一定比例的保證金。保證金可以是現(xiàn)金，也可以是可充抵保證金的證券。 ?可充抵保證金證券的范圍 ?為掛牌交易的證券 ， 由交易所確定可充抵保證金證券的名單 。 ?證券公司可在交易所公布的可充抵保證金證券的名單內(nèi)進(jìn)行調(diào)整 。 三、業(yè)務(wù)流程及規(guī)則 交易所 可充抵保證金的證券 證券公司 可充抵保證金 15 （ 七 ） 融資融券交易前提 可充抵保證金證券 ?可充抵保證金的證券的折算率 充抵保證金的證券 ， 在計(jì)算保證金金額時(shí)應(yīng)當(dāng)以證券市值按一定折算率進(jìn)行折算 。 如下表所示： 證券品種 折算率 （上限） 深圳 100（上證 180）指數(shù)成份股 70% 非深圳 100（上證 180）指數(shù)成份股 65% 交易型開放式指數(shù)基金 90% 國債 95% 其他上市證券投資基金和債券 80% 證券公司可以根據(jù)流動(dòng)性、波動(dòng)性等指標(biāo)對可充抵保證金的各類證券確定不同的折算率，但公布的折算率不得高于交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。 三、業(yè)務(wù)流程及規(guī)則 16 （八）融資融券交易的范圍－－－－標(biāo)的證券 標(biāo)的證券是指客戶可融入資金買入和向證券公司融入賣出的證券。 ? 證券交易所確定標(biāo)的證券范圍 ? 證券公司可在交易所標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)縮小標(biāo)的證券范圍 三、業(yè)務(wù)流程及規(guī)則 可充抵保證金的證券 標(biāo)的證券 17 （九）融資融券交易前提 保證金可用余額 ? 融資融券所使用的保證金不得超過保證金可用余額 。 ? 保證金可用余額直接影響可開倉的數(shù)量 。 ? 保證金可用余額的計(jì)算公式較為復(fù)雜 ， 并且是隨著客戶賬戶內(nèi)證券市值 、 證券折算率的變動(dòng)而變動(dòng) 。 ? 客戶每次開倉時(shí)， 將因其選擇融資（券）品種的不同而影響融資（券）保證金比例。 三、業(yè)務(wù)流程及規(guī)則 18 （十）維持擔(dān)保比例、補(bǔ)倉及平倉 客戶狀態(tài) 警示指標(biāo) 措施 正常 維持擔(dān)保比例 ≥ 補(bǔ)倉維持擔(dān)保比例 可以繼續(xù)向客戶提供融資融券服務(wù)。 補(bǔ)倉 平倉維持擔(dān)保比例 ≤ 維持擔(dān)保比例 ＜補(bǔ)倉維持擔(dān)保比例 向客戶發(fā)送補(bǔ)倉通知，要求客戶在約定時(shí)間內(nèi)將維持擔(dān)保比例提高至補(bǔ)倉維持擔(dān)保比例以上（含）；若客戶未能按期補(bǔ)倉，則限制其信用賬戶的普通買入、融資買入和融券賣出。 平倉 維持擔(dān)保比例＜平倉維持擔(dān)保比例 向客戶發(fā)送平倉通知，要求客戶在約定時(shí)間內(nèi)將維持擔(dān)保比例提高至補(bǔ)倉維持擔(dān)保比例以上（含） ，如客戶未在約定時(shí)間內(nèi)將維持擔(dān)保比例
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