企業(yè)流動資產(chǎn)管理講義-文庫吧
2025-02-20 13:32 本頁面
【正文】 缺風(fēng)險(xiǎn)愿意承受程度而定。 給定企業(yè)設(shè)定的L，隨機(jī)模型就 可以解出目標(biāo)現(xiàn)金余額Z和上限H 現(xiàn)金余額返回政策（Z，H）的期望總成本等于期望交易成本和期望機(jī)會成本之和。將表示為 E（C）=FE（N）/ T+rE（M） 平均現(xiàn)金余額=,第一節(jié) 現(xiàn)金管理,4．因素分析模型 因素分析模型是根據(jù)上年現(xiàn)金占用額的有關(guān)因素的變化情況確定最高現(xiàn)金余額的模型。 該模型假設(shè)現(xiàn)金占用額與銷售收入的變化相關(guān)。其模型可表示為 最佳現(xiàn)金持有量=,第一節(jié) 現(xiàn)金管理,現(xiàn)金預(yù)算 現(xiàn)金預(yù)算是指企業(yè)就一定時(shí)期的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出做出安排，編制計(jì)劃，預(yù)測現(xiàn)金持有量，并通過投資或籌資等措施來加以調(diào)控。 按照編制時(shí)間的長短，可以分為三種： ①長期現(xiàn)金預(yù)算，為企業(yè)的長期融資及長期經(jīng)營決策提供服務(wù)，具有戰(zhàn)略性的特征； ②中期現(xiàn)金預(yù)算，其目的是對未來12個(gè)月以內(nèi)的企業(yè)現(xiàn)金流量做出安排，具有戰(zhàn)術(shù)性的特征； ③日現(xiàn)金預(yù)算，其目的是以日為基礎(chǔ)安排以后數(shù)日或數(shù)周的現(xiàn)金流量，為現(xiàn)金管理人員動態(tài)地監(jiān)控企業(yè)現(xiàn)金流量提供一種及時(shí)有效的手段。,第一節(jié) 現(xiàn)金管理,編制現(xiàn)金預(yù)算的常用方法主要有現(xiàn)金收支法、調(diào)整凈收益法、估計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表法三種。 1．現(xiàn)金收支法 現(xiàn)金收支法又叫直接編制法，它是以預(yù)算期內(nèi)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金收付為依據(jù)來編制現(xiàn)金預(yù)算的方法，適于短期現(xiàn)金預(yù)算的編制。 直接收支法主要步驟有： ①預(yù)測企業(yè)的現(xiàn)金流入量。 ②預(yù)測企業(yè)的現(xiàn)金流出量。 ③根據(jù)預(yù)算期現(xiàn)金結(jié)余所要求的最低存量或理想現(xiàn)金余額，推算出預(yù)算期現(xiàn)金多余或不足的情況，并制訂相應(yīng)的處理方案及財(cái)務(wù)安排。,第一節(jié) 現(xiàn)金管理,現(xiàn)金收支法的主要優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)在： ①準(zhǔn)確而細(xì)致地描述了企業(yè)的現(xiàn)金流動狀況，從而可以對現(xiàn)金流轉(zhuǎn)實(shí)施有效的控制； ②可以將現(xiàn)金預(yù)算的實(shí)際執(zhí)行情況與現(xiàn)金預(yù)算進(jìn)行比較，從而分析差異形成的原因，進(jìn)而提高企業(yè)的現(xiàn)金管理水平； ③編制簡便靈活，易于理解，調(diào)整方便。 現(xiàn)金收支法的缺點(diǎn)在于：不能反映預(yù)算期內(nèi)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營成果，即看不出預(yù)算期內(nèi)利潤總額與現(xiàn)金凈流量的關(guān)系。,第一節(jié) 現(xiàn)金管理,2．調(diào)整凈收益法 又稱為間接編制法，它是以預(yù)算期內(nèi)按照權(quán)責(zé)發(fā)生編報(bào)的損益表中的利潤（稅后凈收益）為起點(diǎn)，經(jīng)過按收付實(shí)現(xiàn)制對各項(xiàng)影響損益和現(xiàn)金余額的會計(jì)事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)整，從而把預(yù)算期的凈收益數(shù)調(diào)整為現(xiàn)金凈流量，據(jù)以編制現(xiàn)金預(yù)算。 調(diào)整凈收益法的主要步驟包括： ①將權(quán)責(zé)發(fā)生制下的稅后凈收益調(diào)整為收付實(shí)現(xiàn)制下的稅后凈收益，為此須加上不減少現(xiàn)金的各項(xiàng)費(fèi)用支出，減去不增加現(xiàn)金的各項(xiàng)收入； ②調(diào)整稅后凈收益再加減與預(yù)算期損益無關(guān)的現(xiàn)金收支額，即可得到預(yù)算期內(nèi)的現(xiàn)金凈流量； ③據(jù)此推算出預(yù)算期現(xiàn)金多余或不足，進(jìn)而制訂相應(yīng)的處理方案及財(cái)務(wù)安排。 調(diào)整凈收益法的應(yīng)用并不十分廣泛。它主要應(yīng)用于長期現(xiàn)金預(yù)算的編制。 返回,第一節(jié) 現(xiàn)金管理,3．估計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表法 是運(yùn)用會計(jì)等式來推算企業(yè)一定時(shí)期的現(xiàn)金余額，進(jìn)而編制現(xiàn)金預(yù)算的方法。步驟為： ①編制一張估計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表，估算出預(yù)算期末負(fù)債、所
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