王廣謙中央銀行學(xué)第三版第10章金融穩(wěn)定-文庫吧
2025-02-19 12:46 本頁面
【正文】 金融運(yùn)行的硬件設(shè)施和制度安排。n 金融生態(tài)環(huán)境從狹義上講，是指金融基礎(chǔ)設(shè)施及其運(yùn)行狀況；從廣義上講，是指金融體系運(yùn)行的外部環(huán)境，是影響金融體系生存發(fā)展的各種因素的總和。n 完善的金融基礎(chǔ)設(shè)施和金融生態(tài)環(huán)境是維護(hù)金融穩(wěn)定的基本條件和重要保障。二、金融部門評估規(guī)劃（ FSAP）n FSAP是金融部門評估規(guī)劃（ Financial Sector Assessment Program)的縮寫n 金融穩(wěn)定評估產(chǎn)生的背景– 亞洲金融危機(jī)后，國際金融體制改革和國際貨幣基金推動透明度建設(shè)的要求n 金融穩(wěn)定評估由基金組織和世界銀行聯(lián)合開展，其他國際組織和中央銀行專家參與。目前已完成評估、正在評估和準(zhǔn)備接受評估的國家已超過 100個。n FSAP通過三個層次衡量一個經(jīng)濟(jì)體的金融體系是否穩(wěn)健。–宏觀層次 –微觀層次–監(jiān)管層次宏觀層次n 宏觀層次：衡量宏觀審慎監(jiān)督是否到位，包括：–FSIs（金融穩(wěn)健指標(biāo)）–壓力測試FSIsn FSIs是 IMF有關(guān)部門于 2023年 6月提出的評估金融體系脆弱性及承受損失的能力的金融穩(wěn)健性指標(biāo)體系。n 核心指標(biāo) (core sets) – FSI核心集的統(tǒng)計內(nèi)容和各項指標(biāo)是目前 IMF構(gòu)建金融穩(wěn)健性評價體系的重點(diǎn)，主要用于監(jiān)控銀行體系的風(fēng)險– 通過對資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力、流動性狀況以及市場風(fēng)險敏感度等方面的綜合評價，來考察銀行體系運(yùn)作的穩(wěn)健性。FSIsn 各國的金融體系和經(jīng)濟(jì)體制存在較大的區(qū)別，因此單靠穩(wěn)健性核心指標(biāo)集來監(jiān)管銀行金融機(jī)構(gòu)的做法還無法全面評估整個金融體系的金融風(fēng)險。n IMF的工作小組又提出了 FSI的鼓勵指標(biāo)集，以便對銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)以及相關(guān)經(jīng)濟(jì)部門金融狀況進(jìn)行全面的考察，進(jìn)一步評估金融體系潛在的金融風(fēng)險。n 鼓勵指標(biāo)（ 26項） 銀行業(yè)壓力測試n 銀行業(yè)壓力測試（ Stressing Test）是對 FSAP的分析進(jìn)行補(bǔ)充，進(jìn)一步證實(shí) FSAP 的一些結(jié)論。n 壓力測試泛指分析銀行承擔(dān)各類沖擊能力的方法。n 主要目的– 評估銀行機(jī)構(gòu)面臨的主要風(fēng)險和測試由于宏觀經(jīng)濟(jì)變量出現(xiàn)不利的變動對銀行造成的脆弱性。n 具體做法– 通過評估宏觀經(jīng)濟(jì)變量變動（可能的，但不一定會發(fā)生的情況）對于銀行體系穩(wěn)健性的影響。n 壓力測試的五個步驟：– 確定銀行體系面臨的風(fēng)險暴露，以及銀行的脆弱性– 獲得相關(guān)數(shù)據(jù)，同時考慮到數(shù)據(jù)的可得性– 以可能發(fā)生的經(jīng)濟(jì)沖擊為基礎(chǔ)，假定相應(yīng)的沖擊類型– 選擇恰當(dāng)?shù)难芯糠椒ㄕ?，并加以?shí)施– 對壓力測試的結(jié)果進(jìn)行解釋n IMF工作小組在決定一國金融體系（銀行）的風(fēng)險暴露和沖擊程度時，考慮兩個因素：數(shù)據(jù)的可得性、金融體系的復(fù)雜程度。n 壓力測試的具體分析方法主要包括– 敏感度分析即單一因素分析– 情景分析即多因素分析– 宏觀經(jīng)濟(jì)模型分析– 向量自回歸模型（ VAR）n 金融穩(wěn)定評估 FSAP的主要內(nèi)容– 使用由基金組織開發(fā)的特殊監(jiān)測指標(biāo) ——金融穩(wěn)健指標(biāo)，反映金融部門整體情況，在對宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上對整個銀行體系進(jìn)行壓力測試，使用更多的國際標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)則對金融基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行評估，強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)性風(fēng)險的解決框架。n 金融穩(wěn)定評估使用的核心國際標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)則和其他原則和準(zhǔn)則三、金融穩(wěn)定評估指標(biāo)體系n 中央銀行制定金融穩(wěn)定評估指標(biāo)體系的目的– 為了維護(hù)金
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