王廣謙中央銀行學第三版第10章金融穩(wěn)定-文庫吧
2025-02-19 12:46 本頁面
【正文】 金融運行的硬件設(shè)施和制度安排。n 金融生態(tài)環(huán)境從狹義上講，是指金融基礎(chǔ)設(shè)施及其運行狀況；從廣義上講，是指金融體系運行的外部環(huán)境，是影響金融體系生存發(fā)展的各種因素的總和。n 完善的金融基礎(chǔ)設(shè)施和金融生態(tài)環(huán)境是維護金融穩(wěn)定的基本條件和重要保障。二、金融部門評估規(guī)劃（ FSAP）n FSAP是金融部門評估規(guī)劃（ Financial Sector Assessment Program)的縮寫n 金融穩(wěn)定評估產(chǎn)生的背景– 亞洲金融危機后，國際金融體制改革和國際貨幣基金推動透明度建設(shè)的要求n 金融穩(wěn)定評估由基金組織和世界銀行聯(lián)合開展，其他國際組織和中央銀行專家參與。目前已完成評估、正在評估和準備接受評估的國家已超過 100個。n FSAP通過三個層次衡量一個經(jīng)濟體的金融體系是否穩(wěn)健。–宏觀層次 –微觀層次–監(jiān)管層次宏觀層次n 宏觀層次：衡量宏觀審慎監(jiān)督是否到位，包括：–FSIs（金融穩(wěn)健指標）–壓力測試FSIsn FSIs是 IMF有關(guān)部門于 2023年 6月提出的評估金融體系脆弱性及承受損失的能力的金融穩(wěn)健性指標體系。n 核心指標 (core sets) – FSI核心集的統(tǒng)計內(nèi)容和各項指標是目前 IMF構(gòu)建金融穩(wěn)健性評價體系的重點，主要用于監(jiān)控銀行體系的風險– 通過對資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力、流動性狀況以及市場風險敏感度等方面的綜合評價，來考察銀行體系運作的穩(wěn)健性。FSIsn 各國的金融體系和經(jīng)濟體制存在較大的區(qū)別，因此單靠穩(wěn)健性核心指標集來監(jiān)管銀行金融機構(gòu)的做法還無法全面評估整個金融體系的金融風險。n IMF的工作小組又提出了 FSI的鼓勵指標集，以便對銀行和非銀行金融機構(gòu)以及相關(guān)經(jīng)濟部門金融狀況進行全面的考察，進一步評估金融體系潛在的金融風險。n 鼓勵指標（ 26項） 銀行業(yè)壓力測試n 銀行業(yè)壓力測試（ Stressing Test）是對 FSAP的分析進行補充，進一步證實 FSAP 的一些結(jié)論。n 壓力測試泛指分析銀行承擔各類沖擊能力的方法。n 主要目的– 評估銀行機構(gòu)面臨的主要風險和測試由于宏觀經(jīng)濟變量出現(xiàn)不利的變動對銀行造成的脆弱性。n 具體做法– 通過評估宏觀經(jīng)濟變量變動（可能的，但不一定會發(fā)生的情況）對于銀行體系穩(wěn)健性的影響。n 壓力測試的五個步驟：– 確定銀行體系面臨的風險暴露，以及銀行的脆弱性– 獲得相關(guān)數(shù)據(jù)，同時考慮到數(shù)據(jù)的可得性– 以可能發(fā)生的經(jīng)濟沖擊為基礎(chǔ)，假定相應(yīng)的沖擊類型– 選擇恰當?shù)难芯糠椒ㄕ摚⒓右詫嵤┄C 對壓力測試的結(jié)果進行解釋n IMF工作小組在決定一國金融體系（銀行）的風險暴露和沖擊程度時，考慮兩個因素：數(shù)據(jù)的可得性、金融體系的復雜程度。n 壓力測試的具體分析方法主要包括– 敏感度分析即單一因素分析– 情景分析即多因素分析– 宏觀經(jīng)濟模型分析– 向量自回歸模型（ VAR）n 金融穩(wěn)定評估 FSAP的主要內(nèi)容– 使用由基金組織開發(fā)的特殊監(jiān)測指標 ——金融穩(wěn)健指標，反映金融部門整體情況，在對宏觀經(jīng)濟風險進行分析的基礎(chǔ)上對整個銀行體系進行壓力測試，使用更多的國際標準和準則對金融基礎(chǔ)設(shè)施進行評估，強調(diào)系統(tǒng)性風險的解決框架。n 金融穩(wěn)定評估使用的核心國際標準和準則和其他原則和準則三、金融穩(wěn)定評估指標體系n 中央銀行制定金融穩(wěn)定評估指標體系的目的– 為了維護金
教學課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1