【正文】 11月機制紙及板行業(yè)期間費用水平比較表 ......... 4 圖表 11 20xx年我國各類紙產品進出口平衡比較表 ............................... 5 圖表 12 20xx年我國出口受制裁的紙產品列表 ................................... 7 圖表 21 20xx年 111月中國機制紙及板行業(yè)制造行業(yè)各地區(qū)收入產值指標對比表 .... 7 圖表 21 20xx年 111月中國機制紙及板行業(yè)制造行業(yè)資產負債對比表 .............. 8 圖表 85 20xx年我國新聞紙生產企業(yè)新增產能列表 .............................. 24 圖表 95 20xx20xx年中國市場婦女衛(wèi)生巾 /衛(wèi)生護墊的消費量分析表 .............. 25 圖表 104 20xx20xx年我國為生產產量及消費量測算表 .......................... 26 圖表 107 20xx20xx年中國銅版紙市場容量比較表 .............................. 26 圖表 112 20xx20xx年中國銅版紙市場容量預測表 .............................. 27 圖表 114 20xx年我國輕涂紙市場消費量預測表 ................................. 28 圖表 115 20xx年我國箱板紙市場消費量預測表 ................................. 30 百研資訊 《 20xx20xx年中國制漿造紙行業(yè)分析預測報告》 01086874327 1 第一部分 行業(yè)綜合分析 第一章 20xx年我國造紙行業(yè)運行狀況分析 第一節(jié) 行業(yè)生產經(jīng)營狀況分析 一、產量繼續(xù)保持高速增長 自 20xx 年以來，我國造紙業(yè)一直以高于 GDP 的增長速度發(fā)展，營業(yè)收入占 GDP 的比例逐年升高， 07 年繼續(xù)保持了高速發(fā)展的態(tài)勢。 圖表 1 20xx年 111 月我國主要紙產品產量比較表 產品名稱 單位 11 月產量 111 月累計 去年 11 月 去年 111 月累計 11 月同 比增速％ 111 月同 比增速％ 紙漿 噸 % % 機制紙及板 噸 % % 新聞紙 噸 % % 書寫印刷紙 噸 % % 箱紙板 噸 % % 紙制品 噸 % % 瓦楞紙箱 (紙箱 ) 噸 1280035 % % 資料來源：國家統(tǒng)計局 圖表 2 20xx年 20xx年我國主要紙產品產量增長比較表 產品名稱 單位 20xx 年全年預計 同比增速 % 06 年產量總計 同比增速 % 05 年產量總計 紙漿 噸 21588241 % 25290225 % 20778061 機制紙及紙板 噸 76957081 % 68042757 % 56686236 新聞紙 噸 4667333 % 4007591 % 3404399 書寫印刷紙 噸 2877659 % 2637779 % 1962458 箱紙板 噸 9490876 % 8825175 % 7471870 紙制品 噸 25631563 % 22328271 % 18466852 瓦楞紙箱 (紙箱 ) 噸 15994872 % 13790144 % 11418801 百研資訊 《 20xx20xx年中國制漿造紙行業(yè)分析預測報告 精簡版》 01086874327 2 資料來源：國家統(tǒng)計局 從上表可以看出， 20xx 年 111 月，全國規(guī)模以上機制紙及紙板生產產量達到 7000 萬噸，同比增長超過 15%，預計全年產量將達到 7700 萬噸，同比增長幅度將超過 13％，雖然較往年增長速度有所下降，但其增長速度依然較高 。產量增長的相應放緩，對于改善市場供求，提高企業(yè)毛利率有利。產量增速放緩的主要原因主要 ： 1)國家大力推行節(jié)能減排政策，大量關閉淘汰中小產能； 2)新聞紙和銅版紙市場 06 年就已供過于求，競爭激烈，今年開工率有所下降，雖然產量有所增加，但增長速度相對回落；3) 06 年行業(yè)產能的集中釋放，而 07 年行業(yè)整體新增產能不多。 從一些產品中可以看出：紙漿產量較去年同期出現(xiàn)一定的下降，其主要源于國家環(huán)保政策對中小紙漿生產的企業(yè)的關停，廢紙原料的利用出現(xiàn)較大的增長填補了該產能的空缺。 從書寫印刷紙有和箱紙板的產量來看，較去 年出現(xiàn)了一定的增長，但從增長幅度來看下降較大，表明環(huán)保政策對行業(yè)產生了較大的影響，但這兩種產品受到的沖擊最為明顯。 圖表 3 20xx20xx年我國造紙生產及銷量對比表 年份 生產量（萬噸） 比上年增長 % 消費量（萬噸） 比上年增長 % 20xx 年 2487 3017 20xx 年 3777 4266 20xx 年 4667 5226 20xx 年 4849 5371 20xx 年 5413 5923 20xx 年 6205 6559 20xx 年 6804 6904 20xx 年預測 7696 7300 資料來源：國家統(tǒng)計局 預計全年消費量將達到 7300 萬噸， 20xx 年生產量將首次超過消費量，這是我國造紙行業(yè)的一個里程碑，但同時國內市場將面臨產能消化的問題，國內市場競爭將逐漸加劇，國際市場成為國內企業(yè)的新市場目標。 二、資產投資增速依舊較高 20xx 年造紙業(yè)固定資產投資的增長率只有 %，較 0 05 年年均 33%左右的增長率有了大幅度的降低。前幾年的固定資產投資在 0607 年陸續(xù)投產，產能釋放比較集中，從而導致以新聞紙和銅版紙為主的幾類產品供大于求，價格走軟，行業(yè)景氣度下滑。 百研資訊 《 20xx20xx年中國制漿造紙行業(yè)分析預測報告》 01086874327 3 20xx 年前三季度，我國機制紙及板行業(yè)固定資產投資增長顯著回升，累計完成額為 億元，同比增長 %。主要是由于原材料價格持續(xù)走高，造紙企業(yè)為增強原材料控制力，陸續(xù)投資建設“林紙一體化”項目。 從 20xx 年 111 月國內機制紙及板行業(yè)資產指標同比變化值也能看出，資產、固定資產和流動資產均出現(xiàn)了較高的增長速度 ，其基本高于行業(yè)產量的增長速度。 圖表 4 20xx年 111 月 20xx年 111 月機制紙及板行業(yè)資產變化比較表 指標名稱 單位 20xx 年 111 月 20xx 年 111 月 同比增長％ 累計流動資產平均余額千元 千元 142397840 119934170 累計固定資產凈值平均余額千元 千元 177274819 累計資產總計千元 千元 389217739 資料來源： 國家統(tǒng)計局 三、收入和成本同步增長 圖表 5 20xx年 111 月 20xx年 111 月機制紙及板行業(yè)收入與費用變化比較表 指標名稱 單位 20xx 年 111 月 20xx 年 111 月 同比增長％ 累計產品銷售收入千元 千元 317477003 累計產品銷售成本千元 千元 273661724 累計產品銷售費用千元 千元 7793289 累計產品 銷售稅金及附加千元 千元 1425759 累計管理費用千元 千元 8609331 累計財務費用千元 千元 6696278 累計工業(yè)總產值（當年價格） 千元 323954268 262672722 累計工業(yè)銷售產值（當年價格） 千元 318189664 資料來源：國家統(tǒng)計局 從上表可以看出， 07 年 111 月，全國造紙及紙制造業(yè)公司，實現(xiàn)銷售收 入 億元，同比增長 %；工業(yè)總產值（當年價格）也同比增長了 ％，表現(xiàn)除了較高的增長速度，其增長速度超過行業(yè)產品產量的增長速度。但與此同時，可以看出行業(yè)的銷售成本也出現(xiàn)了同步的增長幅度，表明行業(yè)經(jīng)濟的增長主要受成本推動，其成本壓力對行業(yè)較大。 四、行業(yè)獲利水平出現(xiàn)上升 圖表 6 20xx年 111 月 20xx年 111 月機制紙及板行業(yè)利潤比較表 百研資訊 《 20xx20xx年中國制漿造紙行業(yè)分析預測報告 精簡版》 01086874327 4 指標名稱 單位 20xx 年 111 月 20xx 年 111 月 同比增長％ 累計利潤總額千元 千元 18802992 13244450 資料來源：國家統(tǒng)計局 圖表 7 20xx年 111 月 20xx年 111 月機制紙及板行業(yè)獲利水平變化比較表 名稱 全國 銷售利潤率 07 年 111 月 % 06 年 111 月 % 成本費用利潤率 07 年 111 月 % 06 年 111 月 % 總資產報酬率 07 年 111 月 % 06 年 111 月 % 毛利率 07 年 111 月 % 06 年 111 月 % 資料來源：國家統(tǒng)計局 從以上兩表可以看出， 20xx年 111月行業(yè)利潤絕對量指標出現(xiàn)了較大幅度的增長，遠遠高于行業(yè)的銷售收入增長幅度。但通過行業(yè)的獲利水平指標觀察來看，其指標增長較為有限。其主要原因我們分析認為： 由于 07年國際國內原料價格的大幅上漲增加了企業(yè)的經(jīng)營成本壓力，導致行業(yè)整體的毛利水平仍處低位。 集中環(huán)保治理使使行業(yè)內較多規(guī)模較小的企業(yè)退出或者壓縮了經(jīng)營規(guī)模，導致行業(yè)的虧損總量減少，導致利潤總量的相對上升。 圖 表 8 20xx年 111 月 20xx年 111 月機制紙及板行業(yè)期間費用水平比較表 指標名稱 單位 20xx年 111 月 20xx年 111 月 同比增長％ 累計產品銷售收入 千元 317477003 三項期間費用 千元 23098898 20379943 % 費用利潤率 ％ % % % 資料來源：國家統(tǒng)計局 百研資訊 《 20xx20xx年中國制漿造紙行業(yè)分析預測報告》 01086874327 5 通過上表可以看出，行業(yè)三項期間費用率（銷售費用、管理費用、財務費用）由去年同期的 %下降 到 %，表明行業(yè)的管理水平相對提高。同時也可以看出三項期間費用的絕對量增長水平（ %）遠遠低于行業(yè)銷售收入（ %）和利潤指標（ %）的增長，表明費用的相對降低。 第二節(jié) 行業(yè)進出口市場分析 一、造紙原料進口增長速度放緩 20xx 年我國紙制造行業(yè)進口量增長非常有限，但從進口總額觀察卻出現(xiàn)了很高的增長速度，表明增長的拉動主要是由產品單位價格大幅度上漲所致。 從各類產品的進口來看，原料產品的進口增長速度非常明顯，國內造紙行業(yè)雖然在市場價格普漲的情況下， 進口 依舊持 續(xù)高速增長，表明國內目前原料較為緊張。新聞紙和轉印紙的增長速度相對較高。 二、造紙產品出口增長速度明顯 20xx 年我國紙制造行業(yè)出口量和出口額的增長非常明顯，表明出口量和出口額基本同步。 從各類產品的出口來看，我國造紙原料產品的出口量和出口額增長較快，雖然我國造紙原料缺口較大，出口增長上升可以看成前期基數(shù)較低所致，畢竟該類產品的出口只有 11 萬噸，進口卻高達 850 多萬噸，差異非常明顯。此外，從單個產品來看，新聞紙、牛皮紙和瓦楞紙的出口增長明顯，同時，這些產品也是國內目前產能出現(xiàn)過剩的產品，通過出口市場消化國內 的部分產能。 三、造紙業(yè)進出口平衡分析 20xx 年以前我國 紙及紙板 的進口一直保持在較高的水平，從 20xx 年開始進口產品的速度出現(xiàn)了下降， 20xx 年我國產品出口首次超過了進口總量。且從行業(yè)的長期發(fā)展趨勢來看，國內目前諸多產品種類已經(jīng)出現(xiàn)了產能飽和的狀況，對外出口成為消化產品過剩的一個主要途徑，從這種增長來看是長期的趨勢。 圖表 9 20xx年我國各類紙產品進出口平衡比較表 指標名稱 進口量 出口量 進口額 出口額 進口單價 出口單價 凈進口量 凈進口額 噸 噸 萬美元 萬美元 美元 /噸 噸 萬美元 紙漿、紙及紙制 12,782,79 6,215,52 957,07 603,39 749 971 6,567,265 353,675 百