外匯風(fēng)險(xiǎn)與防范實(shí)務(wù)-文庫(kù)吧
2025-02-01 19:18 本頁(yè)面
【正文】 的匯率發(fā)生變動(dòng)，該公司將面臨外匯買賣風(fēng)險(xiǎn)。假設(shè)此時(shí)的匯率已變?yōu)椤?1=￥ 90，則該公司購(gòu)買 ，雖然該公司以日元借款的名義利率為 3%，但實(shí)際利率卻高達(dá)（ ） /100 100%=%。 上海海事大學(xué) 外匯風(fēng)險(xiǎn)的類型 ?交易風(fēng)險(xiǎn) ?交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)（商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)） 當(dāng)進(jìn)出口商以外幣計(jì)價(jià)進(jìn)行貿(mào)易或者非貿(mào)易的進(jìn)出口業(yè)務(wù)是，即面臨交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。 進(jìn)出口商從簽訂進(jìn)出口合同到債權(quán)債務(wù)的最終清償，通常要經(jīng)歷一段時(shí)間，而這段時(shí)間內(nèi)匯率可能會(huì)發(fā)生變化，于是，以外幣表示的未結(jié)算的金額就成為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的受險(xiǎn)部分。 上海海事大學(xué) 外匯風(fēng)險(xiǎn)的類型 ?交易風(fēng)險(xiǎn) ?交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)（商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)） 例如，中國(guó)某公司簽訂了價(jià)值 10萬(wàn)美元的出口合同， 3個(gè)月后交貨、收匯。假設(shè)該公司的出口成本、費(fèi)用為 75萬(wàn)元人民幣，目標(biāo)利潤(rùn)為 8萬(wàn)元人民幣，則 3個(gè)月后當(dāng)該公司收到 10萬(wàn)美元的貸款時(shí)，由于美元對(duì)人民幣的匯率不確定，該公司將面臨交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。 3個(gè)月后若美元對(duì)人民幣匯率高于 ，則該公司可以獲得超額利率；若等于 ，則收回成本，獲取利潤(rùn)；若高于 ，低于 ，則利潤(rùn)減少；若等于 ，則收回成本；若低于 ，則虧本。 上海海事大學(xué) 外匯風(fēng)險(xiǎn)的類型 ?折算風(fēng)險(xiǎn)（會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)） 是指企業(yè)在會(huì)計(jì)處理和外幣債權(quán)、債務(wù)決策時(shí)，將必須轉(zhuǎn)換成本幣的各種外幣計(jì)價(jià)項(xiàng)目加以折算時(shí)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。 例如，中國(guó)某公司持有銀行往來賬戶余額 100萬(wàn)美元，匯率為＄ 1=RMB￥ ，折成人民幣為 870萬(wàn)元。以后美元貶值，人民幣升值，匯率變?yōu)椤?1=RMB￥ ，該公司 100萬(wàn)美元的銀行往來賬戶余額折成人民幣后就只有 830萬(wàn)元了。 上海海事大學(xué) 外匯風(fēng)險(xiǎn)的類型 ?經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)（經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) ） 是指由于意料之外的匯率變動(dòng)，使企業(yè)在將來特定時(shí)期的收益發(fā)生變化的可能性。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是由于匯率的變動(dòng)產(chǎn)生的，而匯率的變動(dòng)又通過影響企業(yè)的生產(chǎn)成本、銷售價(jià)格，進(jìn)而引起產(chǎn)銷數(shù)量的變化，并由此最終帶來獲利狀況的變化。 上海海事大學(xué) 外匯風(fēng)險(xiǎn)的類型 ?經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)（經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) ） 例如，當(dāng)本幣貶值是，某企業(yè)一方面由于出口貨物的外幣價(jià)格下降，有可能刺激出口使其
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