【正文】 示 并購(gòu)是實(shí)施資源共享、核心技能轉(zhuǎn)移等協(xié)同效應(yīng)的重要手段 17 積極并購(gòu)：資本通道與整合能力是成功并購(gòu)的保障 并購(gòu) 運(yùn)營(yíng) 融資 資本市場(chǎng) 資源整合 文化改造 整合 發(fā)現(xiàn)獵物 投行技能 核心技能 專有資源 ?股權(quán)融資 – 吸引投資者 – 爭(zhēng)取下屬企業(yè)上市 – 買殼上市 ?債權(quán)融資 – 杠桿收購(gòu)發(fā)行債券 – 長(zhǎng)期貸款 ?金融機(jī)構(gòu)支持 ?投資銀行合作 – ABS ?案例研究表明，并購(gòu)失敗絕大多數(shù)是由于整合失敗 ?海爾集團(tuán)成功的并購(gòu)經(jīng)驗(yàn)之一是有效的文化改造 ? 創(chuàng)造股東價(jià)值的根本環(huán)節(jié) ? 成功案例： GE、 德隆 資本通道 浙租：總結(jié)浙租成功經(jīng)驗(yàn)，對(duì)收購(gòu)企業(yè)進(jìn)行管理改造和業(yè)績(jī)提升。 18 新業(yè)務(wù)平臺(tái)：建立系統(tǒng)的新業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)制，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展 發(fā)現(xiàn)新的業(yè)務(wù)或市場(chǎng) 制定戰(zhàn)略 確定 生存機(jī)會(huì) 尋找 收購(gòu)對(duì)象 盡職調(diào)查 收購(gòu)談判 GECS 新業(yè)務(wù) $5 百萬(wàn) $7 百萬(wàn)預(yù)算 510 GECS 員工 投資銀行支持 成功實(shí)踐 系統(tǒng) 掃描 機(jī)會(huì) 評(píng)估 環(huán)境 制定 戰(zhàn)略 新業(yè)務(wù) 外部資源 內(nèi)部資源 研究部門 研究部門 業(yè)務(wù)部門 研究部門 業(yè)務(wù)部門 財(cái)務(wù)部門 風(fēng)控部門 業(yè)務(wù)部門 財(cái)務(wù)部門 風(fēng)控部門 機(jī)會(huì) 機(jī)會(huì) 反饋 機(jī)會(huì) GE資本服務(wù)集團(tuán) 浙租：在實(shí)施金融控股公司的過(guò)程中，保持和外部企業(yè)的合作，如咨詢業(yè)、投行業(yè)。 19 業(yè)務(wù)協(xié)同：充分挖掘業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)，建立獨(dú)特和持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 業(yè)務(wù)協(xié)同的可能機(jī)會(huì) ? 通過(guò)投行來(lái)務(wù)實(shí)現(xiàn)相租賃資產(chǎn)的證券化 ? 多樣化的金融產(chǎn)品滿足客戶的沾式購(gòu)買需求 ? 資金的共享與集約化使用 ? …… 信德租賃公司以投資銀行的視角，創(chuàng)新租賃業(yè)務(wù)模式，與廠家聯(lián)合，成功參與中國(guó)聯(lián)通的海外融資，現(xiàn)正在利用新的模式參與鐵通的融資。 利用協(xié)同效應(yīng)的可能案例 業(yè)務(wù)協(xié)同的形式 ? 共享知識(shí)和技能 （ 人才 、組織技能 …… ） ? 協(xié)調(diào)行動(dòng) ? 共享資源 （ 客戶 、 資金 、設(shè)施 …… ） ? 縱向一體化 ? 利用規(guī)模優(yōu)勢(shì) ? 聯(lián)合創(chuàng)建業(yè)務(wù) ? …… 浙江租賃以退用租賃促進(jìn)投行業(yè)務(wù)的發(fā)展，利用投行業(yè)務(wù)延展租貨產(chǎn)業(yè)鏈。 20 遠(yuǎn)卓對(duì)項(xiàng)目背景的主要需求理解 ? 隨著中國(guó)進(jìn)入 WTO， 國(guó)內(nèi)租賃行業(yè)處于復(fù)興階段的快速發(fā)展期，發(fā)展空間極大，但穩(wěn)健規(guī)范經(jīng)營(yíng)是中長(zhǎng)期成功的關(guān)鍵 ? 金融控股公司 ? 浙租面臨的主要挑戰(zhàn) 21 浙江租賃已經(jīng)取得長(zhǎng)足發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了階段性的目標(biāo) ?有限責(zé)任公司 ?注冊(cè)資本不分紅 ?省內(nèi)地方市場(chǎng) ?簽約公司分紅 ?股份制公司 ?注冊(cè)資本 ?全國(guó)市場(chǎng) ?簽約合同 17億 時(shí)間 22 浙江租賃在產(chǎn)品創(chuàng)新和市場(chǎng)拓展上有良好的開端，處于市場(chǎng)領(lǐng)先地位，有一定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 產(chǎn)品創(chuàng)新 市場(chǎng)拓展 市場(chǎng)地位 競(jìng)爭(zhēng)策略 ?“字一租三”、“三三制”運(yùn)用投行業(yè)務(wù)沿伸租賃產(chǎn)業(yè)鏈 ?面向全國(guó)租賃市場(chǎng)，成功拓展和醫(yī)療設(shè)備、交通運(yùn)輸、IT產(chǎn)品、環(huán)保設(shè)備、城市基礎(chǔ)設(shè)施改造等細(xì)分市場(chǎng) ?在中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的金融租賃公司中穩(wěn)居首位，占據(jù)了浙江省租賃市場(chǎng)的絕大部分市場(chǎng)份額 ?對(duì)客戶需求的準(zhǔn)確把握和對(duì)租賃業(yè)務(wù)的創(chuàng)新能力其浙江租賃的差異化競(jìng)爭(zhēng)策略的基礎(chǔ) 23 浙江租賃有比較完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系和有計(jì)劃的分梯次的人員引進(jìn)與培養(yǎng)機(jī)制 風(fēng)險(xiǎn)控制 人才引進(jìn)與培養(yǎng) 供應(yīng)商管理機(jī)制 浙江租賃建立了與客戶分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)模式以及項(xiàng)目調(diào)查和項(xiàng)目評(píng)審相分離的風(fēng)險(xiǎn)防范控制機(jī)制 人員引進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)以大專到本科下以逐步提高，碩士以上學(xué)歷浙沒(méi)增加，按計(jì)劃不同層級(jí)的對(duì)在崗人員實(shí)施有針對(duì)性的高水平的技能培訓(xùn) 與行業(yè)內(nèi)重要設(shè)備供應(yīng)商和特殊設(shè)備供應(yīng)商保持緊密合作關(guān)系標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備供應(yīng)商中引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制 24 但是受中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度的局限，浙江租進(jìn)一步成長(zhǎng)面臨下列障礙 資金來(lái)原狹窄融資成本降低 金融產(chǎn)品單一 規(guī)模和范圍經(jīng)濟(jì)有等進(jìn)一步發(fā)展 為實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定持續(xù)健康發(fā)展，浙江租賃明確還遠(yuǎn)景目標(biāo)，以租賃業(yè)務(wù)的紐帶，相關(guān)業(yè)務(wù)多元化的金融控股公司 中國(guó)金融市場(chǎng)化程度過(guò)低，資本市場(chǎng)尚處于起步階段 市場(chǎng)剛接受金融創(chuàng)新理念，所以租賃產(chǎn)品營(yíng)銷為主，無(wú)法較大規(guī)模實(shí)惠金融產(chǎn)品的交叉銷售和打包銷售 浙江租賃經(jīng)營(yíng)規(guī)模和市場(chǎng)需求合仍然不相適應(yīng)相關(guān)業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)效應(yīng)，公司的增長(zhǎng)面臨障礙 25 浙江租賃面臨的挑戰(zhàn) 選擇什么金融細(xì)化市場(chǎng) 如何從單一租賃業(yè)務(wù)公司發(fā)展?fàn)畲蟪?FHC 如何同國(guó)外金融大鱷競(jìng)爭(zhēng) 如何保證相關(guān)多元化的業(yè)務(wù)間協(xié)同效應(yīng)最大化 相關(guān)業(yè)務(wù)間的風(fēng)險(xiǎn)如何控制和隔離 面對(duì)多方面的金融管理 需要制定金融控股公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略 26 本文件的主要內(nèi)容 182。 遠(yuǎn)卓對(duì)浙租需求的理解 182。 項(xiàng)目的目標(biāo)和關(guān)鍵議題 182。 項(xiàng)目進(jìn)程與階段性結(jié)果 182。 項(xiàng)目預(yù)算 182。 項(xiàng)目組織和顧問(wèn)背景 182。 遠(yuǎn)卓相關(guān)案例介紹 182。 GE Capital案例簡(jiǎn)介 27 遠(yuǎn)卓認(rèn)為在進(jìn)入世界貿(mào)易組織 、 國(guó)內(nèi)租賃業(yè)的復(fù)興和浙租股份制改造順利完成的內(nèi)外部環(huán)境變化下，浙江租賃主要面臨三大挑戰(zhàn) ?浙江租賃如何發(fā)展成為戰(zhàn)略型、創(chuàng)新性和多元化的金融控股集團(tuán)？ ?面對(duì)高度不確定的環(huán)境（監(jiān)管、競(jìng)爭(zhēng)、客戶等等），浙江租賃如何通過(guò)優(yōu)秀的戰(zhàn)略管理來(lái)保持公司的靈活性和反應(yīng)能力？ ?浙江租賃如何通過(guò)全新的企業(yè)識(shí)別系統(tǒng)（ CIS） ，準(zhǔn)確定位公司品牌，支持公司新時(shí)期的快速發(fā)展？ 28 以租賃為紐帶，建立國(guó)內(nèi)一流的金融控股公司是浙江租賃發(fā)展的遠(yuǎn)景目標(biāo) 如何建立浙江租賃 金融控股公司？ 如何制定切實(shí)可行的金融控股公司總體發(fā)展戰(zhàn)略？ 如何有效實(shí)施和不斷優(yōu)化戰(zhàn)略管理體系？ 29 主要議題之一是：如何制定浙江租賃的金融控股公司發(fā)展戰(zhàn)略 關(guān)鍵議題 關(guān)鍵子議題 主要方法 相關(guān)業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)分析與篩選 ? 各相關(guān)行業(yè)的吸引力掃描 ? 核心客戶需求分析與業(yè)務(wù)創(chuàng)新 ? 核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域選擇及關(guān)鍵成功要素分析 SCP 對(duì)浙江租賃業(yè)務(wù)和資源現(xiàn)狀進(jìn)行診斷 ? 租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀及未來(lái)趨勢(shì) ? 浙江租賃已有的核心能力和資源診斷 ? 浙江租賃建設(shè)金融控股公司的差距分析 Gap Analysis 如何逐步進(jìn)入新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化？ ? 國(guó)外優(yōu)秀金融控股公司的模式分析 ? 與國(guó)內(nèi)外企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略合作的可行性分析 ? 資源配置戰(zhàn)略及關(guān)鍵措施設(shè)計(jì) 7S診斷 30 公司戰(zhàn)略是為了獲得持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)而采取的一系列相互協(xié)調(diào)的行動(dòng) 組織結(jié)構(gòu)確定了企業(yè)內(nèi)部縱向及橫向的關(guān)系，它定義了企業(yè)內(nèi)部各項(xiàng)任務(wù)及信息的分配和責(zé)任 這里主要考慮的是員工隊(duì)伍作為整體的特性，而不是每個(gè)員工的個(gè)人情況 領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)格 Style 組織結(jié)構(gòu) Structure 運(yùn)營(yíng)系統(tǒng) Systems 人力資源 Staff 公司戰(zhàn)略 Strategy 價(jià)值觀 Shared Values 核心技能 Skills 運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)是指企業(yè)業(yè)務(wù)和日常事務(wù)處理的過(guò)程和程序，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)最終必須落實(shí)到運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)，體現(xiàn)在核心流程上 領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)格是指企業(yè)的經(jīng)理層集體在管理上的特征和一系列獨(dú)到的做法 指企業(yè)作為一個(gè)整體以及其中的每一個(gè)成員所秉持的對(duì)行為、原則和方式的看法，它構(gòu)成了企業(yè)文化的核心 核心技能是企業(yè)作為一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)體所擁有的獨(dú)特能力，它區(qū)別于企業(yè)內(nèi)單個(gè)個(gè)人的能力 發(fā)展前景 Vision 采用 7S框架來(lái)診斷浙江租賃 31 SCP 模型用于浙江租賃的行業(yè)分析和每個(gè)子行業(yè)掃描，據(jù)此決定整個(gè)行業(yè)和各自行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)策略 行為 C 績(jī)效 P 結(jié)構(gòu) S 行業(yè) 企業(yè) ?技術(shù)突破 ? 本行業(yè)技術(shù) ? 相關(guān)技術(shù) ?社會(huì)變化 ? 人口統(tǒng)計(jì)規(guī)律 ?政策變化 ? 國(guó)內(nèi) ? 國(guó)際 ?…… 需求 替代產(chǎn)品可獲得性 產(chǎn)品差異性 增長(zhǎng)率 變更性 /周期性 供給 生產(chǎn)商集中度 進(jìn)口競(jìng)爭(zhēng) 生產(chǎn)商差異性 固定 /可變成本結(jié)構(gòu) 產(chǎn)能運(yùn)用 科技機(jī)遇 供給曲線 進(jìn)入 /退出壁壘 產(chǎn)業(yè)鏈 供應(yīng)商議價(jià)能力 顧客議價(jià)能力 信息市場(chǎng)失靈 營(yíng)銷 定價(jià) 批量 廣告 /促銷 新產(chǎn)品 /研發(fā) 分銷 產(chǎn)能 擴(kuò)張 /收縮 進(jìn)入 /退出 收購(gòu) /合并 /剝離 縱向整合 前向 /后向整合 縱向合資企業(yè) 長(zhǎng)期合同 內(nèi)部效率 成本控制 物流 過(guò)程發(fā)展 組織效能 財(cái)務(wù) 盈利性 價(jià)值創(chuàng)造 科技發(fā)展 技術(shù)革新的能力 企業(yè) 外部變化 32 為了實(shí)現(xiàn)浙江租賃的金融戰(zhàn)略，我們建議使用 Bexcel Gap Analysis KSF領(lǐng)域 具體技能要求 技能水平 現(xiàn)狀 GAP 彌補(bǔ)方法 風(fēng)險(xiǎn) 增值能力 營(yíng)銷 …… 33 主要議題之二是：如何有效實(shí)施和不斷優(yōu)化戰(zhàn)略管理體系？ 關(guān)鍵議題 關(guān)鍵子議題 主要方法 制定詳細(xì)的三年發(fā)展計(jì)劃 ?三年發(fā)展目標(biāo)制定 ?預(yù)算分解及關(guān)鍵部門的 KPI考核體系制度 ?確定組織調(diào)整方案 ?其它關(guān)鍵資源整合及管理的調(diào)整措施 GEM 完善和實(shí)施三年發(fā)展?jié)L動(dòng)計(jì)劃 ?建立年度總結(jié)機(jī)制 ?制定匯報(bào)和評(píng)審流程及關(guān)鍵指標(biāo) ?各級(jí)管理人員的戰(zhàn)略管理責(zé)任機(jī)制 ?建立“三年發(fā)展?jié)L動(dòng)計(jì)劃”機(jī)制 34 GEM 35 本文件的主要內(nèi)容 182。 遠(yuǎn)卓對(duì)浙租需求的理解 182。 項(xiàng)目的目標(biāo)和關(guān)鍵議題 182。 項(xiàng)目進(jìn)程與階段性結(jié)果 182。 項(xiàng)目預(yù)算 182。 項(xiàng)目組織和顧問(wèn)背景 182。 遠(yuǎn)卓相關(guān)案例介紹 182。 GE Capital案例簡(jiǎn)介 36 綜合上述分析，遠(yuǎn)卓認(rèn)為可將本次咨詢項(xiàng)目要解決的關(guān)鍵議題歸納如下 關(guān) 鍵 議 題 戰(zhàn) 略 層 面 ? 浙江租賃的使命、愿景與合理的目標(biāo)體系應(yīng)該是什么？ ? 浙江租賃現(xiàn)在所處的和可能進(jìn)入的領(lǐng)域未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)如何？ ? 浙江租賃應(yīng)該選擇那些領(lǐng)域作為自己的重點(diǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域？ ? 這些領(lǐng)域的關(guān)鍵成功要素是什么？浙江租賃如何獲得這些關(guān)鍵成功要素？ ? 浙江租賃應(yīng)該形成何種業(yè)務(wù)組合以保障企業(yè)的長(zhǎng)期、可持續(xù)增長(zhǎng)？ 組 織 運(yùn) 營(yíng) 層 面 組織結(jié)構(gòu) ? 浙江租賃應(yīng)采取何種組織模式和組織結(jié)構(gòu)？ ? 如何在不影響正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的前提下實(shí)現(xiàn)組織結(jié)構(gòu)的平穩(wěn)過(guò)渡？ 人力資源 ? 如何建立科學(xué)、可操作的業(yè)績(jī)考評(píng)體系和公平、有競(jìng)爭(zhēng)力的約束激勵(lì)機(jī)制？ ? 如何全面提升浙江租賃的人力資源管理水平和人力資源結(jié)構(gòu)？ 運(yùn)營(yíng)體系 ? 如何優(yōu)化浙江租賃目前的管理流程？ ? 需要建立哪些新的管理流程，如何建立？ 37 關(guān)鍵項(xiàng)目成果說(shuō)明 目的： 提交遠(yuǎn)卓對(duì)浙江租賃的戰(zhàn)略建議和初步的組織運(yùn)營(yíng)改善構(gòu)想 ， 明確下一階段最需要解決的問(wèn)題以及遠(yuǎn)卓能夠提供哪些問(wèn)題的解決方案 。 此時(shí)通常是項(xiàng)目?jī)?nèi)容的第二次界定過(guò)程 ， 并就此與浙江租賃領(lǐng)導(dǎo)達(dá)成共識(shí) ， 為下一階段的詳細(xì)設(shè)計(jì)明確方向 ， 奠定基礎(chǔ) 成果： ? 行業(yè)分析 ? 對(duì)公司戰(zhàn)略與內(nèi)部管理的論斷 ? 對(duì)公司中長(zhǎng)期戰(zhàn)略的建議 ? 各種戰(zhàn)略或策略選擇的優(yōu)先排序的建議 ? 管理改善框架建議 （ 組織 、 流程 、 薪酬與考評(píng)與激勵(lì) ） 溝通機(jī)制： 在戰(zhàn)略報(bào)告會(huì)后五天內(nèi) ， 浙江租賃應(yīng)對(duì)報(bào)告中提到的觀點(diǎn)提出自己的理解與不同意見(jiàn) ， 特別應(yīng)指出差異與疑惑之處 ， 遠(yuǎn)卓會(huì)針對(duì)性地提出釋疑 ， 同時(shí)為下一階段工作糾正方向 38 管理顧問(wèn)在咨詢項(xiàng)目中的角色定位 ?與企業(yè)一起找出答案 ?幫助客戶建立起解決問(wèn)題的流程，并保證嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn) ?對(duì)客戶經(jīng)理層的核心人員進(jìn)行培訓(xùn)，轉(zhuǎn)移咨詢公司所積累的技能 ?提供獨(dú)立的外部觀點(diǎn)和普遍的經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)使之與客戶的特殊情況相結(jié)合 ?保證以事實(shí)為基礎(chǔ)、以結(jié)果為導(dǎo)向的方法 咨詢顧問(wèn)的責(zé)任是： ?將答案告訴企業(yè) ?替代企業(yè)經(jīng)理們來(lái)操作業(yè)務(wù)流程 ?要求客戶管理層創(chuàng)造奇跡 ?無(wú)視企業(yè)行業(yè)特點(diǎn)和自身已具備的專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，套用經(jīng)典的工具和方法 ?采用理論性