【正文】 費 1 000元左右。熟練的縫紉工使用三自動電腦平縫機可提高 30%的工作效率。電腦平縫機的自動剪線功能可以節(jié)省 25%的底線、面線 市場分析 23 因而，十一五期間的平縫機市場結(jié)構(gòu)為： 356萬臺的電腦平縫機和2302萬臺的普通平縫機，市場總?cè)萘?，其中平縫機電控系統(tǒng)的市場容量在 資料來源 :協(xié)會專家訪談、北大縱橫項目組分析 平縫機總的市場容量（ ） 普通平縫機數(shù)量（ 2302萬臺） 價格（ 500元） 電腦平縫機數(shù)量（ 356萬臺） 價格（ 2023元） ＋ ＋ 普通平縫機 電腦平縫機 ?普通平縫機目前的價格最低為 600－ 700元，預(yù)計還會持續(xù)幾年還會有進一步下調(diào)的空間，平均以 500元為基礎(chǔ)推算； ?目前電腦平縫機的價格在 3000元以上，但是考慮到大規(guī)模生產(chǎn)以后的價格下調(diào)因素，以 2023元為基礎(chǔ)計算，電腦系統(tǒng)以 1000元每套計算 。 2023E 2023E 2023E 2023E 2023E 合計 普通平縫機（萬臺） 409 440 468 489 496 2302 電腦平縫機（萬臺） 27 41 61 91 137 356 電腦平縫機占總產(chǎn)量比例 % % % % % ％ 市場分析 24 從競爭方面看，大豪科技屬于后進入者，鮑麥克斯目前在該行業(yè)處于領(lǐng)先地位 ?鮑麥克斯： 2023年 10月成立，現(xiàn)在月生產(chǎn)能力已經(jīng)達到 10000多臺。目前國內(nèi)市場的保有量在 10萬臺左右。 優(yōu)勢 ?流程簡明高效； ?研發(fā)能力強大； ?管理方式先進； ?領(lǐng)導(dǎo)理念前衛(wèi)； ?市場先進入者； 大豪與之相比 ?管理水平； ?研發(fā)能力； ?缺少單品種、大批量生產(chǎn)的經(jīng)驗； ?市場后進入者； ?人力資源； 劣勢 ?擁有一批忠實的繡花機用戶，可以進行相關(guān)拓展； ?資金實力比較強； 優(yōu)勢 競爭者分析 25 研究分析發(fā)現(xiàn)，成本控制能力、規(guī)模化生產(chǎn)管理能力、品質(zhì)管理能力是平縫機電腦業(yè)務(wù)的關(guān)鍵成功因素 成本控制能力 品質(zhì)管理能力 規(guī)?；? 生產(chǎn)管理能力 ?由于平縫機市場需求量巨大，平縫機電控系統(tǒng)的生產(chǎn)必須采取規(guī)?；纳a(chǎn)方式才能迅速滿足需求，產(chǎn)生規(guī)模效益，規(guī)?；a(chǎn)管理能力的高低對平縫機電控系統(tǒng)提供商來講具有至關(guān)重要的意義 由于客戶能接受平縫機價格比較低，直接導(dǎo)致電控系統(tǒng)價格相應(yīng)受到限制，成本控制能力的高低直接關(guān)系到平縫機電控系統(tǒng)提供商的競爭力和市場的認(rèn)可程度 由于平縫機是大批量作業(yè)，對產(chǎn)品的質(zhì)量、穩(wěn)定性 要求非常高，這就要求平縫機電控系統(tǒng)產(chǎn)品品質(zhì)一定要有保證，生產(chǎn)企業(yè)要有很強的品質(zhì)管理能力 關(guān)鍵成功因素 關(guān)鍵成功因素 26 導(dǎo)讀 平縫機電控業(yè)務(wù) 繡花機電控業(yè)務(wù) 加固機電控業(yè)務(wù) 27 在特種機領(lǐng)域，我們將重點針對繡花機電控系統(tǒng)和加固機電控系統(tǒng)業(yè)務(wù)進行分析 %加固機,%其他,%0%20%40%60%80%100%?目前繡花機電控系統(tǒng)業(yè)務(wù)的收入占總營業(yè)額的 ％，是大豪公司的核心業(yè)務(wù)； ?加固機電控系統(tǒng)業(yè)務(wù)收入占總營業(yè)額的 ％，雖然比例還很小，但是增長速度很快，是未來的主營業(yè)務(wù)之一。 28 1998年以來，市場對繡花機的需求呈爆發(fā)式增長的態(tài)勢，市場發(fā)展速度非?？? ?近 8年（ 1998－ 2023年）大豪公司產(chǎn)品銷售量和銷售收入示意圖： ?從 86年開始到 97年， 11年的時間中繡花機市場始終處于一個緩慢的增長，屬于市場培育期； ?從 1998年到 2023年大豪公司的銷售量從 1073臺猛增到 35455臺，年均增長率為 ％； ?從 1998年到 2023年銷售收入從2593萬元增加到 41885萬元，年均增長率為 ％； ?尤其今年前三個季度的生產(chǎn)量已經(jīng)超過了去年全年的生產(chǎn)量，增長異常迅速。 0100002023030000400005000060000700001998 1999 2023 2023 2023 2023 2023 2023E10,20,30,40,50,60,70,80,90,100,銷售收入 銷售量?年份 ?產(chǎn)量：臺 ?收入：萬元 大豪公司作為國內(nèi)最大的一家繡花機電控系統(tǒng)提供商，在市場占有相對壟斷的地位，大豪的發(fā)展情況即能反正國內(nèi)市場上對繡花機電控系統(tǒng)的需求趨勢和發(fā)展速度。 銷量年均增長率達到54％ 市場分析 29 而且價格經(jīng)過期初幾年的調(diào)整之后，近 5年來基本沒有變動，屬于高利潤行業(yè) 121998 1999 2023 2023 2023 2023 2023大豪公司電控系統(tǒng)的平均價格變化情況： ?大豪公司在 2023年以前由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整以及市場接受能力的原因，價格變動比較大； 2023年產(chǎn)品基本定型之后，銷售價格基本上沒有什么變動， 2023年由于特殊繡的推出，平均價格反而有上升的趨勢； ?大豪公司的銷售毛利潤率始終保持在 60%左右，凈利潤率始終保持在 55%以上，利潤空間非常大。 ?2023年我國進口繡花機的平均價格是 ；2023年進口繡花機的平均價格降為 4萬美金； ?受國內(nèi)電控繡花機的沖擊，進口繡花機的價格快速下降。 進口繡花機的價格變動情況： ?有些供應(yīng)商會采取低價策略與大豪競爭，奪取市場，但是整體利潤情況不會受到太大影響。 國內(nèi)其他繡花機電控系統(tǒng)供應(yīng)商： 總的來說，目前國內(nèi)繡花機電控系統(tǒng)行業(yè)還屬高利潤行業(yè) 市場分析 30 從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，縫制設(shè)備近兩年的結(jié)構(gòu)調(diào)整效果比較顯著，繡花機尤為明顯，非經(jīng)濟型達到近 30％的比例，未來還有增加的趨勢 非經(jīng)濟型 價格 技術(shù)含量 其他 穩(wěn)定性 功能 ?繡花機制造企業(yè)在近一兩年會有個洗牌的過程，行業(yè)會逐漸規(guī)范，企業(yè)實現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)，對品質(zhì)的要求會進一步提高； ?目前非經(jīng)濟型比例在 30％左右，未來有逐漸增加的趨勢； ?特種繡花機在整個繡花機中達到 10％左右的比例，未來有逐漸增加的趨勢； ?大豪公司 2023年非經(jīng)濟型比重數(shù)量上已經(jīng)達到了 39％； ?廣東地區(qū)中高檔繡花機比較多，其他地區(qū)還是以經(jīng)濟型機為主 。 繡花機 資料來源：客戶電腦訪談、北大縱橫項目組分析、行業(yè)協(xié)會專家訪談 ?從 2023年開始，縫制設(shè)備企業(yè)將精力主要在技術(shù)含量高、附加值高的縫制設(shè)備上，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)逐步調(diào)整； 2023年我國縫紉機產(chǎn)量增加 ％，但是產(chǎn)值增長 22％； ?行業(yè)協(xié)會一直在呼吁縫制設(shè)備加大科研投入，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。 縫制設(shè)備 市場分析 31 從國內(nèi)銷售情況來看，主要集中在東南沿海省份，未來有逐漸向內(nèi)陸省份轉(zhuǎn)移的趨勢 ?國內(nèi) 繡花機使用廠商 使用量分布情況排序： ?第一梯隊：浙江、廣東、江蘇、福建地； ?第二梯隊：上海、山東、北京地； ?第三梯隊：河南、河北、陜西、東三省等地 ?繡花機的使用廠商主要集中沿海省份以及華北地區(qū)部分省份，西部、北部及內(nèi)陸省份繡花機的使用量還很少。 資料來源：客戶電話訪談、北大縱橫項目組分析、縫制協(xié)會《 2023年上半年我國縫制機械行業(yè)經(jīng)濟運行分析》 ?縫制機械設(shè)備銷售市場開始向江西、安徽、湖南、湖北等內(nèi)地省份轉(zhuǎn)移： ?沿海地區(qū) 勞動力 短缺、成本攀升、 能源 緊張； ?當(dāng)?shù)卣o與一系列 優(yōu)惠政策 ，服裝生產(chǎn)企業(yè)開始移師內(nèi)陸省份，繡花機縫制設(shè)備銷售市場也會隨之發(fā)生相應(yīng)變化； ?內(nèi)陸省份經(jīng)濟實力增強，人民生活水平上升，也會提高對繡花機等縫制設(shè)備的需求。 市場分析 32 國際市場需求的快速增加也是我國繡花機行業(yè)近幾年繁榮發(fā)展的主要原因，目前出口比例達到 30％左右，未來還會有一定數(shù)量的增長 根據(jù)輕工業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃 ,到 2023年 ,我國縫制設(shè)備出口占國際貿(mào)易量的70%,國際貿(mào)易額的 50%,真正成為世界縫制設(shè)備生產(chǎn)強國 。 年份 出口量（臺） 同比增長 創(chuàng)匯（萬美元） 同比增長 2023 45000 ％ ％； 2023 18120 － ％ 6029 ％； 2023 17290 － ％ 10501 ％； 2023上半年 14430 ％ 8605 ％ 近四年繡花機出口情況一覽表： 國際市場需求增加： ?美國、歐盟對我國服裝實行 特保政策 ，很多訂單轉(zhuǎn)移到印度、巴基斯坦等東南亞國家，導(dǎo)致這些發(fā)展中國家對縫制設(shè)備需求的增加； ?我國繡花機的 性價比 相對來講還是比較高的，交貨速度比較迅速，也使部分需求由外資產(chǎn)品采購轉(zhuǎn)移到我國采購。 ?從近幾年的繡花機出口情況來看， 2023年出口增加速度非?？欤a(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整也比較快； ?國產(chǎn)繡花機出口量已經(jīng) 達到 30％左右 的比例，未來還會有一定數(shù)量的增長。 資料來源：縫制機械協(xié)會網(wǎng)站、客戶電話訪談、北大縱橫項目組分析 市場分析 33 其中亞洲地區(qū)的出口最為明顯 ?從數(shù)量上來講，亞洲所占的份額上升了 16％，北美下降了 12％；從金額上來看，亞洲上升了 5％； ?中國繡花機出口 87個國家，主要集中在亞洲等一些發(fā)展中國家：按金額計算 ,2023年繡花機出口前十位的國家是印度、印度尼西亞、香港、巴基斯坦、土耳其、敘利亞、美國、巴西、埃及、孟加拉。其中前五位國家占繡花機出口總額的 62％。 ?2023年上半年我國繡花機出口主要國家排序依次為：印度、印度尼西亞、巴基斯坦、土耳其、美國、中國香港、敘利亞、埃及、孟加拉國、也門共和國、泰國、哥倫比亞 . 我國繡花機出口比較情況： 資料來源：中國縫制機械 2023－ 9－ 63 繡花機 亞洲 非洲 歐洲 南美 美國 大洋洲 2023年 數(shù)量 10204 635 544 949 4838 120 金額 81443955 6223106 4621507 6919555 5481524 324317 2023上半年 數(shù)量 10894 359 267 605 2286 19 金額 71359802 3672044 2227996 4856068 3787088 151362 2023比重結(jié)構(gòu) 數(shù)量 % % % % % % 金額 % % % % % % 2023年上半年比重結(jié)構(gòu) 數(shù)量 % % % % % % 金額 % % % % % % 市場分析 34 亞洲內(nèi)部，印度、印尼、巴基斯坦等東南亞發(fā)展中國家因為需求增長迅速而被看好 印度： ?是我國 出口 繡花機 增長最快 的國家，已經(jīng)連續(xù)兩年位列第一 ?2023年出口 3017臺，創(chuàng)匯 33101428美元，同比增長 ％、％； ?2023年上半年向印度出口的繡花機 3886臺，創(chuàng)匯 41149126， 同比增長 3倍以上 ； 巴基斯坦： ?2023年出口 635臺，創(chuàng)匯 7452245美元，同比增加 ％、 ％； ?2023年上半年出口 804臺，創(chuàng)匯 5814925美元，同比增加％、 ％。 印度尼西亞： ?已經(jīng)連續(xù)兩年成為我國繡花機出口第 二大國 ； ?2023年上半年出口 3944臺，創(chuàng)匯 6733279美元，同比增長％ 、 ％。 市場分析 35 除此之外，美洲、地中海等地區(qū)前景看好 美洲： ?美國： 2023年 4838臺，今年上半年2286臺 ?巴西： 2023年出口巴西 350臺，創(chuàng)匯 6220348美元，同比增長 ％、％； ?阿根廷：在我國縫制機械的出口排名中已經(jīng)由去年排名 28位上升到今年的 18位。 地中海： ?土耳其：目前沒有縫制設(shè)備生產(chǎn)廠家，但是伊斯坦布爾市有 1500家經(jīng)營縫制設(shè)備的專業(yè)商戶； ?突尼斯、摩洛哥：歐盟推動擬定”歐盟－地中海自由貿(mào)易區(qū)，環(huán)地中海地區(qū)是歐盟的優(yōu)先合作伙伴； 市場分析 36 這主要是因為全球紡織品配額取消，美國、歐盟等對我國紡織品的設(shè)限以及對其它地區(qū)的扶持，一些發(fā)展中國家會大力發(fā)展紡織行業(yè)，引起縫制設(shè)備銷售的新熱點 ?勞動力成本的上升導(dǎo)致紡織行業(yè)轉(zhuǎn)移： ?紡織工人每小時報酬：巴基斯坦 25－ 30美分；印度 50美分；中國 45美分；泰國超過 1美元；土耳其超過 2美元 ?? ?2023年人均 GDP達到 1300美元，據(jù)預(yù)測 ， 2023年人均 GDP將達到 1900美元， 20233000美元左右。 人均 GDP增長會導(dǎo)致我國勞動力成本上身 ； ?雖然全球紡織品配額取消，歐美對我國紡織品設(shè)限； ?東南亞、南美等國家躍躍欲試，大力投資發(fā)展紡織服裝產(chǎn)業(yè)； ?東南亞紡織品關(guān)稅會進一步降低； ?歐盟為了阻擊中國紡織品，支持“地中海制造”； ?一個國家的經(jīng)濟起步，往往從發(fā)展輕工業(yè)起步，很多是從紡織業(yè)開始的，而作為其上游的縫制設(shè)備行業(yè)必定先行