【正文】 要作用，幾乎沒有企業(yè)和個人不受“信用”的約束。缺乏信用記錄或信用記錄很差的企業(yè)很難在業(yè)界生存和發(fā)展，而信用記錄差的個人在信用消費、求職等諸多方面都會受到很大制約。 ? 所以在美國生活和做生意，信用被毀掉是一件非?？膳碌氖虑?，有不少不遵守當?shù)匦庞梅珊蜕虡I(yè)道德的公司和個人為此斷送了事業(yè)和生活的便利，因而美國公民都具有極強的信用意識，非常維護自己的信用，這種 信息透明的市場文化 反過來也促進了美國信用體系的發(fā)展。 對信用產品和評級結果的 自覺廣泛的運用 ? 美國政府注意為信用產品的應用創(chuàng)造市場需求。 特別是金融監(jiān)管機構和州政府，越來越多地利用評級結果作為確保銀行、保險公司及養(yǎng)老基金，能使其所持固定收入或證券組合維持在足夠信用水平上的一種保障。 ? 美國政府利用多種手段引導更多的交易者參加信用評級或利用評級結果 : 一是在法律中對此做出明確規(guī)定， 二是監(jiān)管機構與信用等級有關的規(guī)定， 三是儲蓄協(xié)會所作的規(guī)定。 ? 通過這些措施的有效實施，使絕大多數(shù)經濟主體都能將聘請評級機構評級和運用評級結果作為一種自覺行為，從而為信用體系的健康發(fā)展創(chuàng)造了廣闊的市場需求。 美國信用體系模式的優(yōu)點 ? 1. 在市場主導的模式中， 政府是信用數(shù)據開放政策的保證者，它保護信用服務企業(yè)獲取征信數(shù)據的權利和其他利益 。 政府促進信用管理相關立法的出臺和強制政府有關部門及社會有關方面將征信數(shù)據以有償或無償?shù)男问较蛏鐣_放，征信企業(yè)可依法自由經營信用調查和信用管理業(yè)務。政府通過立法進行間接管理。從業(yè)者可根據市場的需要來建設數(shù)據庫和提供服務，競爭機制促進了服務范圍的擴大和質量的不斷提高，企業(yè)信用體系運行效率較高。 ? 2. 市場化運作的私人征信局會按照市場規(guī)律發(fā)展，并有針對性地開發(fā)征信產品。 私人征信局的發(fā)展模式是一種滾動式發(fā)展。該行業(yè)的發(fā)展趨勢是由異地代理和行業(yè)聯(lián)盟的經營方式逐漸達到相互兼并。私人征信局按照市場競爭機制，優(yōu)勝劣汰，有利于征信產品和服務快速發(fā)展。 美國信用體系模式的缺點 ? 第一，在起步階段由于沒有資金和政策上的扶持，依靠市場力量組建，總體的投資規(guī)模會比較小，使得征信業(yè)的發(fā)展速度比較緩慢 。 ? 第二，市場上出現(xiàn)的私人機構的專業(yè)水平參差不齊，如果一開始市場放任涌現(xiàn)出眾多私人機構，不但會造成規(guī)模偏小，遍地開花的局面，還會使得行業(yè)標準難以制定，市場上的征信產品質量不均 。 ? 第三，私人機構往往會更注重自身利益，往往會過度競爭、不正當競爭、侵犯消費者權益等。 美國模式的問題 ? 美國金融危機的實質就是 信用危機 ，金融危機中的美國就是前車之鑒。 ? 從美國 次貸危機 的教訓來看，金融業(yè)必須 遵循審慎經營的原則 ，這是由其高杠桿率、高關聯(lián)度和高信息不對稱性所決定的。市場約束不等于放任自流，越是發(fā)達的金融市場，越是需要與風險復雜程度相匹配的嚴格監(jiān)管 。對社會信用體系的監(jiān)管要適應創(chuàng)新和市場變化，不能過分依賴具體“規(guī)則”的約束，而應采取更具靈活性的 原則導向監(jiān)管模式 ，加大對投資銀行、會計師事務所的信用監(jiān)管，注重加強同市場的溝通，處理好創(chuàng)新與穩(wěn)定的關系，從而構建更加穩(wěn)健的金融體系。 （二）歐洲模式（以德國為代表） ? 模式的形成： ? 歐洲是公共信貸登記系統(tǒng)的起源地，以德國為代表在歐洲廣泛使用的信用管理模式是以 中央銀行建立的公共信貸登記系統(tǒng) 為主體的社會信用管理模式，即主要是以 公共信用征集機構 為主體的信用管理模式。 ? 德國早在 1934年就首先建立了信貸登記系統(tǒng)。德國的公共信用征集機構主要是 ，建立全國數(shù)據庫，并組成全國性的征信信息調查網絡 。 ，服務于商業(yè)銀行防范貸款風險和供中央銀行進行金融監(jiān)管與貨幣政策決策，而不是為社會提供個人或企業(yè)的信用報告。 ，直接隸屬于中央銀行，這就決定了該機構不可能采取市場化的運作模式。 德國模式特點 ? 在機構組成和主要職能方面 ，公共信用調查機構主要由 各國中央銀行或銀行監(jiān)管機構 開設，并 由央行負責運行管理 。建立公共信用調查系統(tǒng)的主要目的是為中央銀行的監(jiān)管職能服務，并提供發(fā)放信貸的信息，包括金融機構對個人發(fā)放的貸款、貸款評級和貸款附屬擔保品的價值信息等； ? 在信息數(shù)據獲得方面， 公共信用調查系統(tǒng)通過 法律或決議 的形式， 強制性要求 所監(jiān)管的金融機構必須參加公共信用登記系統(tǒng)。這種強制性的征信方式，使公共登記系統(tǒng)幾乎能覆蓋一國的全部金融機構。 ? 在收集信息數(shù)據的范圍方面， 公共信用登記系統(tǒng)的信用數(shù)據既包括企業(yè)貸款信息，也包括消費者借貸信息；既包括正面信息，也包括負面信息。 ? 公共信用機構的信用信息來源相對較窄，不包括來自法院、公共租賃公司、資產登記系統(tǒng)和稅務機關等其他非金融機構的信息，也很少搜集貿易（商業(yè)零售機構）信貸信息，只有不到 1／ 3的公共調查機構掌握信用卡債務信息。 ? 在信用數(shù)據使用方面， 許多國家對公共信用登記系統(tǒng)的數(shù)據使用有較嚴格的限制。在德國，根據相關法規(guī)規(guī)定，信用數(shù)據的提供和使用 實行對等原則 。這是由于該系統(tǒng)主要是為監(jiān)管服務，只有出于提供貸款審查目的才以匯總的方式向數(shù)據提供機構提供其他機構的信息。因此，實際上該系統(tǒng)的信用數(shù)據 只是向金融機構提供，而不向社會其他需求方提供。 這種對等的原則也決定了這種數(shù)據使用不是商業(yè)化的，很少收費甚至不收費； ? 在信貸額度方面 ：德國公共信貸登記系統(tǒng)的最大特點是 進入該系統(tǒng)的單筆貸款都有一個最低的額度限制 ，低于此額度的貸款將不被公共信貸登記系統(tǒng)接納。德國作為對此額度限制最高的國家，約為 160萬美元。 德國對公共信貸登記系統(tǒng) 實行最低限制的目的 ? 一是為了支持央行的監(jiān)管，這是公共信貸系統(tǒng)建立的最初目標，數(shù)量太小的貸款信息收集起來并沒有太大的意義，其對金融系統(tǒng)的償付能力和風險并沒有太大影響 。 ? 二是為了給各金融部門提供高質量的信貸數(shù)據 。 ? 三是因為如果對貸款數(shù)量不作限制，將導致所有的貸款信息都進入公共信貸登記系統(tǒng)，系統(tǒng)將不堪重負。 ? 德國作為世界上經濟最發(fā)達的國家之一，其公共信貸登記系統(tǒng)從 5200家金融機構收集信息，但由于實行 160萬美元的最低貸款額度限制，故只有 9. 6萬消費者和 17萬家公司的信息進入該系統(tǒng)。 德國模式的優(yōu)點 : 政府主導模式下的信用信息服務機構被作為中央銀行的一個部門建立。 2. 強制性信息采集： （ 1）政府主導模式的優(yōu)點 在于，在公共數(shù)據比較分散的條件下，可以由政府協(xié)調社會各方面，強制性地讓局部主體提供各種數(shù)據，以便 在較短的時間內建立起覆蓋全國范圍的征信數(shù)據庫 。 （ 2）確保信息收集的全面性 ? 公共征信機構的強制性可以帶來許多私營征信局所不能起到的作用。在一些非征信國家中，特別是小國或者處于轉型的國家，由國家政府部門建立類似國家征信數(shù)據庫，能協(xié)調社會各個方面，強制性地讓局部將各種數(shù)據貢獻出來。 ? 金融機構往往不愿共享它們信貸質量好的借款人的正面信息，因為這將削弱自身的競爭力并加劇市場競爭，所以只是單純地依靠自愿機制組建的私營征信局往往不能做到信貸信息收集的全面性。 德國模式的缺點 （ 1）信息采集的主體和內容設置不夠全面，不利于促進社會信用經濟的發(fā)展： ? 信息征集有門檻限制，涵蓋范圍不全面； ? 公共信貸登記系統(tǒng)接受完全負面的信息，這也是德國銀行業(yè)長期以來一直惜貸的原因之一。 ? （ 2）強制無償共享信息，削弱了信用服務機構信息搜集的積極性： ? 因為是強制性信息共享，一方面，各家銀行發(fā)現(xiàn)別人搜集信息，自己設法