商業(yè)銀行風險管理培訓-文庫吧
2025-01-15 15:32 本頁面
【正文】 ? (1) 商業(yè)銀行經(jīng)常從其他的金融機構(gòu)借入大量的短期存款和隔夜儲備，然后對其客戶發(fā)放信貸。 ? (2) 商業(yè)銀行持有負債的很大一部分是可以即時提取和支付的負債，如活期存款和貨幣市場的借款。 ? (3) 商業(yè)銀行的流動性風險與利率變動息息相關。 ? (4) 公眾信心對商業(yè)銀行的流動性風險影響巨大。 ? (三 )流動性風險的相關市場因子 ? 三、商業(yè)銀行利率風險 ? (一 )利率風險概述 ? 市場利率的波動不但會造成商業(yè)銀行的資本損失，而且會對商業(yè)銀行收支的凈差額產(chǎn)生較大的影響：一方面，利率的上升 (或下降 )將會使商業(yè)銀行在出售 (或購入 )資產(chǎn)時產(chǎn)生資本損失；另一方面，如果商業(yè)銀行持有的浮動利率負債 (或資產(chǎn) )超過其浮動利率資產(chǎn) (或負債 )，那么利率的上升 (或下降 )將減少商業(yè)銀行的凈盈利。因此，商業(yè)銀行所面臨的利率風險實際上就是由于市場利率的意外變動而造成的商業(yè)銀行的盈利或市場價值與預期值的 偏離。 ? 在進行商業(yè)銀行利率風險研究時，我們必然要提及有關利率風險函數(shù)的問題。利率風險的形成可簡單歸因于兩方面：一是商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的不匹配導致了利率風險敞口；二是市場利率的意外變動導致了商業(yè)銀行市場價值的盈虧。上述理論可用如下函數(shù)形式來表示： ? 利率風險 =F(利率風險敞口 , 利率的變動 ) ? 關于利率風險函數(shù)存在兩種不同的觀點：一是認為利率風險是商業(yè)銀行資產(chǎn)利息收入與負債利息支出的不同等變化而造成的，它用商業(yè)銀行的利潤或凈利息的潛在損失來表示，這種注重商業(yè)銀行利潤變化的觀點稱為“經(jīng)理觀點”，這是因為當商業(yè)銀行經(jīng)理人員利益與經(jīng)營利潤相掛鉤時，商業(yè)銀行經(jīng)營風險就會轉(zhuǎn)化為經(jīng)理利益的風險；二是“股東觀點”，認為利率風險應該用商業(yè)銀行市場價值的變動來反映，這在很大程度上代表了股東的意愿，因而被稱為“委托人觀點”。由于存在信息不對稱，銀行經(jīng)理掌握著大多數(shù)股東所不了解的信息，在商業(yè)銀行股票能上市的情況下，股東更無從了解商業(yè)銀行市場價值的變動，因此，“經(jīng)理觀點”和“股東觀點”的分歧就較大。我國由于產(chǎn)權代表的缺位，國有商業(yè)銀行的經(jīng)營目標更多地反映為“經(jīng)理觀點”而不是“股東觀點”，這就很容易造成商業(yè)銀行更多地注重短期利潤的變動，而將現(xiàn)值指標置于次要地位，所以構(gòu)造一套利率風險評估體系能使“經(jīng)理”行為透明化，體現(xiàn)廣大股東的利益。 ? 函數(shù)中的利率風險敞口是利率風險產(chǎn)生的基礎，如不存在利率風險敞口，則利率的任何變動均不影響商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)績。換言之，商業(yè)銀行的利率風險可根據(jù)對其敞口的測度來加以衡量。 ? (二 )決定利率風險的市場因子 ? 只有利率發(fā)生波動使未來收益不確定，或者由于這種利率的波動導致了另一種固定利率收益發(fā)生機會損失的時候，我們才能認定發(fā)生了利率風險。因此，如果我們將這些因子剝離開來，就可得到?jīng)Q定利率風險的市場因子。引起利率波動的市場因子包括以下幾種。 ? (1) 借貸資金的供求狀況 a。 ? (2) 社會經(jīng)濟運行狀況 b。 ? (3) 通貨膨脹水平 c。 ? (4) 稅收政策與稅率 d。 ? (5) 國家或金融當局的經(jīng)濟政策 e。 ? (6) 國際利率、匯率水平 g。 ? 以上為影響利率水平的因素。除此之外，商業(yè)銀行所持有的浮動利率資產(chǎn)及負債的數(shù)額也是影響利率風險的重要因素，我們在此用 h表示。 ? 總而言之，我們可寫出利率風險的決定函數(shù)： ( , , , , , , )D f a b c d e g h?? 四、商業(yè)銀行表外業(yè)務風險 ? 商業(yè)銀行表外業(yè)務是指商業(yè)銀行所從事的不列入資產(chǎn)負債表而且不影響資產(chǎn)負債總額的經(jīng)營活動，其特點是由商業(yè)銀行提供非資金的金融服務，服務生產(chǎn)與資金流動相分離，銀行只以中間人的角色為客戶提供資金保證或風險規(guī)避。當客戶根據(jù)銀
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