【正文】 機(jī)會成本 調(diào)查費用 應(yīng)收帳款成本 管理成本 信息費用 收款費用 壞帳損失成本 {{ 2. 信用政策 企業(yè)為客戶提供賒銷所應(yīng)遵循的原則、標(biāo)準(zhǔn)、條件、程序和對策等。 包括：信用標(biāo)準(zhǔn) 信用條件 收款政策 1).信用標(biāo)準(zhǔn) :是對客戶信用要求所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn) ,也是客戶要求賒銷應(yīng)具備的條件。 通常用預(yù)計的壞帳損失率為標(biāo)準(zhǔn)。 對客戶的信用情況進(jìn)行評價。 5C: 品德 — 客戶的信譽 能力 — 償債能力（資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、 速動比率） 資本 — 資本金多少，資本結(jié)構(gòu)、財務(wù)狀況的好壞 抵押品 — 有無可抵押物品 條 件 — 經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件 中介機(jī)構(gòu) — 專門的調(diào)查機(jī)構(gòu) 調(diào)查渠道 銀行 企業(yè)自身積累 — 建立用戶檔案 { 2).信用條件 企業(yè)給客戶規(guī)定的付款條件。包括信用期間和現(xiàn)金折扣。 信用期間 — 企業(yè)給客戶規(guī)定的最長付款時間 現(xiàn)金折扣 — 企業(yè)為促使客戶及時付款而給予的價格優(yōu)惠 2/10 1/30 n/60 10天之內(nèi)付款 10— 30天內(nèi)付款 60天內(nèi)必須 給予 2%的優(yōu)惠 給予 1%的優(yōu)惠 全額付款 3).收款政策 企業(yè)為催收過期的應(yīng)收帳款所規(guī)定的原則、程序和對策等 第三部分 上市公司固定資產(chǎn)管理 與投資決策 固定資產(chǎn)是使用期限在一定年限以上 ,單位價值在規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)以上 ,并在使用中不改變其實物形態(tài)的資產(chǎn)。 一、 固定資產(chǎn)折舊管理 1． 固定資產(chǎn)折舊的作用 1).折舊資金是固定資產(chǎn)更新改造資金的主要來源 2).折舊資金是企業(yè)凈現(xiàn)金流量的重要組成部分 現(xiàn)金凈流量 =現(xiàn)金流入量 現(xiàn)金流出量 =營業(yè)凈利潤 +折舊 +分期攤銷的各種費用 3).折舊具有抵稅作用 稅收擋板 1).平均年限法 將固定資產(chǎn)折舊總額在其使用年限內(nèi)平均分?jǐn)傆嬏嵴叟f額的方法 年折舊額 =固定資產(chǎn)折舊總額 /使用年限 =(固定資產(chǎn)原值 預(yù)計凈殘值 )/使用年限 年折舊率 =(年折舊額 /固定資產(chǎn)原值 )*100% =(固定資產(chǎn)原值 預(yù)計凈殘值 )/(使用年限 *固定 資產(chǎn)原值 )*100% =(1預(yù)計凈殘值率 )/使用年限 *100% 月折舊額 =年折舊率247。 12 月折舊額 =固定資產(chǎn)原值 *月折舊率 2).加速折舊辦法 加速折舊的好處 : 及早地收回固定資產(chǎn)投資； 加快企業(yè)技術(shù)進(jìn)步的速度 。 減少和避免投資風(fēng)險。 A．雙倍余額遞減法 用年初固定資產(chǎn)凈值乘以一個直線折舊率 2倍的年折舊率計提年折舊額的方法 年折舊率 =（ 1/使用年限） *2 某年折舊額 =該年初固定資產(chǎn)凈值 *（ 2/使用年限） 最后兩年年折舊額 =（倒數(shù)第 2年年初凈值 預(yù)計凈殘值） /2 B．年數(shù)總和法 用固定資產(chǎn)折舊總額乘以一個遞減分?jǐn)?shù)的年折舊率 計提年折舊額的方法 某年折舊率 =（使用年限 已使用年份） /使用年限的順序數(shù)之和 =（使用年限 已使用年份） /｛使用年限 *（使用年限 +1） /2} 某年折舊額 =固定資產(chǎn)折舊總額 *該年折舊額 該年折舊額 =（固定資產(chǎn)原值 預(yù)計凈殘值） *該年折舊率 3. 固定資產(chǎn)折舊資金的管理 1).按規(guī)定提足折舊 2).制訂好固定資產(chǎn)更新改造計劃 3).編制好年度更新改造資金預(yù)算 4).折舊資金的剝離管理 (專項管理 ) 二 .投資項目的可行性研究 投資項目可行性研究的含義 可行性研究的步驟和內(nèi)容 :是尋找投資機(jī)會 ,選擇投資項目 ,提出輪廓性建議 ,確定是否有必要做進(jìn)一步的分析研究。 2． 初步可行性研究 :是對機(jī)會研究提出的投資機(jī)會、投資項目的篩選。主要任務(wù)和目的有三個。 3． 詳細(xì)可行性研究： 是對經(jīng)過初步可行性研究，認(rèn)為具備初步條件和有前途的項目的深入分析研究，是對項目的各個具體方面，進(jìn)行深入細(xì)致的調(diào)查、分析、測算，從各個細(xì)節(jié)上論證項目的市場前景、技術(shù)條件的具備程度和經(jīng)濟(jì)效益的好壞程度。 4． 評價和選擇： 是對詳細(xì)可行性研究所提供的結(jié)論和方案，進(jìn)行綜合分析和評價。 可行性研究應(yīng)注意的幾個問題： 1).可行性研究的關(guān)鍵是調(diào)查研究 2).可行性研究要力求客觀 3).可行性研究的重點是不可行性研究 三 .投資項目的經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo) 貨幣隨著時間變化而變化的價值 貨幣兩個時間值 (現(xiàn)值、終值 ) 貨幣時間值計算的方法（單利法、復(fù)利法） 1).復(fù)利終值計算 終值 =現(xiàn)值 *(1+i)n ｎ為期數(shù) 2).復(fù)利現(xiàn)值計算 現(xiàn)值 =終值 *1/(1+i)ｎ 1).投資報酬率 =年均利潤 /投資總額 或 =年均利潤 /年均投資額 2).投資回收期 投資回收期 =原始投資額 /年凈現(xiàn)金流量 各年凈現(xiàn)金流量 =原始投資額時 PP=? 1).凈現(xiàn)值 :投資項目建成投產(chǎn)后 ,未來各期的凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和與原始投資額之差 凈現(xiàn)值 = n— 未來各期的凈現(xiàn)金流量 Ot— 原始投資額 n T=1 T=0 n It (1+r)t Ot (1+I)t 2).現(xiàn)值指數(shù) 也稱獲利指數(shù) 投資項目建成投產(chǎn)后 ,未來各期的凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和與原始投資額之比。 現(xiàn)值指數(shù) = n T=1 T=0 n It (1+i)t Ot (1+i)t 3).內(nèi)容報酬率 使投資項目的凈現(xiàn)值等于 0的貼現(xiàn)率 n T=1 T=0 n It (1+r)t Ot (1+r)t =0 r=? 第四部分 現(xiàn)代成本管理 與 成本費用控制 現(xiàn)代成本管理的概念和觀念 為實現(xiàn)企業(yè)各部門、各單位管理者的成本責(zé)任，提高管理者的成本意識，制訂成本目標(biāo)，并通過一系列活動提高成本效率的管理工作。 1).成本管理的對象 — 不是成本費用項目，而是成本責(zé)任 2).成本管理的主體 — 以廠長、經(jīng)理為首的各級管理者 3).成本管理的手段 — 制訂目標(biāo)成本，落實成本責(zé)任目標(biāo)成本 目標(biāo)成本 — 企業(yè)未來一定時期產(chǎn)品成本預(yù)期達(dá)到的水平，作為企業(yè)成本管理的奮斗目標(biāo)，是目標(biāo)管理在成本管理中的運用。 制訂目標(biāo)成本的方法，邯鋼采用倒推法、倒擠法： 目標(biāo)成本 =預(yù)計銷售收入 目標(biāo)利潤 稅金 落實成本責(zé)任 邯鋼采用指標(biāo)層層分解法，大量測算工作 4).成本管理的目的 — 提高成本效率 成本效率 =收益 /成本 5).成本管理的核心 — 管理者的成本意識 成本意識 — 能夠自覺地將生產(chǎn)經(jīng)營活動與成本費用收益進(jìn)行掛鉤考慮的習(xí)慣，能夠較準(zhǔn)確地判斷成本效率的能力和提高成本效率積極性的綜合反映。 2． 成本責(zé)任： 是在一定范圍內(nèi)選擇和消耗資源的權(quán)力，就是為了提高成本效率而給予管理者在選擇和管理成本費用的責(zé)任。 1).成本責(zé)任與管理權(quán)力相對應(yīng) 2).成本責(zé)任是負(fù)有成本責(zé)任的管理者的個人責(zé)任 ,而不是集體的共同的責(zé)任 3).成本責(zé)任是一種財務(wù)會計責(zé)任 財務(wù)會計 — 對外會計 管理會計 — 對內(nèi)會計 成本責(zé)任者有報告資財支配使用情況和資金運用情況的責(zé)任 二．成本費用控制 成本費用控制：是成本費用計劃執(zhí)行過程中的監(jiān)督、檢查、糾偏活動。 作用： 第一．是保證企業(yè)成本目標(biāo)和成本費用計劃實現(xiàn)的重要措施。 第二．是保證成本費用核算真實、準(zhǔn)確的重要條件。 第三．是促進(jìn)企業(yè)降低成本費用的有效途徑 成本費用控制原則 — 即成本費用控制的基本思路 1． 介入原則 成本費用控制要介入生產(chǎn)經(jīng)營全過程，即成本費用形成全過程。 1).對工作計劃的介入 企業(yè)各部門、各單位在制訂生產(chǎn)經(jīng)營計劃和各項工作計劃的同時，必須考慮成本費用，要使成本費用計劃滲透到各項工作計劃中去。 2).對工作過程的介入 在工作過程中 ,要自始至終按規(guī)定的消耗標(biāo)準(zhǔn)和費用開支標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行工作。 3).對獎懲的介入 企業(yè)獎懲不光要看勞動成果 ,而且要看勞動投入，即消耗和費用開支的大小。 以獎勵超額為主 — 以獎勵節(jié)約和質(zhì)量為主 賣方市場 — 買方市場 效率 =效益 效率 *正確方向 =效益 2． 預(yù)防原則 成本費用控制貴在預(yù)防。預(yù)見性，對影響成本費用的根本原因有所了解和把握，事先采取防范措施。 采購環(huán)節(jié) — 招標(biāo)采購 對各類資源的消耗 最低價格原則 消耗環(huán)節(jié) — 限額領(lǐng)料 { 3． 重點原則 成本費用控制對象應(yīng)是重要事項，對成本費用影響較大的事項。 抓重點 ABC分析法 巴雷特圈法 全 額 A B C 1000 80 4． 現(xiàn)場原則 通過現(xiàn)場觀察、跟蹤檢查，追究工作成效，保證成本費用控制成功。 兩場：市場、現(xiàn)場 5S活動：整理、整頓、清掃、清潔、素養(yǎng) 5． 全面原則 全過程，全員參加。 全員參加的條件： 1).企業(yè)體制改革 — 建立職工持股的現(xiàn)代企業(yè)制度 2).獎懲制度 — 建立一套與成本費用掛鉤的獎懲制度 3).領(lǐng)導(dǎo)方面 — 領(lǐng)導(dǎo)的決心和信心、領(lǐng)導(dǎo)的行為 第五部分 上市公司財務(wù)報表的 閱讀與分析 一