第十六章財(cái)務(wù)報(bào)表分析-文庫(kù)吧
2025-09-15 15:23 本頁(yè)面
【正文】 普通股 (面值 1美元 )g 200 資本公積 g 729 盈余公積 h 210 所有者權(quán)益總計(jì) $1,139 ? 負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)ab$2,169 BW公司資產(chǎn)負(fù)債表 (單位：千元 ) 引言 :損益表 ? 揭示的信息 ? 企業(yè) 某一時(shí)期的經(jīng)營(yíng)成果 ，盈利或虧損形成過(guò)程的回放 ? 編制原理 ? 銷售收入 — 成本 =利潤(rùn) ? 理解報(bào)表需注意的問(wèn)題 ? 利潤(rùn)不等于現(xiàn)金流量 ? 會(huì)計(jì)政策選擇不同會(huì)引起利潤(rùn)不同 ? 會(huì)計(jì)利潤(rùn)與經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)不同 BW公司的損益表 ? a. 衡量一段期間盈利 . ? b. 從顧客已收或應(yīng)收的款項(xiàng) ? c. 銷售傭金、廣告及管理人員工資以及折舊等。 ? d. 經(jīng)營(yíng)收益 . ? e. 借入資金的成本 . ? f. 應(yīng)納稅收入 . ? g. 股東所得數(shù)額 . ? 銷售凈額 $ 2,211 產(chǎn)品銷售成本 b 1,599 毛利 $ 612 銷售及管理費(fèi)用 c 402 稅息前利潤(rùn) d $ 210 利息費(fèi)用 e 59 稅前利潤(rùn) f $ 151 所得稅 60 稅后利潤(rùn) g $ 91 現(xiàn)金股利 38 未分配利潤(rùn) $ 53 BW公司損益表 (單位：千元 ) 引言 :現(xiàn)金流量表 ? 揭示的信息 ? 企業(yè)某一時(shí)期的現(xiàn)金來(lái)龍去脈的追蹤，說(shuō)明企業(yè)支付能力的顯示器。 ? 編制原理 ? 按收付實(shí)現(xiàn)制表現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)情況。 ? 現(xiàn)金流入－ 現(xiàn)金流出 =現(xiàn)金持有量變化 ? 將現(xiàn)金流動(dòng)情況分為 ? 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流 ? 投資活動(dòng)現(xiàn)金流 ? 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流 一、財(cái)務(wù)比率分析方法綜述 ? 幾點(diǎn)說(shuō)明 ? 一個(gè)或多個(gè)比率的機(jī)械性計(jì)算并不能自動(dòng)生成對(duì)復(fù)雜的現(xiàn)代公司的洞察。 ? 比率可以想象為 偵探小說(shuō)中的線索。 ? 一個(gè)或多個(gè)比率可能會(huì)產(chǎn)生誤導(dǎo)，但當(dāng) 結(jié)合一個(gè)公司的管理知識(shí)及經(jīng)濟(jì)環(huán)境 時(shí)， 比率分析可以講述一個(gè)發(fā)人深省的故事。 ? 一個(gè)比率沒(méi)有唯一正確的值， 好壞完全取決于對(duì)公司的深刻分析。 一、財(cái)務(wù)比率分析方法綜述 ? 比較的類型 ? 內(nèi)部比較 ? 外部比較 ? 財(cái)務(wù)比率： ? ? 涉及兩個(gè)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)指數(shù)，常由一個(gè)數(shù)據(jù)除以另一個(gè)數(shù)據(jù)得到。 外部比較和行業(yè)比率的來(lái)源 ? 舉例 : ? 羅伯特 .莫里斯聯(lián)會(huì) ? 鄧白氏機(jī)構(gòu) ? 《工商業(yè)財(cái)務(wù)比率年鑒》 ? 這種方法是將一個(gè)公司的比率與相似情況的公司的比率或同期的行業(yè)的平均水平相比。 ? 為了增加可比性， 來(lái)自不同公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)應(yīng)該標(biāo)準(zhǔn)化。蘋果不能和桔子相比較。 二、流動(dòng)性分析 ? 含義：反映公司償還到期債務(wù)的能力 ? 流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比較 ? 相對(duì)數(shù)指標(biāo) ? 流動(dòng)比率 =流動(dòng)資產(chǎn)247。流動(dòng)負(fù)債 ? 速動(dòng)比率 =速動(dòng)資產(chǎn)247。流動(dòng)負(fù)債 ? 絕對(duì)數(shù)指標(biāo) ? 凈營(yíng)運(yùn)資本 =流動(dòng)資產(chǎn) — 流動(dòng)負(fù)債 ? （ Net Working Capital） 表示公司在營(yíng)業(yè)循環(huán)中的投資。 流動(dòng)比率 — 含義 ? 流動(dòng)比率 ? 流動(dòng)資產(chǎn) ? 流動(dòng)負(fù)債 ? 對(duì)于 BW公司 ? 2022年 12月 31日的流動(dòng)比率是： ? 反映一個(gè)公司用短期資產(chǎn)來(lái)償還短期債務(wù)的能力。 資產(chǎn)負(fù)債表比率 流動(dòng)比率 $1,195 $500 = 對(duì)比 ? BW 行業(yè)平均水平 ? ? ? ? 年份 ? 2022 ? 2022 ? 2022 流動(dòng)比率 此比率高于行業(yè)平均水平 . — 含義 ? 酸性測(cè)試比率 ? （速動(dòng)比率） ? （流動(dòng)資產(chǎn) 存貨） ? 流動(dòng)負(fù)債 ? 對(duì)于 BW公司， 2022年12月 31日的速動(dòng)比率是 ： ? 它表示公司用變現(xiàn)能力 最強(qiáng)的資產(chǎn)償還 流動(dòng)負(fù)債的能力 . 資產(chǎn)負(fù)債表比率 速動(dòng)比率 $1,195 $696 $500 = 對(duì)比 ? BW 行業(yè)平均水平 ? ? ? ? 年份 ? 2022 ? 2022 ? 2022 酸性測(cè)試比率 此比率小于行業(yè)平均水平 . 流動(dòng)性分析總結(jié) ? 強(qiáng)流動(dòng)比率和弱速動(dòng)比率表明存貨賬戶存在潛在危機(jī) . ? 表明此行業(yè)有相對(duì)較高的存貨水平 . ? 比率 BW 行業(yè)水平 ? 流動(dòng)比率 ? 速動(dòng)比率 流動(dòng)比率 趨勢(shì)分析比較 ? 2022 2022 2022分析年度比率數(shù)值BWIndustry流動(dòng)比率趨勢(shì)分析 速動(dòng)比率 趨勢(shì)分析比較 ? 速動(dòng)比率趨勢(shì)分析2022 2022 2022A n al ys i s Yea rRatio ValueBWIndustry 二、流動(dòng)性分析 ? 流動(dòng)性資產(chǎn)本身的變現(xiàn)性 ? 應(yīng)收帳款的變現(xiàn)性 ? 存貨變現(xiàn)性 ? 流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量 (指能用于嘗債方面 )) 注：此處的比率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率選擇 與凈銷售收入比較 存貨選擇與銷貨成本比較，因銷售收入 中存在存貨所沒(méi)有的毛利 31應(yīng)收帳款變現(xiàn)性 — 周轉(zhuǎn)率 ? 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率（假設(shè)銷售收入全部是賒銷收入） ? 年銷售凈額 ? 應(yīng)收帳款 ? BW公司 2022年年末 ? 此比率為： ?
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