【正文】 的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) ? 對(duì)各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)求和，確定資本要求 14 ? ? ? ? ? ? ? ? 事件分類 內(nèi)部欺詐 外界欺詐 雇傭事項(xiàng)及工作場(chǎng)所安全性 客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)方式 有形資產(chǎn)的損壞 業(yè)務(wù)中斷及系統(tǒng)故障 操作流程管理 操作風(fēng)險(xiǎn)的度量方法 ? 基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、高級(jí)計(jì)量法 15 操作風(fēng)險(xiǎn)的度量方法：基本指標(biāo)法 ? 銀行持有的操作風(fēng)險(xiǎn)資本應(yīng)等于前三年總收入的平均值乘上一個(gè)固定比例 (用 α 表示 ) ? 資本計(jì)算公式如下： KBIA = GI * ? 其中， KBIA = 基本指標(biāo)法需要的資本 GI = 前三年總收入的平均值 ? = 15%，由巴塞爾委員會(huì)設(shè)定 操作風(fēng)險(xiǎn)的度 量方法：標(biāo)準(zhǔn)法 ? 總資本要求是各產(chǎn)品線監(jiān)管資本的簡(jiǎn)單加總 ? 總資本要求： KTSA = ? (GI18 x ?18) ? KTSA = 用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算的資本要求 ? GI18 = 按基本指標(biāo)法的定義， 8 個(gè)產(chǎn)品線中各產(chǎn)品線過去三年的年均總收入 ? ?18=由委員會(huì)設(shè)定的固定百分?jǐn)?shù)， 建立 8 個(gè)產(chǎn)品線中各產(chǎn)品線的總收入與資本要求之間的聯(lián)系 ? ?值詳見右表： 業(yè)務(wù)部門 公司金融 (?1) 交易和銷售 (?2) ?系數(shù) 18% 18% 零售銀行業(yè)務(wù) (?3) 12% 商業(yè)銀行業(yè)務(wù) (?4) 支付和清算 (?5) 代理服務(wù) (?6) 資產(chǎn)管理 (?7) 零售經(jīng)紀(jì) (?8) 15% 18% 15% 12% 12% 高級(jí)計(jì)量法：銀行用定量和定性標(biāo)準(zhǔn)，通過內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)計(jì)算監(jiān)管資本要求 16 ? 與信用風(fēng)險(xiǎn)的估測(cè)相似，操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率 *操作風(fēng)險(xiǎn)的違約損失 *操作風(fēng)險(xiǎn)的暴露敞口 ? 分類 ? 內(nèi)部衡量法（ IMA） ? 損失分布法（ LDA） ? 極值原理法（ EVT） ? 貝葉斯網(wǎng)絡(luò) 法（ BBN） ? 記分卡法（ SCA） 包括 ? 在自營買賣帳 冊(cè)上與利率聯(lián)系的工具和股權(quán)的風(fēng)險(xiǎn) ? 整個(gè)機(jī)構(gòu)以內(nèi)的外匯風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的衡量方法 ? 標(biāo)準(zhǔn)法 ? 對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的最低資本要求 =利率風(fēng)險(xiǎn) +股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn) +外匯風(fēng)險(xiǎn) +大宗商品風(fēng)險(xiǎn) +期權(quán)風(fēng)險(xiǎn) ? 對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的最低資本要求 =前一個(gè)交易日的 VAR ? 內(nèi)部模型法 或 3*前六十個(gè)交易日的平均 VAR (以高者為準(zhǔn)） 新巴塞爾協(xié)議的創(chuàng)新 ? 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的創(chuàng)新 ? 資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度大大增強(qiáng) ? 全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念 ? 操作風(fēng)險(xiǎn)首次被納入資本充足率框架之下 ? 三大支柱的提出 新巴塞爾協(xié)議與巴賽爾協(xié)議的比較 17 《 中國銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見 》 （銀監(jiān)會(huì) 2020 年 2月 28 日發(fā)布） ? 銀監(jiān)會(huì)認(rèn)為 ? 新資本協(xié)議代表了風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展方向，提高了資本監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)敏感度和靈活性，有助于商業(yè)銀行改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理和推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新 ? 新資本協(xié)議的實(shí)施將推動(dòng)銀行監(jiān)管技術(shù)進(jìn)步，強(qiáng)化市場(chǎng)約束的有效性，增強(qiáng)國際 銀行體系的安全性 ? 在我國實(shí)行的意義 ? 實(shí)施新資本協(xié)議為商業(yè)銀行改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理提供了動(dòng)力和工具 ? 是提升我國商業(yè)銀行國際競(jìng)爭(zhēng)力的必然選擇 ? 是增強(qiáng)銀行監(jiān)管有效性的必然要求 ? 按照目前發(fā)展水平和外部環(huán)境，短期內(nèi)中國銀行業(yè)尚不具備全面實(shí)施新資本協(xié)議的條件 ? 中國銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議應(yīng)堅(jiān)持以下原則 ? 分類實(shí)施 ，分層推進(jìn) ，分步達(dá)標(biāo) 18 第四節(jié) 資本的籌集與管理 （ 1 ） GAAP 資本 ? 銀行資本規(guī)模的衡量方法 ? ? 由賬面價(jià)值計(jì)量的銀行資本 ? 資本賬面價(jià)值GAAP＝總資產(chǎn)賬面值 ??總負(fù)債賬面 值 ? （ 2 ） RAP 資本 ? 由監(jiān)管會(huì)計(jì)原理計(jì)量的資本量 ? 銀行 RAP資本＝股東股權(quán)＋永久優(yōu)先股＋貸款與租賃損失儲(chǔ)備＋可轉(zhuǎn)換次級(jí)債務(wù)＋其他 ? （ 3 ）市場(chǎng)價(jià)值 資本MVC ? MVC＝銀行資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值（ MVA） ??銀行負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值（ MVL） ? 影響銀行資本需要量的因素 ? ? ? ? （ 1 （ 2 （ 3 （ 4 ）相關(guān)法律規(guī)定 ）宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì) ）銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu) ）銀行的信譽(yù) ? 銀行資本的最低需要量 ? 銀行資本過高會(huì)降低財(cái)務(wù)杠桿比率，增加籌集資金成本，影響銀行利潤 ? 資本過低會(huì)增加對(duì)存款等 其他資金來源的需求，使銀行邊際收益下降 19 ? 銀行的資本成本曲線要受到銀行的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及其面臨的市場(chǎng)狀況所影響 ? 即不同的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和所面臨的市場(chǎng)狀況會(huì)決定不同的資本成本曲線 20 銀行的資本計(jì)劃 21 銀行資本的內(nèi)部籌集 ? 優(yōu)點(diǎn) ? 籌資成本較低，避免股東控制權(quán)的削弱 ? ? 缺點(diǎn) ? 籌資數(shù)量在很大程度上受限于銀行自身 ? 如政府對(duì)銀行適度資本金規(guī)模的控制、銀行的盈利水平、銀行的股利分配政策 銀行內(nèi)源資本支持資產(chǎn)持續(xù)增長模型（戴維 .貝勒 1978 ） 資產(chǎn)持續(xù)增長模型 ?1. 銀行資產(chǎn)持續(xù)增長率 22 ? SG1＝（ TA1TA0） /TA0= △ TA/ TA0 銀行股本持續(xù)增長率 SG1=△ TA/TA0= △ EC/EC0 ?2. ? ?3. 銀行股利分配政策的影響 EC1＝ EC0＋ ROA（ 1－DR)TA1? ?SG1=ROA(1DR)/[EC1/TA1ROA(1DR)] 資產(chǎn) 持續(xù) 增長 模型 ?4. 變形 1 ?ROA=[(EC /TA )SG ]/[(1+SG )(1DR)] ?DR=1{[(EC /TA )SG ]/[ROA(1+SG )]} ?EC /TA =ROA(1DR)/SG +ROA(1DR) 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 ? 1 ?SG =[ROA(1DR)+△ EK/TA ]/[(EC /TA )ROA(1DR)] 1 1 1 資產(chǎn)持續(xù)增長模型 ? 假設(shè)某銀行的資產(chǎn)總額為 100 億元，原有資本金為 4 億元，紅利分配比例為 40％，未分配利潤為 4 億元，資本比率為 8％。 ?1）當(dāng)資產(chǎn)增長率為 8％時(shí)，其他條件不變，需要多高的資產(chǎn)收益率？ ? ROA=[(EC1/TA1)SG1]/[(1+SG1)(1DR)] =(*)/ [(1+)()]=% ?2）當(dāng)資產(chǎn)收益率為 ％時(shí)，資本比例不變，實(shí)現(xiàn) 12 ％的資產(chǎn)增長需要多高的紅利分配比例？ ? DR=1{[(EC1/TA1)SG1]/[ROA(1+SG1)]} ? = 1{[*]/*(1+)]}=％ 資產(chǎn)持續(xù)增長模型 ? 3）當(dāng)資產(chǎn)收益率不變，紅利分配比例不變，資本比例不變時(shí)，支持 12％的資產(chǎn)增長所需外源資本的數(shù) 量 是 多 少 ？ 23 ? SG1=[ROA(1DR)+△ EK/TA1]/[(EC1/TA1)ROA(1DR)] ? 12 ％=[*()+△ EK/100]/[()*()] ? △ EK=(億元） 銀行資本外部籌集 ? 銀行資本外部籌集的主要方式 ? ? ? ? ? （ 1（ 2 （ 3 （ 4 （ 5 ）出售資產(chǎn)與租賃設(shè)備 ）發(fā)行普通股 ）發(fā)行優(yōu)先股 ） 發(fā)行中長期債券 ）股票與債券的互換等 四、資本的籌集與管理 ? 中長期債券能夠成為銀行的補(bǔ)充資本的原因： ? 債券持有者在銀行發(fā)行倒閉時(shí)，其求償權(quán)排在各類存款之后 ? 債券的平均期限長（ 《巴塞爾協(xié)議》中規(guī)定必須超過 5 年以上） ? 銀行發(fā)行的中長期債券的種類主要有 ? （ 1）資本票據(jù) ? 以固定利率計(jì)息的小面額債券，原始到期期限一般為 7 年 ~15 年 ? （ 2）資本證券 ? 面額較大；期限為 15 年以上 ? （ 3）可轉(zhuǎn)換債券 ? 債券投資者可以按預(yù)先規(guī)定的價(jià)格、在持有一定時(shí)間后將其轉(zhuǎn)換為銀行的普通股股票 ? （ 4）浮動(dòng)利率長期債券 ? 計(jì)息方法采用浮動(dòng)利率，往往表現(xiàn)為若干市場(chǎng)利率的加權(quán)指數(shù) ? （ 5）選擇性利率指數(shù) ? 起初利率為固定利率，一定時(shí)期后可由持有者選擇轉(zhuǎn)換為浮動(dòng)利率計(jì)息 第三章： 存款的種類： 24 傳統(tǒng)存款類型： ⑴ 活期存款：支票存款 ⑵ 定期存款： ① 定期存款公開帳戶 ② 消費(fèi)者定期存單 ③ 可轉(zhuǎn)讓定期存單（ CD） ④ 退休金帳戶 ⑶ 儲(chǔ)蓄存款：主要針對(duì)個(gè)人客戶 25 創(chuàng)新存款類型： （ 1）NOW 帳戶：在金融機(jī)構(gòu)開立的可簽發(fā)支票的有息存款帳戶，使用支付命令書，按平均余額支付利息，個(gè)人、非盈利機(jī)構(gòu)可以開立 ? 意義： ? ? 抹殺了活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款之間的區(qū)別 抹殺了商業(yè)銀行與其他銀行、其他非銀行金融機(jī)構(gòu)之間的區(qū)別 ?⑵ 超級(jí) NOW 帳戶（ 1983 年） ? 與 NOW 帳戶的主要區(qū)別 ? 起存金額為 2500 美元 ? 沒有最高利率限制 ?⑶ ? 與 Super 貨幣市場(chǎng)存款帳戶（ MMDA）（ 1982年） NOW 帳戶的主要區(qū)別 ? 利率相對(duì)更高 ? 轉(zhuǎn)帳有次數(shù)限制 ? 對(duì)存款人沒有限制 ? (4)可轉(zhuǎn)讓定期存單（ CDs）： 20 世紀(jì) 60 年代由美國花旗銀行首創(chuàng)，按某一固定期限和一定利率存入銀行、并可在市場(chǎng)上買賣的票證，既是定期存款，也是有價(jià)證 券 ? 產(chǎn)品優(yōu)勢(shì) ? 一般面額較大， 10 萬至 100 萬美元，利率一般高于同期儲(chǔ)蓄存款，可在二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓 ? 銀行可獲得穩(wěn)定資金來源，還可降低存款準(zhǔn)備金 協(xié)定帳戶 ：可同時(shí)開立活期存款帳戶、 NOW 帳戶或 MMDA 帳戶 我國主要的存款類型 ? ：企業(yè)在生產(chǎn)流通經(jīng)營過程中暫時(shí)或較長時(shí)間閑置而存入銀行的貨幣資金，以及由于銀行放款而產(chǎn)生的派生存款 ? 分兩大類 ? 結(jié)算戶存款（活期存款）：主要通過轉(zhuǎn)帳方式辦理 ? 定期存款：一般不能提前支??；到期支取時(shí)，一般只能轉(zhuǎn)帳，不能提現(xiàn) 26 ? 活期存款 ? 定期存款 ? 單位協(xié)定存款 * ? 單位通知存款 ? 結(jié)構(gòu)性存款 * ? 外匯存款 * ? 集團(tuán)賬戶存款 * ? 我國儲(chǔ)蓄存款相關(guān)規(guī)定 ? 我國的儲(chǔ) 蓄存款原則 ? 存款自愿，取款自由，存款有息，為儲(chǔ)戶保密 ? 儲(chǔ)蓄存款利息稅 ? 我國自 1999 年 11 月 1 日開始征收個(gè)人儲(chǔ)蓄存款利息稅，稅率為 20% ? 2020 年 8 月 15 日開始，降低為 5% ? 2020 年 10 月 9 日開始，暫免征儲(chǔ)蓄存款利息稅 ? 存款實(shí)名制 * ? 2020 年 4 月 1 日開始實(shí)行存款實(shí)名制 ? 結(jié)息 ? 賬戶管理費(fèi) 蓄存款 ? 活期儲(chǔ)蓄存款 ? 個(gè)人通知儲(chǔ)蓄存款 ? 整存整取定期儲(chǔ)蓄存款 27 ? 整存零取存款 ? 零存整取儲(chǔ)蓄存款 ? 存本取息儲(chǔ)蓄存款 ? 定活兩便儲(chǔ)蓄存款 ? 大額 可轉(zhuǎn)讓定期儲(chǔ)蓄 ? 外幣儲(chǔ)蓄 ? 教育儲(chǔ)蓄 3.外幣存款（ 1） ?⑴ 甲種外幣存款 ? 概念：法人（或單位）的外幣存款 ? ? ⑵ 乙種外幣存款 ? 凡居住在中國境內(nèi)外、港澳臺(tái)地區(qū)的外國人、外籍華人、華僑、港澳臺(tái)同胞，均可開立 ⑶ 丙種外幣存款 ? 概念：持有外幣的中國境內(nèi)居民，可以開立 ? 美元、日元、歐元、加拿大元、英鎊、瑞士法郎、新加坡元、歐元、港幣 ? 外幣儲(chǔ)蓄品種 我國商業(yè)銀行的存款創(chuàng)新 ? ? 滿足客戶需求，應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng) ? 提高聲譽(yù)與吸引力，提高在市場(chǎng)上的地位 ? 某些具體因素：如：金融產(chǎn)品的生命周期 ? 銀行進(jìn)行存款工具創(chuàng)新應(yīng)注意的問題 ? 符合存款的基本特征與規(guī)范 ? 采取積極的營銷策略 ? 堅(jiān)持效益性原則，符合需要 ? 不斷進(jìn)行創(chuàng)新 當(dāng)前市場(chǎng)主要的銀行理財(cái)產(chǎn)品 28 ? ? ? ? ? ? ? ? ? 特點(diǎn)：投資期短，資金贖回靈活，本金、收益安全性高 投資方向：貨幣市場(chǎng) 風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)低，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小 ? 特點(diǎn)：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、投資風(fēng)險(xiǎn)小、客戶預(yù)期收益穩(wěn)定 目標(biāo)客戶群：主要為風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的投資者。 投資方向：銀行間債 券市場(chǎng)、國債市場(chǎng)和企業(yè)債市場(chǎng) 收益及風(fēng)險(xiǎn)特征：風(fēng)險(xiǎn)較低，收益也不高。最大風(fēng)險(xiǎn)來自利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 投資模式 ? 財(cái)產(chǎn)品 ? 銀行將募集來的客戶資金投資于信托投資公司的信托計(jì)劃，到期后由信托投資公司根據(jù)投資情況支付本金和收益 ? ? 按照優(yōu)先級(jí)、次級(jí)受益人分層，由次級(jí)受益人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，但是享受杠桿化收益 風(fēng)險(xiǎn) ? ? ? ① 信用風(fēng)險(xiǎn)，完全由購買理財(cái)產(chǎn)品的投資者承擔(dān) ② 收益風(fēng)險(xiǎn)，委托人的收益上限是貸款利率 ③流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，只有在信托借款人提前歸還借款，貸款類銀行信托理財(cái)產(chǎn)品計(jì)劃才能 提前終止 ? 類理財(cái)產(chǎn)品 ? 收益率的影響因素 ? ? ? ① 新股中簽率 ② 上市首日平均漲幅 ? ? ③ 其他因素：主要包括閑置資金的使用等 增強(qiáng)型新股申購理財(cái)產(chǎn)品 ? 主要是為了增強(qiáng)信托資金的使用效率，作為新股發(fā)行間歇期資金使用途徑的探索 風(fēng)險(xiǎn) ? ① 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) ? ② 網(wǎng)下申購的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品：運(yùn)用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品組合在一起而形成的一種新型金融產(chǎn)品 29 ? （ 2）主要類型：根據(jù)掛鉤資產(chǎn)的屬性，大致可分為 ? 外匯掛鉤類 ? 指數(shù)掛鉤類 ? 股 票掛鉤類 ? 商品掛鉤類等 ? （ 3 ）主要風(fēng)險(xiǎn) ? ? ? ? ? ? ? 掛鉤標(biāo)的物的價(jià)格波動(dòng) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 本金風(fēng)險(xiǎn) 收益風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 提前終止的風(fēng)險(xiǎn) 未能成功認(rèn)購保本理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn) ） ? 型：合格的境內(nèi)投資機(jī)構(gòu)代客境外理財(cái)。掛鉤標(biāo)的 ① 基金、 ② 交易所上市基金（ ETF 二、存款的構(gòu)成 ? 存款的構(gòu)成 ? ? 核心存款：相對(duì)于易變性存款，對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)和外部經(jīng)濟(jì)因素變化反映不敏感的存款 ? 如銀行的交易存款帳戶和不流通的定期存款帳戶 ? 為降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)擴(kuò)大核心存 款