【正文】 成本費用 萬元 53214 正常年 12 經(jīng)營成本 萬元 52060 正常年 13 利潤總額 萬元 6111 正常年 14 所得稅 萬元 2017 正常年 15 稅后利潤 萬元 4094 正常年 16 未分配利潤 萬元 3480 正常年 17 投資利潤率 % 18 投資利稅率 % 19 主要財務評價指標 全部投資財務內(nèi)部收益率 所得稅前 % 所得稅后 % 自有資金內(nèi)部收益率 % 全部投資財務凈現(xiàn)值 評價基準 8% 所得稅前 萬元 36663 所得稅后 萬元 21551 自有資金財務凈現(xiàn)值 萬元 23160 全部投資回收期 所得稅前 年 含建設期 1年 所得稅后 年 含建設期 1年 自有資金投資回收期 年 含建設期 1年 盈虧平衡點 (生產(chǎn)能力 ) % 三、存在的問題及建議 項目的 建設投資、運行成本和經(jīng)營收入對本項目實現(xiàn)預期效果的影響均較大。建議在項目的建設、經(jīng)營過程中注意加強工程建設管理，制定切實可行的營銷策略，控制項目的運行成本，以避免項目的固定資產(chǎn)投資、營業(yè)收入和成本支出出現(xiàn)較大的負面波動，而影響項目的預期效果。 物流配送中心建成后，應首先將股份公司現(xiàn)有內(nèi)部商業(yè)儲 第 8 頁 JECCKY025?FG2020 外合資生產(chǎn)經(jīng)營10000 噸 /年聚丙烯絲束項目 運盡可能統(tǒng)一納入其中，集中強化內(nèi)部采購體系，實現(xiàn)購銷分離，同時積極開拓周邊市場，爭取形成輻射江浙以及華東地區(qū)的區(qū)域性物流配送中心。 第二章 項目建設必要性及意義 一、我國及江蘇省物流事業(yè)發(fā)展的需要 物資流通是由多 種要素組成的一大系統(tǒng)，它為適應社會化大生產(chǎn)既深度分工又廣泛協(xié)作的要求應運而生，通過加速實現(xiàn)商品流動社會化與現(xiàn)代化，達到以較低的流通消耗獲取最大限度經(jīng)濟效益的目標，從而在國民經(jīng)濟中占有重要的地位和作用。 現(xiàn)代物流體系包括把消費品從生產(chǎn)線終點有效地移動到有關消費者手中，以及將原材料從供給源有效地移動到生產(chǎn)線始點等的廣泛活動，即生活資料與生產(chǎn)資料的流通兩大類。該體系力求在總成本盡可能最低的前提下，通過信息、網(wǎng)絡、運輸、存儲等諸多因素的協(xié)調(diào)以及商品包裝等手段實現(xiàn)既定物流目標，從而保證企業(yè)實現(xiàn)利潤最大化。它通過市場及 營銷網(wǎng)絡有機地銜接消費、銷售、運輸、供給、生產(chǎn)、開發(fā)等社會化大生產(chǎn)的各個環(huán)節(jié)，建立合理的供應鏈，使人才流、信息流、商品流、資金流集成一體而促進現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)的形成與發(fā)展。 現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)在國際上已成為商品市場體系中最重要的流通組織形式，也是現(xiàn)代市場營銷方式的有效載體。其中，第三方物流業(yè)更是得到了迅猛而蓬勃的發(fā)展。 因此，隨著我國加入 WTO 步伐的不斷加快和國內(nèi)企業(yè)對物流成本控制的日益重視，客戶對服務需求水平的逐步提高和日趨多元化，我國物流業(yè)的發(fā)展具有廣闊空間。在吸收發(fā)達國家成功經(jīng)驗的基礎上，結合中國國情，建設并發(fā) 展具有特色的我國商業(yè)領域新型運行業(yè)態(tài) —— 物流產(chǎn)業(yè)，達到科學合理地利用經(jīng)營資源、加快物流周轉(zhuǎn)的目的，從而提高國家整體經(jīng)濟效益。 為促進我國物流事業(yè)發(fā)展的需要，國家“十五”規(guī)劃已將物流配送列為重點發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。江蘇省為促進省內(nèi)物流發(fā)展及物流布局的需要，在“十五”規(guī)劃中也明確指出：要積極培育和發(fā)展現(xiàn)代化大型區(qū)域性物流中心，推進區(qū)域物流中心網(wǎng)絡工程，加快南京、無錫、蘇州、連云港、徐州物流中心倉儲、貨場、電子商務及配套設 第 9 頁 JECCKY025?FG2020 外合資生產(chǎn)經(jīng)營10000 噸 /年聚丙烯絲束項目 施建設，以區(qū)域性中心城市和交通樞紐為依托，建成區(qū)域性綜合物流中心。無錫在商貿(mào)流通業(yè)“十五”發(fā)展規(guī)劃也 明確提出：要建立全國性、區(qū)域性、地區(qū)性的市場，要發(fā)展大配送、大賣場、大連銷，形成立足無錫，面向華東、輻射長江三角洲地區(qū)的大商圈，并與國際市場連接，形成多層次、多功能、通暢、高效、可調(diào)控的市場體系。因此，本項目的建設，將是我國、江蘇省尤其是無錫物流事業(yè)進一步發(fā)展的需要。 二、我國及無錫超市業(yè)發(fā)展的需要 隨著我國改革開放進程的不斷深入，國內(nèi)商業(yè)流通領域吸引外資進入了一個新階段。 1992 年 7 月，我國政府出臺了《關于商業(yè)零售領域利用外資問題的批復》的文件，批準在北京、上海、天津、廣州、大連、青島等 6 個城市和 5 個經(jīng)濟 特區(qū)進行中外合資合作零售企業(yè)試點。在此之后，國家又采取了一系列新的改革方案： 1993年 3 月，國務院在有關文件中第一次同意將物資供銷，即生產(chǎn)資料批發(fā)領域列入對外開放的范圍； 1995 年，國家對外開放連鎖經(jīng)營形式，批準荷蘭、日本兩家外商在北京進行連鎖商業(yè)試點； 1995年 6 月，《外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄》中，又將商業(yè)零售、批發(fā)和物資供銷從以前的禁止類列入現(xiàn)在的限制類，允許有限度地利用外資。因此，越來越多的外國零售企業(yè)進入中國零售市場。在進入的外商零售企業(yè)中，有大型綜合超市（如法國家樂福、美國沃爾瑪）；倉儲式會員店（如德 國的麥德龍、荷蘭的萬客?。槐憷辏ㄈ缛毡镜牧_森）；超大型購物中心（如香港特區(qū)的新東安百貨）；商品批發(fā)集散中心（如香港特區(qū)的利聯(lián)倉行）；標準化食品超市等。 超市在世界發(fā)達國家問世至今已有幾十年的歷史。它是一種現(xiàn)代化大型商業(yè)形態(tài)，具有自選購物、流通成本低、節(jié)約購買時間等優(yōu)點，因而即使在新商業(yè)經(jīng)營形態(tài)層出不窮的發(fā)達國家，它仍占據(jù)著不可替代的地位，成為現(xiàn)代大型零售業(yè)的主要形式。據(jù)統(tǒng)計 1991年美國 38 種零售業(yè)態(tài)中，超市銷售額以 %的比例而高居榜首（百貨僅占 %），同年日本各種超市銷售額也占 %（ 便利店占 5%，百貨店占 %）。因此，超市在發(fā)達國家的商業(yè)發(fā)展中占有重要地位。當前，許多著名超市公司（如德國麥德龍、美國沃爾瑪、法國家樂福等）紛紛向國外拓展市場，進行跨國聯(lián)營，以尋求更大的發(fā)展空間。中國由于消費市場潛力較大，投資環(huán)境較好，國外大型超市集團紛紛把中國作為拓寬發(fā)展領域的投資熱點。 我國超市始于八十年代初，當時只是一些營業(yè)面積較小，經(jīng)營 第 10 頁 JECCKY025?FG2020 外合資生產(chǎn)經(jīng)營10000 噸 /年聚丙烯絲束項目 品種較少的商店，雖曾產(chǎn)生過一定的轟動效應，但終因市場問題而導致一度萎縮。九十年代初，隨著改革開放的深入、經(jīng)濟發(fā)展的加快、居民收入的增加以及先進技術、管理方法的應用 ，超市這種現(xiàn)代化商業(yè)零售形態(tài)再度在中國大地興起，并得到迅猛發(fā)展。 隨著改革開放的不斷深入和市場經(jīng)濟運行體制的逐步完善，無錫的超市業(yè)也得到了迅速的發(fā)展。 國際知名的連鎖超市紛紛搶灘錫城 ， 繼無錫八佰伴、三陽百盛、麥德龍之后 ， 歐尚、歐倍德、佳樂福等國際大型超市也將陸續(xù)亮相無錫。 面對國外超市在國內(nèi)市場的迅速發(fā)展，國內(nèi)超市也必然要積極改造基礎設施，擴大服務場所，引進新的經(jīng)營理念、經(jīng)營模式、 服務形式 ，不斷提高自身參與市場競爭的能力。因此，本項目的建設將是無錫超市業(yè)尤其是無錫國內(nèi)超市業(yè)進一步發(fā)展的需要。 三、無錫商業(yè)大廈股 份有限公司發(fā)展的需要 無錫商業(yè)大廈股份有限公司在做好百貨零售主業(yè)和發(fā)展“品牌經(jīng)營戰(zhàn)略”的基礎上，緊緊依托主業(yè)，發(fā)展多元經(jīng)營，成功躋身于全國商業(yè)流通領域領先地位，在江蘇省同行業(yè)綜合經(jīng)濟效益排名中位居前列。股份公司注重產(chǎn)業(yè)結構升級，在從單一傳統(tǒng)百貨向連鎖超市、電子商務等組合業(yè)態(tài)的轉(zhuǎn)型中已打下一定基礎；同時，股份公司積極致力于產(chǎn)業(yè)結構延伸，成功開展相關多元經(jīng)營，并成功開發(fā)以進銷分離、進價核算、單品管理為基礎的計算機商品信息管理系統(tǒng)，電子化、網(wǎng)絡化、現(xiàn)代化的管理格局已初見雛形。然而，面對即將加入 WTO 所帶來的沖擊、 挑戰(zhàn)和飛速發(fā)展的經(jīng)濟形勢，企業(yè)的生存壓力無疑將日益沉重；面對即將完全開放的市場與機制、規(guī)模、技術、管理遠勝于己的外資商業(yè)企業(yè)，股份公司的競爭力必將經(jīng)受更為嚴峻的考驗。為獲得進一步的發(fā)展，必須打破傳統(tǒng)的供銷經(jīng)營模式，確立大市場、大貿(mào)易、大流通的戰(zhàn)略思想，不僅要提高主業(yè)的綜合經(jīng)營效益，更應尋找契機，結合企業(yè)自身優(yōu)勢并吸收先進的科學管理技術，開拓新的利潤增長空間。 擬投資興建的無錫東方物流配送中心及超市是一個集現(xiàn)代化物流配送中心和倉儲式大超賣中心為一體的商品流轉(zhuǎn)和交易的場所，它的建成對股份公司的經(jīng)營發(fā)展將產(chǎn)生重要 作用： 第一、股份公司投資建設現(xiàn)代物流配送中心，可以解決當前各經(jīng)營實體多頭對外向供貨廠（商）進貨，以及為銷售客戶、消費者各自上門送貨服務所造成的人、財、物資源分散、成本倍增的問題。 通過網(wǎng)絡平臺和信息技術連接企業(yè)各經(jīng)營網(wǎng)點，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部 第 11 頁 JECCKY025?FG2020 外合資生產(chǎn)經(jīng)營10000 噸 /年聚丙烯絲束項目 資產(chǎn)資源整合，集中采購，集中配送，不僅可以大大增加企業(yè)進貨價格競爭力，更能有效降低商品流通總成本；通過完善的信息處理和交換網(wǎng)絡將上游產(chǎn)品制造供貨商和下游銷售客戶連接成一體，將物流與信息流有機結合，可以實現(xiàn)商品流通信息的集中化，同時可利用 POS、 ECR 等手段全面掌握市場需求信息 、庫存信息，建立商品供應保障體系，從而使企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟效益得以大幅度提高。 第二、組建現(xiàn)代物流配送中心，可以解決制約股份公司東方百業(yè)電子商務網(wǎng)進一步發(fā)展的“物流瓶頸”。 目前，過慢的物流速度、過高的物流成本以及低質(zhì)量的物流服務，大大削弱了通過電子商務網(wǎng)瞬間完成的電子商務所節(jié)約的時間、費用和顧客對所提供服務的滿意程度。一旦突破了這一“物流瓶頸”，建立高效快速的物流配送體系，真正滿足在線用戶低成本、高質(zhì)量的服務需求，股份公司的電子商務將會產(chǎn)生質(zhì)的飛躍。 第三、投資興建現(xiàn)代物流配送中心，將促使股份公司的物流業(yè)務向 社會化專業(yè)化方向轉(zhuǎn)變，推進股份公司經(jīng)營業(yè)態(tài)由企業(yè)物流向社會化專業(yè)物流的轉(zhuǎn)變，使物流配送最終發(fā)展成為股份公司新的經(jīng)營服務產(chǎn)業(yè) —— “第三方物流產(chǎn)業(yè)”，為股份公司拓展新的業(yè)務空間和利潤增長點，實現(xiàn)股份公司在降低物質(zhì)消耗、提高勞動生產(chǎn)率以外的“第三利潤源”。 第四、無錫乃江蘇蘇南地區(qū)經(jīng)濟中心與交通樞紐，歷來是著名的商品集散地，有著得天獨厚的水（大運河、長江）、陸（公路、鐵路、車站、碼頭、港口）、空（機場）立體交通網(wǎng)絡和地理位置優(yōu)勢；市區(qū)及周邊地區(qū)經(jīng)濟發(fā)達，大眾消費水平較高且需求多樣化。因此，股份公司投資建設現(xiàn)代物流 配送中心具有極大的地域優(yōu)勢。 總之，順應市場流通規(guī)模不斷擴大、流通集約化程度日益提高的趨勢，投資建設現(xiàn)代化物流配送中心，將促使股份公司由大商場經(jīng)營進一步涉足連鎖經(jīng)營、超級市場、無店鋪銷售等業(yè)態(tài)，推動股份公司由傳統(tǒng)物流商業(yè)企業(yè)向現(xiàn)代物流商業(yè)企業(yè)的發(fā)展。未來的物流配送中心不僅可以承擔股份公司自身整個營銷體系的物流業(yè)務，滿足內(nèi)部的物流配送需求，還可以開發(fā)社會化物流配送服務，使股份公司既為上游企業(yè)提供高效率物流業(yè)務，又能滿足下游客戶日益上升的“多品種、小批量、多次數(shù)”的物流需求，從而實現(xiàn)發(fā)展成為無錫市乃至蘇南、華東 地區(qū)物流配送基地的戰(zhàn)略目標。 第 12 頁 JECCKY025?FG2020 外合資生產(chǎn)經(jīng)營10000 噸 /年聚丙烯絲束項目 第三章 投資環(huán)境及市場環(huán)境分析 第一節(jié) 投資環(huán)境分析 股份公司所在地無錫是一座著名的商都，由于地處長江、京杭大運河之畔，歷史上自然形成了貨物集散、商賈云集的繁華之地。明清以來，更以“米市”、“布碼頭”著稱于世，成為蘇南地區(qū)重要的商品貿(mào)易中心。解放后，特別是改革開放以來，貿(mào)易業(yè)作為第三產(chǎn)業(yè)的支柱之一，獲得了日新月異的長足發(fā)展。古老的商都煥發(fā)出青春與現(xiàn)代的氣息，步入了全國十五個經(jīng)濟中心城市行列。 無錫水、陸、空交通便利，太湖景觀聞名，每年吸引眾多國內(nèi)游客。無錫市作為蘇南地區(qū) 重要的商品貿(mào)易中心，社會經(jīng)濟文化水平較為發(fā)達。據(jù)統(tǒng)計資料， 2020 年，無錫市經(jīng)濟呈現(xiàn)出快速發(fā)展的態(tài)勢，經(jīng)濟增長速度和經(jīng)濟總量規(guī)模躍上新臺級，運行質(zhì)量明顯提高。全年實現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)總值 億元，比上年增長 %，增幅比全省平均水平高 個百分點，比全國平均水平高 個百分點。人均國內(nèi)生產(chǎn)總值 27653 元，比上年增長 %。無錫市居民消費購買力十分旺盛，市區(qū)城鎮(zhèn)居民人均可支配收入 8603 元（全國城鎮(zhèn)居民人均可支配收入則為 6280 元），農(nóng)民人均純收入 5256元，城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額 億元 。 2020 年全市人均城鄉(xiāng)居民消費支出 6975 元，比上年增長 %，共實現(xiàn)社會消費品零售總額 億元，比上年增長 %。 恩格爾系數(shù)由 1999 年的 %降低到 2020 年的 %，居民耐用消費品逐漸向高檔化發(fā)展，轎車等高檔消費品也逐漸進入高收入城鎮(zhèn)居民家庭。無錫市 19952020年主要年份 國民經(jīng)濟主要經(jīng)濟指標詳見表 31。 2020 年無錫市財貿(mào)經(jīng)濟主要指標完成情況見表 32。 第 13 頁 JECCKY025?FG2020 外合資生產(chǎn)經(jīng)營10000 噸 /年聚丙烯絲束項目 表 31 無錫市 19952020 年主要年份國民經(jīng)濟主要經(jīng)濟指標表 指 標 1995 1996 1997 1998 1999 2020 人口 國內(nèi)生產(chǎn)總值 (億元 ) 人均國內(nèi)生產(chǎn)總值 (元 )