【正文】 全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）每萬元資產(chǎn)利潤 每萬元固定資產(chǎn)利潤 人均利潤 五、盈利能力分析本行業(yè)A全部工業(yè)行業(yè)B與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）凈資產(chǎn)收益率（% ） 總資產(chǎn)報酬率（% ） 銷售利潤率（% ） 成本費用利潤率（% ） 六、營運能力分析本行業(yè)A全部工業(yè)行業(yè)B與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 七、償債能力分析本行業(yè)A全部工業(yè)行業(yè)B與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）資產(chǎn)負債率（ %） 已獲利息倍數(shù) 八、發(fā)展能力分析本行業(yè)A全部工業(yè)行業(yè)B與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）資本積累率 5 / 84銷售增長率 總資產(chǎn)增長率 九、成本結(jié)構(gòu)分析（一）成本費用結(jié)構(gòu)比例%%% %銷 售 成 本銷 售 費 用管 理 費 用財 務(wù) 費 用c（二）去年同期成本費用結(jié)構(gòu)比例%% % %銷 售 成 本銷 售 費 用管 理 費 用財 務(wù) 費 用（三）成本費用變動情況銷售成本 銷售費用 管理費用 財務(wù)費用 成本費用2022 年 1～11 月 去年同期 同比增長（%） － （四）本期成本——銷售收入——利潤比例關(guān)系分析企業(yè)的經(jīng)營目標是實現(xiàn)利潤，目標利潤的實現(xiàn)是由成本費用（包括銷售成本、銷售費用、財務(wù)費用、管理 費用）、 銷售收入等指標來保證的。通過對以上因素的變動分析，可以 發(fā)掘出該行業(yè)有哪些潛力可以挖掘，明了該行業(yè)的市場競爭、抵御 風險能力，據(jù)以 擬定出下 階段的目標方案。成本——銷售收入——利潤比較2022年 1～11 月 去年同期 同比增減(%)成本費用 其中：銷售成本 銷售費用 管理費用 財務(wù)費用 銷售收入 利潤 成本——銷售收入——利潤比例關(guān)系本行業(yè)A全部工業(yè)企業(yè)B與全部工業(yè)企業(yè)比較a/b(%)成本費用/利潤 成本費用/銷售收入 利潤/銷售收入 7 / 84十、貸款建議行業(yè)資金流向 流入利潤水平可接受度 較高區(qū)域 上海、北京、廣州等產(chǎn)品 轎車建議開發(fā)熱點企業(yè)（集團）有限責任公司政策風險國務(wù)院擬近期出臺《汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》 ，要加強汽車投資項目管理，抑制低水平重復(fù)建設(shè)，嚴格準入制度，規(guī)范競爭秩序，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化，增強自主開發(fā)和創(chuàng)新能力。市場風險目前，全國已具有整車生產(chǎn)能力 550 萬輛，根據(jù)國家發(fā)改委最新調(diào)查，今后 5 年各地汽車整車方面的規(guī)劃投資達到 2022 多億元，新增生產(chǎn)能力 6000 多萬輛，到 2022 年總生產(chǎn)能力將達 1100～1200 萬輛。大大超過預(yù)期 700 萬輛左右的市場需求。主要風險經(jīng)營風險昌河公司由于該企業(yè)所生產(chǎn)的車型正處于新老交替過程之中，老車型正逐步從市場退出，而新車型還沒有形成批量生產(chǎn)，因而企業(yè)的產(chǎn)量和銷量都不同程度的有所減少，1～10 月該企業(yè)的產(chǎn)量和銷量同比各下降了 %和%。III 行業(yè)風險揭示、政策分析及負面信息一、風險揭示（ 一 ） 未 來 五 年 各 地 對 汽 車 生 產(chǎn) 能 力 的 規(guī) 劃 設(shè) 想 超 過 國 內(nèi) 市 場 需 求全國目前已具有整車生產(chǎn)能力 550 萬輛，據(jù)最近調(diào)查，今后五年各地在汽車整車方面的規(guī)劃投資達 2022 多億元，新增生產(chǎn)能力 600 多萬輛，到 2022 年總生產(chǎn)能力將達到 1100～1200 萬輛，大大超過預(yù)期700 萬輛左右的市場需求。如果這些擬新增能力得以實現(xiàn)，屆時市場上一些汽車品種將出現(xiàn)嚴重的供大于求，可能造成產(chǎn)品積壓，能力放空，企業(yè)惡性競爭，經(jīng)營效益下降甚至嚴重虧損，資源浪費，投資難以回收等不，良后果，甚至引發(fā)職工下崗、銀行采壞帳等諸多經(jīng)濟和社會問題。 （二）在投資中“重整車、輕零部件，重引進、輕開發(fā)”的傾向明顯長期以來，我國汽車企業(yè)的產(chǎn)品設(shè)計開發(fā)能力低，核心競爭能力弱，已成為制約汽車產(chǎn)業(yè)健康、持續(xù)發(fā)展的重要因素。目前市場暢銷的高利潤產(chǎn)品基本都是依靠引進國外技術(shù)和品牌，進一步導(dǎo)致國內(nèi)企業(yè)過度依賴國外技術(shù)和產(chǎn)品。侵犯知識產(chǎn)權(quán)的事件也時有發(fā)生。目前各地的投資規(guī)劃中，大都以整車為主，發(fā)展基礎(chǔ)零部件的項目少；在技術(shù)來源上也都傾向于與國外企業(yè)合資或合作，直接利用國外企業(yè)現(xiàn)9 / 84有生產(chǎn)技術(shù)和車型，盡快推出產(chǎn)品。有些企業(yè)在并不具有完整生產(chǎn)工藝的情況下，通過與外商合作，大量進口汽車總成和散件進行組裝，以求快速占領(lǐng)市場。這種做法不利于國內(nèi)企業(yè)掌握核心技術(shù)，培養(yǎng)和提高自主開發(fā)創(chuàng)新能力，更難于創(chuàng)造具有自主知識產(chǎn)權(quán)的品牌。 （三）汽車產(chǎn)業(yè)中部分企業(yè)經(jīng)營不規(guī)范，競爭秩序混亂的問題亟待解決一些具有汽車產(chǎn)品生產(chǎn)資格的企業(yè)轉(zhuǎn)讓、出賣產(chǎn)品合格證，違規(guī)建立聯(lián)營企業(yè)，為非法拼裝推波助瀾；一些企業(yè)不按照國家批準的車型生產(chǎn)，載貨車“大噸小標”久禁不止， “一車多證”問題也很突出。這些不規(guī)范的經(jīng)營行為，不僅擾亂了正常的市場秩序，使汽車生產(chǎn)企業(yè)難以實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，加劇了產(chǎn)業(yè)散、亂的落后狀況，阻礙了產(chǎn)業(yè)技術(shù)進步和產(chǎn)業(yè)集約化的提高，也對道路設(shè)施造成破壞，威脅人民生命財產(chǎn)安全。 （四）投資的分散性對盡快改善汽車行業(yè)散、亂、弱的狀況不利全國主要省區(qū)都對投資和發(fā)展汽車十分積極，但是局部地區(qū)和部分企業(yè)并不具備發(fā)展條件，盲目進入汽車領(lǐng)域，所建生產(chǎn)能力水平低下，產(chǎn)品重復(fù)，使汽車生產(chǎn)廠點增加，布局分散，能力難以向優(yōu)勢企業(yè)集中，對改變汽車行業(yè)長期存在的散、亂、弱的狀況帶來不利影響。 （五）部分投資項目未能按現(xiàn)行規(guī)定程序進行報批部分地區(qū)和企業(yè)建立了新的汽車整車生產(chǎn)線，或開發(fā)了新的不同類別的車型，投資額度很大，已經(jīng)開工建設(shè)甚至已經(jīng)建成，卻沒有履行報批程序，違反了國家項目管理規(guī)定。 （六）汽車擁有量的迅速擴大將對燃油供給、城市交通、環(huán)境保護帶來新的矛盾我國原油資源不足，三分之一的消費量需要進口，隨著汽車生產(chǎn)量和保有量的迅速擴大，燃油供需矛盾將更加突出，部分大中城市交通及泊車設(shè)施不配套，造成交通堵塞，停車困難，并進一步加劇空氣污染等新問題。協(xié)調(diào)、持續(xù)發(fā)展應(yīng)是汽車產(chǎn)業(yè)認真研究的課題。二、政策分析某些汽車產(chǎn)品將遭到限制和淘汰國家發(fā)展和改革委員會公布了《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向暫行規(guī)定（征求意見稿） 》和《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（征求意見稿） 》 ，開始面向社會各界廣泛征求意見，以加強其科學(xué)性、權(quán)威性和有效性。據(jù)了解， 《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向暫行規(guī)定》和《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》是在現(xiàn)行的《當前國家重點鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和技術(shù)目錄》 、《工商領(lǐng)域制止重復(fù)建設(shè)目錄（第一批） 》 、 《淘汰落后生產(chǎn)能力、工藝 和產(chǎn)品的目錄（第一批、第二批、第三批） 》等國家有關(guān)鼓勵、限制、淘汰目錄的基礎(chǔ)上組織制訂的。其目標是為了推進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，引導(dǎo)投資方向，防止盲目投資和低水平重復(fù)建設(shè)。整個文件充分體現(xiàn)了國家在重視經(jīng)濟發(fā)展的同時，也對人口、資源、環(huán)境給與了極高的重視，力求經(jīng)濟與人口、資源和環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展?！懂a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》分為鼓勵類、限制類和淘汰類，均有涉及汽車及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的條目，這些內(nèi)容充分顯示了國家對汽車產(chǎn)業(yè)自主開發(fā)能力，以及對汽車節(jié)能、環(huán)保等方面的重視。11 / 84三、負面信息汽車業(yè)在 2022 年會面臨一些更多的新難題，一些過去已經(jīng)暴露出來的問題也會在 2022 年得到集中體現(xiàn)?！　≡牧蠞q價勢頭短期內(nèi)不會消除。鋼材是汽車制造所需的主要原材料，2022～2022 年，各類品種鋼材價格不斷上揚，其中汽車使用較多的鋼板價格平均漲幅為 %，一些種類的汽車用鋼材價格暴漲了70%，令國內(nèi)汽車廠家都感受到了由此帶來的成本壓力。不過，據(jù)說，2022 年一些轎車廠家對鋼材漲價還滿不在乎，因為畢竟轎車消耗的鋼材量比較小，鋼材在整車成本中所占的比例也較低。但不在乎的前提是因為有豐厚的利潤在撐著，當不斷的降價削薄了利潤時，對用鋼成本的上升應(yīng)加以注意。　　據(jù)權(quán)威機構(gòu)預(yù)計，2022 年全球可能面臨鋼材短缺，第一季度發(fā)生鋼材短缺的可能性為 85％。其中特別提到，鋼材之所以短缺，是因為中國需求量巨大。在這種形勢下，用鋼量巨大的中國卡車企業(yè)，受到的不利影響會更大些，考驗也更大。　　石油是汽車的“血液” ，但現(xiàn)在， “供血不足”趨勢越來越明顯，石油價格開始攀高。2022 年 12 月 6 日，北京市 93 號汽油從原先的 元／升調(diào)整為 元／升，上調(diào)了 元。據(jù)有關(guān)專家預(yù)計，2022 年我國對國際市場原油依存度將高達 35%，國內(nèi)石油供需缺口將會進一步擴大。為了解決能源問題，中國正和日本爭奪俄遠東石油和天然氣，結(jié)果如何尚且不論，但肯定是“遠水解不了近渴” ，2022 年我國汽車用油價格估計只會向上走，這可能會打擊消費者購車的積極性?！　〈送?，2022 年年末，全國已經(jīng)有 21 個省市區(qū)采取拉閘限電，電力不足現(xiàn)象開始嚴重，電力價格將上調(diào)，這對汽車業(yè)也將有間接影響?！　?IV 行業(yè)動態(tài)跟蹤分析評價一、行業(yè)運行情況運行特點，但是月度波動較大；，載貨車和客車增長開始出現(xiàn)下降趨勢；，三大集團在行業(yè)內(nèi)龍頭地位穩(wěn)固；，市場滲透率迅速提高；；，進口汽車尚未對國內(nèi)汽車產(chǎn)品形成有效沖擊。主要產(chǎn)品變動載貨車和客車行業(yè)由于受到非典及國民經(jīng)濟基礎(chǔ)設(shè)施、工程建設(shè)速度逐漸放緩，特別是自身產(chǎn)品技術(shù)水平更新改造能力欠缺的制約，產(chǎn)銷增長遠不如轎車，其中微型、中型載貨汽車和中型客車甚至出現(xiàn)了負增長，此外，大型客車和重型載貨車產(chǎn)銷增長也不高。存在問題載貨車和客車行業(yè)由于受到非典及國民經(jīng)濟基礎(chǔ)設(shè)施、工程建設(shè)速度逐漸放緩，特別是自身產(chǎn)品技術(shù)水平更新改造能力欠缺的制約，產(chǎn)銷增長遠不如轎車。上下游變動 汽油、鋼材價格上升。國際市場變動 國外大型汽車生產(chǎn)企業(yè)進入中國汽車領(lǐng)域的步伐加快。行業(yè)前景預(yù)測目前,全國已具有整車生產(chǎn)能力 550 萬輛，據(jù)最近調(diào)查，今后五年各地在汽車整車方面的規(guī)劃投資達 2022 多億元，新增生產(chǎn)能力 600 多萬輛，到 2022 年總生產(chǎn)能力將達到 1100～1200 萬輛，大大超過預(yù)期 700 萬輛左右的市場需求。業(yè)內(nèi)對策建議 高度關(guān)注國家出臺的行業(yè)政策，注意行業(yè)運行情況，隨時掌握行業(yè)動態(tài)信息。13 / 84二、行業(yè)強勢、弱勢、機會與風險（SWOT）強勢 汽車工業(yè)繼續(xù)保持旺盛的增長態(tài)勢，產(chǎn)銷均大幅增長，此外，行業(yè)經(jīng)濟效益也保持了較高的增長速度。弱勢 5 年各地汽車生產(chǎn)能力的規(guī)劃設(shè)想超過國內(nèi)市場需求；“重整車、輕零部件，重引進、輕開發(fā)”的傾向名顯；，競爭秩序混亂。機會 由于市場需求強勁增長，汽車行業(yè)投資回報較高。風險目前，轎車市場形勢演變來看，大量企業(yè)形成的產(chǎn)能將陸續(xù)進入市場兌現(xiàn)，這已經(jīng)使得從去年開始全面供不應(yīng)求的轎車市場向供求基本平衡的狀況轉(zhuǎn)變，并已開始出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性過剩的局面。由于我國轎車生產(chǎn)企業(yè)抗打擊能力仍十分脆弱，無法承受新車上市失敗的風險，使得企業(yè)向外資快速引進成熟車型以實現(xiàn)自身資本積累和規(guī)避市場風險的傾向愈演愈烈。三、行業(yè)經(jīng)濟運行指標 3本行業(yè) A 同比增長% 全部工業(yè)企業(yè) B a/b%總產(chǎn)值（變價） 1253260178 總產(chǎn)值（不變價） 1139118136 產(chǎn)品銷售收入 1245785801 利潤總額 稅金總額 應(yīng)收賬款 產(chǎn)成品 3帶＊數(shù)據(jù)為根據(jù)協(xié)會數(shù)據(jù)計算整理而得。V 龍頭/重點聯(lián)系企業(yè)分析一、龍頭/重點聯(lián)系企業(yè)財務(wù)指標業(yè)內(nèi)按銷售收入排名前十位企業(yè)主要財務(wù)指標單位：千元/人排名 銷售收入 資產(chǎn) 利潤 從業(yè)人數(shù)1 48951456 66918927 2917762 825542 47981412 36098627 6609462 132003 44144950 22304460 5849060 67984 31817856 22948829 7423736 40915 20764443 37269085 2100031 420226 20495601 9749331 3667695 31687 13674320 12044040 785620 153378 12782530 4609280 318740 149609 10462410 15578410 189430 971010 10294477 14333482 763049 6256二、企業(yè)在全國各地的分布地區(qū)1～ 11月份累計企業(yè)數(shù)（個）1～11 月份虧損企業(yè)數(shù)（個）1～ 11月份累計虧損額（千元）同比（％）全國 5043 1083 2910610 北京市 181 70 251878 天津市 203 56 342176 河北省 188 40 105427 山西省 34 6 6589 內(nèi)蒙 18 8 6794 15 / 84遼寧省 183 69 284198 吉林省 222 61 115496 黑龍江省 56 21 98621 上海市 405 44 123021 江蘇省 495 69 270748 浙江省 722 43 37763 安徽省 132 31 49386 福建省 157 23 29165 江西省 75 25 15212 山東省 361 44 96976 河南省 145