【正文】 是反映固定資產(chǎn)投資規(guī)模、速度、比例關(guān)系和使用方向的綜合性指標(biāo)。建筑工程費(fèi): 3萬設(shè)備及工器具購置費(fèi) : 7萬安裝工程費(fèi): 工程建設(shè)其他費(fèi)用: 1萬基本預(yù)備費(fèi): 5萬漲價(jià)預(yù)備費(fèi): 3萬建設(shè)期利息: 固定資產(chǎn)投資總計(jì): （二）流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資金的組成和流動(dòng)資金投資（1）組成A、 貨幣資金和結(jié)算資金B(yǎng)、 生產(chǎn)儲(chǔ)備資金C、 生產(chǎn)資金D、 成品資金（2）流動(dòng)資金投資固定資產(chǎn)投資與流動(dòng)資金投資比例的確定（1）固定資產(chǎn)投資與流動(dòng)資金投資比例的制約因素E、 由于技術(shù)進(jìn)步所引起的資金有機(jī)構(gòu)成提高對(duì)投資比例的影響F、 部門、行業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)投資比例的影響G、 資金的使用效率（2）固定資產(chǎn)投資與流動(dòng)資金投資比例的確定A、 必須認(rèn)識(shí)到固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)有著同一性的一面B、 考慮經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化C、 考慮不同的技術(shù)發(fā)展階段和資金使用效率流動(dòng)資金投資規(guī)模的確定（1）流動(dòng)資金投資的特點(diǎn)A、 必須與固定資產(chǎn)投資結(jié)合進(jìn)行，要受固定資產(chǎn)投資、生產(chǎn)經(jīng)營的類型與規(guī)模制約B、 周轉(zhuǎn)快，且投資較少C、 投資周轉(zhuǎn)快，風(fēng)險(xiǎn)較小，可以充分利用周轉(zhuǎn)貸款來解決對(duì)資金的需要，但企業(yè)也需要做好貸款的可行性研究D、 流動(dòng)資金投資過程與流動(dòng)資金使用過程緊密相連，其投資管理能力要求較高，投資管理工作也很復(fù)雜E、 流動(dòng)資金投資有特殊的波動(dòng)規(guī)律（2）流動(dòng)資金投資規(guī)模決策F、 項(xiàng)目流動(dòng)資金投資規(guī)模決策a、 影響因素1） 固定資產(chǎn)投資規(guī)模2） 產(chǎn)品性質(zhì)或提供服務(wù)的種類3） 產(chǎn)品壽命周期4） 流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)速度5） 物價(jià)波動(dòng)與物資供應(yīng)狀況6） 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況7） 技術(shù)與經(jīng)營管理水平b、 確定方法1） 因素預(yù)測法2） 比例估算法（a） 直接經(jīng)營費(fèi)用投資（b） 間接費(fèi)用投資（c） 推銷費(fèi)用投資3） 實(shí)際核算法（a） 儲(chǔ)備資金定額投資的核算（b） 生產(chǎn)資金定額投資的核算（c） 成品資金定額投資的核算G、 鋪底流動(dòng)資金投資規(guī)模決策（三）成本費(fèi)用首先要在匯金租一個(gè)門面房面積。大概30平方，年租金大約9萬元。其次要添置設(shè)備，并且要裝修，預(yù)算大約7萬元。廣告宣傳費(fèi)用、。辦理營業(yè)執(zhí)照、。準(zhǔn)備周轉(zhuǎn)資金約4萬。共計(jì)投入總額約為23萬元。平均值： % 標(biāo)準(zhǔn)差： %（四）銷售收入分析商品銷售收入是指企業(yè)在商品交易中所取得的收入，是企業(yè)收入的主要來源。可以分為主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入。這里的商品包括企業(yè)為銷售而生產(chǎn)的商品，如制造業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)成品、自制半成品等；還包括企業(yè)為銷售而購進(jìn)的商品，如商品流通企業(yè)（批發(fā)、零售）的各種為銷售而購進(jìn)的商品。所以干洗店的銷售收入可以來自干洗衣服所收的干洗費(fèi)。在經(jīng)營分析中最重要的是價(jià)格的制定，通過對(duì)市場的調(diào)查，我認(rèn)為可以根據(jù)衣服的大小和要求程度分為很多個(gè)檔次，50，215元等。這樣預(yù)計(jì)在每年11月到次年的3月的旺季月收入可達(dá)30000元，從4月到10的淡季月收入為20000元。年收入可以達(dá)到34萬左右?；貧w函數(shù)為： Y=+ (Y:銷售成本 X:銷售收入)相關(guān)系數(shù)為： r= （五）利潤分析據(jù)調(diào)查，很多大學(xué)生的衣服日漸趨于奢侈，很多衣服不能手洗，冬季的大衣等大件衣物手洗不方便。因此，干洗店在大學(xué)城已經(jīng)成為一種大眾需求，干洗店是一個(gè)十分巨大的商機(jī)。并且我們的早餐店位于國際教育園北區(qū)，學(xué)生眾多，顧客群可以得到保證。干洗的利潤十分驚人，早餐的平均利潤在50%左右干洗店開在大學(xué)城附近，顧客群體得到有效保證，不但有穩(wěn)定學(xué)生源，附近小區(qū)的居民也是固定客源。雖然前期投資大，但是可持續(xù)發(fā)展且利潤較高。11月到次年3月，為冬季，冬季大衣等需要干洗的比較多，銷售收入大概為每月3萬元。房租為7500，需招聘員工1名，工資2500，電話費(fèi)每月300元，水電費(fèi)約800元，干洗劑等費(fèi)用900，店每月純利潤為3500015000元=20000元，其余月份為銷售收入為20000，房租7500，員工工資2000，話費(fèi)100，水電費(fèi)600，干洗劑等費(fèi)用800，2000012000=服務(wù)物品名稱計(jì)價(jià)單位價(jià)格(元)服務(wù)物品名稱計(jì)價(jià)單位價(jià)格(元)外套上衣、單夾克衫、羊毛衫、羊毛背心、羊絨背心、毛料西裝上衣、毛呢外套、棉夾克衫、毛料西褲、羊絨裙、羊絨衫、羊絨、羊毛大衣1件20．00雙人被套、床罩、1套30．00牛仔褲、馬甲1件15．00雙人晴綸被、1套25．00棉服、唐裝、風(fēng)衣真絲連衣裙、百褶裙、真絲裙、羊絨外套、絲綢、緞子旗袍、1件30．00毛巾被、雙人床單1套20．00單人被套（薄）1套15．00單人被套（厚）1套15．00羽絨服1件30．00雙人被套1套35．00襯衣、圍巾、T恤衫、連衣裙、短裙及其它夏裝1件15．00地毯1平方米25．00皮馬夾、皮手包1件備 注未列入上列收費(fèi)價(jià)目的干洗物品，對(duì)院內(nèi)師生員工干洗收費(fèi)。總年利潤=20000*5+8000*740000=110000元（六）稅金分析。包括建筑工程費(fèi)：3萬；設(shè)備及工器具購置費(fèi)：7萬；安裝工程費(fèi)：；工程建設(shè)其他費(fèi)用：1萬；基本預(yù)備費(fèi)：5萬；漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：3萬；建設(shè)期利息：。干洗店辦理營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、。淡季（4月—10月）發(fā)放員工工資為2500元，電話費(fèi)100元，水電費(fèi)600元，干洗劑等800元；旺季（11月—次年3月）發(fā)放員工工資為2000元，電話費(fèi)300元，水電費(fèi)800元，干洗劑等900元；房租每月7500元；不可預(yù)見費(fèi)2000元?；貧w函數(shù)為： Y=+ (Y:銷售稅金 X:銷售收入)相關(guān)系數(shù)為： r=（七）靜動(dòng)態(tài)指標(biāo)分析本店一年的純利潤大概在13萬，前期固定資產(chǎn)投入預(yù)算為50萬，,50/10=5，也就是說，靜態(tài)投資回收期為5年。2. 動(dòng)態(tài)投資回收期分析 為了彌補(bǔ)靜態(tài)投資回收期指標(biāo)的缺點(diǎn)，可采用動(dòng)態(tài)投資回收期指標(biāo)（Pt’）。這一指標(biāo)的最大收益的現(xiàn)值來回收其全部投資的現(xiàn)值所需要的時(shí)間，以上兩種投資回收期指標(biāo)均適用單個(gè)項(xiàng)目或方案的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，建議采用動(dòng)態(tài)投資回收期指標(biāo)，雖然計(jì)算有些繁瑣，但結(jié)果比較正確，不會(huì)造成錯(cuò)誤評(píng)價(jià)。但是當(dāng)未來年份的凈現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)時(shí)，動(dòng)態(tài)投資回收期可能變得無效，甚至做出錯(cuò)誤的決策。因此，可以引用靜態(tài)追加投資回收期指標(biāo)和動(dòng)態(tài)追加投資回收期指標(biāo)，來減少錯(cuò)誤決策。凈現(xiàn)值（Net Present Value）是一項(xiàng)投資所產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流的折現(xiàn)值與項(xiàng)目投資成本之間的差值。凈現(xiàn)值法是評(píng)價(jià)投資方案的一種方法。凈現(xiàn)值法：是評(píng)價(jià)投資方案的一種方法。該方法是利用凈現(xiàn)金效益量的總現(xiàn)值與凈現(xiàn)金投資量算出凈現(xiàn)值，然后根據(jù)凈現(xiàn)值的大小來評(píng)價(jià)投資方案。凈現(xiàn)值為正值，投資方案是可以接受的；凈現(xiàn)值是負(fù)值，投資方案就是不可接受的。凈現(xiàn)值越大，投資方案越好。凈現(xiàn)值法是一種比較科學(xué)也比較簡便的投資方案評(píng)價(jià)方法。凈現(xiàn)值=未來報(bào)酬總現(xiàn)值建設(shè)投資總額　NPV=∑It /（1+R）∑Ot /（1+R），式中：NPV凈現(xiàn)值；It第t年的現(xiàn)金流入量；Ot第t年的現(xiàn)金流出量；R折現(xiàn)率；n投資項(xiàng)目的壽命周期。以效益的絕對(duì)式為據(jù)（前提條件：i一定時(shí)），可知：當(dāng)產(chǎn)出—投入=效益=∑（CI—CO)t（1＋i）t =FNPV =0,說明項(xiàng)目可按基準(zhǔn)收益（折現(xiàn)率為i）水平收回投資或在收回投資的基礎(chǔ)上獲得收益，故項(xiàng)目可行；否則項(xiàng)目因不經(jīng)濟(jì)（即FNVP0）而不可行。經(jīng)計(jì)算得，我們干洗店的FNPV=0,所以可行。內(nèi)部收益率，是資金流入現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額 相等、凈現(xiàn)值等于零時(shí)的折現(xiàn)率。它是一項(xiàng)投資渴望達(dá)到的報(bào)酬率，該指標(biāo)越大越好。一般情況下，內(nèi)部收益率大于等于基準(zhǔn)收益率時(shí)，該項(xiàng)目是可行的。投資項(xiàng)目各年現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值之和為項(xiàng)目的凈現(xiàn)值，凈現(xiàn)值為0時(shí)的折現(xiàn)率就是項(xiàng)目的內(nèi)部收益率。內(nèi)部收益率法的優(yōu)點(diǎn)是能夠把項(xiàng)目壽命期內(nèi)的收益與其投資總額聯(lián)系起來，指出這個(gè)項(xiàng)目的收益率，便于將它同行業(yè)基準(zhǔn)投資收益率對(duì)比，確定這個(gè)項(xiàng)目是否值得建設(shè)。使用借款進(jìn)行建設(shè)，在借款條件（主要是利率）還不很明確時(shí)，內(nèi)部收益率法可以避開借款條件，先求得內(nèi)部收益率，作為可以接受借款利率的高限。但內(nèi)部收益率表現(xiàn)的是比率，不是絕對(duì)值，一個(gè)內(nèi)部收益率較低的方案，可能由于其規(guī)模較大而有較大的凈現(xiàn)值，因而更值得建設(shè)。所以在各個(gè)方案選比時(shí)，必須將內(nèi)部收益率與凈現(xiàn)值結(jié)合起來考慮。干洗店屬于永續(xù)投資的范疇：IRR = Cash Flow / Investment=（190000550）/400000=%凈現(xiàn)金流量NCF（Net Cash Flow）為凈現(xiàn)金流量，是現(xiàn)金流量表中的一個(gè)指標(biāo)，是指工程項(xiàng)目壽命期內(nèi)各年貨幣的流入與流出的數(shù)量。特別是項(xiàng)目在某一時(shí)點(diǎn)（或時(shí)段）上現(xiàn)金流入與流出差額的凈現(xiàn)金流量，通過凈現(xiàn)金流量來判斷項(xiàng)目盈虧情況的方法即為現(xiàn)金流量分析法。具體情況分為3種：當(dāng)NCF=0時(shí)，項(xiàng)目因?yàn)槟軌虮１净蛘哂杏铱尚?；反之，?dāng)NCF0時(shí)，項(xiàng)目因?yàn)樘潛p必不可行。以個(gè)人日常生活中的情況而言，比如，某月月初共有現(xiàn)金1 200元，本月 取得工資收入1 500元，開銷生活支出花去800元，購買國債花去1 000元，這樣，到月底，還有現(xiàn)金1 200+1 5008001 000=900元，當(dāng)月現(xiàn)金凈流量就等于9001 200=300元，就是月末比月初凈減少了300元的現(xiàn)金。但同時(shí)，資產(chǎn)卻增加了700元（900+1 0001 200）。 表1 干洗店項(xiàng)目基本情況表 單位：元年份銷售收入銷售成本銷售費(fèi)用凈現(xiàn)值流量12340　　　400001300001500050549502320001450060723903280001550040848504200001600030888205210001200060977606220001300030106730719000110004011469081800012500601201309200001150030128600101900012000401355601129000165004014802012310001450070164450合計(jì)40500164000550