【正文】 ..................................................................33三、融資方式規(guī)劃 .............................................................................................................................34第八部分 財(cái)務(wù)分析 ...............................................................................................................................35一、 基本假設(shè) .................................................................................................................................35二、收入預(yù)測(cè)與成本費(fèi)用估算 .........................................................................................................353 / 44三、盈利能力分析 .............................................................................................................................36四、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論 .............................................................................................................................37第九部分 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 ...............................................................................................................................38一、 主要風(fēng)險(xiǎn)因素 .........................................................................................................................38二、應(yīng)對(duì)措施 .....................................................................................................................................38第十部分 結(jié)論 .......................................................................................................................................391 / 44第一部分 摘要一、項(xiàng)目背景受益于中國(guó)酒店業(yè)的全方位發(fā)展，中國(guó)酒店設(shè)備用品市場(chǎng)也在逐漸發(fā)展。據(jù)廣東省酒店用品行業(yè)協(xié)會(huì)介紹，全省從事酒店用品行業(yè)的企業(yè) 53700 多家；2022 年全國(guó)酒店用品年產(chǎn)值約 6700 億元人民幣，其中，廚房設(shè)備的市場(chǎng)規(guī)模在 1200 億元以上，客房用品市場(chǎng)規(guī)模在 2022 億元左右。在我國(guó)，酒店用品市場(chǎng)逐漸細(xì)分，多樣化的市場(chǎng)需求明顯，酒店集團(tuán)化步伐加快以及酒店聯(lián)合重組不斷推進(jìn)，特許加盟開(kāi)始興起，國(guó)際酒店集團(tuán)從高端市場(chǎng)向中低端客源推進(jìn)。隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)國(guó)際化步伐加快，快速發(fā)展的酒店業(yè)為酒店用品市場(chǎng)提供了利好支撐。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)型酒店對(duì)酒店用品的個(gè)性化需求更為突出，中國(guó)餐飲業(yè)和酒店業(yè)在 2022 年出現(xiàn)了快速增長(zhǎng)，特別是經(jīng)濟(jì)型酒店，出現(xiàn)了前所未有的擴(kuò)張，也給酒店用品業(yè)帶來(lái)更廣闊、更具潛力的市場(chǎng)發(fā)展空間。另一方面，我國(guó)旅游業(yè)的蓬勃發(fā)展在一定程度上帶動(dòng)了酒店用品行業(yè)的發(fā)展。持續(xù)增長(zhǎng)的入境游需求促進(jìn)我國(guó)旅游市場(chǎng)的發(fā)展，入境游及國(guó)內(nèi)游的需求拉動(dòng)我國(guó)酒店市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)張，也創(chuàng)造更多的酒店及旅游市場(chǎng)的多樣性。據(jù)聯(lián)合國(guó)旅游組織(UNWTO)稱，目前中國(guó)為世界第三大旅游目的地，并預(yù)計(jì)將有潛力在 2022 年超過(guò)法2 / 44國(guó)，成為世界第一大旅游目的地。旅游業(yè)的巨大發(fā)展前景將為酒店業(yè)及酒店用品業(yè)提供良好的發(fā)展機(jī)遇。本項(xiàng)目執(zhí)行公司——陶貞源是一家專業(yè)供應(yīng)國(guó)際品牌酒店用品的大型綜合性企業(yè)，雖然成立時(shí)間不長(zhǎng)，但公司規(guī)模不斷擴(kuò)大、銷售額不斷增長(zhǎng)，利潤(rùn)不斷增加，發(fā)展迅速。目前的銷售規(guī)模已經(jīng)達(dá)到同行的前列，而且這是在同行的企業(yè)經(jīng)營(yíng)多年的前提下實(shí)現(xiàn)的。為了進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，發(fā)揮自身的優(yōu)勢(shì)，以及滿足酒店市場(chǎng)快速發(fā)展的需要，陶貞源自主創(chuàng)造了行業(yè)嶄新的商業(yè)模式，通過(guò)改變傳統(tǒng)模式的做法，可以大大增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，奠定行業(yè)的龍頭地位。這種模式結(jié)合了傳統(tǒng)的一站式采購(gòu)模式，吸收了國(guó)外知名品牌代理方式，可以大大降低商家采購(gòu)成本，縮短交貨時(shí)間，提高公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。公司規(guī)劃在未來(lái) 35 年，立足本土市場(chǎng)，輻射周邊市場(chǎng)，整合資源，做大做強(qiáng)公司，竭力使公司發(fā)展成為酒店設(shè)備用品行業(yè)知名品牌和龍頭企業(yè)。二、項(xiàng)目概況融資項(xiàng)目陶貞源酒店用品一站式采購(gòu)發(fā)展項(xiàng)目（簡(jiǎn)稱“本項(xiàng)目” ）融資單位深圳市陶貞源酒店設(shè)備用品有限公司（簡(jiǎn)稱“陶貞源” ）融資金額3 / 441 億元人民幣項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)本項(xiàng)目采用傳統(tǒng)的采購(gòu)方式加代理國(guó)外知名品牌的采購(gòu)模式，兩種采購(gòu)模式的結(jié)合，能夠突顯以下幾點(diǎn)好處：? 降低采購(gòu)成本此模式下，本公司事先大批量采購(gòu)產(chǎn)品，然后再向顧客報(bào)價(jià)，這樣可以大大降低商家的采購(gòu)成本，采購(gòu)價(jià)格可低于片區(qū)代理商的10%，低于目前采購(gòu)價(jià)格的 20%。? 縮短采購(gòu)周期公司事先進(jìn)行大批量采購(gòu)，可以縮短顧客的采購(gòu)時(shí)間，加快交貨時(shí)間。? 可按酒店預(yù)算配置通過(guò)這種模式，公司可以按照酒店的預(yù)算資金配置所需產(chǎn)品，從而滿足顧客的要求，更便捷更好地完成采購(gòu)工作。? 整體營(yíng)銷效果更好該模式使顧客的采購(gòu)成本降低及交貨時(shí)間的縮短，直接地向顧客傳播了本公司健全的運(yùn)營(yíng)機(jī)制以及高效率的采購(gòu)服務(wù)工作，以正面的方式為公司樹(shù)立了良好的口碑。? 緩解資金壓力為更好地實(shí)施本項(xiàng)目，公司與物流公司達(dá)成合作協(xié)議，公司國(guó)外采購(gòu)事項(xiàng)均在保稅倉(cāng)完成，并由物流公司提供擔(dān)保，減少了公司因直接發(fā)生國(guó)外貿(mào)易及運(yùn)輸事項(xiàng)而導(dǎo)致的資金流出，這樣可以緩解4 / 44公司的資金壓力。三、融資單位簡(jiǎn)介公司名稱:深圳市陶貞源酒店設(shè)備用品有限公司法定代表人：注冊(cè)資本：萬(wàn)元法定地址：成立日期：經(jīng)營(yíng)范圍：深圳陶貞源酒店設(shè)備用品有限公司，是一家專業(yè)供應(yīng)國(guó)際品牌酒店用品的大型綜合性企業(yè)。公司集產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售、物流配送及售后服務(wù)為一體，旨在為國(guó)內(nèi)外星級(jí)酒店的設(shè)備和用品采購(gòu)提供一站式的專業(yè)解決方案。陶貞源堅(jiān)持以“誠(chéng)信為本，悅?cè)诉_(dá)己”為宗旨，以“創(chuàng)造高品質(zhì)的酒店設(shè)備用品” 服務(wù)于客戶為目的，努力締造一個(gè)適度規(guī)模，可持續(xù)健康發(fā)展的百年品牌企業(yè)，并以優(yōu)良的效益回報(bào)投資者，成就員工，奉獻(xiàn)社會(huì)。四、融資說(shuō)明從本項(xiàng)目的發(fā)展階段來(lái)看，目前公司管理水平成熟、銷售方式5 / 44適當(dāng)，因此計(jì)劃通過(guò)引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資者籌集資金，抓住良好時(shí)機(jī)，迅速占領(lǐng)市場(chǎng)，打出公司品牌?，F(xiàn)擬融資 1 億元，其中 400 萬(wàn)元用于申請(qǐng)國(guó)外總代理權(quán)， 100萬(wàn)元用于展廳裝修，1500 萬(wàn)元用于市場(chǎng)推廣、擴(kuò)大營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)規(guī)模等宣傳工作，3000 萬(wàn)元用于采購(gòu)國(guó)外代理品牌產(chǎn)品作為儲(chǔ)存，5000萬(wàn)元作為流動(dòng)資金保證公司日常運(yùn)營(yíng)工作。公司計(jì)劃以股權(quán)融資方式籌集資金，具體事項(xiàng)可視投資者意向進(jìn)行深入?yún)f(xié)商。五、項(xiàng)目主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)本項(xiàng)目主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)如下表：指 標(biāo) 計(jì)算值 說(shuō)明年均營(yíng)業(yè)收入（億元） 　平均毛利率 30%年均稅后利潤(rùn)率 % 　投資利潤(rùn)率 % 　財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后） % ﹥基準(zhǔn)收益率 10%財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅前） % ﹥基準(zhǔn)收益率 10%財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（元）（所得稅后）117,273,622 ﹥0，ic=10%財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（元）（所得稅前）173,965,421 ﹥0，ic=10%投資回收期（所得稅后） 年，不含建設(shè)期投資回收期（所得稅前） 年，不含建設(shè)期以上各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和評(píng)價(jià)指標(biāo)表明，本項(xiàng)目具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流和盈利能力，能在運(yùn)營(yíng)期內(nèi)收回投資，風(fēng)險(xiǎn)小，具有良好的社會(huì)效益。全面衡量結(jié)果，認(rèn)為本項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是合理的、可行的。6 / 44第二部分 公司與管理一、公司概況深圳陶貞源酒店設(shè)備用品有限公司，是一家專業(yè)供應(yīng)國(guó)際品牌酒店用品的大型綜合性企業(yè)。公司集產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售、物流配送及售后服務(wù)為一體，旨在為國(guó)內(nèi)外星級(jí)酒店的設(shè)備和用品采購(gòu)提供一站式的專業(yè)解決方案。陶貞源在近達(dá) 40000 平米的專業(yè)展廳里，匯集了中外二十余萬(wàn)種酒店用品，如：陶瓷餐具、不銹鋼餐具、廚房用品、玻璃器皿、餐飲及客房布草、客房配套用品、一次性用品、刀叉及自助餐具用具、大堂用品、酒店制服、酒店廚房設(shè)備等配套用品等，各類配送車(chē)輛 100 余輛。公司旗下直接控股的有陶瓷廠、布草加工廠、廚房設(shè)備加工廠等。人才是企業(yè)發(fā)展、壯大的核心競(jìng)爭(zhēng)力，我們依托深圳『聚人杰，融天下』的人文環(huán)境，現(xiàn)已擁有專業(yè)的管理人才隊(duì)伍、100 多人組成的銷售精英團(tuán)隊(duì)、分類別的產(chǎn)品質(zhì)檢小組、以及完善的配送和售后服務(wù)團(tuán)隊(duì),為陶貞源的發(fā)展提供了強(qiáng)有力的人力保障。信心+實(shí)力 +您的攜手支持，陶貞源必將成為您的“ 國(guó)際最佳酒店設(shè)備用品供應(yīng)商”！7 / 44二、組織架構(gòu)陶貞源部門(mén)設(shè)置以“管理科學(xué)、權(quán)責(zé)明確、激勵(lì)與約束相結(jié)合”為原則。公司在總經(jīng)理的領(lǐng)導(dǎo)下，實(shí)行分級(jí)管理，做到合理分工協(xié)