某證券投資基金產品說明書-文庫吧
2025-07-17 23:15 本頁面
【正文】 較少，故不納入基準計算。本基金業(yè)績評價基準自基金成立后由基金管理人每年審核一次，如所用基準不再符合本基金的投資政策和投資目標，將對其進行調整，新基準在最新的公開說明書中列示。? 模擬效果分析? 模擬組合參數(shù)：資金規(guī)模為 25 億元，券種 13 個，時間 2022 年 1 月 3 日至 6 月30 日。? 模擬組合：投資組合短、中、長期債券配置比例：長 、 中 、 短 期 債 券 配 置長 期 債 券 （ 1030）% 短 期 債 券 （ 15）%中 期 債 券 （ 510）%短 期 債 券 （ 15） 中 期 債 券 （ 510） 長 期 債 券 （ 1030）市場配置比例：5 / 16債 券 類 別 配 置銀 行 間 國 債%銀 行 間 金 融 債%交 易 所 國 債%企 業(yè) 債%交 易 所 國 債 銀 行 間 國 債 銀 行 間 金 融 債 企 業(yè) 債模擬組合構成：個 債 權 重02國 開 19 02國 開 10 01國 開 18 01國 開 09 02國 債 1502國 債 05 99國 債 5 01三 峽 債 02電 網 15 20國 債 ⑽國 債 0214 國 債 0215 21國 債 ⑽? 模擬組合業(yè)績：模擬組合年收益率為 %，比同期比較基準的年收益率高出 %。見下圖：6 / 16凈 值 增 長 比 較 基 準2003132003117200313120032142003228200331420033282003411200342520035920035232003662003620日 期凈 值 比 較 基 準? 綜合評述：通過以上模擬分析可以看到，金龍債券基金具有良好的模擬業(yè)績效果，運用金龍債券基金的投資策略和選券標準，其模擬組合業(yè)績明顯優(yōu)于同期比較基準。獨特優(yōu)勢分析? 本金相對安全、收益穩(wěn)定、超額回報本基金投資的債券都是交易所和銀行間債券市場信用高等級的債券，風險較低，安全性較高，收益可以預測。不浪費現(xiàn)金的使用效率，通過網上申購新股，上市首日悉數(shù)拋出（一旦市場發(fā)生新股上市首日跌破發(fā)行價情形，本基金將終止網上新股申購） ， 。既控制了風險，又使您盡享新股申購的額外利潤。? 管理團隊穩(wěn)定，過往業(yè)績優(yōu)秀國泰基金固定收益小組是個穩(wěn)定的管理團隊，具有多名資深的債券投資人員，這個團隊在不斷地成長和壯大。在他們的管理下，國泰基金近兩年取得優(yōu)秀的債券投資業(yè)績：2022－2022 年度，以 %的投資回報率在所有基金公司（單只基金具 20 億規(guī)模以上）中排名第 2，遠遠超過同期中信全債指數(shù)和基金業(yè)平均水平；2022 年 15 月期間，債券投資回報率達 3%，同期國債指數(shù)上漲 %。? 設定自制性措施，分擔投資者風險為了激勵本公司管理好債券子基金并提升投資者的信心，債券子基金的業(yè)績和基金的管理費率掛鉤，鄭重承諾（詳見《招募說明書》 ）： 自成立日起半年后（含半年） ，債券子基金的累計凈值低于面值時，基金管理人將不收取管理費。評估基金投資風險的工具及防范措施? 本基金在投資運作過程中的風險：利率風險：由于利率的變動對債券收益可能造成的損失。集中風險：由于債券組合過分集中于某一債券品種導致組合的總體風險水平上升。7 / 16流動性風險：不能以合理的成本完成理想的組合調整而帶來的損失。信用風險：對企業(yè)債券而言，債券發(fā)行人不能按期償還債券本息所造成的可能的損失（對國債和國有銀行的金融債，我們視作無信用風險的資產） 。? 對風險進行量化監(jiān)控和預警的具體手段：本基金對不同種類債券所構成的投資組合風險實施嚴格的量化監(jiān)控和預警，具體手段如下表所示：債券投資組合的風險及量化監(jiān)控手段債券投資組合結構 投資組合風險 風險控制方法國債 利率風險 模型計值的 VaR 法（MarktoModel VaR）期限分析(Duration 分析)凸性分析（Convexity 分析）極端測試金融債券 集中風險 單一債券集中分析債券期限集中分析債券類別集中分析企業(yè)債券 信用風險 債券發(fā)行人信用分析違約概率分析風險限額上述風險控制的監(jiān)控方法，根據需要定期使用或不定期使用。具體組合的日常風險監(jiān)控，則選用表中的指標進行，主要包括 VAR、風險貢獻、久期、凸性以及對投資基準的跟蹤誤差等。計劃的具體監(jiān)控的指標和預警閥值如下：債券組合的風險監(jiān)控指標和預警閥值監(jiān)控指標 預警閥值久期 風險貢獻 潛損基點 150 久期的預警閥值根據對市場利率走勢的不同預期進行調整。債券信用風險的監(jiān)控指標和預警閥值信用風險監(jiān)控指標 預警閥值 具體計算方法違約概率 yep???1??60iixa風險限額 3% ?niipbs1 對上述具體量化指標沒有涉及到的內容，則通過定性分析來進行評估。三、金龍行業(yè)精選基金的投資管理投資管理概要基金經理 崔海峰：男，經濟學碩士。4 年證券從業(yè)經歷。1999 年加盟國泰基金管理有限公司，先后任研究開發(fā)部副經理、基金金鑫經理助理，現(xiàn)任基金金盛8 / 16基金經理。投 資 目 標 有效把握我國行業(yè)的發(fā)展趨勢，精心選擇具有良好行業(yè)背景的成長性企業(yè)，謀求基金資產的長期穩(wěn)定增值。投 資 范 圍本 基 金 投 資 于 國 內 依 法 公 開 發(fā) 行 上 市 的 股 票 、 債 券 及 中 國 證 監(jiān) 會允 許 本 基 金 投 資 的 其 他 金 融 工 具 。 保持組合中股票投資比例不高于75%，債券的投資比例不低于20%，其余為現(xiàn)金。其 中 投 資 重 點 是 預期 具有良好發(fā)展態(tài)勢的優(yōu)勢行業(yè)中的 成 長 性 上 市 公 司 ， 這 部 分 投 資比 例 將 不 低 于 本 基 金 股 票 資 產 的 80%。 投 資 理 念 價 格 終 將 反 映 價 值 。投 資 策 略本基金采取定量分析與定性分析相結合的方式，通過資產配置有效規(guī)避市場的系統(tǒng)性風險；通過行業(yè)精選，確定擬投資的優(yōu)勢行業(yè)及相應比例；通過個股選擇，挖掘具有突出成長潛力且被當前市場低估的上市公司。資 產 配 置通過對宏觀經濟環(huán)境、證券市場走勢的分析，預測未來一段時間內固定收益市場、股票一級市場和二級市場的風險與收益水平，結合基金契約資產配置基本范圍，借助風險收益規(guī)劃模型，形成一定階段股票、債券和現(xiàn)金資產的配置方案。行 業(yè) 選 擇 與 配 置通過行業(yè)超額收益潛力評估模型，精選未來一段時間內具有良好發(fā)展態(tài)勢并具有超額收益潛力的優(yōu)勢行業(yè)；在確?；鹳Y產流動性的情況下，將本基金股票資產80%以上的比例，配置在所精選的優(yōu)勢行業(yè)中。個 股 選 擇 對優(yōu)勢行業(yè)中的優(yōu)勢
法律信息相關推薦
鄂ICP備17016276號-1