【正文】 與合規(guī)職能機(jī)制足夠的權(quán)力和資源（包括人力資源），允許他們進(jìn)入組織的每一個層面。此外,為確保市場中介機(jī)構(gòu)能購聘用和留住高素質(zhì)的合規(guī)專業(yè)人員,其報酬和發(fā)展機(jī)會不能直接取決于具體的業(yè)務(wù)線、產(chǎn)品或交易的成功與否。監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須承認(rèn), 對于小企業(yè)而言，合規(guī)職責(zé)完全獨立實現(xiàn)起來比較困難。 在小規(guī)模的公司里，可能負(fù)責(zé)交易、咨詢和合規(guī)職能的高級管理人員之間可能重疊。在這種情況下，必須建立防止利益沖突和影響其履行合規(guī)職責(zé)問題的程序。實施辦法 (a) 為實現(xiàn)獨立，合規(guī)職能及其專業(yè)人員報酬的預(yù)算不能直接取決于某一業(yè)務(wù)線、產(chǎn)品或者交易的財務(wù)表現(xiàn)或者收入。 但合規(guī)人員的報酬可以與公司整體效益掛鉤。合規(guī)預(yù)算要有充分的資源來確保合規(guī)人員能夠有效執(zhí)行其職責(zé)。如果合規(guī)人員的升遷取決于特定業(yè)務(wù)線的表現(xiàn)，其獨立性可能受到影響。(b) 合規(guī)人員為履行職責(zé)，應(yīng)具有與任何職工交流以獲取記錄或是其他需要的信息的權(quán)力，包括對違反證券監(jiān)管規(guī)定和內(nèi)部政策和程序的情況進(jìn)行調(diào)查的權(quán)力。(c)合規(guī)人員可不受限制地接觸高級管理層，如果需要，可以和決策機(jī)構(gòu)討論重大合規(guī)事項.(d)在某個員工既從事業(yè)務(wù)活動又從事公司的合規(guī)職責(zé)的情況下,他們不能監(jiān)管自己所從事的業(yè)務(wù)活動。在兩人公司，需互相監(jiān)督。在法律允許存在一人公司的地方，合規(guī)職責(zé)的獨立性應(yīng)當(dāng)由監(jiān)管機(jī)構(gòu)按照他們認(rèn)為合適的方式來規(guī)定，比如由于這些企業(yè)的風(fēng)險特征對他們進(jìn)行更頻繁的審查，或要求使用獨立的外部機(jī)構(gòu)進(jìn)行執(zhí)行合規(guī)職能。第四部分 合規(guī)人員資質(zhì)原則履行合規(guī)職責(zé)的專業(yè)人員應(yīng)有正直的品格、對相關(guān)規(guī)則的理解能力、必要的資質(zhì)、具有相關(guān)行業(yè)經(jīng)驗、以及職業(yè)和個性品質(zhì)，以便能有效地履行職責(zé)。履行合規(guī)職責(zé)的專業(yè)人員應(yīng)具有履行職責(zé)和任務(wù)所必須的技能、知識和專業(yè)經(jīng)驗。除了一般的資質(zhì)要求外,主要要求是合規(guī)人員應(yīng)具有履行合規(guī)職責(zé)的能力，這可能主要靠經(jīng)驗而不是學(xué)習(xí)所得。 除了熟悉有關(guān)規(guī)定，合規(guī)人員應(yīng)當(dāng)了解他們所運作的業(yè)務(wù)的性質(zhì)。一些個人素質(zhì)和軟技能素質(zhì)也很重要,例如包括分析能力、溝通能力和處理問題的能力。對合規(guī)人員的資質(zhì)需求取決于他們負(fù)有責(zé)任的相關(guān)規(guī)則和業(yè)務(wù)活動的范圍。實施辦法市場中介機(jī)構(gòu)應(yīng)考慮要求履行合規(guī)職能的合規(guī)人員滿足如下要求：(a) 完成相關(guān)課程，和/或在履行合規(guī)職責(zé)之前接受培訓(xùn)；(b)有關(guān)證券法規(guī)要求的知識和經(jīng)驗要求,它可以通過指定的考試來確定；(c) 繼續(xù)教育。 及(或)(d)相關(guān)行業(yè)、職業(yè)的工作經(jīng)驗。第五部分 評估合規(guī)職能的有效性原則(a)每一個市場中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期對合規(guī)職能的效果進(jìn)行評估(b) 除了內(nèi)部評估機(jī)制，合規(guī)職能應(yīng)當(dāng)定期進(jìn)行接受外部審查。這種審查可以通過獨立第三方進(jìn)行，如外部審計機(jī)構(gòu)、證券自律組織（SRO），或監(jiān)管機(jī)構(gòu)。為了確認(rèn)合規(guī)職能能夠充分地鑒定、評估、咨詢、檢測和報告市場中介機(jī)構(gòu)遵守證券監(jiān)管規(guī)定的情況，應(yīng)對合規(guī)職能的有效性進(jìn)行定期評估。作為評估內(nèi)容的一部分，市場中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確它是否已經(jīng)合理分配了所有的合規(guī)職責(zé)，以及合規(guī)職能從總體上是和諧的運轉(zhuǎn)有效的。當(dāng)合規(guī)職能在一個組織內(nèi)分散行使時，或者是監(jiān)管部門的要求時，對這方面進(jìn)行評估尤其重要。合規(guī)職責(zé)主要由公司承擔(dān)，外部機(jī)構(gòu)可以為合規(guī)職責(zé)的履行提供獨立的評估。內(nèi)外部門相輔相成，可以實現(xiàn)有效的評估。視評估的目的、范圍、以及適用法規(guī)、規(guī)定的不同，監(jiān)管、審計等外部部門所充當(dāng)?shù)慕巧珪兴顒e。進(jìn)行評估的一方要有效利用信息和資源進(jìn)行有效評估、發(fā)現(xiàn)和糾正可能損害投資者的合規(guī)問題，但同時應(yīng)竭力減輕被評估企業(yè)應(yīng)付調(diào)查的負(fù)擔(dān)。 事前確定評估范圍，有助于資源的有效利用,減少重復(fù)之前審查過程中已經(jīng)做過的工作。 但是,評估方在進(jìn)行評估時發(fā)現(xiàn)問題時，可以繼續(xù)跟蹤,可以擴(kuò)大審查范圍，即使其介入的范圍在原有的調(diào)查范圍之外。評估的范圍或者頻率因證券公司風(fēng)險程度和監(jiān)管資源而異，但定期評估是必要的。實施辦法(a) 應(yīng)對確認(rèn)、評價、監(jiān)控和報告合規(guī)情況的政策、程序和控制（工具）進(jìn)行評估。(b)負(fù)責(zé)合規(guī)的高級管理人員或者獨立于合規(guī)職能之外人員，應(yīng)向決策機(jī)構(gòu)和/或高級管理層報告合規(guī)職能實施的效果。(c) 合規(guī)職能中的任何缺陷應(yīng)及時得到處理，如果必要，應(yīng)向合規(guī)專業(yè)人員提供額外的培訓(xùn)。(d) 評估合規(guī)職能的內(nèi)外機(jī)構(gòu)，為有效利用公司內(nèi)部的信息和資源，通常應(yīng)在著手評估前確定調(diào)查的范圍。但是,部門在進(jìn)行評估時若發(fā)現(xiàn)問題，可以繼續(xù)調(diào)查或是擴(kuò)大評估范圍，即便范圍超越了原有的調(diào)查范圍。第六部分 監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管原則(a) 監(jiān)管機(jī)構(gòu)對市場中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，應(yīng)當(dāng)包括對合規(guī)職能的評估，這種評估應(yīng)當(dāng)考慮中介組織的規(guī)模和業(yè)務(wù)，(b) 監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)采取措施鼓勵市場中介機(jī)構(gòu)改善合規(guī)職能,特別是監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)其存在的缺陷時。此外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)針對市場中介機(jī)構(gòu)與合規(guī)職能有關(guān)的問題采取行政手段或行政處罰等手段。監(jiān)控市場中介機(jī)構(gòu)的合規(guī)組織結(jié)構(gòu)及合規(guī)功能的履行情況，可以使監(jiān)管者在市場中介機(jī)構(gòu)出現(xiàn)嚴(yán)重問題之前發(fā)現(xiàn)其缺陷。在這樣的情況下，監(jiān)管者有權(quán)要求中介組織采取必要的改進(jìn)措施。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對市場中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管方式可能不同。一些監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能選擇對中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行定期的合規(guī)職能評估。另外一些監(jiān)管者可能根據(jù)市場中介結(jié)構(gòu)的風(fēng)險大小對其進(jìn)行監(jiān)督。在后一種情形下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的檢查頻率和范圍取決于許多因素，如對中介機(jī)構(gòu)的投訴數(shù)量和中介機(jī)構(gòu)的歷史合規(guī)情況。另外,有些監(jiān)管者會部分依賴證券自律組織來監(jiān)管合規(guī)職能。最后,監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能會要求市場中介機(jī)構(gòu)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告重大的違規(guī)和/或客戶投訴情況。監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為這種辦法可以整體評價中介機(jī)構(gòu)的合規(guī)履行情況及效果。實施辦法監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)公司規(guī)模、業(yè)務(wù)的復(fù)雜性、其需要面對的風(fēng)險、其歷史合規(guī)情況可考慮采取以下措施:(a) 在申請業(yè)務(wù)許可時，監(jiān)管者可直接檢查市場中介機(jī)構(gòu)的合規(guī)職能；(b) 作為對市場中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場檢查的一部分內(nèi)容，對其合規(guī)職能進(jìn)行直接檢查，可以定期進(jìn)行，也可以在根據(jù)風(fēng)險大小確定檢查與否；(c) 對市場中介機(jī)構(gòu)的內(nèi)部政策、程序、控制機(jī)制以及其修正進(jìn)行直接檢查；(d) 對市場中介機(jī)構(gòu)的檢查，包括對其合規(guī)職能的檢查，可由中介機(jī)構(gòu)聘任的外部審計機(jī)構(gòu)進(jìn)行，檢查結(jié)果應(yīng)轉(zhuǎn)交給監(jiān)管機(jī)構(gòu)；(e) 證券自律組織可以定期或基于某種事由對市場中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查 ，(f)市場中介機(jī)構(gòu)的決策機(jī)構(gòu)和/或高管層定期自我評估和/或認(rèn)證， 結(jié)果上報監(jiān)管機(jī)構(gòu)，以及(g) 對已經(jīng)確認(rèn)的公司履行合規(guī)職責(zé)情況進(jìn)行修改和重新審查。上述檢查覆蓋了：公司政策和程序的有效性，合規(guī)職能的結(jié)構(gòu)(如獨立程度和報告路線)，履行合規(guī)職責(zé)的人力、物力資源，負(fù)責(zé)合規(guī)職責(zé)的人員的資質(zhì)和適宜程度，以及對之前已發(fā)現(xiàn)缺限的可能或必須的補救程序等。第七部分 跨境執(zhí)行措施原則在市場中介機(jī)構(gòu)跨國運作時，合規(guī)職能必須了解市場中介組織運營所在的每一司法區(qū)域的法律，并采取措施,以確保有足夠的人員和專業(yè)知識來履行合規(guī)職能。當(dāng)市場中介機(jī)構(gòu)在他們的母國之外的司法區(qū)域從業(yè)時，他們可能會遇到一些新的合規(guī)問題。 地理上的隔離意味著監(jiān)督不可能直接進(jìn)行。對于在母國之外從事業(yè)務(wù)行為時處理合規(guī)問題有（與母國處理方法）矛盾或者（某些要求）被忽略的潛在風(fēng)險。這會增加合規(guī)工作出現(xiàn)錯誤和合規(guī)風(fēng)險，但不管業(yè)務(wù)活動在哪里開展，合規(guī)職能有效運作都是非常重要的。為了簡化合規(guī)規(guī)則，市場中介機(jī)構(gòu)往往選擇采用更嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。要實現(xiàn)合規(guī)職能的有效運作，我們認(rèn)為應(yīng)確定每個人負(fù)責(zé)合規(guī)職能的什么具體內(nèi)容。 如第一部分所述，一些跨境經(jīng)營的中介機(jī)構(gòu)，可以考慮由機(jī)構(gòu)內(nèi)的其他法律實體的業(yè)務(wù)經(jīng)營和合規(guī)系統(tǒng)等因素后再來組織相應(yīng)的合規(guī)職能機(jī)制。每一合規(guī)職能的責(zé)任細(xì)節(jié)應(yīng)向履行該合規(guī)職能的所有參與人清楚列明。當(dāng)某一合規(guī)職能分割由位于兩個或三個司法區(qū)域內(nèi)合規(guī)人員執(zhí)行時，清晰地界定責(zé)任是必要的。因為公司經(jīng)營活動是動態(tài)的，而公司經(jīng)營當(dāng)?shù)氐男蝿莸淖兓瘯鸸緲I(yè)務(wù)運營的變化，對合規(guī)職能進(jìn)行定期回顧，對于保證合規(guī)職能能夠適應(yīng)國內(nèi)外業(yè)務(wù)活動的不斷變化是非常必要的。實施方法當(dāng)市場中介機(jī)構(gòu)的合規(guī)職能需要監(jiān)督境外的活動時，其應(yīng)明確相關(guān)人員的責(zé)任和義務(wù),以避免空隙或者矛盾的出現(xiàn)。這可能包括:? 確認(rèn)公司在境外所從事的活動應(yīng)遵守的合規(guī)義務(wù)；? 確認(rèn)境內(nèi)和境外的有關(guān)合規(guī)人員的相關(guān)職責(zé)，以確保在境外的所有活動也受到合規(guī)機(jī)制適當(dāng)?shù)谋O(jiān)督；? 確認(rèn)合規(guī)人員的報告路線和負(fù)責(zé)路線；? 對證券公司的業(yè)務(wù)和境外合規(guī)職能進(jìn)行定期審查。這種審查應(yīng)當(dāng)著力于確保當(dāng)前的合規(guī)義務(wù)和責(zé)任與公司隨著時間發(fā)展而變化的境外活動的范圍和規(guī)模相適應(yīng)。這種審查可以包括對合規(guī)職能履行情況的審計，從而確保合規(guī)職能的實際履行與書面規(guī)定的程序相一致；以及? 準(zhǔn)備有詳細(xì)的境外有關(guān)公司合規(guī)責(zé)任的詳細(xì)資料，如公司日常業(yè)務(wù)所在國所公布的法律、法規(guī)和政策等。第八部分 合規(guī)職能的外包《合規(guī)的作用（白皮書）》證券公司長期以來一直將采用并執(zhí)行強(qiáng)健的合規(guī)制度作為自律措施和優(yōu)秀的商業(yè)實踐的重要組成部分。合規(guī)部門在公司的合規(guī)制度中起著重要作用，主要發(fā)揮為業(yè)務(wù)部門和管理層提供咨詢、監(jiān)測和培訓(xùn)的作用。本文件旨在研究證券公司合規(guī)部門職能的范圍和限制，明確區(qū)分：（1）證券公司旨在實現(xiàn)遵守相關(guān)法律、規(guī)則、準(zhǔn)則要求的所作出的努力，與合規(guī)部門支持證券公司實現(xiàn)上述目標(biāo)的職能；（2）管理層的監(jiān)督職責(zé)和合規(guī)部門的監(jiān)測、監(jiān)控作用。本報告還會討論最新的影響合規(guī)制度尤其是合規(guī)部門作用的監(jiān)管措施 。一、合規(guī)部門（一）背景 單獨的合規(guī)部門是十九世紀(jì)六十年代初發(fā)展起來的。在此之前，法律部門通常負(fù)有合規(guī)職能 。合規(guī)部門產(chǎn)生源于證券公司的需要，證券公司需要獲取建議和支持來實現(xiàn)對業(yè)務(wù)部們的日常行為進(jìn)行監(jiān)督這一寬泛的職能，以及需要有合適的政策和程序以實現(xiàn)業(yè)務(wù)運作符合相關(guān)法律、法規(guī)的要求。 證券公司和監(jiān)管部門認(rèn)為合規(guī)制度不僅僅是一項減少可識別的法律和合規(guī)風(fēng)險的措施，也認(rèn)為其是整體健全的經(jīng)營行為的必要組成部分 。公司將在其各層級中貫徹“合規(guī)文化”作為自律措施的關(guān)鍵部分 。除前述職能之外，有效的合規(guī)制度 的重要目標(biāo)還包括識別潛在問題，防止不當(dāng)行為以及在不當(dāng)行為發(fā)生時減少可能的處罰。（二）合規(guī)部門的組織結(jié)構(gòu) 在不同證券公司的合規(guī)制度發(fā)揮著類似的功能，但合規(guī)部門的作用和報告結(jié)構(gòu)受特定公司的規(guī)模、資源和業(yè)務(wù)需要的限制 。合規(guī)部門和公司內(nèi)其他控制部門（包括法律部門、內(nèi)部審計部門和風(fēng)控部門）可能會相互影響和/或共享職能。合規(guī)部門可能向法律顧問，風(fēng)險管理層或直接向執(zhí)行辦公室報告 。此外，合規(guī)部門可能根據(jù)職能或業(yè)務(wù)部門的區(qū)分集中式運營 。 因為合規(guī)部門執(zhí)行控制職能，所以合規(guī)部門人員一般不，也不應(yīng)向利潤創(chuàng)收部門報告。即使在一些在業(yè)務(wù)部門設(shè)合規(guī)人員的公司下，合規(guī)人員也應(yīng)作為合規(guī)部門的一部分以保持和這些業(yè)務(wù)部門的獨立性。但是合規(guī)部門必須保持與負(fù)責(zé)公司整體合規(guī)的高級管理層的密切關(guān)系。 無論采取何種組織架構(gòu)，公司必須在書面文件中清楚界定合規(guī)部門的報告路徑和職能，包括區(qū)分合規(guī)部門的職能和各級管理人員的監(jiān)督職能，以及區(qū)分合規(guī)部門和其他控制部門的職能。 在資源、業(yè)務(wù)行為和管理結(jié)構(gòu)不同的情況下，不同公司的合規(guī)部門的職能和組織架構(gòu)很可能取決于公司的規(guī)模。尤其是越小的公司，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)可能越簡單，對分配的合規(guī)資源也就有不同的需求 ，因此他們的組織架構(gòu)和合規(guī)職能的配置很可能和大公司大不相同 。在盡可能的范圍內(nèi)，合規(guī)部門人員不應(yīng)承擔(dān)監(jiān)督職責(zé)（區(qū)別于監(jiān)督合規(guī)部門自身的職責(zé)）。如果合規(guī)部門人員確實同時承擔(dān)合規(guī)和管理監(jiān)督的職能，每一職能的責(zé)任應(yīng)當(dāng)明確界定。應(yīng)該認(rèn)識到，監(jiān)督責(zé)任源于管理職能而非合規(guī)職能。 對于合規(guī)部門人員同時擔(dān)任法律顧問職務(wù)的公司而言，界定和保持適當(dāng)?shù)穆毮苡绕渲匾?。承?dān)合規(guī)職能的律師在執(zhí)行法律顧問職務(wù)提供法律咨詢的時候，必須向其他員工表明其角色。這將有助于保護(hù)任何可能適用于他們之間溝通的特殊權(quán)利 。（三）典型的合規(guī)職能 合規(guī)部門的職能隨著時代的發(fā)展而不斷演變已經(jīng)成為幫助公司實現(xiàn)自律和支持監(jiān)督者執(zhí)行其管理職能的重要部分。合規(guī)部門發(fā)揮著咨詢、監(jiān)測和教育的作用，為管理層執(zhí)行其監(jiān)督職能和遵守政府和自律組織的法律、規(guī)則和公司政策的相關(guān)要求的工作提供支持。現(xiàn)在有許多為合規(guī)制度提供根基的規(guī)則 ，但卻很少有關(guān)于合規(guī)部的角色和組織架構(gòu)的具體指引。 單獨的合規(guī)部門的職能可以非常廣泛，取決于公司的具體業(yè)務(wù)和組織結(jié)構(gòu)。不過，有一系列一般性的責(zé)任和職能通常是和合規(guī)部門緊密相連的。通常這些職能為合規(guī)部門行使，但在一些公司這些職能也可能為其他控制部門或業(yè)務(wù)部門所行使或共同分擔(dān)。咨詢建議 合規(guī)部門人員持續(xù)為業(yè)務(wù)和控制部門提供監(jiān)管和合規(guī)咨詢 。這些工作包括問題發(fā)生時的響應(yīng)回復(fù)，也包括積極通知業(yè)務(wù)單位相關(guān)法規(guī)和公司政策的變化。為實現(xiàn)這一職能，合規(guī)部門人員通常置身交易場所或以其他方式處于或靠近業(yè)務(wù)部門，這樣合規(guī)部門既可以監(jiān)測業(yè)務(wù)部的日常行為，又可以及時提供咨詢和建議。合規(guī)部門人員和其他控制部門可能為主管人員提供咨詢，也可能在執(zhí)行交易前為業(yè)務(wù)部門提供意見 。合規(guī)部門可能參與新產(chǎn)品的開發(fā)，就相關(guān)法律、規(guī)則及其變化提供建議，并提出有效的監(jiān)測方式。和合規(guī)部門的預(yù)先協(xié)調(diào)和咨詢有助于新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)施行之前的相關(guān)工作的完成。合規(guī)部門可以幫助發(fā)現(xiàn)和處理利益沖突，并幫助協(xié)調(diào)以適應(yīng)不同的法律要求和不同國家的習(xí)慣。政策和程序 合規(guī)部門的核心職能之一是幫助管理層制定政策、程序和指引以促進(jìn)對適用的法律法規(guī)的遵從 。通常合規(guī)部門會幫助業(yè)務(wù)部門和其他控制部門共同制定政策和程序。他們也對制定合規(guī)部門自己的政策和程序負(fù)有主要責(zé)任；這些程序有助于定義合規(guī)部門人員的角色和職能。 作為自我評估和內(nèi)部檢查的一部分和/或業(yè)務(wù)變化的結(jié)果之一，合規(guī)部門也根據(jù)監(jiān)管發(fā)展（如新規(guī)則及其執(zhí)行以及紀(jì)律處分）幫助更新修改政策和程序。合規(guī)部門同時向與這些發(fā)展相關(guān)的業(yè)務(wù)部門發(fā)布合規(guī)警示/通知。合規(guī)部門人員也應(yīng)與業(yè)務(wù)部門合作以使政策和程序能適當(dāng)?shù)胤从承碌臉I(yè)務(wù)產(chǎn)品、服務(wù)或趨勢。教育/培訓(xùn)