銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與管理managementofsystematicbankingrisks-文庫(kù)吧
2025-07-17 14:25 本頁(yè)面
【正文】 益不對(duì)稱的行業(yè)特點(diǎn)使得金融業(yè)具有容易失敗的特性。 ?早期研究強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)周期對(duì)金融脆弱性的引爆作用； ? 20世紀(jì) 80年代的“金融脆弱性假說(shuō)”認(rèn)為銀行內(nèi)在脆弱性是由銀行業(yè)高負(fù)債經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)決定的； ?從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)角度的研究認(rèn)為：作為解決信息不對(duì)稱而產(chǎn)生的銀行，仍然由于信息不對(duì)稱而難以解決資產(chǎn)選擇和儲(chǔ)戶信心問(wèn)題，并從而生成金融脆弱性。 傳染性與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) ? 銀行比其他商業(yè)機(jī)構(gòu)更容易受風(fēng)險(xiǎn)傳染：制造業(yè)ＶＳ銀行業(yè) ? 對(duì)銀行的監(jiān)管是系統(tǒng)性的 ? 銀行之間相互拆借及其支付系統(tǒng)使其財(cái)務(wù)緊密地聯(lián)系在一起，使得銀行的支付困難產(chǎn)生交叉影響，從而使一個(gè)銀行的困難會(huì)很快傳播到其他銀行，進(jìn)而導(dǎo)致部分銀行甚至整個(gè)銀行體系的崩潰。 ? 銀行體系自身的脆弱性和傳染性使得一些沖擊和變化可能造成多個(gè)銀行同時(shí)出現(xiàn)問(wèn)題而在整個(gè)銀行體系引發(fā) “ 多米諾骨牌效應(yīng) ” ， 形成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 。 美國(guó)ＴＨＲＩＦＴＳ（ Savings and loans institutions ? 19８０年代后期，超過(guò)１０００ Samp。L institutions 出現(xiàn)了危機(jī)，大部分被關(guān)閉 ? 首要原因：房地產(chǎn)固定利率按揭業(yè)務(wù) ? 金融自由化促進(jìn)了浮動(dòng)利率市場(chǎng) ? 19８０年代初期利率大幅上揚(yáng) ? 其他原因： ? 業(yè)務(wù)量小 ? 信貸集中（地區(qū)或行業(yè)：房地產(chǎn)） 日本 ? １９９５年，前２０家最大銀行１７家虧損 ? 主要誘因：１９８０年代過(guò)度信貸 ? 資產(chǎn)市場(chǎng)過(guò)熱：土地和股票 ? １９９０年貨幣政策緊縮；資產(chǎn)價(jià)格（房地產(chǎn)）回落 ? 文化因素：不倒閉政策、公共救助與道德風(fēng)險(xiǎn) 印度尼西亞 Indonesia ? 內(nèi)功力差 Inherent Weaknesses ? weak management, excessive credit concentration and nontransparency ? 政府過(guò)度干預(yù) Government Intervention ? nepotism and cronyism characterized President Suharto39。s reign ? 外部投資因素 Foreign Investors ? Financial globalization. ? Devastating reversal of foreign capital ? 例子： The private capital inflows, into Thailand, Indonesia, Korea, Malaysia and the Philippines, which went from US$97 billi
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