銀行與中小企業(yè)信貸博弈分析-文庫吧
2025-06-14 06:13 本頁面
【正文】 型發(fā)展使商業(yè)銀行產(chǎn)生了大量的不良貸款，也給其今后的經(jīng)營帶來了沉重的壓力，商業(yè)銀行在放貸中必須控制貸款質(zhì)量。其二，利率非市場化使得資金的市場價格扭曲，商業(yè)銀行缺乏承擔(dān)高風(fēng)險的利益驅(qū)動。三是社會誠信的缺失，超高強(qiáng)度的信貸風(fēng)險由不得商業(yè)銀行不望而卻步。而從中小企業(yè)自身情況來看，部分中小企業(yè)自身素質(zhì)差，資本金不足，資信情況不透明，誠信觀念淡薄也是導(dǎo)致商業(yè)銀行“惜貸”的原因。那么，中小企業(yè)在融資過程中為什么心存不講信用的僥幸？怎樣才能實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行與中小企業(yè)的雙贏？怎樣才能建立起普遍的信用與信譽(yù)？本文用博弈論的思想分析了商業(yè)銀行與中小企業(yè)的信用關(guān)系以及中小企業(yè)失信的條件與約束條件，最后提出了理順銀企關(guān)系，治理中小企業(yè)失信的政策建議。2中小企業(yè)信用行為的博弈分析關(guān)于博弈模型的基本界定假設(shè)與說明（1）博弈雙方為商業(yè)銀行和中小企業(yè)，遵循“經(jīng)濟(jì)人”假設(shè)；（2）商業(yè)銀行只有兩種行為選擇：貸款與不貸款。在銀行的貸款過程中，理性的商業(yè)銀行只關(guān)心此筆貸款的收益性與貸款能否及時償還這兩方面因素。滿足了這兩個條件，商業(yè)銀行就將對中小企業(yè)貸款。中小企業(yè)守信失信商業(yè)銀行貸款L，CI，I不貸L，00，0（3）中小企業(yè)只有兩種行為選擇：守信與失信。守信即指中小企業(yè)嚴(yán)格按照簽訂合同的要求按計劃還本付息。失信指中小企業(yè)不能履行所簽訂合同的承諾，不能按要求還本付息。具體來說，中小企業(yè)失信由兩種原因造成:其一，道德因素，中小企業(yè)不愿意償還銀行貸款，有意“賴賬”；其二，能力因素，中小企業(yè)雖主觀愿意還貸，但由于經(jīng)營失誤而喪失償還貸款的能力，“力不從心”。本文所討論的中小企業(yè)失信指因道德因素而造成的逃廢貸款。（4）中小企業(yè)有高風(fēng)險企業(yè)與低風(fēng)險企業(yè)之分。因?yàn)槠髽I(yè)風(fēng)險的不同，商業(yè)銀行對貸款的審批程序也各異。中小企業(yè)風(fēng)險高，銀行審批程序復(fù)雜，中小企業(yè)獲得貸款的成本高；中小企業(yè)風(fēng)險低，銀行審批程序簡單，中小企業(yè)獲得貸款的成本低。商業(yè)銀行中小企業(yè)完全信息靜態(tài)博弈分析就商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款而言，商業(yè)銀行可供選擇的策略是貸款(Y)與不貸款(N)，中小企業(yè)可供選擇的策略是守信(T)與失信(F)。假定，I為中小企業(yè)失信收入；C為中小企業(yè)守信的收入，且IC；L為商業(yè)銀行貸款的收益。雙方進(jìn)行完全信息靜態(tài)博弈，此博弈的支付矩陣如下:基于完全信息的情況下，當(dāng)中小企業(yè)得知商業(yè)銀行將給予自身貸款時，中小企業(yè)出于效用最大化考慮，會做出失信的決策；而中小企業(yè)的這一決策在完全信息的情況下，商業(yè)銀行也是能夠充分掌握到的，由此商業(yè)銀行便不愿發(fā)放貸款，進(jìn)而導(dǎo)致中小企業(yè)失信。此博弈的唯一純戰(zhàn)略納什均衡解為{不貸款，失信}，得到的效益為(0，0)。這也正是我國商業(yè)銀行對中小企業(yè)“惜貸”的原因所在。從上述分析中，我們可以看出中小企業(yè)恪守信用的良好道德在商業(yè)銀行不予以貸款的情況下是得不到收益的。也就是說，只要銀行不給予貸款，中小企業(yè)就可以置信譽(yù)于不顧，從而就在道德上縱容了不講誠信的行為。由此，政府應(yīng)該對即使未獲得貸款但卻長期秉承誠信原則、有良好信用記錄的中小企業(yè)一中小企業(yè)守信失信商業(yè)銀行貸款L，CI，I不貸L，R0，0定收益，如可直接獲得信用貸款、簡化程序等。若將此收益稱為守信利得，記為R(ICR)，則可以得到商業(yè)銀行—中小企業(yè)新的博弈支付矩陣:容易證明此博弈沒有純戰(zhàn)略納什均衡。下面求解這個博弈的混合策略納什均衡解:令p為商業(yè)銀行貸款的概率
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