【正文】 投資人教育活動；（六）對會員之間，會員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進行調(diào) 解；（七）依法辦理非公開募集基金的登記；（八）協(xié)會章程規(guī)定的其他職責(zé)。第三節(jié) 對基金機構(gòu)的監(jiān)管一、對基金管理人的監(jiān)管 （包括市場準(zhǔn)入、從業(yè)資格，執(zhí)業(yè)行為、 內(nèi)部治理、監(jiān)管措施五個方面）對基金管理人的市場準(zhǔn)入監(jiān)管：基金人的法定組織形式：基金管理公司或證監(jiān)會核定的其他機構(gòu)管理公開募集基金的基金管理公司的審批【設(shè)立公開募集的基金管理公司應(yīng)具備的條件】（1）有符合《證券基金法》和《公司法》的章程；（2）實繳貨幣注冊資本不少于 1 億元；（3）主要股東具備良好業(yè)績且 3 年內(nèi)無違法記錄；（4）持有公司 5%股權(quán)的主要股東凈資產(chǎn) 5000 萬以上；（5）取得基金從業(yè)資格人數(shù)達標(biāo) 15 人以上；（6）監(jiān)事董事高管人員具備相應(yīng)任職條件；（7）有符合要求的經(jīng)營場所和安全措施；（8）良好的治理結(jié)構(gòu)和制度；（9）法律和證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。 對基金管理人從業(yè)人員資格的監(jiān)管： 基金管理人的從業(yè)人員的資格（3 年以上從業(yè)經(jīng)歷）【基金經(jīng)理任職條件】（1）取得基金從業(yè)資格；（2）通過證監(jiān)會或其授權(quán)機構(gòu)組織的證券法規(guī)考試；（3）3 年以上證券投資從業(yè)經(jīng)歷；（4）沒有《公司法》和《證券基金投資法》規(guī)定的不得擔(dān)任基金 行業(yè)高管的情形；（5）最近三年沒有收到基金證券行業(yè)行政處罰。 基金管理人的從業(yè)人員的兼任和競業(yè)禁止對基金管理人及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為的監(jiān)管（依法，備案，披 露，存檔，）對基金管理人的內(nèi)部治理的監(jiān)管（基金份額持有人利益優(yōu)先）中國證監(jiān)會對基金管理人的監(jiān)管措施 二、對基金托管人的監(jiān)管 市場準(zhǔn)入監(jiān)管：資格審核，任職條件業(yè)務(wù)行為監(jiān)管：托管人職責(zé)，托管人對基金管理人的監(jiān)督義務(wù)證監(jiān)會對基金托管人監(jiān)管措施：責(zé)令整改，取消資格，職責(zé)終止三、對基金服務(wù)機構(gòu)的監(jiān)管 ：注冊備案，法定義務(wù)第四節(jié)、對基金活動的監(jiān)管一、掌握對基金公開募集的監(jiān)管公募基金注冊制度（向中國證監(jiān)會注冊），注冊之日起 6 個月內(nèi)開始募集；備案要求（募集期滿 10 日內(nèi)驗資，收到驗資報告 10 日 內(nèi)向證監(jiān)會備案）對公開募集基金銷售活動的監(jiān)管 二、基金銷售適用性監(jiān)管（堅持投資人利益優(yōu)先原則，根據(jù)投資人風(fēng)險承受能力銷售不同風(fēng)險等級產(chǎn)品）三、對宣傳推薦資料的監(jiān)管（內(nèi)容合規(guī)，真實，與實際合同吻合） 四、對基金銷售費用的監(jiān)管（合同中載明相關(guān)費用）五、掌握對基金運作的監(jiān)管（組合投資方式，信息披露，基金份 額持有人大會）第五節(jié)、對非公開募集基金的監(jiān)管一、掌握非公開募集基金管理人登記事宜非公開募集基金不需要證監(jiān)會審批，實行向基金行業(yè)協(xié)會登記二、掌握對非公開募集基金募集以及運作的監(jiān)管 募集要求：【特定對象，合格投資者，募集對象不超過 200 人，對象為單只私募基金投資金額 100 萬以上的單位或個人】私募基金監(jiān)管【產(chǎn)品向行業(yè)協(xié)會備案；應(yīng)當(dāng)有基金托管人托管， 但是基金合同有約定的除外；堅持專業(yè)化原則，簡歷防范利益輸送和 利益沖突機制；如實披露信息】第五章、基金職業(yè)道德 第一節(jié)、道德與職業(yè)道德理解道德、職業(yè)道德與基金職業(yè)道德的關(guān)系理解道德與法律的聯(lián)系和區(qū)別 聯(lián)系：目的一致，內(nèi)容交叉；功能互補，相互促進 區(qū)別：表現(xiàn)形式，內(nèi)容結(jié)構(gòu)，調(diào)整范圍，調(diào)整手段 4 個方面不同第二節(jié)、基金職業(yè)道德規(guī)范掌握基金職業(yè)道德規(guī)范的內(nèi)容包含六項內(nèi)容：守法合規(guī)（最基礎(chǔ)的要求）；誠實守信（核心規(guī)范）； 專業(yè)謹(jǐn)慎；客戶至上；忠誠盡責(zé)；保守秘密。（1）、掌握守法合規(guī)的含義和基本要求 最基礎(chǔ)的道德要求，要求做到：熟悉道德法律規(guī)范；遵守道德法律規(guī)范（2）、掌握誠實守信的含義及基本要求 是核心道德規(guī)范，要求：不得欺詐客戶，不得內(nèi)幕交易操縱市場，不搞不正當(dāng)競爭。（3）掌握專業(yè)審慎的含義及基本要求 具備專業(yè)知識和能力，要求：持證上崗，持續(xù)學(xué)習(xí)，審慎開展職業(yè)活動。（4）、掌握客戶至上的含義及基本要求 一切從投資者根本利益出發(fā)，要求：客戶利益優(yōu)先，公平對待客戶。（5）、掌握忠誠盡責(zé)的含義及基本要求 調(diào)整基金從業(yè)人員與所在機構(gòu)之間的關(guān)系，要求：廉潔公正，忠誠敬業(yè)（6）、掌握保守秘密的含義及基本要求 是從業(yè)人員的法定義務(wù)，不得泄露客戶和所屬機構(gòu)的相關(guān)信息。包含三類秘密（商業(yè)秘密，客戶秘密，內(nèi)幕信息）。要求做到：保守客戶秘密，不得泄露所屬機構(gòu)的商業(yè)機密；不得泄露在執(zhí)業(yè)活動中獲 得的內(nèi)幕信息。第三節(jié)、基金職業(yè)道德教育和修養(yǎng) 考點：理解基金職業(yè)道德教育與修養(yǎng)的內(nèi)容與途徑職業(yè)道德教育內(nèi)容有兩點：培養(yǎng)職業(yè)道德觀念；灌輸基金職業(yè)道 德規(guī)范五種職業(yè)道德教育途徑：崗前教育，崗位教育，基金協(xié)會自律， 樹立道德典型，社會監(jiān)督。職業(yè)道德修養(yǎng)的方法：樹立正確的道德觀念；領(lǐng)會規(guī)范內(nèi)容；積 極參加道德實踐。第六章、投資管理基礎(chǔ) 第一節(jié)、財務(wù)報表 理解資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表所提供的信息資產(chǎn)負(fù)債表稱為“第一會計報表”，報告了企業(yè)在某一時間點的資 產(chǎn)，負(fù)責(zé)和所有者權(quán)益的狀況揭示出企業(yè)在特定時點財務(wù)狀況，是企 業(yè)瓜里獲得結(jié)果的集中體現(xiàn)。反應(yīng)企業(yè)償還債務(wù)能力，資本結(jié)構(gòu)是否 合理，經(jīng)營是否穩(wěn)健，經(jīng)營風(fēng)險等。損益表（利潤表）反映一個時期的總體經(jīng)營結(jié)果，揭示財務(wù)狀況 發(fā)生的直接原因，是一個動態(tài)報表，看企業(yè)獲取利潤能力和經(jīng)營趨勢。現(xiàn)金流量表也叫財務(wù)狀況變動表，表現(xiàn)的是特定會計時間內(nèi)，企 業(yè)的現(xiàn)金增減變化。有利于投資者評價企業(yè)償債能力和變現(xiàn)能力。理解資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益的類型； 資產(chǎn)=負(fù)責(zé)+所有者權(quán)益所有者權(quán)益包含：股本，資本公積，盈余公積，未分配利潤。 理解利潤和凈現(xiàn)金流凈利潤=息稅前利潤利息和稅費經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金量（CFO）+投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金量（CFI）+ 融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金量（CFF）=凈現(xiàn)金流第二節(jié)、財務(wù)報表分析 理解基于財務(wù)報表的比率分析的用途【企業(yè)資產(chǎn)流動性；企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險；企業(yè)資產(chǎn)使用效率； 盈利能力】理解衡量盈利能力的三個比率： 銷售利潤率（ROS）=凈利潤/銷售收入 資產(chǎn)收益率（ROA）=凈利潤/總資產(chǎn)權(quán)益報酬率（ROE）=凈利潤/所有者權(quán)益第三節(jié)、.貨幣的時間價值與利率 掌握貨幣的時間價值的概念：指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值。掌握名義利率和實際利率的概念 名義利率：包含了對通貨膨脹補償?shù)睦?，?dāng)物價不斷上漲時，名義利率比實際利率高。實際利率：在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指 當(dāng)物價有變化，扣除通貨膨脹后的利息率。 掌握即期利率和遠期利率的概念 即期利率：設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率，從現(xiàn)在到時間 T 的收益，利息和本金都在時間 T 支付。遠期利率：資金的遠期價格，從未來某個時間點到另一時間點的 利率。掌握單利和復(fù)利的概念 單利：只算本金在計息周期的利益復(fù)利：每經(jīng)過一個利息周期，利息加入本金再計算下一周期的利息理解時間和貼現(xiàn)率對價值的影響理解 PV 和 FV 在投資估值中的應(yīng)用：復(fù)利方式計算第四節(jié)、常用描述性統(tǒng)計概念（內(nèi)容計算太繁瑣，考分又少，請有興趣的學(xué)員自學(xué)教材相關(guān)章節(jié)) 掌握平均值、中值、百分位的概念、計算和應(yīng)用理解方差和標(biāo)準(zhǔn)差的概念、計算和應(yīng)用方差越大，收益與期望值差距越大；標(biāo)準(zhǔn)差低于期望值，說明收 益比較穩(wěn)定。理解相關(guān)性的概念：從資產(chǎn)回報向光性的角度分析兩種不同證 券表現(xiàn)的聯(lián)動性。第七章、權(quán)益投資 第一節(jié)、資本結(jié)構(gòu)理解不同權(quán)益類別之間投票權(quán)和所有權(quán)的區(qū)別公司債權(quán)方（債權(quán)持有人或銀行），對公司事務(wù)沒有表決權(quán)；但是 不管公司盈利與否，都有權(quán)要求公司到期支付本息。 理解權(quán)益證券的類型：股票/存托憑證/可轉(zhuǎn)換債券/認(rèn)股權(quán)證理解普通股和優(yōu)先股的區(qū)別：優(yōu)先股的股東以不享受表決權(quán)換取 對公司盈利和剩余財產(chǎn)的優(yōu)先分配權(quán)。普通股股東有表決權(quán)，但是本 息得不到保障。公司破產(chǎn)清算時，債券持有者由于優(yōu)先股股東，優(yōu)先 股股東由于普通股股東。理解可轉(zhuǎn)債的定義：在一段時期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換 價格或轉(zhuǎn)換比率將其換成普通股股票的公司債券。理解可轉(zhuǎn)債的特征：是含有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券；有雙重選擇權(quán)（投 資者有轉(zhuǎn)股權(quán)，發(fā)行人有提前贖回權(quán)利）可轉(zhuǎn)換債券的基本要素：標(biāo)的股票/票面利率/轉(zhuǎn)化期限/轉(zhuǎn)換價格/轉(zhuǎn)換比例/贖回條款/回售條款 權(quán)證理解權(quán)證的定義：是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的， 約定在規(guī)定時間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)按照約定價格向發(fā)行人 購買或出售表弟證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券。權(quán)證的基本要素：權(quán)證類別，標(biāo)的資產(chǎn) ，存續(xù)時間，行權(quán)價格， 行權(quán)結(jié)算方式，行權(quán)比例權(quán)益類證券投資的風(fēng)險和收益 理解不同種類權(quán)益資產(chǎn)的風(fēng)險特征：系統(tǒng)系風(fēng)險（市場風(fēng)險如經(jīng)濟原因）；非系統(tǒng)性風(fēng)險（公司經(jīng)營中的特定風(fēng)險）收益特征：預(yù)期報酬越高風(fēng)險越高，也就是風(fēng)險溢價影響公司發(fā)行在外股本的行為理解普通股 IPO 和其他發(fā)行方式的區(qū)別：IPO 是指首次面向不特 定的社會公眾投資者發(fā)行股票募集資金并上市，再融資是指公司為增 加資本再次發(fā)行股票。第四節(jié)、股票估值方法 理解內(nèi)在估值法與相對估值法的區(qū)別：內(nèi)在價值法又稱絕對價值法或收益貼現(xiàn)模型，按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司內(nèi)在價值進行評估；相對價值法是使用一家上市公司的市盈率，市凈率，市售率，市現(xiàn)率 等指標(biāo)與競爭者對比，已決定該公司價值的方法。第八章、.固定收益投資 第一節(jié)、債券與債券市場理解不同的債券發(fā)行人（政府發(fā)