【正文】 率為10%。請(qǐng)問(wèn)，甲出國(guó)前應(yīng)交給乙多少錢(qián)？（所需系數(shù)在卷首查找）【解】 方法一：方法二： 方法三： 方法四： 8’. 甲住公房，年初剛交了當(dāng)年房租后要去日本留學(xué)3年，讓乙代交今后3次房租，每年初交房租1 000元，年復(fù)利率為10%。請(qǐng)問(wèn)，甲出國(guó)前應(yīng)交給乙多少錢(qián)？（所需系數(shù)在卷首查找）【解】 方法一： 方法二： 9. 某人每月月初存入500元，銀行存款年復(fù)利率為12%，問(wèn)第10年末的本利和為多少？【解】月利率為：，總月數(shù)：1012=120（個(gè)月） 由于沒(méi)有120期的年金現(xiàn)值系數(shù)表可查，只能直接運(yùn)用解析表達(dá)式計(jì)算期現(xiàn)值系數(shù)： 方法一： 方法二：(元)10. 某企業(yè)向銀行借入一筆款項(xiàng)，期限5年，貸款利息率為10%，前兩年不用還款付息，從第三年至第五年每年末償還1 000元，問(wèn)這筆款項(xiàng)的現(xiàn)值是多少？（所需系數(shù)在卷首查找）【解】 這是遞延期 產(chǎn)出期 的遞延年金現(xiàn)值問(wèn)題方法一：（補(bǔ)齊式） (元)方法二：（跳躍式）11. 某企業(yè)每年底獲得優(yōu)先股股利1 000元，當(dāng)時(shí)利息率為10%，試問(wèn)這筆永續(xù)年金現(xiàn)值是多少？【解】 (元)12. 某企業(yè)第一至第五年每年末的現(xiàn)金凈流量為1 000、2 000、 3 000、4 000、5 000元，折現(xiàn)率為10%，求這一系列不等額流量的現(xiàn)值？【解】 P=1000(P/F,10%,1)+2000(P/F,10%,2)+3000(P/F,10%,3)+4000(P/F,10%,4)+5000(P/F,10%,5)=1000+2000+3000+4000+5000=10651(元)13. 某人2010年以建設(shè)銀行按揭貸款方式購(gòu)入一套住房，當(dāng)時(shí)的現(xiàn)價(jià)18萬(wàn)元，按揭方法為七成8年，即預(yù)付（首付）30%，而70%由建設(shè)銀行貸款，分8年按月等額還清。假定當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率為12%，問(wèn)該購(gòu)房者每月應(yīng)付多少月供費(fèi)？【解】 月利率為， 8年共96個(gè)月，首付后的余額為 18(130%)=（萬(wàn)元） 因無(wú)表可查96期的年金現(xiàn)值系數(shù)表，只能用解析表達(dá)式計(jì)算其現(xiàn)值系數(shù)： 即 解得 14. (與第2”題相似只是折現(xiàn)率為10%)某公司擬購(gòu)置一處房產(chǎn)，房主提出兩個(gè)付款方案： 甲方案：從現(xiàn)在起，每年年初支付20萬(wàn)元，連續(xù)支付10次，共200萬(wàn)元。 乙方案：從第5年開(kāi)始，每年年初支付25萬(wàn)元，連續(xù)支付10次，共250萬(wàn)元。假設(shè)該公司的資本成本率（即按最低報(bào)酬率）為10% 。要求：(1)求出甲方案付款的現(xiàn)值；(2)求出乙方案付款的現(xiàn)值；(3)若考慮資金的時(shí)間價(jià)值，分析確定應(yīng)選擇哪種付款方案。 （4）按照你選擇的方案可替公司節(jié)約資金額的現(xiàn)值是多少？現(xiàn)值系數(shù)表(i=10％)期數(shù)(年)1234…910…1314年金現(xiàn)值系數(shù)……復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)……【解】（1）此為先付年金，年金金額為A＝20，折現(xiàn)率i＝10%，期數(shù)n＝10 方法一： 甲方案付款的現(xiàn)值＝20（P/A,10%,10）（1＋10％）＝20=（萬(wàn)元） 方法二： 甲方案付款的現(xiàn)值＝20＋20(P/A,10%,9)＝20＋20=（萬(wàn)元） 方法三： 甲方案付款的現(xiàn)值＝20[(P/A,10%,101)+1]＝20(+1)=（萬(wàn)元）（2）此為遞延年金（遞延期為m＝3 (而不是更不是5！)，產(chǎn)出期為n＝10，年金金額A＝25）1098765432109101112134321487601525252525252525252525 方法一：（補(bǔ)齊式） 乙方案付款的現(xiàn)值＝25[（P/A,10%,3+10）(P/A,10%,3)]=25() =（萬(wàn)元） 方法二：（跳躍式）乙方案付款的現(xiàn)值＝25(P/A,10%,10)(P/F,10%,3)＝25＝（萬(wàn)元） （3） 所以應(yīng)選乙方案付款。（4）=。第4章 財(cái)務(wù)分析1. 某企業(yè)的全部流動(dòng)資產(chǎn)為600 000元，該公司剛完成以下兩項(xiàng)交易：（1）購(gòu)入商品160 000元以備銷售，其中80 000元為賒購(gòu)；（2）購(gòu)置運(yùn)輸車輛一部，價(jià)值50 000元，其中30 000元以銀行存款支付，其余開(kāi)出3月期應(yīng)付票據(jù)一張。要求：計(jì)算以上每筆交易后的流動(dòng)比率?！窘狻浚?）由題干有：解得，兩筆交易之前的流動(dòng)負(fù)債為40萬(wàn)元，購(gòu)入商品16萬(wàn)元，其中8萬(wàn)元現(xiàn)購(gòu)的商品雖然增加了8萬(wàn)元的存貨，但同時(shí)減少了現(xiàn)金8萬(wàn)元，所以現(xiàn)購(gòu)商品既不改變流動(dòng)資產(chǎn)也不改變流動(dòng)負(fù)債；而其中8萬(wàn)元賒購(gòu)的商品增加了8萬(wàn)元的存貨，同時(shí)也增加了8萬(wàn)元的流動(dòng)負(fù)債（應(yīng)付賬款）。在第一筆交易后的流動(dòng)比率為： （公式中綠色的數(shù)字代表現(xiàn)購(gòu)金額、紅色代表賒購(gòu)金額） （2）購(gòu)此車，增加固定資產(chǎn)50 000元，同時(shí)減少30 000元的流動(dòng)資產(chǎn)（銀行存款）、還增加20 000元的流動(dòng)負(fù)債（應(yīng)付票據(jù)）。 以下分兩種情況分析：若沒(méi)有進(jìn)行以上第一項(xiàng)交易的前提下，購(gòu)車后流動(dòng)比率： 若是先進(jìn)行了第一項(xiàng)交易后，則流動(dòng)資產(chǎn)為68萬(wàn)元，而流動(dòng)負(fù)債為48萬(wàn)元，之后再購(gòu)車的流動(dòng)比率：2. 某股份公司本年度的利潤(rùn)凈額為40 000元，發(fā)行在外的普通股平均12 500股，目前尚未發(fā)行優(yōu)先股。 【要求】 （1）根據(jù)上述資料計(jì)算每股盈余；（2）本年度分配股利28 750元，每股股利是多少？【解】（1）（元/ 股）（2）（元/股）3. 蒙洛克公司的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表如下：蒙洛克公司資產(chǎn)負(fù)債表（2010年12月31日） 單位：美元 資產(chǎn) 負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn)： 流動(dòng)負(fù)債 250 000 庫(kù)存現(xiàn)金 74 000 長(zhǎng)期負(fù)債(利率8%) 350 000 應(yīng)收賬款（凈額） 176 000 負(fù)債合計(jì) 600 000 存貨 250 000 股東權(quán)益： 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 500 000 股本，面值 300 000 固定資產(chǎn)： 留存收益 100 000 機(jī)器與設(shè)備 580 000 股東權(quán)益總額 400 000 減：累計(jì)折舊80 000 500 000 資產(chǎn)總計(jì) 1000 000 負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì) 1000 000 蒙洛克公司利潤(rùn)表 （2010年度） 單位：美元 銷售凈額 1280 000銷售成本 960 000 銷售毛利（銷售凈額的25%） 320 000銷售費(fèi)用 192 000 營(yíng)業(yè)凈收益（銷售凈額的10%） 128 000 利息費(fèi)用 28 000 納稅前凈收益 100 000 所得稅費(fèi)用（所得稅前凈收益的40%） 40 000 凈利潤(rùn) ﹩60 000 （1）股東權(quán)益對(duì)總資產(chǎn)凈額的比率為40% ，舉債經(jīng)營(yíng)比率（即資產(chǎn)負(fù)債率）為60% 。（2）只有長(zhǎng)期負(fù)債支付利息費(fèi)用。（3）流動(dòng)比率2:1 ，酸性實(shí)驗(yàn)比率（即速動(dòng)比率）為1:1 。（4）應(yīng)收賬款余額為期初﹩80 000 ，2010年應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)10次，所有銷貨均為賒銷。要求：利用上列資料，列出蒙洛克公司2010年資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表中所缺金額的計(jì)算方法及其說(shuō)明，并補(bǔ)齊表中所缺數(shù)據(jù)（提示：在填補(bǔ)收益表所缺金額時(shí)，可從所得稅前凈收益的60%開(kāi)始填制）?！窘狻? 所得稅費(fèi)用=納稅前凈收益－凈利潤(rùn)=100 000－60 000=40 000 營(yíng)業(yè)凈收益=納稅前凈收益+利息費(fèi)用=100 000+28 000=128 000 營(yíng)業(yè)凈收益是銷售凈額的10%，所以， 銷售毛利=銷售凈額25%=1280 00025%=320 000 銷售成本=銷售凈額－銷售毛利=1280 000－320 000=960 000 銷售費(fèi)用=銷售毛利－營(yíng)業(yè)凈收益=320 000－128 000=192 000 由題干（1）知， 負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì)=總資產(chǎn)凈額=1000 000 負(fù)債合計(jì)=總資產(chǎn)凈額－股東權(quán)益總額=1000 000－400 000=600 000 由題干（2）知，長(zhǎng)期負(fù)債的年利率為8%，則， 流動(dòng)負(fù)債=負(fù)債合計(jì)－長(zhǎng)期負(fù)債=600 000－350 000=250 000 由題干（3）知： 解得，流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)=500 000 由題干（3）知： 解得，存貨=250 000 由題干（4）知： 解得， 期末應(yīng)收賬款=176 000 庫(kù)存現(xiàn)金=流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)－應(yīng)收賬款凈額－存貨=500 000－250 000－176 000=74 0004. ABC公司20年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表摘錄如下，該公司的全部賬戶都在表中，表中空缺的數(shù)據(jù)可以利用表中其他數(shù)據(jù)以及補(bǔ)充資料計(jì)算得出。 ABC公司資產(chǎn)負(fù)債表（摘錄） 單位：元 資產(chǎn)