【正文】 業(yè)發(fā)展周期角度分析，目前國際市場已處在成熟期，市場增速已經(jīng)放緩。為了尋找新的利潤增長點，國際叉車業(yè)巨頭逐漸將目光轉(zhuǎn)向中國這個世界叉車業(yè)最具潛力的市場。目前日本的市場很發(fā)達，而我國有一個很好的發(fā)展前景。 我國叉車行業(yè)競爭格局經(jīng)過近50年的發(fā)展，我國叉車行業(yè)已形成了相對集中的市場格局，以安徽合力、杭叉股份、大連叉車等為代表的國內(nèi)企業(yè)占據(jù)了市場主導(dǎo)地位，但是近年來國內(nèi)企業(yè)的叉車銷量占國內(nèi)市場的份額卻呈現(xiàn)下降趨勢，分別由90%、85%、80%下降到目前的75%。我國叉車市場是塊誘人的蛋糕，吸引了眾多外資企業(yè)前來分食。以廈門林德為代表的國際十大叉車企業(yè)相繼在我國設(shè)立生產(chǎn)基地和辦事機構(gòu)；以現(xiàn)代和大宇為代表的韓國企業(yè)也在我國建立了生產(chǎn)基地，并表現(xiàn)出極強的市場開拓能力。我國叉車企業(yè)在抵御外來品牌的同時，還要與國內(nèi)兄弟同室操戈。中國一拖、江淮動力、玉柴機器等國內(nèi)其它行業(yè)的企業(yè)也紛紛進軍叉車行業(yè)。內(nèi)外力量的角逐將我國叉車行業(yè)推到了風(fēng)口浪尖上?！　〉珜τ脩魜碚f市場競爭越激烈，受益才會越多。市場競爭一激烈，廠家就得拿出最好的產(chǎn)品、最低的價格、最優(yōu)的服務(wù)給用戶。但目前我國的叉車行業(yè)跟歐洲的增值服務(wù)至少相差一代。在歐洲，“以客戶為中心，一切為客戶服務(wù)”的觀念根深蒂固。但在我國，這還是需要經(jīng)常提出來的一個新觀念，而且很多企業(yè)還只是把這種觀念當(dāng)作口號，根本沒有落實到行動上。叉車的售后服務(wù)不僅僅是一種業(yè)務(wù)，更是一個品牌，要把它當(dāng)作一項重要的使命。和其它工程機械一樣，叉車的質(zhì)量也包括兩個層面，一是它的制造質(zhì)量，二是它服務(wù)的質(zhì)量。因此，叉車產(chǎn)品的質(zhì)量問題，不僅僅是產(chǎn)品問題，更包括服務(wù)問題。二、叉車行業(yè)低價競爭情況叉車業(yè)的蓬勃發(fā)展，吸引了越來越多的進入者。盡管國家將工業(yè)車輛列為特種設(shè)備加以管理，而且提高了進入行業(yè)的門檻，但由于叉車使用范圍及其廣泛，用戶層次多樣，叉車產(chǎn)品價格較低，高檔次產(chǎn)品價格差異不大，高端用戶對價格及價格差異均易于接受，所以叉車行業(yè)的獨、合資企業(yè)均能在中國市場站穩(wěn)腳跟?？鐕揞^已發(fā)現(xiàn)了叉車低端市場中蘊藏的豐厚利潤，以豐田叉車、韓國帥成為代表的韓系、日系叉車紛紛開始介入，給國內(nèi)叉車企業(yè)帶來巨大的壓力；國內(nèi)其他行業(yè)有經(jīng)濟實力的企業(yè)也紛紛跨入叉車行業(yè)，利用自身產(chǎn)品在國外市場的銷售優(yōu)勢，進一步開拓國內(nèi)市場，競相銷售自己生產(chǎn)的叉車產(chǎn)品，很多廠家都將年生產(chǎn)規(guī)模設(shè)定為萬臺，這樣，很容易形成行業(yè)無序競爭和重復(fù)建設(shè)，競爭就只有拼可靠性、拼價格。叉車企業(yè)間的同質(zhì)化競爭、打價格站十分激烈。江浙地區(qū)的一批中小企業(yè)主要靠在國內(nèi)市場低價購買發(fā)動機、變速箱、油缸等配件進行組裝生產(chǎn)，外觀上難以分辨。組裝生產(chǎn)的叉車成本低，價格優(yōu)勢明顯，平均價格每臺可低于7000元人民幣。這些中小企業(yè)以低價高利潤對主流企業(yè)產(chǎn)生了很大的沖擊，而且他們的發(fā)展速度快，半年時間就可誕生幾十家。同行業(yè)低價競爭不僅使國內(nèi)叉車企業(yè)有苦不能言，而且直接后果是損害了消費者的利益，造成價低質(zhì)次產(chǎn)品在市場中的出現(xiàn)。同時叉車企業(yè)贏利水平不斷下降，年銷售收入近萬臺的企業(yè)，僅以6000多萬元的利潤做了總結(jié)，遠遠低于行業(yè)平均水平。在已進入的十幾家外資合作品牌中，其銷量已占到了國內(nèi)市場的1/3，隨著中國本土化的進程加劇，這些企業(yè)產(chǎn)品價格也在逐步下降?？康蛢r競爭拓展市場，對行業(yè)的長期發(fā)展十分不利。這些低價叉車的生產(chǎn)企業(yè)缺乏自己核心技術(shù)和品牌優(yōu)勢，在出口中只能采取低成本、低價格、低檔次的競爭模式，盡管價格競爭力較強，但容易導(dǎo)致貿(mào)易增量不增價，甚至跌價的情況。同時還帶來國際貿(mào)易爭端不斷加劇，使我國越來越成為貿(mào)易保護主義打擊的對象。從國內(nèi)叉車市場每年銷售統(tǒng)計看，安徽叉車集團公司、大連叉車總廠、杭州叉車總廠安徽叉車集團公司2003 年市場占有率為44％， 杭州叉車總廠市場占有率為36％，大連叉車總廠所產(chǎn)大噸位叉車，按當(dāng)量臺數(shù)計算，％,廈門林德叉車的市場占有率為4%。前4 個重點企業(yè)的市場占有率合計已達91%。經(jīng)過幾年的發(fā)展，國內(nèi)企業(yè)競爭格局也出現(xiàn)了一定的變化。圖表：20042007年國內(nèi)叉車企業(yè)市場占有率資料來源：工程機械協(xié)會新進入者蜂擁而至。叉車市場的快速成長和較高的盈利水平吸引了大量的新進入者，尤其是像柳工、龍工、江淮、福田、中國重汽等具有很強制造實力的企業(yè)亦紛紛進入叉車領(lǐng)域。對于這些新進入者，面臨的壁壘主要是叉車產(chǎn)品的多規(guī)格和銷售網(wǎng)絡(luò)的建立。規(guī)格多就意味著傳動部件等零部件規(guī)格也很多，在沒有規(guī)模依托的形勢下，無論是自制還是外購都不具有成本優(yōu)勢；叉車的個性化較多數(shù)新進入者的原有產(chǎn)品更明顯，用戶對售后服務(wù)的要求很高，重新建立銷售渠道是新進入者必須要做的事。 根據(jù)中叉公司的統(tǒng)計，叉車行業(yè)2008 年銷量略有增長，18 家成員廠共生產(chǎn)機動叉車90544 臺，共銷售機動叉車（包含牽引車等）91602 臺，%，叉車產(chǎn)量比2007 %。其中，安徽叉車集團和杭叉股份公司在2008 銷售和生產(chǎn)量均與2007 年略為持平，大連叉車公司2008 銷售量比2007 略微下降。值得一提的是：江蘇靖江叉車公司和廣西柳工叉車公司由于基數(shù)較低因此增長表現(xiàn)強勁，靖江叉車2008 年銷售增長接近40%，廣西柳工叉車公司2008 年銷售增長超過70%。 根據(jù)工程機械協(xié)會的數(shù)據(jù)，2008 萬臺左右，其中，中叉公司約占55%左右，外資叉車企業(yè)占全國20%左右，其他叉車制造企業(yè)占25%左右。由于2008 年叉車行業(yè)新的進入者增加，安徽合力集團的占有率略有下降（約為21%），與杭叉仍穩(wěn)居第一梯隊。圖表：20012008年我國叉車月度產(chǎn)量及增速資料來源：工程機械協(xié)會3. 叉車行業(yè)廠商分析 安徽合力 安徽合力是我國叉車機械的龍頭，連續(xù)多年行業(yè)排名第一。安徽合力股份有限公司（以下簡稱“安徽合力”）的前身為安徽叉車集團公司的核心企業(yè)——合肥叉車總廠，始建于1958 年。1993 年經(jīng)安徽省體改委批準(zhǔn)，安徽叉車集團公司將其核心企業(yè)——合肥叉車總廠的生產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)通過定向募集方式，于1993 年9 月改制成為股份公司，由安徽叉車集團公司獨家發(fā)起設(shè)立。經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)，公司于1996年向社會公開發(fā)行股票并上市。安徽叉車集團公司的業(yè)務(wù)包括：叉車、裝載機、工程機械、礦山起重運輸機械及配件、鑄鍛件、熱處理件的制造及產(chǎn)品銷售。金屬材料、化工原料(不含危險品)、電子產(chǎn)品、電器機械、橡膠產(chǎn)品銷售；機械行業(yè)科技咨詢、信息服務(wù)；房屋、設(shè)備資產(chǎn)租賃。 企業(yè)發(fā)展歷史 1997年安徽叉車集團公司兼并了原寶雞叉車公司四廠，掛牌為寶雞合力叉車廠，并于2002年初成為“安徽合力”上市公司的安徽合力股份有限公司分公司。兼并后的寶雞合力廠保持快速發(fā)展的勢頭，2003年年產(chǎn)量就突破了2000臺，2004年一季度叉車產(chǎn)、銷量就相當(dāng)于1999年全年的產(chǎn)銷量。 企業(yè)主要經(jīng)營指標(biāo) 圖表：20072008年安徽合力叉車銷量同比增長情況資料來源：公司資料公司的優(yōu)勢在零配件。在機械重點產(chǎn)品中，功能核心部件一直是中國所嚴(yán)重缺失的部分，無論是機床、工程機械、船舶等等。因此機械生產(chǎn)商如果擁有了一個甚至幾個核心功能部件是其產(chǎn)品技術(shù)、質(zhì)量的絕對保障。從工程機械主要廠商來看：徐工的汽車起重機因為擁有了合資企業(yè)羅特艾德的回轉(zhuǎn)支承和赫思曼的電子控制系統(tǒng)而更易于操作和靈活；柳工因為擁有合資企業(yè)采埃孚的橋箱而成為國內(nèi)裝載機第一品牌；山推也正是因為與小松合資并成為其配套企業(yè)而擁有了四輪一帶、結(jié)構(gòu)件等履帶式產(chǎn)品的核心配套件。安徽合力叉車品質(zhì)的保證也在零配件方面，其中包括：轉(zhuǎn)向橋、驅(qū)動橋、變速箱、油缸、液力變矩器等，這零配件大部分供公司自身使用，然后剩余部分主要用于出口，有較小的一部分銷往國內(nèi)。公司的自身制造零配件然后生產(chǎn)叉車的模式與杭叉采購零部件進行組裝生產(chǎn)的模式?jīng)Q定了安徽合力在叉車品質(zhì)上的絕對優(yōu)勢。 2008年前三季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入30 億元，％； 億元，下降29％。圖表：19942008年安徽合力營業(yè)收入及同比增長情況數(shù)據(jù)來源：wind2008年安徽合力營業(yè)收入同比增速下降明顯，主要的原因是叉車的銷售增速在下降。隨著叉車進入者的增加，國內(nèi)叉車行業(yè)的競爭越來越激烈，為了搶占市場，大部分新進入的企業(yè)都采取低價銷售的策略，甚至不惜虧損的代價。公司2008 年上半年國內(nèi)叉車銷售的增速基本為零，而叉車的國外銷售依然是亮點， 億元，％。叉車的成本主要包括：發(fā)動機、橋、油缸、變速箱占約50%，直接鋼材采購成為約占20%，外購件、制造成本、人力等各占10%左右。圖表：安徽合力出口占比持續(xù)提高資料來源：Wind 圖表：20062010年安徽合力償債能力情況　20062007200820092010資產(chǎn)負(fù)債率%%%%%凈負(fù)債比率%%%%%　流動比率　速動比率資料來源：公司資料 安徽合力經(jīng)營性現(xiàn)金流下降明顯。 億元，％。經(jīng)營性現(xiàn)金流下降的主要原因包括兩個，一是原材料成本上升導(dǎo)致現(xiàn)金支出增幅（％）大于營業(yè)收入增幅（％）；二是，人工成本上升明顯，%，也大大高于收入的增長幅度。 可以說08 年是公司自上市以來的最困難的一年，雖然收入增速還沒有達到歷史最低水平；但是利潤和凈利潤增速在前三季度就已經(jīng)處于歷史最低點了，凈利潤的增長達到了30%。圖表：19942008年安徽合力利潤總額和凈利潤及同比增長情況數(shù)據(jù)來源：wind從毛利率水平08 年前三季度的毛利率也下降到了公司上市以來的最低水平，%。也要遠遠低于2000 %的水平。圖表：19942008年安徽合力毛利率變動情況數(shù)據(jù)來源：wind利潤下降緣于稅率調(diào)整。2008 年1 月1 日起新稅法實施，在新的高新企業(yè)資格認(rèn)證獲批之前，公司的稅率將是25％，比去年的15％提高了10 個百分點。高新技術(shù)企業(yè)資格認(rèn)證獲批后將提高公司的盈利水平。由于公司以銷定產(chǎn)，因此產(chǎn)成品存貨基本沒有，而鋼材、在產(chǎn)品在08 年也并沒有大幅度的增加，鋼材主要也是一季度一次采購。因此在09 年需求獲得支撐的情況下，沒有高價存貨的優(yōu)勢將充分顯現(xiàn)出來，屆時鋼材等原材料價格的大幅下跌將使公司的盈利能力獲得較大幅度的提升。 安徽合力產(chǎn)能擴張計劃不變。公司計劃投資的項目依然維持原計劃不變。公司長期發(fā)展目標(biāo)為：“十一五”公司產(chǎn)能達到7 萬臺，出口1 萬臺。圖表：安徽合力公司產(chǎn)能圖數(shù)據(jù)來源：公司調(diào)研 林德(中國)叉車有限公司 林德(中國)叉車有限公司是林德叉車的亞洲基地，成立于1993年，總投資16億人民幣，是目前國內(nèi)規(guī)模最大、技術(shù)設(shè)備最先進的叉車制造商。六年多以來，林德在中國建立了稠密的銷售和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，為用戶提供先進的物料搬運設(shè)備和專業(yè)的售后服務(wù)。林德的目標(biāo)是為用戶提供專業(yè)的物料搬運解決方案，提高物料流通效率，降低物料搬運成本，從而促進物料搬運事業(yè)的發(fā)展。 它與中國廈門叉車總廠合資成立了林德—廈門叉車有限公司。 圖表：林德叉車有限公司發(fā)展歷史時間重要事件1993年11月中國總理李鵬與德國總理科爾在北京人民大會堂簽訂合作協(xié)議，決定成立林德(中國)叉車有限公司，林德邁出了在中國成功的第一步。1994年4月林德(中國)叉車有限公司第一個分公司在廈門成立。隨后成立了北京、上 海、廣州分公司以及其他國內(nèi)銷售服務(wù)中心。1995年5月林德(中國)叉車有限公司第一個經(jīng)銷商成立。1995年7月林德(中國)叉車有限公司第一臺叉車(三噸內(nèi)燃平衡重叉車)在臨時廠房成功下線。1996年6月林德(中國)叉車有限公司新廠房正式投產(chǎn)。2001年3月林德中國叉車第10,000臺叉車下線。2003年林德(中國)叉車有限公司成立十周年慶典，公司發(fā)展進入了新階段。2004年5月至9月林德(中國)成功舉辦了“林德叉車穿越中國”的活動，創(chuàng)造了一項上海大世界基尼斯紀(jì)錄。2005年8月林德(中國)通過了ISO9001質(zhì)量體系認(rèn)證。2005年8月公司名稱由原林德廈門叉車有限公司變更為林德(中國)叉車有限公司。同時，林德(中國)推出嶄新的企業(yè)形象識別系統(tǒng)。2006年4月林德(中國)正式啟動六西格瑪項目。2006年11月林德(中國)第25,000臺叉車下線。2007年4月至8月林德(中國)與中國物流與采購聯(lián)合會聯(lián)袂舉辦了“林德杯”中國物流叉車巡回賽，再次創(chuàng)造了一項新的上海大世界基尼斯紀(jì)錄。2008年10月林德(中國)叉車有限公司十五周年。資料來源：公司資料國研合信收集整理資料顯示，20072008年林德—廈門叉車有限公司實現(xiàn)營業(yè)收入1758082千元，累計資產(chǎn)總計1362032千元，累計工業(yè)總產(chǎn)值為1173952千元，實現(xiàn)利潤總額為33830千元。具體指標(biāo)見下表：圖表：20072008年林德—廈門叉車有限公司主要經(jīng)營指標(biāo)單位：千元　全年營業(yè)收入資產(chǎn)總計工業(yè)總產(chǎn)值（當(dāng)年價格）利潤總額林德廈門叉車有限公司17580821362032117395233830資料來源：國研合信收集整理 數(shù)據(jù)顯示，20072008年林德—廈門叉車