【正文】 類(lèi)舞弊進(jìn)行調(diào)查和研究。其次，文章闡述了我國(guó)上市公司并購(gòu)中運(yùn)用財(cái)務(wù)舞弊手法所帶來(lái)的影響，具體到企業(yè)自身的發(fā)展，利益相關(guān)者，證劵市場(chǎng)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)等方面。結(jié)合案例，具體地將方法結(jié)合到實(shí)際案例中進(jìn)行分析，了解案例中并購(gòu)雙方如何進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的操作，并給出對(duì)案例的思考和結(jié)論。最后，本文就此類(lèi)問(wèn)題給出相應(yīng)的方法加以改善，通過(guò)公司內(nèi)部管理，會(huì)計(jì)方法和相關(guān)法律的運(yùn)用提出建議，減少財(cái)務(wù)舞弊行為的發(fā)生，營(yíng)造良好的并購(gòu)環(huán)境，構(gòu)建完善的證劵市場(chǎng)體制。 一、我國(guó)上市公司并購(gòu)中的財(cái)務(wù)舞弊原因（一）財(cái)務(wù)舞弊和并購(gòu)的聯(lián)系據(jù)我們所知，并購(gòu)是公司成長(zhǎng)過(guò)程中經(jīng)常選擇的一個(gè)發(fā)展戰(zhàn)略，很多公司希望通過(guò)并購(gòu)的方法來(lái)壯大自己?？梢源_認(rèn)的是，現(xiàn)在的很多國(guó)際巨商們都是通過(guò)并購(gòu)而發(fā)展壯大的。因此，后來(lái)者們總是趨勢(shì)者眾，對(duì)并購(gòu)之事都爭(zhēng)相恐后，他們的野心都很大，就算并購(gòu)不成，至少也可以達(dá)到一定的聲勢(shì)。因此，公司的董事會(huì)總是在一個(gè)又一個(gè)的并購(gòu)提案面前欣喜若狂。中國(guó)自1993年深寶安收購(gòu)延中實(shí)業(yè)以來(lái)，隨著國(guó)有公司產(chǎn)權(quán)的改革和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整等一系列改革措施的出臺(tái)，上市公司的并購(gòu)活動(dòng)越來(lái)越熱門(mén)，每年并購(gòu)次數(shù)呈直線(xiàn)上升。所以這一切都表明并購(gòu)已經(jīng)成為公司的主要活動(dòng)之一，大部分公司都希望借助并購(gòu)這一重要途徑來(lái)加速公司自身的發(fā)展和壯大。但是在面對(duì)并購(gòu)后所帶來(lái)的巨大利益，有些上市公司卻在并購(gòu)過(guò)程中采取一些財(cái)務(wù)舞弊手法，以達(dá)到自身的目的。我們知道，財(cái)務(wù)舞弊是指財(cái)務(wù)造假主體在會(huì)計(jì)信息加工處理和報(bào)告過(guò)程中，為獲取不正當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)利益，采用欺騙性手段故意謊報(bào)重要性質(zhì)和實(shí)質(zhì)性財(cái)務(wù)事實(shí)的違法、違紀(jì)行為。然而這類(lèi)財(cái)務(wù)舞弊的現(xiàn)象也出現(xiàn)在我國(guó)上市公司并購(gòu)的活動(dòng)中。因?yàn)椴①?gòu)是滋生財(cái)務(wù)舞弊的溫床，提醒投資者注意公允價(jià)值容易被濫用的傾向，實(shí)際上，不斷并購(gòu)是財(cái)務(wù)舞弊最強(qiáng)的一個(gè)征兆，不斷并購(gòu)的背后是資金鏈緊張以及業(yè)績(jī)下滑的事實(shí)，一些上市公司將并購(gòu)作為拆東墻補(bǔ)西墻的手段。因此在并購(gòu)中我們要格外警惕這類(lèi)財(cái)務(wù)舞弊的現(xiàn)象，是什么造成這樣的財(cái)務(wù)舞弊，其目的是什么，這些更需要我們?nèi)ヌ剿?。（二）我?guó)上市公司在并購(gòu)中財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)因在這里，就我們所知，經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)動(dòng)是產(chǎn)生財(cái)務(wù)舞弊的內(nèi)部動(dòng)因和根源。在并購(gòu)過(guò)程中，受到利益的誘惑，不管是主并購(gòu)方或者是目標(biāo)并購(gòu)公司都會(huì)一定程度上進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。（1）主并購(gòu)公司財(cái)務(wù)舞弊的主要?jiǎng)訖C(jī)上市公司在收購(gòu)目標(biāo)公司，面對(duì)再融資壓力，為滿(mǎn)足銀行貸款的需要而實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊，或者利用虛假的財(cái)務(wù)信息騙取投資者、債權(quán)人、供應(yīng)商、銀行和政府等利益相關(guān)者的信任，并因此獲得大量的資金贊助。再者，我國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)做出了一些規(guī)定，上市公司連續(xù)年凈資產(chǎn)收益率平均達(dá)到10％(且每年不低于6％)是取得配股資格的主要條件。為此，一些公司為了達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)不惜鋌而走險(xiǎn)，會(huì)不斷利用并購(gòu)來(lái)刷新自己的財(cái)務(wù)指標(biāo)，并且在并購(gòu)過(guò)程中利用財(cái)務(wù)舞弊粉刷報(bào)表欺騙他人。一些主并購(gòu)公司所進(jìn)行的套利性收購(gòu)是一種不以生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為目的的并購(gòu)。這一類(lèi)型的并購(gòu)本身就存在嚴(yán)重的問(wèn)題和非法的操作。通過(guò)運(yùn)用舞弊手法，違規(guī)侵占上市公司資產(chǎn)，掏空上市公司，利用收購(gòu)制造二級(jí)市場(chǎng)，進(jìn)行內(nèi)幕交易，謀取不當(dāng)?shù)睦?。這種類(lèi)型的并購(gòu)絕大多數(shù)都運(yùn)用了財(cái)務(wù)舞弊手法，因此，針對(duì)這種并購(gòu)案例時(shí)，我們應(yīng)格外注意并且仔細(xì)研究。在并購(gòu)后，公司的合并重組等涉及到許多的會(huì)計(jì)操作，在這過(guò)程中，某些上市公司為了掩蓋合并雙方原本存在的內(nèi)部交易事項(xiàng)，私自將關(guān)聯(lián)方剔除在合并范圍之外，從而享有關(guān)聯(lián)交易所營(yíng)造出來(lái)的巨額利潤(rùn)。通過(guò)財(cái)務(wù)舞弊，任意操作合并報(bào)表，達(dá)到自我利益最大化。還有其他的動(dòng)因，比如為了壟斷市場(chǎng)，為了逃避稅收。這些特征都表明了，利益是驅(qū)動(dòng)財(cái)務(wù)舞弊的最主要的一點(diǎn)。（2）目標(biāo)并購(gòu)公司的動(dòng)機(jī)首先，目標(biāo)公司大部分都是為并購(gòu)增加籌碼。我們知道，并購(gòu)談判中關(guān)鍵的是并購(gòu)價(jià)格，而業(yè)績(jī)優(yōu)良的上市公司的股價(jià)無(wú)疑可以賣(mài)個(gè)好價(jià)錢(qián)，故上市公司有可能為并購(gòu)增加籌碼而粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。其次，由于上市資格不易取得，眾多非上市公司試圖通過(guò)并購(gòu)來(lái)達(dá)到借殼上市的目的，為了被成功地收購(gòu)，可能會(huì)采取一些舞弊手段。還有的目標(biāo)公司為了反并購(gòu)而進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。但這種方法是不值得推薦的，而應(yīng)該正確地選用反并購(gòu)方法來(lái)維護(hù)自己的權(quán)益。 對(duì)于產(chǎn)生財(cái)務(wù)舞弊的原因來(lái)看，我國(guó)上市公司內(nèi)部管理不夠完善。因?yàn)椋覈?guó)上市公司多數(shù)是股權(quán)高度集中，股東大會(huì)變成“大股東會(huì)”，形成“一股獨(dú)大”，因?yàn)榻^對(duì)的權(quán)力便產(chǎn)生絕對(duì)的控制，導(dǎo)致形成的是“大股東控制”的局面。大股東們?cè)诓①?gòu)時(shí)進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊時(shí)，往往會(huì)無(wú)人知曉，無(wú)人敢理會(huì)。在并購(gòu)的過(guò)程中，董事會(huì)是至關(guān)重要的一個(gè)組成部分，但是由于董事會(huì)成員構(gòu)成不夠合理，“內(nèi)部人員控制”問(wèn)題嚴(yán)重，董事會(huì)成員和經(jīng)理人員往往互相兼任，董事會(huì)不但不能監(jiān)督約束經(jīng)理層的行為，卻在種種利益的驅(qū)動(dòng)下，與經(jīng)理層共同操縱上市公司在并購(gòu)過(guò)程中肆無(wú)忌憚地造假。此外，在現(xiàn)代的企業(yè)制度中，經(jīng)理層是大股東利益的代言人。由于當(dāng)前我國(guó)職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)的不完善，以及絕大部分公司都以經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)確定經(jīng)理層的報(bào)酬，很多經(jīng)理人出于自身利益考慮，更為關(guān)心短期的和易于觀(guān)測(cè)的業(yè)績(jī)指標(biāo)，不惜通過(guò)舞弊手段實(shí)現(xiàn)表面的利益增長(zhǎng)。在這樣不健全的公司治理下，財(cái)務(wù)舞弊的出現(xiàn)也是必然的。由于同一交易或事項(xiàng)往往有多種可用的會(huì)計(jì)處理方法，并且中國(guó)的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還沒(méi)有完善到企業(yè)核算的每個(gè)方面，因此許多上市公司就利用會(huì)計(jì)政策，會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)方法的漏洞來(lái)操縱利潤(rùn)，在并購(gòu)時(shí)巧妙地粉飾經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。比如在并購(gòu)重組中常利用會(huì)計(jì)方法的選擇進(jìn)行利潤(rùn)擴(kuò)大化，這也是財(cái)務(wù)舞弊產(chǎn)生的漏洞之一。具體來(lái)說(shuō)，一方面會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為虛假會(huì)計(jì)信息提供了操作空間，另一方面會(huì)計(jì)政策提供了越來(lái)越大的選擇范圍，會(huì)計(jì)信息提供者總是在規(guī)定的范圍內(nèi)選擇有利于自身績(jī)效或其他目的的會(huì)計(jì)政策。在這一方面，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的滯后性為會(huì)計(jì)造假提供了一個(gè)機(jī)會(huì)。 在上市公司并購(gòu)中，針對(duì)目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表審查，注冊(cè)會(huì)計(jì)師是至關(guān)重要的。社會(huì)公眾對(duì)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師的要求非常嚴(yán)格，一方面要求他們以社會(huì)公眾利益為重，揭露上市公司的舞弊，承擔(dān)起對(duì)社會(huì)的責(zé)任；另一方面卻要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師自我承擔(dān)揭露舞弊的成本。當(dāng)上市公司管理層實(shí)際操控委托大權(quán)，即委托人與被審計(jì)人合二為一時(shí)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所很難保持應(yīng)有的獨(dú)立性，無(wú)法保證審計(jì)質(zhì)量，難以發(fā)揮應(yīng)有的揭露舞弊的作用，甚至在利益的驅(qū)動(dòng)下，出現(xiàn)隱瞞的現(xiàn)象。像這樣的內(nèi)部審計(jì)無(wú)法起到監(jiān)督作用。而各個(gè)外部審計(jì)，比如：財(cái)政監(jiān)督、審計(jì)監(jiān)督、稅務(wù)監(jiān)督等。由于監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，各部門(mén)在管理上各自為政，無(wú)法顧及全局，造成各種監(jiān)督不能有效地結(jié)合，也不能從整體上發(fā)揮其應(yīng)有的監(jiān)督作用。身為財(cái)務(wù)人員，就應(yīng)該做好自己的本職工作。在會(huì)計(jì)職業(yè)道德規(guī)范中，明確地說(shuō)明了會(huì)計(jì)人員不該做假賬，但如今的社會(huì)，這類(lèi)做出財(cái)務(wù)舞弊的現(xiàn)象卻經(jīng)常發(fā)生。常常在利益的誘惑下，他們走上不法道路，這些是源自財(cái)務(wù)人員的根本道德素質(zhì)。同時(shí)我們也發(fā)現(xiàn)，如今并沒(méi)有完善的一套懲罰措施來(lái)專(zhuān)門(mén)針對(duì)這種財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象。這也是為何財(cái)務(wù)舞弊一直都存在的原因。二、公司并購(gòu)的財(cái)務(wù)舞弊方法（一）主并購(gòu)公司采用的財(cái)務(wù)舞弊手法所謂關(guān)聯(lián)方交易舞弊，是指管理層利用關(guān)聯(lián)方交易掩飾虧損，虛構(gòu)利潤(rùn)，并且未在報(bào)表及附注中按規(guī)定做恰當(dāng)、充分的披露，由此生成的信息將會(huì)對(duì)報(bào)表使用者產(chǎn)生極大誤導(dǎo)的一種舞弊方法。通常，上市公司會(huì)采用幾種關(guān)聯(lián)交易來(lái)虛構(gòu)利潤(rùn)。比如關(guān)聯(lián)購(gòu)銷(xiāo)、虛構(gòu)關(guān)聯(lián)交易，關(guān)聯(lián)購(gòu)銷(xiāo)是指上市公司以高價(jià)或顯示公允的交易價(jià)格與其關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行購(gòu)銷(xiāo)活動(dòng)，通過(guò)價(jià)格差來(lái)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)轉(zhuǎn)移。其中我們所要討論的就是在并購(gòu)后，目標(biāo)公司可能成為上市公司的子公司，然而根據(jù)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)上市公司和子公司、兄弟公司之間發(fā)生購(gòu)銷(xiāo)往來(lái)時(shí)，需在合并報(bào)表中予以抵消。利用這點(diǎn)，在并購(gòu)過(guò)程中可以有選擇地減少相關(guān)交易，從而構(gòu)造巨大的利潤(rùn)。而虛構(gòu)關(guān)聯(lián)交易則是指通過(guò)交易安排，虛構(gòu)有法律依據(jù)、無(wú)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的關(guān)聯(lián)